Kako uporabljati izvedene finančne instrumente v DeFi
Kazalo
Osnove trgovanja z izvedenimi finančnimi instrumenti v DeFi
DeFi omogoča ljudem, da položijo zavarovanje in trgujejo s finančnimi pogodbami, ki "izpeljujejo" svojo vrednost iz osnovnih kriptovalut ali digitalnih sredstev. Za razliko od nakupa osnovnega kripto sredstva, ki izraža implicitno mnenje, da se bo vrednost dvignila, je mogoče izvedene finančne instrumente kupovati in prodajati za izražanje tako naraščajočih kot padajočih pogledov. Prav tako izvedeni finančni instrumenti omogočajo dostop do vzvoda, kar poveča vašo nakupno sposobnost nad spotom, a tudi vaše tveganje.
Če ste novi pri izvedenih finančnih instrumentih, prosimo, preberite naslednji članek: Kaj so kripto izvedeni finančni instrumenti?
Kaj potrebujete za trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti v DeFi
Za trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti na platformi za izvedene finančne instrumente potrebujete tri stvari:
- Digitalna denarnica
- Kriptovaluta
- Spletno mesto platforme za izvedene finančne instrumente
Digitalna denarnica: Te denarnice, imenovane tudi kripto denarnice ali web3 denarnice, hranijo kriptovalute in druga digitalna sredstva. Najboljše denarnice so samooskrbne, kot je Bitcoin.com Wallet app. Samooskrba pomeni, da imate popoln nadzor nad vsebino denarnice, medtem ko ima pri skrbniških denarnicah tretja oseba končni nadzor. Več o samooskrbi in njeni pomembnosti lahko izveste tukaj.
Kriptovaluta: Denarnica bo morala vsebovati kriptovaluto za plačilo transakcijskih provizij ter za zamenjavo. Transakcijske provizije se uporabljajo za plačilo dejanj, ki spreminjajo blockchain. Plačane bodo v domači valuti blockchaina. Na primer, ETH se uporablja za plačilo transakcijskih provizij na Ethereum blockchainu. Za trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti boste potrebovali določena kripto sredstva, ki jih spletno mesto dovoljuje za nakup in prodajo izvedenih pogodb. Preverite, katera kripto sredstva platforma za izvedene finančne instrumente sprejema, in se prepričajte, da jih imate nekaj v svoji denarnici. Uporabite naslednje članke, da se naučite, kako kupiti ali zamenjati kripto sredstva.
Spletno mesto platforme za izvedene finančne instrumente: Pomembno je uporabiti ugledno platformo za izvedene finančne instrumente, ki ima dobro število likvidnih trgov. Naslednji razdelek predstavlja prav takšno platformo.
Uvod v dYdX
dYdX, vodilna DeFi DApp, je layer-2 Ethereum decentralizirana borza, specializirana za trgovanje s perpetual futures. Layer 2 dYdX ponuja izjemno povečanje hitrosti transakcij in zmanjšanje stroškov transakcij, medtem ko zagotavlja, da so transakcije poravnane na osnovnem sloju Ethereum (layer 1). Za razliko od večine kripto platform s perpetual futures, dYdX deluje na pametnih pogodbah, kar uporabnikom omogoča trgovanje brez centralnih tretjih oseb. Bitcoin.com Wallet app podpira dApps na Ethereum, vključno s slojem 2, prek WalletConnect.
Več o WalletConnect lahko preberete tukaj.
Tukaj je vodnik za kako uporabljati WalletConnect.
Ključni pojmi
Pred vstopom v kakršno koli trgovanje je pomembno razumeti vse spodaj navedene pojme.
Trgovanje s perpetual izvedenimi finančnimi instrumenti obsega bodisi pozicijo long ali short osnovnega sredstva.
Long - Pozicija long pomeni, da verjamete, da bo osnovno sredstvo v prihodnosti pridobilo na vrednosti. Pozicijo long odprete z nakupom perpetual pogodbe; na primer nakup BTC perpetual pogodbe.
Short - Pozicija short pomeni, da verjamete, da bo osnovno sredstvo v prihodnosti izgubilo na vrednosti. Pozicijo short odprete z prodajo perpetual pogodbe; na primer prodaja ETH perpetual pogodbe.
Vzvod - Vzvod vam omogoča nakup več pogodb, kot bi jih običajno lahko. Na primer, če ste položili 100 USDC, vam 3x vzvod omogoča nakup teoretičnega maksimuma 300 USDC vrednih pogodb. Vzvod lahko poveča vaše donose, vendar tudi močno poveča tveganje likvidacije. Kot novemu uporabniku vam močno priporočamo uporabo manj kot 1x vzvoda.
