• Home
• Get Started
• What Is Aster Perp Dex

Čo je Aster? Vo vnútri ekosystému novej generácie Perp DEX a výnosov

Aster je decentralizovaná burza, ktorá zjednocuje perpetual futures, spotové obchodovanie a aktíva s výnosmi ako USDF a asBNB do multireťazcovej platformy vytvorenej zlúčením Astherus a APX Finance. Cieľom je dosiahnuť obchodný výkon podobný CEX, pričom správa a vyrovnanie zostávajú onchain.

Ak chcete začať preskúmavať onchain platformy ako Aster, potrebujete bezpečnú samosprávnu peňaženku. Peňaženka Bitcoin.com vám umožňuje nakupovať, ukladať a spravovať Bitcoin a ďalšie hlavné aktíva pri plnej kontrole nad vašimi súkromnými kľúčmi pred presunom prostriedkov do sietí podporovaných Asterom.

Aster je decentralizovaná burza (DEX) novej generácie zameraná na stály futures trh, ktorá tiež ponúka spotové obchodovanie a integrované výnosové produkty na viacerých blockchainoch.

Prehľad

Aster je perp-prvá DEX postavená okolo dvojmódového derivátového motora, integrovanej vrstvy výnosov a systému stimulov poháňaného tokenmi.

Projekt vznikol z fúzie:

• Astherus, protokolu multi-aktívnej likvidity a výnosov, a
• APX Finance, decentralizovanej burzy perpetualov.

Po fúzii sa kombinovaný protokol premenoval na Aster, s jasným zameraním na budovanie vysoko výkonného, nespravovaného derivátového miesta, ktoré tiež vystavuje používateľov výnosovým aktívam.

Aster sa pozicionuje ako:

• Perpetuals-prvá DEX s pokročilými a jedným kliknutím obchodnými rozhraniami.
• Multichain platforma operujúca na niekoľkých hlavných sieťach.
• Prostredie integrované s výnosmi, kde kolaterál môže zostať produktívny namiesto toho, aby bol nečinný.

Jeho základné produktové piliere sú:

• Aster Pro – miesto pre perpetual futures založené na knihách objednávok.
• 1001x (Jednoduchý mód) – plne onchain, jedným kliknutím perpetuals s veľmi vysokou pákou.
• Spotové obchodovanie – spotové trhy s hlbokou likviditou založené na knihách objednávok.
• Aster Earn – výnosové produkty ako asBNB a USDF, ktoré tiež fungujú ako kolaterál.

Ako Aster funguje

Na vysokej úrovni, Aster kombinuje tri obchodné módy, vrstvu výnosov a ASTER token do jedného ekosystému.

Multichain architektúra

Aster je nasadený na viacerých sieťach, vrátane:

• BNB Chain
• Ethereum
• Arbitrum
• Solana
• Ďalšie EVM reťazce ako Scroll pre pokladničné a produktové kontrakty

Tento multichain prístup umožňuje používateľom vybrať si sieť, ktorá najlepšie vyhovuje ich poplatkom, likvidite a preferenciám aktív.

Používatelia interagujú s Aster prostredníctvom:

• Prehliadačového dApp.
• Aster Mobile, mobilného rozhrania, kde používatelia pripoja peňaženku, vyberú si sieť a obchodujú na cestách.
• Buď pripojenú Web3 peňaženku alebo emailovú smart peňaženku pre používateľov, ktorí preferujú známejší prihlasovací tok.

Možnosť prihlásenia emailom vytvára onchain adresu priradenú k emailu. V čase písania je táto cesta primárne orientovaná okolo vkladov USDT na Arbitrum, a používatelia sú stále zodpovední za správu plynových poplatkov pri výbere alebo korekcii nepodporovaných vkladov.

Dva perp motory plus spot

Pod kapotou je obchodná vrstva Aster rozdelená na:

• Aster Pro (Perpetual mód / Pro)

  • Zhodovanie knihy objednávok.
  • Pokročilé typy objednávok.
  • Multi-aktívna marža.

• 1001x (Jednoduchý mód)

  • Perpetualy založené na pooloch používajúce ALP likviditný pool.
  • Jedným kliknutím vstupy a výstupy.
  • Dôraz na MEV-odolný onchain výkon.

