Что такое ликвидность?

Ликвидность имеет несколько слегка отличающихся, но взаимосвязанных значений. Для целей криптовалюты ликвидность чаще всего относится к финансовой ликвидности и ликвидности рынка.

Используйте мультичейновое приложение Bitcoin.com Wallet, которому доверяют миллионы пользователей для безопасной и простой отправки, получения, покупки, продажи, торговли, использования и управления Bitcoin и самыми популярными криптовалютами.

Содержание

Финансовая ликвидность

Финансовая ликвидность — это мера того, насколько легко активы, криптовалютные или иные, могут быть конвертированы в наличные. В традиционных финансах некоторые краткосрочные государственные облигации и особенно казначейские облигации США настолько ликвидны, что считаются эквивалентами наличных. За пределами краткосрочных государственных облигаций золото и акции очень ликвидны, так как их можно конвертировать в наличные в течение нескольких дней. Неликвидные активы, которые требуют больше времени для конвертации в наличные, включают имущество, такое как автомобили, искусство и недвижимость. Недвижимость особенно неликвидна, так как обычно требуется минимум несколько месяцев, чтобы получить наличные.

Криптовалюта как класс активов является довольно ликвидной. Спорно, насколько ликвидны криптоактивы, и многое зависит от того, какой именно криптоактив обсуждается. В общем, криптовалюта менее ликвидна, чем эквиваленты наличных, такие как казначейские облигации США, но обычно более ликвидна, чем недвижимость. Наиболее торгуемые криптоактивы, такие как Биткойн и Эфириум, скорее всего, такие же ликвидные, если не более, чем золото. Однако NFT могут быть такими же ликвидными, как акции, или такими же неликвидными, как имущество.

Рыночная ликвидность

Как следует из названия, рыночная ликвидность относится к способности рынка легко обменивать два актива без резких изменений в сравнительной стоимости между этими двумя активами.

Целый рынок можно считать ликвидным, а также конкретную торговую пару на рынке. Например, фондовые рынки США считаются самыми ликвидными среди подобных рынков в мире. В рамках фондового рынка США, такого как Nasdaq, некоторые акции более ликвидны, чем другие. То же самое верно для крипторынков. Разные криптобиржи имеют разные уровни ликвидности. Более популярные пары криптоактивов, такие как Биткойн – Тезер (BTC/USDT) или Эфириум – Тезер (ETH/USDT), обладают лучшей ликвидностью, чем менее известные пары. Как правило, большие биржи будут иметь больше ликвидности, чем маленькие, а более популярные криптоактивы будут иметь больше ликвидности, чем менее популярные.

Если вы хотите торговать менее известным криптоактивом, это не так просто, как пойти на самую большую биржу, к которой у вас есть доступ. Меньшая биржа может приоритизировать определенный криптоактив, обеспечивая его большую ликвидность по сравнению с другими биржами. Вы можете оценить уровень ликвидности торговой пары на нескольких биржах, посмотрев на 24-часовой объем. Более высокий объем почти всегда означает большую ликвидность.

Почему ликвидность важна?

Финансовая ликвидность важна, потому что более ликвидные активы обеспечивают более быстрый доступ к наличным, что часто означает, что они торгуются с премией к неликвидным активам. Наоборот, неликвидные активы, которые нужно быстро продать, часто продаются со значительной скидкой. Перед инвестированием в криптовалюту или любой актив важно знать, насколько ликвиден этот актив. Инвестиции в неликвидные активы могут быть прибыльными, но их сложно конвертировать обратно в наличные в короткие сроки. Знание вашего инвестиционного горизонта и насколько быстро вам может понадобиться доступ к наличным в случае чрезвычайной ситуации может помочь вам решить, стоит ли инвестировать в менее ликвидные активы.

Рыночная ликвидность очень важна для осведомленности на крипторынках, поскольку они настолько новые. Даже на высоколиквидных биржах будут очень неликвидные пары. Хороший способ оценить ликвидность пары — сравнить 24-часовой объем этой пары с тем, сколько вы хотите купить. Если сумма, которую вы хотите купить, составляет более доли одного процента, это указывает на то, что пара неликвидна по сравнению с вашим размером позиции.

Низкая ликвидность в торговой паре может оказать значительное влияние на цену одного или обоих активов в торговой паре. Чем ниже ликвидность в торговой паре, тем менее вероятно, что стоимость одного или обоих активов является точной. Это явление распространено в криптовалюте, где криптоактивы могут легко создаваться и внедряться на децентрализованные биржи (DEX), или даже интегрироваться в централизованные биржи.