Marža - Maržo lahko razumete kot zavarovanje, potrebno za odprtje in vzdrževanje trgovalne pozicije. Marža je razdeljena na dve podkategoriji: začetna marža in vzdrževalna marža.
Začetna marža je, koliko marže je potrebno za odprtje pozicije ali dodajanje k poziciji.
Vzdrževalna marža je količina marže, potrebna za preprečevanje likvidacije. Če vam zmanjka marže, bo vaša pozicija samodejno likvidirana in plačali boste provizijo za likvidacijo.
Financiranje - Financiranje je zelo pomemben vidik pri trgovanju s perpetual izvedenimi finančnimi instrumenti. Je mehanizem, ki pomaga, da se cena izvedene pogodbe trguje čim bližje osnovnemu sredstvu. Kako to vpliva na trgovanje je preprosto:
- Ko je cena perpetual pogodbe pod osnovnim: Short pozicije plačajo long pozicijam (več short pozicij kot long pozicij, pesimistično razpoloženje).
- Ko je cena perpetual pogodbe nad osnovnim: Long pozicije plačajo short pozicijam (več long pozicij kot short pozicij, optimistično razpoloženje).
Osnovne strategije trgovanja s perpetual izvedenimi finančnimi instrumenti
Osnove teh strategij veljajo za vse trgovanje s perpetual izvedenimi finančnimi instrumenti, vendar bomo zaradi specifičnosti govorili o strategijah, kot so uporabljene na dYdX.
Če verjamete, da bo osnovno sredstvo v prihodnosti pridobilo na vrednosti, je najvarnejša in najlažja trgovina, ki jo lahko izvedete, nakup in držanje sredstva. Za večino ljudi so izvedeni finančni instrumenti koristni v primerjavi z enostavnim lastništvom osnovnega sredstva zaradi dveh glavnih razlogov: 1) lahko uporabljate vzvod in 2) lahko izrazite mnenje, da bo osnovno sredstvo padlo.
Vzvod - Vzvod vas izpostavlja višjim tveganjem likvidacije. Za nove uporabnike je priporočljivo uporabljati 1x vzvod ali manj.
Vsak trg ima največji vzvod. Na primer, na dYdX ima BTC-USD največji vzvod 20x, medtem ko ima AVAX-USD 10x.
Vzvod se poveča, ko povečate velikost svoje pozicije. Poglejmo si različne količine vzvoda, če položite 100 USDC v svoj račun in dolgo (kupite) BTC-USD pogodbe:
| Vzvod | USDC vrednost BTC |
|---|---|
| 0.5x | 50 USDC |
| 1x | 100 USDC |
| 10x | 1000 USDC |
| 20x | 2000 USDC |
Financiranje - Naslednji najpomembnejši vidik je financiranje. Če ste v soglasni trgovini - tj., večina tržnega razpoloženja se strinja z vami - boste verjetno plačevali, da boste ohranili svojo pozicijo odprto. Financiranje lahko razumete kot davek na večino imetnikov pozicij v korist manjšine.
Pozicija long - Pozicija long pomeni, da verjamete, da bo cena sredstva v prihodnosti pridobila na vrednosti. Za odprtje pozicije long kupite perpetual pogodbo.
Poglejmo si različne scenarije trgovanja z Bitcoinom z različnimi vzvodi. Predstavljajte si, da imate 100 USD zavarovanja in kupite Bitcoin po 20.000 USD:
| Vzvod | USD vrednost BTC kupljena | Likvidacijska cena v USD |
|---|---|---|
| 1x | 100 USDC | 600 |
| 2x | 200 USDC | 10,600 |
| 5x | 500 USDC | 16,600 |
| 10x | 1000 USDC | 18,600 |
Kaj pa donosi? Predstavljajte si, da Bitcoin pridobi na ceni 10% na 22,000 USD.
| Količina kupljena v USD | Dobiček v USD |
|---|---|
| 100 | 10 |
| 200 | 20 |
| 500 | 50 |
| 1000 | 100 |
Pozicija short - Pozicija short pomeni, da verjamete, da bo cena sredstva v prihodnosti izgubila na vrednosti. Za odprtje pozicije short prodajte perpetual pogodbo.
Poglejmo si različne scenarije trgovanja z Bitcoinom z različnimi vzvodi. Predstavljajte si, da imate 100 USD zavarovanja in kupite Bitcoin po 20.000 USD:
| Vzvod | USD vrednost BTC kupljena | Likvidacijska cena v USD |
|---|---|---|
| 1x | 100 USDC | 39,400 |
| 2x | 200 USDC | 29,400 |
| 5x | 500 USDC | 23,400 |
| 10x | 1000 USDC | 21,400 |
Kaj pa donosi? Predstavljajte si, da Bitcoin izgubi na ceni 10% na 18,000 USD. Donosi bodo enaki kot pri poziciji long, če bi cena narasla za 10%.
| Količina kupljena v USD | Dobiček v USD |
|---|---|
| 100 | 10 |
| 200 | 20 |
| 500 | 50 |
| 1000 | 100 |
S tem DYDX kalkulatorjem tveganja se lahko bolje seznanite s tem, kako pravilno določiti velikost svojih poslov.
