• Home
• Get Started
• What Is Aster Perp Dex

Ce este Aster? În interiorul ecosistemului de nouă generație Perp DEX și Yield

Aster este un schimb descentralizat care unifică tranzacționarea contractelor perpetue, tranzacționarea spot și activele generatoare de randament precum USDF și asBNB într-o platformă multilanț creată prin fuziunea dintre Astherus și APX Finance. Acesta își propune să ofere o performanță de tranzacționare similară cu cea a unui CEX, menținând în același timp custodia și decontarea pe lanț.

Pentru a începe să explorezi platformele onchain precum Aster, ai nevoie de un portofel sigur cu auto-custodie. Portofelul Bitcoin.com îți permite să cumperi, să stochezi și să gestionezi Bitcoin și alte active majore, păstrând în același timp controlul deplin asupra cheilor tale private înainte de a muta fonduri către rețelele suportate de Aster.

Aster este o platformă de schimb descentralizată (DEX) de generație următoare, axată pe contracte futures perpetue, care oferă și tranzacționare spot și produse de randament integrate pe mai multe blockchain-uri.

Prezentare generală

Aster este un DEX orientat spre futures perpetue, construit în jurul unui motor de derivate cu două moduri, un strat de randament integrat și un sistem de stimulente bazat pe token-uri.

Proiectul a apărut din fuziunea dintre:

• Astherus, un protocol de lichiditate și randament multi-asset, și
• APX Finance, o platformă descentralizată de schimb pentru futures perpetue.

După fuziune, protocolul combinat a fost rebranduit ca Aster, cu un accent clar pe construirea unui spațiu de derivate performant și non-custodial, care expune utilizatorii la active generatoare de randament.

Aster se poziționează ca:

• Un DEX axat pe futures perpetue cu interfețe de tranzacționare avansate și cu un singur clic.
• O platformă multichain care operează pe mai multe rețele majore.
• Un mediu integrat de randament în care garanțiile pot rămâne productive în loc să fie inactive.

Pilonii principali ai produsului său sunt:

• Aster Pro – o platformă pentru futures perpetue bazată pe ordin de carte.
• 1001x (Mod Simplu) – perps complet onchain, cu un singur clic și cu levier foarte mare.
• Tranzacționare spot – piețe spot bazate pe ordin de carte cu lichiditate adâncă.
• Aster Earn – produse de randament precum asBNB și USDF care funcționează și ca garanții.

Cum funcționează Aster

La un nivel înalt, Aster combină trei moduri de tranzacționare, un strat de randament și tokenul ASTER într-un singur ecosistem.

Arhitectură multichain

Aster este implementat pe mai multe rețele, inclusiv:

• BNB Chain
• Ethereum
• Arbitrum
• Solana
• Alte rețele EVM precum Scroll pentru contracte de trezorerie și produse

Această abordare multichain permite utilizatorilor să aleagă rețeaua care se potrivește cel mai bine cu taxele, lichiditatea și preferințele de active.

Utilizatorii interacționează cu Aster prin:

• O dApp bazată pe browser.
• Aster Mobile, o interfață mobilă unde utilizatorii conectează un portofel, aleg o rețea și tranzacționează în mișcare.
• Fie un portofel conectat Web3, fie un portofel inteligent bazat pe email pentru utilizatorii care preferă un flux de autentificare mai familiar.

Opțiunea de autentificare prin email creează o adresă onchain legată de un email. La momentul redactării, această cale este orientată în principal către depozitele USDT pe Arbitrum, iar utilizatorii sunt încă responsabili pentru gestionarea taxelor gas atunci când retrag sau corectează depozite neacceptate.

Motoare duale pentru perps plus spot

La bază, stiva de tranzacționare a Aster este împărțită în:

• Aster Pro (Modul Perpetuu / Pro)

  • Potrivirea ordinelor pe ordin de carte.
  • Tipuri avansate de ordine.
  • Marjă multi-asset.

• 1001x (Mod Simplu)

  • Perpetue bazate pe pool folosind poolul de lichiditate ALP.
  • Intrări și ieșiri cu un singur clic.
  • Accent pe execuție onchain rezistentă la MEV.

