Типы обмена
Лучшие торговые платформы
Избранные страницы
Руководства по казино
Торговые руководства
Ставки на теннис
Торговля деривативами
Больше игр
Другие биржи
Другие кошельки
Азартные игры
🎁 200% Приветственный бонус до $1,000 | Еженедельная лотерея с призами более $1 млн | Мгно венные выводы | Эксклюзивный токен $SHFL | Игры с RTP 99% 🔥
Что такое непостоянные убытки?
Содержание
Непостоянные потери: Риск поставщика ликвидности в DeFi
Непостоянные потери (IL) — это критическая концепция для любого участника DeFi, особенно для поставщиков ликвидности. Эта статья объясняет, что такое IL, как она возникает, ее влияние и стратегии минимизации.
Начните с быстрого введения в криптовалюту, Что такое DeFi?, Что такое DEX? и словарь DEX.
Что такое Непостоянные Потери?
Непостоянные потери происходят, когда вы предоставляете ликвидность пулу ликвидности на DEX, и ценовое соотношение двух активов в пуле изменяется. Когда вы выводите свою ликвидность, стоимость ваших активов может быть меньше, чем если бы вы просто держали их. Потеря называется "непостоянной", потому что если ценовое соотношение возвращается к исходному состоянию до вывода, потеря исчезает. Однако, если вы выводите ликвидность, когда ценовое соотношение отличается, потеря становится постоянной.
Как Происходят Непостоянные Потери?
DEX использует автоматических маркет-мейкеров (AMM) для определения цен на активы в пула ликвидности. AMM поддерживают постоянную формулу продукта (например, x * y = k, где x и y — это количество двух активов, а k — постоянная). Когда цена одного актива меняется, AMM корректирует соотношение активов в пуле, чтобы поддерживать постоянный продукт. Это ребалансировка может привести к непостоянным потерям, если ценовое расхождение значительное.
Узнайте больше о ликвидности и волатильности.
Пример и Расчет Непостоянных Потерь
Допустим, вы вносите 1 ETH и 1000 USDT (1 ETH = 1000 USDT) в пул ликвидности. Общая стоимость составляет 2000 USDT.
- Сценарий 1: Изменение цены и ребалансировка
Если цена ETH удваивается до 2000 USDT, AMM ребалансирует пул. У вас теперь будет примерно 0.7 ETH и 1414 USDT (0.7 ETH * 2000 USDT/ETH ≈ 1414 USDT). Общая стоимость теперь составляет 2828 USDT. Если бы вы просто держали 1 ETH и 1000 USDT, у вас было бы 3000 USDT. Разница (3000 - 2828 = 172 USDT) — это непостоянные потери.
- Сценарий 2: Возврат цены к исходному соотношению
Если цена ETH возвращается к 1000 USDT до вашего вывода, пул ребалансируется обратно к вашему исходному 1 ETH и 1000 USDT. Вы заработали на торговых комиссиях, и непостоянные потери исчезают.
- Сценарий 3: Вывод при другом соотношении
Если вы выводите свою ликвидность, когда ETH составляет 2000 USDT, непостоянные потери становятся постоянными. Вы получаете 0.7 ETH и 1414 USDT, всего 2828 USDT, меньше, чем 3000 USDT, которые у вас были бы при удержании.
Размер непостоянных потерь зависит от изменения ценового соотношения. Несколько онлайн-калькуляторов и формул могут помочь вам оценить потенциальные IL на основе изменений цен.
Факторы Влияния и Снижения Непостоянных Потерь
На IL влияют несколько факторов, включая:
- Волатильность Цен: Более высокая волатильность увеличивает вероятность и размер IL.
- Корреляция Между Активами: Активы, движущиеся в противоположных направлениях, увеличивают IL. Активы, движущиеся вместе, минимизируют IL.
- Состав Пула: Пулы с волатильными активами более подвержены IL. Пулы стейблкоинов имеют более низкий IL.
- Время в Пуле: Более длительные периоды увеличивают вероятность колебаний цен.
Стратегии для снижения IL включают:
-
Выбор Пар Стейблкоинов: Предоставление ликвидности в пулах стейблкоинов минимизирует IL из-за их ценовой стабильности. Однако награды могут быть ниже.
