V oblasti kryptomien sa pod pojmom „odolnosť voči cenzúre“ rozumie sloboda uskutočňovať transakcie, ochrana pred konfiškáciou a nemennosť transakcií. Odolnosť voči cenzúre sa pohybuje na určitom spektre, pričom Bitcoin je pravdepodobne kryptomenou alebo digitálnym aktívom s najvyššou odolnosťou voči cenzúre. Na druhom konci spektra sa nachádzajú centralizovanejšie blockchainy, ako je napríklad Solana. V tomto článku sa bližšie pozrieme na to, čo je odolnosť voči cenzúre, prečo je taká dôležitá a aké je spektrum odolnosti voči cenzúre medzi kryptoaktívami.
Multichain Aplikácia Bitcoin.com Wallet podporuje širokú škálu kryptoaktív, ktoré sú odolné voči cenzúre, ako napríklad Bitcoin, Ethereum, Avalanche a Polygon. Začnite používať kryptopeňaženku, ktorej dôverujú milióny ľudí.
Čo je odolnosť voči cenzúre?
Predtým, ako definujeme odolnosť voči cenzúre, je dôležité pochopiť, čo je cenzúra vo finančnom kontexte. Finančná cenzúra je obmedzovanie finančných aktivít, napríklad zabránenie tomu, aby ste svoje peniaze minuli na niečo, zrušenie transakcií, ktoré ste uskutočnili s inou stranou, alebo zmrazenie vašich finančných aktív.
Hlavnými cenzormi sú tradične vlády, hoci finančné aktivity čoraz viac obmedzujú aj iní finanční sprostredkovatelia, ako sú banky, spoločnosti vydávajúce kreditné karty a platformy typu Web 2. Odolnosť voči cenzúre teda predstavuje schopnosť vykonávať finančné operácie napriek vôli akejkoľvek tretej strany.
Ako už bolo spomenuté vyššie, tri piliere odolnosti voči cenzúre v oblasti kryptomien sú:
- Sloboda uskutočňovať transakcie: Tretie strany vám nemôžu zabrániť v odosielaní alebo prijímaní aktív.
- Ochrana pred konfiškáciou: Tretie strany nemôžu zabaviť ani zmraziť váš majetok.
- Nezmeniteľnosť transakcií: Pre tretie strany je takmer nemožné dodatočne meniť transakcie.
V tradičnom finančnom svete je zlato odolné voči cenzúre, zatiaľ čo takmer všetky štátom emitované fiat meny sú podrobené prísnej cenzúre. Hotovosť je odolnejšia voči cenzúre, tvorí však len menšinu fiat mien. Napríklad americké doláre v obehu predstavujú približne 10 % celkového objemu Peněžní zásoba v USD, a to ešte nezohľadňuje trh s eurodolármi.
Stupne odolnosti voči cenzúre
Odolnosť voči cenzúre sa prejavuje v rôznej miere, pričom niektoré aktíva sú voči cenzúre odolnejšie ako iné.
Hotovosť (fyzické bankovky) vo vašej peňaženke má pomerne vysokú odolnosť voči cenzúre. Môžete ju dať komukoľvek chcete a keď ju tej osobe raz odovzdáte, je ťažké, aby niekto iný prišiel a transakciu zrušil. Hotovosť je však do istej miery náchylná na konfiškáciu, čo je dôvod, prečo nemusí byť pre utečencov tou najlepšou formou peňazí, s ktorými by mali utekať. Zo zrejmých dôvodov tiež nie je vhodné držať všetky svoje úspory v hotovosti schované pod matracom.
V porovnaní s hotovosťou je väčšina aktív v modernom finančnom svete vystavená silnej cenzúre. Pokiaľ ide napríklad o peniaze na vašom bankovom účte, všetky tri piliere odolnosti voči cenzúre sú ľahko porušiteľné: peniaze môžu byť skonfiškované, môže vám byť odopretá možnosť vykonávať transakcie a vaše transakcie môžu byť zrušené.
Ak tomu neveríte, zamyslite sa nad nasledujúcimi príkladmi:
- Operácia Choke Point, V rámci iniciatívy Ministerstva spravodlivosti Spojených štátov, ktorá prebiehala v rokoch 2013 až 2017, vyvíjala americká vláda tlak na banky, aby odmietali poskytovať služby ľuďom pôsobiacim v rôznych (legálnych) odvetviach, ktoré označila za „morálne skorumpované“.
