DEX жаргон

Децентрализованные биржи (DEX) — это отличный способ торговли криптовалютами, но для новичков может быть крутая кривая обучения. В этой статье мы рассмотрим ключевую лексику, с которой вы столкнетесь при торговле на DEX.

Используйте приложение Bitcoin.com Wallet, которому доверяют миллионы, чтобы безопасно и легко отправлять, получать, покупать, продавать, обменивать и управлять биткоинами и самыми популярными криптовалютами. Вы также можете использовать приложение для безопасного подключения и использования децентрализованных бирж, включая собственную Verse DEX от Bitcoin.com.
Если вы не знаете, что такое DEX, или ищете объяснение, как работают DEX, обязательно начните с нашего руководства здесь.

Кошелек

Чтобы делать почти все на DEX или любом продукте DeFi, необходимо подключиться к криптокошельку. Обычно есть заметная кнопка «Подключить кошелек». Чтобы узнать больше о криптокошельках, ознакомьтесь с этой замечательной статьей.

Если вы еще этого не сделали, получите Bitcoin.com Wallet, мультичейн полностью некастодиальный Web3 кошелек, который позволяет легко управлять вашей криптовалютой и взаимодействовать с DEX, DeFi, DApps и многим другим.

Токен

Токен — это общий термин, охватывающий цифровые активы на основе криптовалют или криптоактивы. Они могут варьироваться от криптовалют, таких как Bitcoin, до активов с дополнительной функциональностью, таких как Ether или Verse, и до NFTs. Токены можно обменивать на DEX или специализированных NFT маркетплейсах.

Самый популярный тип токенов — это токены стандарта ERC-20. Стандарт ERC-20 начался в блокчейне Ethereum, но теперь многие блокчейны его используют. Токен экосистемы Bitcoin.com VERSE — это токен стандарта ERC-20. Для более подробной информации о ERC-20 прочитайте эту статью.

Адрес контракта

У каждого токена есть адрес контракта. Он состоит из длинной строки букв и цифр. Например, вот адрес контракта для USDT на Ethereum: 0xdAC17F958D2ee523a2206206994597C13D831ec7

Адреса контрактов похожи на IP-адреса. Вы знаете, например: «207.126.144.0». Как вы почти всегда используете веб-адрес (например, www.Bitcoin.com) вместо IP-адреса, так вы обычно используете тикер токена (например, USDT) вместо его адреса контракта.

DEX и другие DeFi продукты позволяют искать токен по имени или по адресу. Популярные криптоактивы можно найти по имени, но меньшие часто нельзя. Их называют адресами контрактов, потому что они созданы с помощью смарт-контрактов. Узнайте больше о смарт-контрактах здесь.

Газ

Газ — это плата за выполнение работы в блокчейне. Для DEX это включает действия, такие как обмен, депонирование или вывод криптоактивов. Плата за газ обычно оплачивается в родной валюте цепи. Например, газ Ethereum оплачивается в Ether (ETH). Узнайте больше о газе ETH здесь.

Обмен

На DEX вы можете обменять (поменять) один криптоактив на другой. Например, 1 ETH токен может быть обменян на 0,16 YFI. Или, возможно, вы могли бы обменять 1 ETH на 2,500 USDT стейблкоинов. Стейблкоины являются самым популярным токеном для обмена. Узнайте, почему здесь.

Лимитный ордер

На DEX, вместо обмена вашего криптоактива по текущей цене, вы можете использовать лимитный ордер, чтобы ограничить максимальную цену, которую вы готовы заплатить. Например, если вы хотите обменять USDT на ETH, вы можете ограничить цену до 2,501 USDT за ETH.

Узнайте больше: Узнайте, как работают децентрализованные биржи.

Слиппедж

Слиппедж относится к разнице в цене при выполнении ордера. Когда окончательная цена продажи покупателя или продавца поднимается или опускается больше, чем запрашиваемая цена, говорят, что цена «скользит». На многих DEX вы можете указать допустимый слиппедж, или насколько вы готовы позволить измениться окончательной цене.