Kako položiti sredstva
Pred trgovanjem boste morda morali premakniti kripto sredstva iz svoje kripto denarnice v DApp za izvedene finančne instrumente, kot je dYdX. Nekateri DApp-i za izvedene finančne instrumente to storijo, da zmanjšajo stroške na transakcijo in/ali izboljšajo hitrost izvajanja trgovanj. Drugi DApp-i za izvedene finančne instrumente, kot je GMX, ne zahtevajo depozitov.
Če morate položiti sredstva, začnite s povezovanjem svoje kripto denarnice z DApp-om. DApp vas bo najverjetneje pozval, da opravite depozit. Če ne, poiščite vidni gumb "depozit" ali "dobava". Izberite kripto sredstvo, ki ga DApp sprejema, in ga položite. Ko se transakcija potrdi, boste pripravljeni začeti trgovati.
Za navodila po korakih o tem, kako položiti na dYdX z uporabo Bitcoin.com Wallet app, uporabite ta podporni članek.
Kako odpreti pozicijo
Obstajata dva osnovna načina za odprtje pozicije:
- Tržne naročilnice
- Omejitvena naročilnica
Tržne naročilnice se izvedejo po trenutnih ponujenih cenah v knjigi naročil, medtem ko se omejitvena naročilnica izvede le po določeni ceni (ali boljši). Na primer, omejitvena naročilnica za nakup BTC-USD za 21,500 bo kupila pogodbo le pri 21,500 ali manj.
Za odprtje pozicije s tržno naročilnico izberite trg, kot je BTC-USD, vnesite količino pozicije in kliknite “Kupite" za long ali “Prodajte" za short.
Za odprtje pozicije z omejitveno naročilnico izberite trg, kot je ETH-USD, vnesite količino pozicije in ceno, pri kateri želite izvršiti naročilo (omejitvena cena), ter “Kupite" za long ali “Prodajte" za short.
Za navodila po korakih o tem, kako odpreti tržno ali omejitveno naročilnico na dYdX z uporabo Bitcoin.com Wallet app, pojdite tukaj.
Kako zapreti pozicijo
Zapiranje pozicije bo vaše nerealizirane dobičke spremenilo v realizirane dobičke. Če so vaši nerealizirani dobički negativni, bo ta znesek odštet z vašega računa. Če so pozitivni, bo ta znesek dodan na vaš račun.
Za zaprtje pozicije pojdite na stran odprtih pozicij DApp-a. Za vsako pozicijo bo na voljo možnost “zapri". Izberite možnost “zapri" in če imate izbiro, jo popolnoma zaprite. Za navodila po korakih o tem, kako zapreti pozicijo na dYdX z uporabo Bitcoin.com Wallet app, pojdite tukaj.
Odkrijte najboljše platforme za nakup, prodajo in trgovanje s kriptovalutami.
Odkrijte najboljše platforme za nakup, prodajo in trgovanje s kriptovalutami.
Trgovske funkcije
Algoritemsko trgovanjeAvtomatizirano trgovanjeArbitražni botiKopirno trgovanjeDnevno trgovanjeRačuni za demo trgovanjeIzvedenkeTrgovanje s terminskimi pogodbamiTrgovanje z vzvodomTrgovanje z maržoTrgovanje z opcijamiSkrajšanjeKriptovalute
AaveAltcoiniAptosArbitrumUmetna superinteligencaPlazBinance CoinBitcoin CashBittensorCardanoChainlinkKozmosKronosDajDogecoinEthereum ClassicFilecoinBršljanNespremenljivInjektivKaspaLitecoinIzdelovalecPlaščMoneroNear ProtocolNeoOkbOptimizemPepePolkadotMnogokotnikUpodobiValovanjeShiba InuSolanaStabilni kovanciSkladiščaZvezdnaSuiTezosToncoinTronUniswapVrste izmenjav
Anonimne izmenjaveCentraliziranoPosredniki za kriptovaluteKripto v fiat menjalniceDecentraliziranZa začetnikeHibridniPosojilne platformeNajnižje pristojbineP2P kripto borzeDepozit na PayPalNajvarnejšiVarčevalni računiZamenjaj platformeGeografske regije
AlžirijaArgentinaAzijaAvstralijaBahrajnBrazilijaKanadaKitajskaKolumbijaKongoEgiptEvropaFrancijaNemčijaGanaHongkongIndijaIndonezijaIrskaItalijaJaponskaKenijaKorejaMalezijaMehikaMarokoNizozemskaNova ZelandijaNigerijaNorveškaPakistanFilipiniRusijaSingapurJužna AfrikaŠvicaTanzanijaTajskaTurčijaUgandaZdruženi arabski emiratiNaložbene možnosti
Najboljša kriptovaluta za nakup zdajNajboljše kripto predprodajeNovi kripto projektiBinarne opcije
Binarne opcijePovezani vodiči
Začnite tukaj →
Kaj so kripto derivati?