- V roku 2021 na pokyn kanadskej vlády banky a prevádzkovatelia platobných systémov zabránili kanadským občanom posielať príspevky určitým subjektom, ktoré vláda označila za politicky neželané. Vláda tiež zmrazené alebo pozastavené bankové účty kanadských občanov. Urobili tak bez dôkazov alebo súdnych príkazov.
- Vytvorené cez PayPal medzinárodné správy v roku 2022, keď zverejnila aktualizované zásady, na základe ktorých mohla spoločnosť PayPal udeliť používateľom pokutu vo výške 2 500 dolárov za šírenie „dezinformácií“. Spoločnosť PayPal tieto zásady rýchlo verejne stiahla, hoci veľká časť ich znenia zostala zachovaná. Patrí sem aj pokuta vo výške 2 500 dolárov, ktorá existuje už od september 2021 kvôli veľmi neurčitému „podnecovaniu nenávisti, násilia, rasovej alebo inej formy netolerancie, ktorá má diskriminačný charakter…“
Niektoré kryptomeny sa považujú za vysoko odolné voči cenzúre, pričom hlavným príkladom je pravdepodobne Bitcoin. Technické dôvody vysokej miery odolnosti voči cenzúre, ktorú umožňujú kryptomeny vo všeobecnosti a Bitcoin konkrétne, sú zložité – odporúčame vám preto, aby ste sa s touto témou bližšie oboznámili prostredníctvom nášho Vzdelávacie centrum - stačí však povedať, že táto technológia umožňuje do veľkej miery dodržiavať všetky tri piliere odolnosti voči cenzúre. Pokiaľ „vlastná úschova" vaše portfólio pomocou nástroja, ako je napríklad Peňaženka Bitcoin.com a udržiavať správa hesiel a osvedčené postupy v oblasti bezpečnosti, nikto vám nemôže zobrať peniaze a nikto vám nemôže zabrániť v uskutočňovaní transakcií. Akékoľvek transakcie, ktoré uskutočníte, nemožno vrátiť späť.
Prečo je odolnosť voči cenzúre dôležitá?
Odolnosť voči cenzúre vo finančnom kontexte je účinným nástrojom na boj proti zasahovaniu zo strany silných verejných a súkromných subjektov. Finančné produkty odolné voči cenzúre výrazne sťažujú vládam obmedzovanie slobôd ich občanov, či už ekonomických alebo iných. Zároveň predstavujú kontrolný mechanizmus voči finančným inštitúciám a spoločnostiam tým, že zákazníkom ponúkajú reálnu alternatívu.
Pozrime sa na niekoľko príkladov z praxe, ktoré ilustrujú dôležitosť odolnosti voči cenzúre:
Devízové obmedzenia
Kapitálové kontroly predstavujú formu finančnej represie, pri ktorej vlády obmedzujú možnosť občanov presúvať svoje peniaze do zahraničných aktív, ako sú doláre, zlato alebo akcie. Občania sú v podstate nútení držať iba finančné nástroje schválené režimom. Cieľom kapitálových kontrol je často umelo podporovať miestnu menu, najmä v prípadoch, keď inflácia je vysoká. V mnohých prípadoch vlády zámerne devalvujú národnú menu a zároveň udržiavajú kapitálové kontroly. Tým, že v prostredí s vysokou infláciou bránia občanom v premene ich majetku na zahraničné aktíva, kapitálové kontroly v podstate odoberajú majetok občanom a prerozdeľujú ho štátu.
Vysoká inflácia je v súčasnosti celosvetovým javom, pričom v rokoch 2020 až 2022 sa jej miera zdvojnásobila v 37 z 44 rozvinutých ekonomík. Celosvetový priemer sa pohybuje na úrovni 7,4 % a v súčasnosti žijú miliardy ľudí v krajinách, kde inflácia dosahuje dvojciferné hodnoty. Takmer každá krajina uplatňuje nejakú formu kapitálových kontrol, avšak s rastom inflácie sa zintenzívňuje aj zavádzanie prísnejších kapitálových kontrol, ktoré môžu vo väčšej miere ohroziť hospodársku slobodu.