Маршрут

На DEX не всегда есть очень ликвидный способ напрямую обменять два криптоактива. Маршруты находят самый ликвидный и, следовательно, наименее дорогой способ обмена между нужными вам активами. Например, предположим, вы хотите обменять ETH на NEWCOIN. Пара ETH/NEWCOIN не очень ликвидна, но пары ETH/USDC и NEWCOIN/USDC — да! DEX создает маршрут: ETH→USDC→NEWCOIN. Если вы не знаете, почему ликвидность так важна для всех рынков, ознакомьтесь с этой статьей.

Агрегатор

Агрегаторы DEX — это продукты DeFi, которые эффективно позволяют использовать многие DEX одновременно. Это делает возможным нахождение наиболее эффективного способа обмена вашими активами. Почему вам может понадобиться смотреть несколько DEX одновременно?

Вкратце, потому что агрегаторы могут найти DEX с лучшей ликвидностью для вашего обмена. На одном DEX может быть лучшая ликвидность для торговли ETH/DOGE, а на другом — для USDT/DOGE. Возможно, два DEX имеют равную ликвидность, поэтому лучше всего может быть разделить ваш ордер пополам, по одному для каждого DEX.

Агрегаторы могут находить оптимальные маршруты и делить ваш ордер настолько, насколько необходимо, чтобы дать вам лучшую общую цену. Агрегаторы сосредотачиваются на ликвидности активов, которые вы хотите обменять. Если вы не знакомы с ликвидностью, прочитайте об этой важной концепции здесь.

Ликвидность

Ликвидность, возможно, является самым важным показателем здоровья любого рынка, крипто или традиционного. Ликвидность — это масло, которое заставляет механизм рынков работать плавно. Когда ликвидность иссякает, рынки могут остановиться с катастрофическими последствиями. Итак, что это такое?

Существует два основных значения ликвидности:

1. Ликвидность — это мера того, насколько легко активы, крипто или другие, могут быть конвертированы в наличные.
2. Ликвидность — это мера того, насколько легко два актива могут быть обменены без резких изменений в сравнительной стоимости между двумя активами.

Оба значения касаются легкости перемещения между двумя активами. Давайте посмотрим на некоторые примеры от очень ликвидных до очень неликвидных:

USD ←> Йена

USD ←> Акции

USD ←> Дом

Биткоин ←> Дом

Автомобили ←> Дом

Последнее теоретически возможно, но представьте, насколько трудно было бы обменять некоторое количество автомобилей на дом! Очень неликвидный рынок на самом деле. Узнайте больше о ликвидности в этом отличном введении.

TVL

TVL означает «Общая заблокированная стоимость». Это оценка состояния здоровья DEX или другого продукта DeFi. Это долларовая стоимость всех криптоактивов, заблокированных на платформе. Высокий TVL может указывать на хорошую ликвидность, сильную уверенность пользователей, высокое использование и многое другое.

Будучи универсальным индикатором, это означает, что существуют лучшие индивидуальные метрики для всех упомянутых точек данных, но с первого взгляда TVL может быть полезен для грубого сравнения подобных продуктов.

Пул ликвидности

Пул ликвидности относится к пулу средств для торговой пары (например, ETH/USDT) на DEX. Люди, которые предоставляют ликвидность в пуле, зарабатывают долю от торговых сборов.

Ликвидность настолько важна, что DEX часто предоставляют дополнительные стимулы для участия в пулах ликвидности. Без ликвидности DEX не может выполнить свою основную цель, которая заключается в упрощении обмена между криптоактивами. Узнайте, что такое ликвидность и почему она так важна здесь.

Непостоянная потеря

Непостоянная потеря, часто сокращенно называемая IL, может произойти, когда вы добавляете ликвидность в пул ликвидности. Прежде чем мы пойдем дальше, убедитесь, что вы понимаете, что такое пул ликвидности (см. выше).