• Modul Spot

  • Perechi spot pe ordin de carte pentru tranzacționare directă de token-uri.
  • Utilizat intens în cadrul campaniilor precum Rocket Launch.

Această structură permite Aster să deservească mai multe segmente de utilizatori simultan:

• Tranzacționari care doresc o interfață completă pentru perps, similară cu exchange-urile centralizate.
• Utilizatori care preferă expunerea simplă, cu levier ridicat, prin perps cu un singur clic.
• Tranzacționari axați pe spot care doresc totuși acces la active generatoare de randament și campanii de lansare.

Randament integrat și garanții

O caracteristică definitorie a Aster este utilizarea garanțiilor generatoare de randament.

Protocolul încorporează:

• Tokenuri de staking lichide precum asBNB.
• Stablecoins generatoare de randament precum USDF și variante staked precum asUSDF.

Aceste active pot:

• Genera randament din strategiile subiacente.
• Fi postate ca garanții pe Aster Pro.
• Participa la programe Trade & Earn care recompensează tranzacționarea activă.

Comparativ cu multe DEX-uri pentru perps unde marja este pur și simplu plasată într-un stablecoin, designul Aster își propune să mențină garanțiile productive în timp ce sunt utilizate pentru a susține pozițiile cu levier.

Produse și caracteristici cheie

Aster Pro: Tranzacționare perpetuă pe ordin de carte

Aster Pro este platforma avansată de futures perpetue din cadrul ecosistemului.

Proprietăți cheie includ:

• Interfață pe ordin de carte
  Tranzacționarii accesează o carte centrală de ordine limită cu instrumente standard precum ordine limită și de piață, precum și tipuri de ordine mai avansate.

• Instrumente avansate
  Modul Pro suportă caracteristici precum ordine ascunse, mod de acoperire și strategii de tranzacționare pe grilă. Ordinele ascunse păstrează dimensiunea și intenția în afara cărții publice până la execuție, ceea ce poate reduce scurgerea de informații pentru tranzacționarii mai mari.

• Structura taxelor
  Documentația Aster subliniază taxe în jur de 0,01% pentru creatori și 0,035% pentru preluători, care sunt competitive sau mai mici decât multe exchange-uri centralizate pe piețe similare.

• Marjă multi-asset
  Utilizatorii pot posta diferite active ca garanții, inclusiv USDT, USDF și asBNB. Motorul de risc al Aster atribuie factori de garanție astfel încât anumite active (precum USDF) pot fi utilizate într-un mod foarte eficient din punct de vedere al capitalului.

• Subiacente multi-asset
  Aster Pro suportă futures perpetue pe atât active cripto, cât și piețe asemănătoare acțiunilor 24/7, cu poziții decontate onchain în cripto.

În general, Pro se adresează utilizatorilor care doresc lichiditate adâncă, instrumente sofisticate de risc și flexibilitate de tip CEX fără a renunța la custodia proprie.

1001x (Mod Simplu): Perps onchain cu un singur clic

1001x, adesea denumit Mod Simplu, este conceput pentru a simplifica tranzacționarea cu levier.

Caracteristicile sale principale:

• Arhitectură bazată pe pool
  Tranzacțiile sunt rute împotriva unui pool de lichiditate ALP partajat în locul unei cărți de ordine convenționale.

• Levier ridicat
  Utilizatorii pot accesa levier de până la 1001x pe perechi selectate precum BTC/USD. Acest lucru mărește considerabil atât potențialul de câștig, cât și pierderile potențiale.

• Execuție complet onchain
  1001x funcționează direct pe lanțurile subiacente, cu accent pe ordonarea rezistentă la MEV, astfel încât utilizatorii să nu-și facă griji cu privire la front-running în același mod în care ar putea cu designurile naive onchain.

• Prețuri multi-oracol
  Sistemul se bazează pe mai multe oracole de preț, inclusiv Pyth, Chainlink și Binance Oracle, pentru a ajuta la menținerea unor prețuri corecte și robuste.

Modul Simplu se adresează utilizatorilor care doresc o cale foarte rapidă și simplă spre expunerea cu levier și sunt confortabili cu riscurile asociate cu levierul extrem.

