Что такое стейкинг?

Стейкинг — это способ для людей заблокировать свои криптовалюты или цифровые активы, чтобы зарабатывать вознаграждения со временем. Стейкинг криптовалюты подобен размещению денег в банке. Банкам нужны депозиты клиентов для создания кредитов для других людей и компаний. Чтобы стимулировать клиентские депозиты, банки предлагают проценты. Стейкинг работает аналогичным образом. Застейканные криптовалюты блокируются в проекте. Проект затем использует эти застейканные монеты для поддержания своей работы, например, для валидации транзакций. И так же, как банк выплачивает проценты по депозитам, криптопроект предоставляет вознаграждения за стейкинг криптовалют. Таким образом, и банки, и криптовалютные сети используют предоставленные им активы (деньги или криптовалюту) для работы (создания кредитов или валидации транзакций) и предлагают стимулы (проценты или вознаграждения за стейкинг), чтобы побудить людей предоставлять эти активы.

Используйте мультичейн-приложение Bitcoin.com Wallet, которому доверяют миллионы, чтобы безопасно и легко покупать, продавать, обменивать и управлять биткоином и самыми популярными криптовалютами. Стейкайте VERSE, официальный утилитарный и вознаградительный токен Bitcoin.com, легко на Verse DEX.

История стейкинга криптовалют

Первоначально стейкинг описывался как процесс поддержания работы блокчейн-сети. Люди участвуют в валидации транзакций в блокчейн-сети, удерживая и блокируя определенное количество криптовалюты этой блокчейн-сети в кошельке. В обмен на это они получают вознаграждение. Со временем этот узкий случай использования расширился до более общего определения, описывающего, когда люди блокируют криптовалюту или цифровой актив в обмен на вознаграждение с течением времени.

Стейкинг криптовалют развивался как ответ на вызовы, с которыми столкнулся первоначальный механизм консенсуса, Доказательство работы (PoW), который был представлен Биткоином. Давайте рассмотрим историческую эволюцию, которая привела к концепции стейкинга.

Доказательство работы и его проблемы

Концепция криптовалют была впервые воплощена в жизнь Биткоином, задуманным сущностью (или индивидуумом) известным как Сатоши Накамото. Сеть Биткоина полагается на механизм консенсуса, называемый Доказательство работы (PoW), для валидации транзакций и добавления новых блоков в блокчейн. В PoW майнеры соревнуются друг с другом, чтобы решить сложные математические задачи, и первый, кто решит задачу, получает возможность добавить следующий блок в блокчейн и получить вознаграждение в Биткоинах.

Однако PoW сталкивается с рядом проблем. Это энергозатратный процесс, так как требует много вычислительной мощности для решения головоломок. Кроме того, PoW не может обрабатывать много транзакций в секунду, что ограничивает пропускную способность сети.

Введение Доказательства ставки

В ответ на эти проблемы был предложен новый механизм консенсуса, Доказательство ставки (PoS). Идея была впервые представлена в 2011 году в посте на форуме Bitcointalk пользователем по имени QuantumMechanic.

В отличие от PoW, в PoS валидаторы выбираются для добавления новых блоков в блокчейн на основе количества монет, которые они держат и готовы "ставить" в качестве залога. Это исключает необходимость вычислительной мощности как решающего фактора, делая его менее энергозатратным и потенциально более децентрализованным.

Эволюция стейкинга

Первая криптовалюта, реализовавшая PoS, была Peercoin, запущенная в 2012 году. Инновация Peercoin заключалась в использовании PoS для чеканки новых монет, дополняя его механизм PoW, который использовался для обработки транзакций. Эта гибридная система стремилась найти баланс между безопасностью PoW и энергоэффективностью PoS.

Идея стейкинга эволюционировала с объявлением Ethereum в 2014 году о планах перехода с PoW на PoS через обновление Ethereum 2.0, также известное как Serenity. Это вывело концепцию стейкинга на передний план, так как Ethereum является одним из крупнейших криптовалютных проектов.

Другие блокчейны, такие как Tezos, Cardano и Polkadot, также приняли PoS, еще больше популяризируя идею стейкинга. Эти проекты также ввели концепцию делегирования ставок, позволяя пользователям делегировать свои стейкинг-возможности валидаторам, делая участие в стейкинге проще для обычных пользователей без необходимости технических знаний или больших объемов криптовалюты.

Современные практики стейкинга

Сегодня стейкинг стал важной частью индустрии криптовалют. Централизованные криптовалютные биржи даже приняли участие в этом процессе, предлагая централизованные услуги стейкинга своим пользователям - шаг, который кажется подрывающим децентрализованную природу, ради которой стейкинг был создан. Более того, стейкинг стал неотъемлемой частью Протоколов децентрализованных финансов (DeFi), где он используется для защиты сетей, валидации транзакций, голосования по управленческим решениям и развития новых проектов с нуля.

Почему люди занимаются стейкингом криптовалют?

1. Пассивный доход: Стейкинг предлагает способ для держателей криптовалют зарабатывать пассивный доход. Просто удерживая и ставя свои криптоактивы, участники могут получать награды за стейкинг, аналогичные получению процентов на сбережения в банке.
2. Повышенная безопасность: Для блокчейнов PoS чем больше монет поставлено, тем безопаснее становится сеть. Стейкинг добавляет дополнительный уровень безопасности в сеть, так как для проведения злонамеренной деятельности потребуется контроль над большинством всех поставленных токенов - дорогостоящая задача.
3. Влияние на сеть или протокол: Некоторые криптоактивы позволяют пользователям, которые ставят токены, иметь право голоса в управлении сетью или протоколом. Это включает голосование по предложениям об обновлениях или изменениях проекта. Чем больше токенов пользователь ставит, тем больше у него голосовой силы. Голосующие могут, например, помочь определить ставку вознаграждения за стейкинг.
4. Поддержка проекта: Когда люди блокируют свои токены, они предоставляют поддержку проекту на уровне сообщества. Они выражают доверие к токену и проекту. Объем поставленных токенов является общедоступной метрикой, которую люди и компании могут использовать для оценки поддержки сообщества. Проекты с большей поддержкой сообщества часто привлекают больше внимания и инвестиций.