Izvedeni finančni instrumenti, kot so večne terminske pogodbe in opcije, so v kripto svetu pogosto uporabljeni. Naučite se vse o njih.
Preberite ta članek →Kaj so kripto derivati?
Izvedeni finančni instrumenti, kot so večne terminske pogodbe in opcije, so v kripto svetu pogosto uporabljeni. Naučite se vse o njih.
Kaj je DeFi?
Spoznajte, kaj omogoča delovanje aplikacij za decentralizirano financiranje (DeFi) in kako se primerjajo s tradicionalnimi finančnimi izdelki.
Preberite ta članek →Kaj je DeFi?
Spoznajte, kaj omogoča delovanje aplikacij za decentralizirano financiranje (DeFi) in kako se primerjajo s tradicionalnimi finančnimi izdelki.
Primeri uporabe DeFi
Decentralizirano financiranje (DeFi) omogoča dostop do finančnih izdelkov vsem. V tem članku preučujemo nekatere pomembne primere uporabe.
Preberite ta članek →Primeri uporabe DeFi
Decentralizirano financiranje (DeFi) omogoča dostop do finančnih izdelkov vsem. V tem članku preučujemo nekatere pomembne primere uporabe.
DEX žargon
Od AMM do yield farming, spoznajte ključno besedišče, ki ga boste srečali pri trgovanju na DEX.
Preberite ta članek →DEX žargon
Od AMM do yield farming, spoznajte ključno besedišče, ki ga boste srečali pri trgovanju na DEX.
Kaj so trgi napovedi?
Izvedite več o napovednih trgih, vključno s tem, kako delujejo in za kaj se uporabljajo.
Preberite ta članek →Kaj so trgi napovedi?
Izvedite več o napovednih trgih, vključno s tem, kako delujejo in za kaj se uporabljajo.
Povprečno stroškovno investiranje
Naučite se, kako se zaščititi pred velikimi izgubami s to preprosto, a učinkovito investicijsko strategijo.
Preberite ta članek →Povprečno stroškovno investiranje
Naučite se, kako se zaščititi pred velikimi izgubami s to preprosto, a učinkovito investicijsko strategijo.
Kaj je APY?
APY pomeni letni odstotek donosa. To je način izračuna obresti, zasluženih na naložbo, ki vključuje učinke obrestno obrestovanje.
Preberite ta članek →Kaj je APY?
APY pomeni letni odstotek donosa. To je način izračuna obresti, zasluženih na naložbo, ki vključuje učinke obrestno obrestovanje.
Kaj je likvidnost?
Likvidnost ima več nekoliko različnih, a povezanih pomenov. V kontekstu kriptovalut se likvidnost najpogosteje nanaša na finančno likvidnost in likvidnost trga.
Preberite ta članek →Kaj je likvidnost?
Likvidnost ima več nekoliko različnih, a povezanih pomenov. V kontekstu kriptovalut se likvidnost najpogosteje nanaša na finančno likvidnost in likvidnost trga.
Kaj je prodaja žetonov?
Prodaja žetonov je pomemben del kripto ekosistema. Spoznajte njihove podrobnosti.
Preberite ta članek →Kaj je prodaja žetonov?
Prodaja žetonov je pomemben del kripto ekosistema. Spoznajte njihove podrobnosti.
OSTANITE KORAK PRED DRUGIMI V KRIPTU
Ostanite pred konkurenco v kripto svetu z našim tedenskim glasnikom, ki vam prinaša najpomembnejše vpoglede.
Tedenske kripto novice, izbrane za vas
Izvedljivi vpogledi in izobraževalni nasveti
Posodobitve o izdelkih, ki spodbujajo ekonomsko svobodo
Brez neželene pošte. Odjavite se kadarkoli.
Začnite varno vlagati z denarnico Bitcoin.com Wallet.
Več kot denarnic ustvarjenih do sedaj
Vse, kar potrebujete za varno nakupovanje, prodajo, trgovanje in vlaganje vašega Bitcoina in kriptovalute.
Download App
© 2025 Saint Bitts LLC Bitcoin.com. All rights reserved
Download App
Company
Educate
Products & Services
Bitcoin Data
Follow
Get Crypto
Use Crypto
Exchanges
Crypto Games
Crypto Betting
© 2025 Saint Bitts LLC Bitcoin.com. All rights reserved