Итак, вспомните, что вы предоставляете пару криптоактивов в пуле, например, ETH/USDT. Непостоянная потеря происходит, когда стоимость между двумя криптоактивами изменяется с момента их депонирования. Чем больше разница, тем больше IL. Потеря непостоянна, потому что если разница возвращается к тому, что была, вы ничего не теряете.

IL становится постоянной только тогда, когда вы извлекаете свои криптоактивы из пула. Таким образом, криптоактивы, которые торгуются в узком диапазоне, как правило, наименее восприимчивы к IL. Давайте рассмотрим пару примеров. Предположим, в прошлом году вы добавили 1 ETH и 1,500 USDT в пул ликвидности.

С тех пор стоимость ETH увеличилась по сравнению с USDT. Теперь 1 ETH стоит 3,000 USDT. У вас будет непостоянная потеря, если вы извлечете свои криптоактивы из пула. Но вы этого не делаете, и цена ETH возвращается к 1 ETH == 1,500 USDT. Вы извлекаете свои средства и не имеете IL!

Пары стейблкоинов обычно имеют очень низкий IL, потому что цены стабильны! Предоставление ликвидности в паре USDT/USDC будет иметь почти нулевой IL, но вы все равно будете зарабатывать часть торговых сборов.

Поставщик ликвидности

Поставщик ликвидности, часто сокращенно называемый LP, — это тот, кто добавляет ликвидность в пул ликвидности. LP зарабатывают часть комиссий в пуле, но подвержены непостоянной потере (IL). Узнайте больше о пулах ликвидности и IL в двух предыдущих записях.

Токен LP

Токен LP означает токен поставщика ликвидности. Получите этот токен, когда вносите ликвидность в пул ликвидности. Этот токен может использоваться для многих целей, включая фарминг доходности и обеспечение. Токены LP также могут быть обменены на другие криптоактивы и погашены на активы в пуле, которые они представляют. Узнайте больше о поставщиках ликвидности в вышеуказанной записи.

Майнинг ликвидности

Майнинг ликвидности — это дополнительное вознаграждение, которое DEX или DeFi протокол используют, чтобы привлечь больше ликвидности. Например, когда вы добавляете ликвидность в пул ликвидности, помимо выплаты части генерированных комиссий, DEX обычно платит вам дополнительное вознаграждение.

Это вознаграждение обычно выплачивается в родном активе протокола, хотя иногда используются разные криптоактивы. Майнинг ликвидности фактически является способом аренды ликвидности. Они делают это, потому что ликвидность является фундаментальной для здоровья DEX и большинства DeFi продуктов. Узнайте, почему здесь.

Стейкинг

Стейкинг относится к блокировке криптоактива в продукте DeFi для генерации доходности, обычно измеряемой в APY. Узнайте о APY здесь.

Фарминг доходности

Фарминг доходности — это деятельность в DeFi, где вы добавляете ликвидность в пулы ликвидности в различных продуктах DeFi, чтобы заработать дополнительные вознаграждения, которые DeFi продукты предлагают для привлечения ликвидности. Фарминг доходности позволяет вам генерировать дополнительную стоимость, сохраняя владение вашими криптоактивами. Verse от Bitcoin.com будет интегрировать возможности фарминга доходности. Узнайте больше на getverse.com.

AMM

AMM означает «автоматизированный маркетмейкер». Большинство DEX используют AMM для обмена между криптоактивами. AMM обеспечивают автоматический способ торговли между двумя активами. На традиционных рынках вы обмениваетесь с другим трейдером. В AMM вы обмениваетесь против пула ликвидности.

AMM использует формулу для определения цены сделки. Цена определяется соотношением двух криптоактивов в пуле ликвидности. Узнайте больше об AMM и DEX здесь.

Готовы начать торговать на DEX? Доступ к DEX Verse от Bitcoin.com через приложение Bitcoin.com Wallet или перейдите к настольной версии здесь.