• Spot mód

  • Spotové páry na knihách objednávok pre priamu výmenu tokenov.
  • Intenzívne používané v kampaniach ako Rocket Launch.

Táto štruktúra umožňuje Asteru slúžiť viacerým segmentom používateľov naraz:

• Obchodníkom, ktorí chcú plne vybavené perp rozhranie podobné centralizovaným burzám.
• Používateľom, ktorí preferujú jednoduchú, vysoko pákovú expozíciu cez jedným kliknutím perpetualy.
• Spotovo orientovaným obchodníkom, ktorí chcú stále prístup k výnosovým aktívam a spúšťacím kampaniam.

Integrované výnosy a kolaterál

Významnou vlastnosťou Asteru je jeho používanie výnos-niesúceho kolaterálu.

Protokol zahŕňa:

• Tokeny likvidného stakovania ako asBNB.
• Výnos-niesúce stablecoiny ako USDF a stakované varianty ako asUSDF.

Tieto aktíva môžu:

• Zarábať výnosy z podkladových stratégií.
• Byť poskytnuté ako kolaterál na Aster Pro.
• Účastniť sa programov Obchod a Zarábať, ktoré odmeňujú aktívne obchodovanie.

V porovnaní s mnohými perp DEXmi, kde je marža jednoducho umiestnená v stablecoine, dizajn Asteru sa snaží udržať kolaterál produktívny, zatiaľ čo sa používa na podporu páky.

Kľúčové produkty a funkcie

Aster Pro: Obchodovanie s orderbook perpetualmi

Aster Pro je pokročilé miesto pre perpetual futures v rámci ekosystému.

Kľúčové vlastnosti zahŕňajú:

• Rozhranie knihy objednávok
  Obchodníci majú prístup k centrálnej limitnej knihe objednávok so štandardnými nástrojmi, ako sú limitné a trhové objednávky, ako aj pokročilejšími typmi objednávok.

• Pokročilé nástroje
  Pro mód podporuje funkcie ako skryté objednávky, hedgingový mód a stratégie gridového obchodovania. Skryté objednávky udržiavajú veľkosť a úmysel mimo verejnej knihy až do vykonania, čo môže pomôcť znížiť únik informácií pre väčších obchodníkov.

• Štruktúra poplatkov
  Dokumentácia Asteru zdôrazňuje poplatky okolo 0,01% pre tvorcov a 0,035% pre prijímateľov, čo je konkurenčné alebo nižšie ako mnohé centralizované burzy na podobných trhoch.

• Multi-aktívna marža
  Používatelia môžu poskytovať rôzne aktíva ako kolaterál, vrátane USDT, USDF a asBNB. Rizikový motor Asteru priraďuje faktory kolaterálu tak, že určité aktíva (ako USDF) môžu byť použité veľmi kapitálovo efektívnym spôsobom.

• Multi-aktívne podklady
  Aster Pro podporuje perpetualy na kryptoaktívach aj vybraných 24/7 trhoch podobných akciám, s pozíciami vyrovnanými onchain v kryptomenách.

Celkový cieľ Pro je zameraný na používateľov, ktorí chcú hlbokú likviditu, sofistikované rizikové nástroje a flexibilitu v štýle CEX bez vzdania sa samo-správy.

1001x (Jednoduchý mód): Jedným kliknutím onchain perpetualy

1001x, často označovaný ako Jednoduchý mód, je navrhnutý na zjednodušenie páčeného obchodovania.

Jeho hlavné charakteristiky:

• Architektúra založená na pooloch
  Obchody sa smerujú proti zdieľanému ALP likviditnému poolu namiesto konvenčnej knihy objednávok.

• Vysoká páka
  Používatelia môžu získať páku až 1001x na vybraných pároch ako BTC/USD. To značne zvyšuje potenciálne zisky aj straty.

• Plne onchain vykonanie
  1001x beží priamo na podkladových reťazcoch, so zameraním na MEV-odolné objednávanie, takže používatelia sa nemusia obávať front-runningu rovnakým spôsobom, ako by mohli s naivnými onchain dizajnmi.

• Multi-oracle oceňovanie
  Systém čerpá z viacerých cenových orákul, vrátane Pyth, Chainlink, a Binance Oracle, aby pomohol udržať spravodlivé a robustné oceňovanie.