-
Предоставление Ликвидности для Коррелированных Активов: Активы, движущиеся вместе, снижают IL.
-
Долгосрочная Перспектива: IL менее значим в долгосрочной перспективе, если цены на активы восстанавливаются или если торговые комиссии и награды компенсируют потери. Рассмотрите усреднение долларовой стоимости.
-
Фермерство Урожая и Майнинг Ликвидности: Высокие доходы могут компенсировать потенциальные IL. Узнайте о фермерстве урожая и как заниматься фермерством в DeFi.
-
Страхование Непостоянных Потерь: Некоторые протоколы предлагают страхование IL, но это имеет свою стоимость. Узнайте о страховании криптовалют.
-
Диверсификация: Диверсифицируйте предоставление ликвидности по различным пулам и активам, чтобы снизить общий риск. Узнайте о Биткоине как классе активов.
-
Понимание APY против APR: APY включает капитализацию, в то время как APR не включает.
-
Активное Управление Ликвидностью: Регулярно ребалансируйте свой портфель и корректируйте свои позиции ликвидности в зависимости от рыночных условий.
Заключение: Балансировка Риска и Вознаграждения в DeFi
Непостоянные потери — это риск, который должны управлять LP. Понимая IL, его причины и стратегии снижения, вы можете принимать взвешенные решения и максимизировать свои доходы в DeFi.
Узнайте больше о DEX и ликвидности.
Откройте для себя лучшие платформы для покупки, продажи и торговли криптовалютами.
Откройте для себя лучшие платформы для покупки, продажи и торговли криптовалютами.
Торговые функции
Алгоритмическая торговляАвтоматизированная торговляАрбитражные ботыКопи-трейдингДейтрейдингДемо-счета для торговлиПроизводныеТорговля фьючерсамиТорговля с кредитным плечомМаржинальная торговляТорговля опционамиШортингКриптовалюты
AaveАльткоиныАптосАрбитрумИскусственный СуперинтеллектЛавинаBinance CoinБиткойн КэшBittensorКарданоЧейнлинкКосмосКроносДайДогикоинЭфириум КлассикFilecoinХедераНеизменяемыйИнъективныйКаспаЛайткоинСоздательМантияМонероПротокол NearНеоОкбОптимизмПепеPolkadotМногоугольникРендерРиплСиба-инуСоланаСтейблкоиныСтэкиЗвездныйСуиTezosТонкоинТронUniswapТипы обмена
Анонимные обменыЦентрализованныйКриптовалютные брокерыОбмены криптовалюты на фиатДецентрализованныйДля начинающихГибридныйПлатформы кредитованияСамые низкие комиссииP2P криптообменыДепозит PayPalСамый безопасныйСберегательные счетаПлатформы обменаГеографические регионы
АлжирАргентинаАзияАвстралияБахрейнБразилияКанадаКитайКолумбияКонгоЕгипетЕвропаФранцияГерманияГанаГонконгИндияИндонезияИрландияИталияЯпонияКенияКореяМалайзияМексикаМароккоНидерландыНовая ЗеландияНигерияНорвегияПакистанФилиппиныРоссияСингапурЮжная АфрикаШвейцарияТанзанияТаиландТурцияУгандаОбъединённые Арабские ЭмиратыБинарные опционы
Бинарные опционыПлатформы для Торговли Криптовалютой, Стратегии и Инструменты
Независимо от того, начинаете ли вы только или хотите повысить уровень, изучите эти проверенные ресурсы от Bitcoin.com:
Платформы для Обмена
- Лучшие Криптообменники
- Лучшие Биткоин-обменники
- Лучшие Биткоин-обменники в США
- Топ Централизованных Обменников
- Топ Децентрализованных Обменников
- Гибридные Обменники
- Крипто-Фиат Обменники
- P2P Криптообменники
- Обменники с Поддержкой PayPal
- Анонимные Криптообменники
- Обзор DEX
- Лучшие Практики DEX
- Учебники по Свопам
- Лучшие Платформы для Крипто Свопов
Торговые Техники и Рыночные Стратегии
- Лучшие Стратегии Торговли Криптовалютой
- Лучшие Стратегии Торговли Биткоином
- Изучите Лучшие OTC Сайты для Биткоина
Автоматизированные и Умные Торговые Инструменты
- Лучшие Боты для Торговли Биткоином
- Лучшие Сигналы для Торговли Криптой
- Платформы для Алгоритмической Торговли
- Платформы для Автоматизированной Торговли
- Платформы для Копи-Трейдинга Крипты
- Платформы для Авто DCA
- Платформы для Сетевой Торговли
- Платформы для Регулярных Покупок
- Арбитражные Боты
Производные, Маржинальная и Кредитная Торговля
- Платформы для Торговли Фьючерсами
- Платформы для Перпетуальных Фьючерсов
- Платформы для Торговли Опционами
- Платформы для Торговли Контрактами
- Платформы для Кредитного Трейдинга
- Платформы для Маржинальной Торговли
- Платформы для Бинарных Опционов
- Производные Обменники
- Платформы для Двойных Инвестиций
Кошельки и Приложения для Трейдеров
- Торговый Кошелек
- Лучшие Приложения и Кошельки для Крипты
- Лучшие Приложения для Торговли Криптой
- Лучшие Платформы для Торговли Криптой
- Лучшие Инструменты для Торговли Биткоином для Начинающих
Для Начинающих и Нишевых Трейдеров
Похожие статьи
Начните здесь →
Что такое DeFi?