Kryptomeny vďaka svojej vysokej odolnosti voči cenzúre umožňujú ľuďom obchádzať kapitálové kontroly a vyhnúť sa tak ich najškodlivejším dôsledkom. Navyše, ak má v danej krajine dostatok ľudí prístup k aktívam, ktoré sú odolné voči kapitálovým kontrolám, je pre režim ťažké tieto kontroly presadzovať. To môže režim v prvom rade podnietiť k zodpovednejšiemu hospodáreniu.
Masové výbery vkladov
Peniaze na vašom bankovom účte vám z právneho hľadiska nepatria. Keď vložíte peniaze, požičiavate ich banke, a práve preto môžete z vášho vkladu získať úroky. Keď si peniaze vyberiete, v podstate si túto pôžičku stiahnete späť. Keďže však banky nedržia 100 % vkladov v kvapalina hotovosti, nemôžu v krátkodobom horizonte uspokojiť 100 % žiadostí o výber (vrátenie úverov). Pod pojmom „bankový run“ sa rozumie nešťastná situácia, keď sa kritická masa vkladateľov náhle rozhodne vybrať svoje peniaze, čím sa vyčerpajú likvidné hotovostné rezervy banky a všetci ostatní vkladatelia nemôžu svoje peniaze vybrať.
Ak na regulovanom trhu dôjde k bankovému runu v malom rozsahu, vkladatelia budú s najväčšou pravdepodobnosťou nakoniec odškodnení až do vopred stanovenej sumy (250 tisíc USD prostredníctvom FDIC v USA, 85 libier prostredníctvom FSCS vo Veľkej Británii atď.). Skutočné nebezpečenstvo nastáva vtedy, keď k masovému výberu vkladov dochádza na celoštátnej úrovni alebo na neregulovaných trhoch.
V celoštátnom meradle je typickou reakciou na masový výber vkladov zo strany vlády zavedenie obmedzení na výbery. Napríklad v Grécku v roku 2015 bol ľuďom stanovený limit na výbery vo výške 50 eur denne. Obmedzenia boli zrušené až v roku 2018. V Libanone, kde banky po celé roky uplatňovali prísne obmedzenia na vklady v snahe zastaviť rastúcu infláciu, sa zúfalí vkladatelia v roku 2022 uchýlili k lúpeže v bankách v snahe získať späť svoje vlastné peniaze.
Niečo podobné ako run na banku sa môže vyskytnúť aj na centralizovaných burzách kryptomien, hoci treba pripustiť, že takéto burzy technicky nie sú bankami. K tomu došlo s dramatickými následkami v roku 2022, keď zbankrotovali okrem iných spoločnosti Celsius, Voyager, FTX a Blockfi. Nezodpovedné a niekedy až kriminálne zlé hospodárenie s vkladmi zákazníkov viedlo k strate dôvery, čo vyvolalo masový útek z burzy. Keďže burzy nemali aktíva potrebné na pokrytie vkladov, pozastavili výbery. Každý, kto má na burze ešte vklady, svoje peniaze s najväčšou pravdepodobnosťou nikdy neuvidí, alebo ak áno, tak až po rokoch súdnych sporov a bude to len zlomok toho, čo vložil.
Kryptomeny, ktoré sú držané v samoúschova sú odolné voči panike medzi vkladateľmi. Je to preto, že vy sú banka. Namiesto toho, aby ste mali iba nárok na svoje peniaze, ako je to v prípade tradičnej banky alebo centralizovanej burzy kryptomien, si svoje peniaze uchovávate sami, podobne ako hotovosť vo vrecku.
Je dôležité poznamenať, že využívanie kryptomien nevylučuje účasť na finančných aktivitách, ktoré prinášajú výnos, ako sú napríklad prijímanie a poskytovanie úverov. Decentralizované financie, alebo DeFi, používa inteligentné zmluvy s cieľom automatizovať finančné produkty bez toho, aby používatelia museli odovzdať správu nad svojimi aktívami.
Sloboda prejavu
54 % svetovej populácie žije v autoritárskom režime, keďže definované podľa Nadácie pre ľudské práva. Obmedzenia slobody prejavu patria medzi hlavné autokratické črty autoritárskych režimov, ktoré tieto obmedzenia využívajú na potláčanie opozície.