Jednoduchý mód je zameraný na používateľov, ktorí chcú veľmi rýchlu, priamočiaru cestu do pákovej expozície a sú pohodlní s rizikami, ktoré prichádzajú s extrémnou pákou.

Aster Spot: Spotové trhy a likvidita

Prostredie Aster Spot podporuje priame obchody token-to-token za aktuálnu trhovú cenu.

Kľúčové aspekty:

• Štruktúra knihy objednávok
  Používatelia umiestňujú ponuky a dopyty na štandardné obchodné páry, ako BTC/USDT.

• Likvidita
  Hĺbka je čerpaná z vlastných poolov Asteru ako aj z externých tvorcov trhu, s cieľom poskytnúť konkurenčné rozpätia.

• Integrácia Rocket Launch
  Špecifické spotové páry, ako tie zahŕňajúce nové tokeny, môžu byť označené ako kampanijne páry pre Rocket Launch. Objem obchodovania na týchto pároch určuje oprávnenosť a váženie odmien pre účastníkov.

Spotové trhy dokončujú pozicionovanie Asteru ako burzy, nielen ako derivátového miesta.

Aster Earn: asBNB, USDF a ďalšie výnosové aktíva

Aster Earn je dáždnik pre výnos-niesúce produkty protokolu.

Kľúčové komponenty zahŕňajú:

• asBNB

  • Likvidný staking token reprezentujúci stakované BNB alebo slisBNB.
  • Pokračuje v akumulácii podkladových odmien zo zdrojov ako staking a Launchpools.
  • Môže byť použitý ako marža na Aster Pro, umožňujúc používateľom zarábať odmeny, aj keď sú pozície otvorené.

• USDF

  • Plne kolateralizovaný, výnos-niesúci stablecoin navrhnutý na konvertibilitu 1:1 s USDT.
  • Podporovaný delta-neutrálnymi stratégiami, ktoré sa snažia minimalizovať trhové riziko smeru pri generovaní výnosu.
  • Môže byť poskytnutý ako marža a často dostáva vysoký kolaterálny faktor, čo ho robí obzvlášť kapitálovo efektívnym.

• Iné as- tokeny

  • Aktíva ako asUSDF, asBTC a asCAKE predstavujú výnos-niesúce nároky na rôzne podkladové tokeny.
  • Tieto dávajú používateľom viac možností pri výbere, ako kombinovať výnos a obchodnú expozíciu.

Tieto tokeny sú určené na kombinovanie pasívneho generovania výnosov s flexibilným nasadzovaním kapitálu naprieč obchodnými produktmi Asteru.

Obchod a Zarábať: Premena marže na zdroj výnosu

Obchod a Zarábať je program Asteru, ktorý spája obchodovanie a výnos do jednotného toku.

V širokom zmysle:

• Používatelia vkladajú oprávnené výnos-niesúce aktíva ako asBNB a USDF do Aster Pro.
• Systém sleduje obchodnú aktivitu aj držby.
• Používatelia, ktorí splnia prahové hodnoty aktivity (napríklad minimálny počet aktívnych dní a minimálny týždenný objem, napríklad 100 000 USD), môžu získať odmeny.
• Odmeny sú pravidelne rozdeľované v USDF a často sú obmedzené na základe maximálneho množstva USDF, ktoré sa počíta na konto.

Výsledkom je, že kolaterál marže môže naďalej generovať príjem, zatiaľ čo podporuje otvorené pozície, čo je jeden z hlavných rozdielov Asteru.

Rocket Launch: Tokeny zamerané na likviditu

Rocket Launch je produkt Asteru v štýle launchpadu pre aktíva v rannej fáze.

Jeho štruktúra typicky zahŕňa:

• Označené spotové páry
  Nové tokeny sú spárované s USDT alebo inými hlavnými, a používatelia obchodujú tieto páry, aby generovali objem.

• Odmenné pooly
  Odmenné pooly sú financované kombináciou ASTER tokenov a tokenu partnerského projektu. Časť príjmu protokolu môže byť použitá na spätný nákup ASTER pre tieto pooly.

• Požiadavky na oprávnenosť
  Používatelia zvyčajne potrebujú držať minimálny zostatok ASTER a splniť špecifické prahové hodnoty obchodného objemu v označených pároch, aby sa kvalifikovali na odmeny.