Узнайте, как работают приложения децентрализованных финансов (DeFi) и как они сравниваются с традиционными финансовыми продуктами.
Читать статью →Что такое DeFi?
Узнайте, как работают приложения децентрализованных финансов (DeFi) и как они сравниваются с традиционными финансовыми продуктами.
Что такое DEX?
Децентрализованная биржа (DEX) — это тип биржи, специализирующейся на одноранговых транзакциях криптовалют и цифровых активов. В отличие от централизованных бирж (CEX), DEX не требует надежной третьей стороны или посредника для облегчения обмена криптоактивами.
Читать статью →Что такое DEX?
Децентрализованная биржа (DEX) — это тип биржи, специализирующейся на одноранговых транзакциях криптовалют и цифровых активов. В отличие от централизованных бирж (CEX), DEX не требует надежной третьей стороны или посредника для облегчения обмена криптоактивами.
Что такое пулы ликвидности?
Пул ликвидности — это набор криптоакт ивов, который помогает облегчать более эффективные финансовые транзакции, такие как обмен, кредитование и получение дохода.
Читать статью →Что такое пулы ликвидности?
Пул ликвидности — это набор криптоактивов, который помогает облегчать более эффективные финансовые транзакции, такие как обмен, кредитование и получение дохода.
Что такое yield farming?
Узнайте, что такое доходное фермерство, как оно работает, какие бывают типы и многое другое.
Читать статью →Что такое yield farming?
Узнайте, что такое доходное фермерство, как оно работает, какие бывают типы и многое другое.
Что такое ликвидность?
Ликвидность имеет несколько слегка отличающихся, но взаимосвязанных значений. Для целей криптовалюты ликвидность чаще всего относится к финансовой ликвидности и ликвидности рынка.
Читать статью →Что такое ликвидность?
Ликвидность имеет несколько слегка отличающихся, но взаимосвязанных значений. Для целей криптовалюты ликвидность чаще всего относится к финансовой ликвидности и ликвидности рынка.
Что такое волатильность?
Узнайте о роли волатильности на криптовалютных рынках, как она измеряется и многое другое.
Читать статью →Что такое волатильность?
Узнайте о роли волатильности на криптовалютных рынках, как она измеряется и многое другое.
STAY AHEAD IN CRYPTO
Stay ahead in crypto with our weekly newsletter delivering the insights that matter most
Weekly crypto news, curated for you
Actionable insights and educational tips
Updates on products fueling economic freedom
No spam. Unsubscribe anytime.
Начните безопасно инвестировать с Bitcoin.com Wallet
Создано более кошельков
Все, что нужно для безопасной покупки, продажи, обмена и инвестирования биткоинов и криптовалюты
Download App
© 2025 Saint Bitts LLC Bitcoin.com. All rights reserved
Download App
Company
Educate
Products & Services
Bitcoin Data
Follow
Get Crypto
Use Crypto
Exchanges
Crypto Games
Crypto Betting
© 2025 Saint Bitts LLC Bitcoin.com. All rights reserved