Keď sa ľudia združujú, aby kládli odpor autoritárstvu, nevyhnutne potrebujú peniaze, a práve peniaze tak často slúžia režimom ako jednoduchá páka, ktorú využívajú na potláčanie opozície. Dissidentom a opozičným skupinám sa bežne zmrazujú bankové účty a zabavuje sa ich majetok.
Je ich veľa príklady prípadov, keď sa disidenti obracajú na kryptomeny, aby bojovali proti tyranii, ako napríklad v roku 2020, keď sa vyzbieralo viac ako 2 milióny dolárov v bitcoinoch na financovanie opozície voči bieloruskému diktátorovi Alexandrovi Lukašenkovi. Peniaze odolné voči cenzúre tak môžu slúžiť ako dôležitá protiváha autoritárstvu.
Sankcie
Hospodárske sankcie sa využívajú na vyvíjanie hospodárskeho tlaku, čím sa režimy nútia dodržiavať medzinárodné pravidlá.
Hoci sú sankcie dôležitým nástrojom, ktorý sa často využíva na objektívne dobré účely, ich dopad na jednotlivcov môže byť zničujúci. Cieľom je dosiahnuť zmenu v režime, ktorý nedodržiava pravidlá, no najviac to často postihuje práve bežných občanov. To spôsobuje, že morálne odôvodnenie používania sankcií, aspoň tých uplatňovaných na národnej úrovni, je do istej miery nejasné. Je spravodlivé, aby napríklad všetci občania Ruska trpeli kvôli konaniu malej menšiny?
Vďaka kryptoaktívam, ako je Bitcoin, si jednotlivci v krajinách, na ktoré sú uvalené sankcie, môžu zachovať prístup na globálne trhy, čo im umožňuje napríklad prijímať peniaze od priateľov a rodiny zo zahraničia. Je však dôležité poznamenať, že veľkí hráči, ako sú vlády alebo veľké spoločnosti, nemôžu kryptomeny efektívne využívať na obchádzanie sankcií. Ako poznamenal Podľa Finančnej siete pre boj proti finančnej kriminalite (FinCEN) je to spôsobené nedostatkom likvidity na trhoch s kryptomenami.
Škála spôsobov, ako sa brániť cenzúre v kryptosvete
Odolnosť voči cenzúre je dosiahnutá vďaka sieťovej architektúre blockchainu. Rozhodnutia, ktoré blockchain prijíma v súvislosti s rýchlosťou a transakčnými nákladmi, ovplyvňujú úroveň odolnosti voči cenzúre. Vo všeobecnosti platí, že čím je blockchainová sieť rýchlejšia a lacnejšia, tým menšiu má odolnosť voči cenzúre. Vzhľadom na to, že softvér blockchainu sa neustále zdokonaľuje, tieto kompromisy by sa mali zmierňovať, hoci pravdepodobne nikdy úplne nezmiznú.
Bitcoin je nielen pravdepodobne kryptoaktívum s najvyššou odolnosťou voči cenzúre, ale je to zrejme aj sieť s najvyššou odolnosťou voči cenzúre, aká v súčasnosti existuje. Dosahuje to prostredníctvom procesu nazývaného Proof-of-Work (PoW), v rámci ktorého sa bitcoin ťaží. Viac si môžete prečítať podrobný článok o ťažbe bitcoinu, stačí však povedať, že prispieva k odolnosti voči cenzúre. Ďalším faktorom je rozsah siete Bitcoin.
Ethereum pôvodne používalo PoW, neskôr však prešlo na Proof-of-Stake (PoS), ktorý je síce svojou povahou menej decentralizovaný, ale rýchlejší, lacnejší a oveľa energeticky úspornejší. Väčšina hlavných blockchainov dnes využíva PoS. Ethereum je odolnejšie voči cenzúre než mnohé z jeho hlavných konkurentov, pretože jeho sieť je veľmi rozptýlená. Binance Smart Chain aj Solana využívajú mechanizmy podobné PoS, ich siete sú však pomerne malé. V prípade BNB Smart Chain je sieť de facto kontrolovaná centrálnym subjektom – spoločnosťou Binance. Dá sa povedať, že je rovnako náchylná na cenzúru ako akákoľvek fiat mena vydávaná vládou.