• Príklady kampaní
  Ranné kampane, ako tie s orákulovými projektmi, inzerovali odmenné pooly v stovkách tisíc dolárov ekvivalentných v kombinovaných ASTER a partnerských tokenoch.

Rocket Launch je navrhnutý na rozšírenie životného cyklu tokenových spustení tým, že projekty viaže na trvalé obchodovanie a likviditu, namiesto jednorazových udalostí zaradenia.

Dumb Mode: Krátkodobá predikcia cien

Aster tiež ponúka funkciu známu ako Dumb Mode, zameranú na ultra-krátkodobú špekuláciu:

• Používatelia zaujímajú smerové pohľady na pohyby cien cez veľmi krátke časové okná, často do minútových intervalov.
• Produkt je dostupný na sieťach ako BNB Chain a Arbitrum.

Z pohľadu rizika je Dumb Mode bližšie krátkodobej predikčnej trhovej než štandardnému perpu. Je inherentne špekulatívny a môže byť vysoko volatilný.

Aster Mobile a emailové peňaženky

Aster rozširuje prístup a znižuje UX trenie prostredníctvom:

• Aster Mobile
  Mobilné rozhranie, ktoré umožňuje používateľom pripojiť kompatibilnú peňaženku, vybrať preferovanú sieť a používať Pro alebo Jednoduchý mód zo svojho smartfónu.

• Emailové smart peňaženky
  Onboardingová cesta, kde používatelia sa prihlasujú pomocou emailovej adresy, dostanú kód, nastavia heslo a je im generovaná blockchainová adresa. V súčasnosti je táto možnosť zameraná na USDT na Arbitrum a stále vyžaduje od používateľov spravovať plynové poplatky pri výbere alebo záchrane nepodporovaných tokenov.

Tieto možnosti sú určené na uľahčenie prístupu menej skúseným používateľom na platformu, pri zachovaní onchain vyrovnania.

Aster Chain a dlh

DF a asBNB tiež nesú riziko. Zlá stratégia návrhu, chyby pri vykonávaní alebo nepriaznivé trhové podmienky môžu znížiť alebo eliminovať výnosy.

Silné stránky a obmedzenia Aster

Silné stránky

• Perp-prvý, ale multi-produktový
  Aster kombinuje perpetuály, obchodovanie na mieste, vrstvu výnosov a spúšťaciu platformu v jednom ekosystéme namiesto zameriavania sa na jediný spôsob použitia.

• Kolaterál integrovaný s výnosmi
  Aktíva ako asBNB, USDF a ďalšie as- tokeny umožňujú používateľom zarábať výnos, zatiaľ čo používajú kolaterál v režime Pro.

• Motor perp s bohatými funkciami
  Aster Pro podporuje skryté objednávky, hedge režim, mriežkové stratégie a ne-krypto podklady, zatiaľ čo 1001x ponúka jednoduchý, vysokovýkonný pákový efekt pre používateľov, ktorí chcú zjednodušené rozhranie.

• Alokácia tokenov zameraná na komunitu
  Viac ako polovica zásoby ASTER je určená na airdropy a komunitné stimuly, čím sa distribúcia tokenov zosúlaďuje s používaním platformy.

• Integrácia Rocket Launch
  Prepojenie spustení projektov s reálnym objemom obchodovania a likviditou pomáha zosúladiť nové záznamy s hlbšou účasťou na trhu.

Obmedzenia a riziká

• Riziko vysokej páky
  Ponuka až 1001-násobnej páky znamená, že aj malé pohyby cien môžu zničiť pozíciu. To je obzvlášť nebezpečné pre neskúsených obchodníkov.

• Zložitosť systému
  Kombinácia viacerých obchodných režimov, výnosovo orientovaných aktív a vrstvených odmien môže byť ťažko pochopiteľná a môže viesť k nesprávnemu použitiu, ak používatelia neprečítajú dokumentáciu dôkladne.

• Riziko koncentrácie a odblokovania
  Externé analýzy uviedli, že harmonogramy odblokovania a koncentrácia na určitých adresách môžu časom spôsobiť volatilitu ASTER.