Например, допустим, кто-то создает NEWCOIN с общим объемом предложения 10 миллиардов монет и листингует его на децентрализованной бирже в паре NEWCOIN/USDT. Если один человек платит один USDT за один NEWCOIN, то рыночная цена NEWCOIN теперь составляет один доллар за монету, что делает рыночную капитализацию NEWCOIN в 10 миллиардов долларов. Если никто больше не торгует им, т.е. ликвидность остается практически нулевой, астрономическая цена NEWCOIN останется. Эта динамика усугубляется тем, как DEX алгоритмически определяют соотношение цен между активами в торговой паре.

Подробнее: Что такое DEX?

Наконец, ликвидность жизненно важна на падающем рынке. По мере замедления экономики или сокращения рынка люди хотят перейти от неликвидных активов к более ликвидным активам или наличным, чтобы сохранить свои нереализованные прибыли. Это вызывает сокращение ликвидности, что может вызвать экстремальные колебания цен, особенно в отрицательную сторону. В стремлении покинуть относительно неликвидный рынок многие могут не успеть конвертировать свои активы в наличные. Чем более ликвиден рынок изначально, тем менее разрушительным может быть этот переход к ликвидности.

Откройте для себя лучшие платформы для покупки, продажи и торговли криптовалютами.

Алгоритмическая торговля

Автоматизированная торговля

Арбитражные боты

Копи-трейдинг

Дейтрейдинг

Демо-счета для торговли

Производные

Торговля фьючерсами

Торговля с кредитным плечом

Маржинальная торговля

Торговля опционами

Шортинг

Анонимные обмены

Централизованный

Криптовалютные брокеры

Обмены криптовалюты на фиат

Децентрализованный

Для начинающих

Гибридный

Платформы кредитования

Самые низкие комиссии

P2P криптообмены

Депозит PayPal

Самый безопасный

Сберегательные счета

Платформы обмена

Лучшие криптовалюты для покупки сейчас

Лучшие крипто-продажи

Новые криптопроекты

Бинарные опционы

Откройте для себя лучшие платформы для покупки, продажи и торговли криптовалютами.

Бинарные опционы

Исследуйте больше криптоплатформ

Хотите углубиться в стекинг, ликвидные пулы, децентрализованные биржи, торговые инструменты или платформы для начинающих? Изучите эти подобранные руководства по платформам от Bitcoin.com:

Децентрализованные биржи и инструменты DEX

Централизованные и гибридные биржи

Автоматизированная, копировальная и алгоритмическая торговля

Фьючерсы, маржа и деривативы

Пассивный доход и сбережения

Платформы для начинающих и специальные платформы

Что такое DEX?

Децентрализованная биржа (DEX) — это тип биржи, специализирующейся на одноранговых транзакциях криптовалют и цифровых активов. В отличие от централизованных бирж (CEX), DEX не требует надежной третьей стороны или посредника для облегчения обмена криптоактивами.

Читать статью →

Что такое DEX?

Что такое DeFi?

Узнайте, как работают приложения децентрализованных финансов (DeFi) и как они сравниваются с традиционными финансовыми продуктами.

Читать статью →

Что такое DeFi?

Средняя стоимость в долларах

Узнайте, как защитить себя от больших убытков с помощью этой простой, но мощной инвестиционной стратегии.

Читать статью →

Средняя стоимость в долларах

Узнайте, как защитить себя от больших убытков с помощью этой простой, но мощной инвестиционной стратегии.

Что такое APY?

APY означает годовую процентную доходность. Это способ расчета процентов, заработанных на инвестиции, который включает эффекты сложных процентов.

Читать статью →

Что такое APY?

Что такое стейблкоины?

Узнайте о ключевых крипто 'стейблкоинах' в долларах США, как они остаются стабильными, для чего используются, как на них можно заработать проценты и где их можно приобрести.

Читать статью →

Что такое стейблкоины?

Что такое NFT?

Узнайте о NFT, как они работают, примеры известных NFT и многое другое.

Читать статью →

Что такое NFT?

Узнайте о NFT, как они работают, примеры известных NFT и многое другое.

Что такое ликвидность?

Содержание

Финансовая ликвидность

Рыночная ликвидность

Почему ликвидность важна?

Торговые функции

Криптовалюты

Типы обмена

Географические регионы