Что такое токены ликвидного стейкинга?

Ликвидный стейкинг - это относительно новое развитие в мире криптовалют, которое пытается решить одну из основных проблем стейкинга, а именно неликвидность поставленных активов.

Когда пользователь ставит свои криптовалюты в сеть PoS, поставленные активы часто блокируются в смарт-контракте на определенное время, в течение которого активы не могут быть проданы или обменены. Это может быть неудобно для стейкеров, особенно в условиях волатильного рынка.

Ликвидный стейкинг решает эту проблему, выпуская токены, часто называемые производными стейкинга или токенами ликвидного стейкинга, которые представляют собой владение поставленными активами. Эти токены могут свободно обмениваться, продаваться или использоваться в качестве залога в других приложениях DeFi, в то время как основные активы остаются поставленными в сети.

Вот базовый обзор того, как обычно работает этот процесс:

1. Пользователь ставит свою криптовалюту в протоколе стейкинга, который поддерживает ликвидный стейкинг.
2. Взамен протокол выпускает соответствующее количество токенов ликвидного стейкинга. Ставка, по которой эти токены выпускаются, обычно отражает стоимость поставленных активов.
3. Эти токены представляют собой поставленные активы пользователя и любые потенциальные награды от стейкинга. Они могут свободно обмениваться или использоваться в других протоколах DeFi, обеспечивая ликвидность пользователю.
4. Если пользователь хочет выкупить свои поставленные активы, он может вернуть токены ликвидного стейкинга в протокол, который затем освободит поставленные активы и любые награды за стейкинг.

Некоторые примеры платформ, предлагающих услуги ликвидного стейкинга, включают Lido, который предлагает ликвидный стейкинг для Ethereum 2.0, и Stafi, специализированную платформу для производных стейкинга.

Преимущества и недостатки стейкинга криптовалют

Стейкинг предлагает ряд явных преимуществ, но также имеет свои недостатки. Вот некоторые ключевые моменты для рассмотрения.

Преимущества стейкинга криптовалют

1. Пассивный доход: Одним из главных преимуществ стейкинга является возможность получения стабильного пассивного дохода. Удерживая и ставя свои монеты, пользователи получают вознаграждения, аналогичные получению процентов на сбережения.
2. Энергоэффективность: Стейкинг намного более энергоэффективен, чем майнинг, который требует значительной вычислительной мощности и энергопотребления. В отличие от этого, стейкингу требуется лишь стабильное интернет-соединение и немного поставленных монет.
3. Повышенная безопасность: В системах Доказательства ставки, чем больше монет поставлено, тем безопаснее становится сеть. Это связано с тем, что любая атака на сеть потребовала бы большинство всех поставленных монет, что было бы чрезмерно дорого.
4. Участие в управлении: В некоторых блокчейнах стейкинг также дает пользователям право участвовать в управлении сетью. Это может включать голосование по предлагаемым изменениям в протоколах или правилах сети.
5. Периоды блокировки: Многие программы стейкинга требуют от пользователей блокировки своих монет на определенный период времени. В течение этого времени поставленные монеты не могут быть проданы или обменены, что может быть недостатком, если рыночная цена изменится неблагоприятно.

Недостатки стейкинга криптовалют

1. Риск потери: Если сеть скомпрометирована или если пул стейкинга плохо управляется, пользователи могут потерять все поставленные ими монеты.
2. Штрафы: В некоторых системах стейкинга, если узел валидатора отключен или не выполняет валидацию правильно, часть поставленных монет (как собственные монеты валидатора, так и делегированные ему) может быть "штрафована" или аннулирована в качестве наказания.
3. Инфляция: Хотя вознаграждения за стейкинг могут предоставлять привлекательный доход, они также увеличивают предложение монет в обращении. Это может потенциально привести к инфляции, которая может обесценить монеты со временем.
4. Сложность: Для некоторых пользователей сложность стейкинга может быть сдерживающим фактором. Некоторые методы стейкинга требуют значительных технических знаний, что делает их менее доступными для менее технически подкованных пользователей.

Как стейкать криптовалюту

Процесс стейкинга может различаться между различными проектами, но общие шаги обычно включают следующее:

1. Приобретите токены: Определите проект, для которого вы хотите поставить, и купите или обменяйте на соответствующий токен для этого проекта. Вам нужно будет разместить свои токены в криптокошельке, предпочтительно в кошельке с самоуправлением, как Bitcoin.com Wallet app.
2. Поставьте свои токены: Следуйте инструкциям проекта о том, как поставить. Обычно будет интерфейс, иногда таким простым, как нажатие кнопки "Поставить".
3. Получайте награды: После того как вы начали ставить свои токены, все, что остается, это ждать и собирать свои награды. Частота и размер этих наград могут зависеть от многих факторов, включая количество токенов, которые вы ставите, и общую ставку стейкинга в сети.

Для конкретного примера, узнайте, как ставить токен VERSE, используя приложение Bitcoin.com Wallet, в видео ниже. Вы можете узнать все о стейкинге VERSE здесь.