• Riziko chytrých kontraktov a orákul
  Ako pri každom DeFi protokole, chyby, nesprávne ceny orákul a problémy s infraštruktúrou medzi reťazcami môžu spôsobiť straty aj vtedy, keď používatelia konajú správne.

• Regulačná neistota
  Perpetuálne futures, produkcie podobné akciám na reťazi a výnosovo orientované stabilné mince môžu pritiahnuť regulačnú pozornosť a politiky sa môžu zmeniť.

Z týchto všetkých dôvodov by používatelia mali pristupovať k Aster s jasným pochopením súvisiacich rizík a nikdy neobchodovať s prostriedkami, ktoré si nemôžu dovoliť stratiť.

Ako začať používať Aster

1. Získajte peňaženku s vlastnou správou

Na používanie Aster potrebujete peňaženku, ktorá podporuje siete ako BNB Chain, Ethereum a Arbitrum.

Bitcoin.com Wallet je príkladom neúschovnej peňaženky, ktorá vám umožňuje nakupovať, ukladať a spravovať Bitcoin a ďalšie hlavné kryptomeny na jednom mieste. Odtiaľ môžete presunúť alebo preniesť prostriedky na reťazce podporované Aster.

2. Pripojte peňaženku alebo použite e-mailové prihlásenie

Na rozhraní Aster:

• Pripojte peňaženku Web3 ako MetaMask, Binance Wallet alebo inú peňaženku kompatibilnú s WalletConnect, alebo
• Použite e-mailový prihlasovací tok, ktorý vytvára adresu na reťazi viazanú na váš e-mail a aktuálne podporuje vklady USDT na Arbitrum pre obchodovanie.

Vždy overte oficiálnu doménu pred pripojením peňaženky alebo zadaním prihlasovacích údajov.

3. Vložte alebo vymente kolaterál

Po pripojení môžete:

• Vložiť základné aktíva ako USDT alebo BNB.
• Vymeniť alebo vytvoriť výnosovo orientované aktíva ako USDF alebo asBNB.
• Povoliť marginu viacerých aktív v režime Pro na použitie týchto tokenov ako kolaterálu.

4. Vyberte si obchodný režim

Vyberte režim, ktorý zodpovedá vašim skúsenostiam a rizikovému profilu:

• Režim Pro pre plnohodnotné obchodovanie perpetuálov s pokročilými nástrojmi a marginou viacerých aktív.
• 1001x (Jednoduchý režim) pre jedným kliknutím plne onchain pákový efekt.
• Obchodovanie na mieste na nákup alebo predaj tokenov priamo a účasť v kampaniach Rocket Launch.

Mnohí používatelia začínajú s miernym pákovým efektom a jednoduchými nastaveniami predtým, ako preskúmajú zložitejšie stratégie.

Aktuálne programové zaujímavosti

Aster momentálne prevádzkuje viacfázovú obchodnú iniciatívu s názvom „Double Harvest“, päťtýždňový program s až 10 miliónmi dolárov v odmenách USDF alokovaných počas týždenných fáz. Každá fáza obsahuje až 2 milióny dolárov v potenciálnych cenách, rozdelených na základe overeného objemu obchodovania perpetuálov. (Úplné podrobnosti o programe nájdete v oficiálnom oznámení Aster tu.)

Záver

Aster sa vyvíja do komplexného ekosystému DEX zameraného na perpetuály, ktorý kombinuje vysokovýkonné deriváty, spotové trhy, výnosovo orientovaný kolaterál a spúšťaciu platformu orientovanú na likviditu pod jednou značkou. Jeho pôvod v zlúčení Astherus a APX Finance mu dáva základ skúseností v oboch stratégiách výnosov a infraštruktúre perpetuálov, zatiaľ čo token ASTER a proces upgrade APX zjednocuje komunitu okolo jediného ekonomického modelu.

Pre skúsených obchodníkov s derivátmi a používateľov zameraných na výnosy, ktorí rozumejú rizikám využívania pákového efektu DeFi, Aster ponúka širokú sadu funkcií a úzko integrovaný dizajn kapitálovej efektívnosti. Pre novších používateľov znižuje e-mailové prihlásenie a mobilné rozhranie niektoré prekážky vstupu, ale základné finančné a technické riziká zostávajú významné a mali by sa pristupovať s opatrnosťou.

Často kladené otázky

Čo je Aster?
Aster je decentralizovaná burza, ktorá sa zameriava na perpetuálne futures, zatiaľ čo tiež podporuje obchodovanie na mieste a výnosové produkty. Vznikla zlúčením Astherus a APX Finance a teraz funguje ako multireťazový, perp-prvý DEX s integrovaným kolaterálom nesúcim výnosy.

Je Aster len perp DEX?
Nie. Aster je perp-centrický, ale multi-produktový. Ponúka:

• Aster Pro pre perpetuály na báze orderbooku.
• 1001x (Jednoduchý režim) pre jedným kliknutím perpetuály.
• Spotové trhy pre priame obchodovanie s tokenmi.
• Aster Earn pre výnosové aktíva ako asBNB a USDF.
• Rocket Launch pre kampane zamerané na likviditu.

Čo je USDF na Aster?
USDF je plne kolateralizovaná, výnosovo orientovaná stabilná minca od Aster, ktorá je navrhnutá na konverziu 1:1 s USDT. V zákulisí protokol nasadzuje podkladový kolaterál do delta-neutrálnych stratégií. USDF môže byť držaný pre výnos, použitý ako kolaterál v Aster Pro, a často dostáva veľmi vysoký faktor kolaterálu v rizikovom motore.

Aké riziko predstavuje obchodovanie na Aster?
Obchodovanie na Aster nesie niekoľko rizík, vrátane:

• Trhového a likvidačného rizika pri použití páky, najmä až 1001x v Jednoduchom režime.
• Rizika chytrých kontraktov a infraštruktúry medzi reťazcami.
• Rizika orákul, ak sú cenové zdroje oneskorené alebo skreslené.
• Rizika stratégie pre výnosové produkty ako USDF a asBNB.
• Regulačnej neistoty okolo derivátov a výnosových tokenov.

Používatelia by mali plne pochopiť tieto riziká a vyhnúť sa obchodovaniu s prostriedkami, ktoré si nemôžu dovoliť stratiť.

Na čo slúži token ASTER?
Token ASTER podporuje správu, stimuly a obchodné výhody v ekosystéme Aster. Používa sa na komunitné odmeny, migráciu APX, potenciálne zľavy na poplatkoch a účasť v programoch správy a spätného odkúpenia. Väčšina zásoby je alokovaná na airdropy a rast ekosystému.

Ako funguje upgrade z APX na ASTER?
Držitelia APX môžu konvertovať svoje tokeny na ASTER prostredníctvom rozhrania na upgrade. Konverzia je štruktúrovaná v cykloch a výmenný pomer sa časom znižuje, čo povzbudzuje skoršiu migráciu. Tento proces je navrhnutý tak, aby priviedol komunitu APX do nového ekosystému založeného na ASTER a zosúladil stimuly okolo aktualizovaného protokolu.

Ktorú peňaženku by som mal použiť s Aster?
Akákoľvek peňaženka Web3 kompatibilná so sieťami, ktoré Aster podporuje, bude fungovať, ako napríklad MetaMask, Binance Wallet alebo peňaženky, ktoré sa pripájajú cez WalletConnect. Na získanie a správu Bitcoinu a ďalších hlavných aktív pred presunutím prostriedkov na reťazec do Aster môžete použiť aplikáciu s vlastnou správou ako Bitcoin.com Wallet, ktorá vám dáva priamu kontrolu nad vašimi kľúčmi.

Ako sa porovnáva Aster s centralizovanými burzami?
V porovnaní s centralizovanými burzami Aster udržiava úschovu na reťazi prostredníctvom chytrých kontraktov namiesto držania používateľských prostriedkov na úschovnom účte. Pridáva kolaterál s výnosmi, prístup na viac reťazcov a funkcie spúšťacej platformy, ktoré často nie sú dostupné na centralizovaných platformách. Používatelia však musia spravovať svoju vlastnú bezpečnosť, chápať riziko chytrých kontraktov a orákul a sami zvládať poplatky za sieť a onchain UX.

Chcete preskúmať pokročilejšie obchodné funkcie?
Navštívte orangerock.xyz - Bitcoin.com’s pro-trading experience pre serióznych obchodníkov.