Aster Spot: Piețe spot și lichiditate

Mediul Aster Spot suportă tranzacții directe token-la-token la rata actuală de piață.

Aspecte cheie:

• Structura ordinului
  Utilizatorii plasează oferte și cereri pe perechi standard de tranzacționare, precum BTC/USDT.

• Lichiditate
  Adâncimea este obținută din propriile pool-uri Aster, precum și de la creatori de piață externi, cu scopul de a oferi spread-uri competitive.

• Integrarea Rocket Launch
  Perechi spot specifice, precum cele care implică token-uri noi, pot fi desemnate ca perechi de campanie pentru Rocket Launch. Volumul de tranzacționare pe aceste perechi determină eligibilitatea și ponderarea recompenselor pentru participanți.

Piețele spot completează poziționarea Aster ca un exchange, nu doar ca un spațiu de derivate.

Aster Earn: asBNB, USDF și alte active de randament

Aster Earn este umbrela pentru produsele generatoare de randament ale protocolului.

Componentele cheie includ:

• asBNB

  • Un token de staking lichid care reprezintă BNB staked sau slisBNB.
  • Continuă să acumuleze recompense subiacente din surse precum staking și Launchpools.
  • Poate fi utilizat ca marjă pe Aster Pro, permițând utilizatorilor să câștige recompense în timp ce pozițiile sunt deschise.

• USDF

  • Un stablecoin complet colateralizat, generatoare de randament, conceput pentru a fi convertibil 1:1 cu USDT.
  • Susținut de strategii delta-neutre care își propun să minimizeze riscul direcției pieței în timp ce generează randament.
  • Poate fi postat ca marjă și adesea primește un factor de garanție ridicat, ceea ce îl face deosebit de eficient din punct de vedere al capitalului.

• Alte tokenuri as-

  • Active precum asUSDF, asBTC și asCAKE reprezintă cereri de randament asupra diverselor tokenuri subiacente.
  • Acestea oferă utilizatorilor mai multe opțiuni atunci când aleg cum să amestece randamentul și expunerea la tranzacționare.

Aceste tokenuri sunt destinate să combine generarea pasivă de randament cu alocarea flexibilă a capitalului în produsele de tranzacționare ale Aster.

Trade & Earn: Transformarea marjei într-o sursă de randament

Trade & Earn este programul Aster care leagă tranzacționarea și randamentul într-un flux unificat.

În termeni generali:

• Utilizatorii depun active generatoare de randament eligibile, precum asBNB și USDF, în Aster Pro.
• Sistemul urmărește atât activitatea de tranzacționare, cât și deținerile.
• Utilizatorii care îndeplinesc pragurile de activitate (de exemplu, un număr minim de zile active și un volum săptămânal minim, cum ar fi 100.000 USD) pot primi recompense.
• Recompensele sunt distribuite periodic în USDF și sunt adesea limitate pe baza cantității maxime de USDF care se ia în calcul per cont.

Rezultatul este că garanțiile de marjă pot continua să genereze venituri în timp ce susțin pozițiile deschise, ceea ce este unul dintre diferențiatorii majori ai Aster.

Rocket Launch: Lansări de tokenuri axate pe lichiditate

Rocket Launch este produsul de tip launchpad al Aster pentru activele în stadiu incipient.

Structura sa include de obicei:

• Perechi spot desemnate
  Tokenuri noi sunt asociate cu USDT sau alte majore, iar utilizatorii tranzacționează aceste perechi pentru a genera volum.

• Pool-uri de recompense
  Pool-urile de recompense sunt finanțate de o combinație de tokenuri ASTER și tokenul partenerului de proiect. O parte din veniturile protocolului pot fi utilizate pentru a răscumpăra ASTER pentru aceste pool-uri.

• Cerințe de eligibilitate
  De obicei, utilizatorii trebuie să dețină un sold minim de ASTER și să îndeplinească praguri specifice de volum de tranzacționare în perechile desemnate pentru a se califica pentru recompense.

• Exemple de campanii
  Campaniile timpurii, precum cele care prezintă proiecte de oracole, au anunțat pool-uri de recompense în echivalentul a sute de mii de dolari în tokenuri ASTER și parteneri combinate.

Rocket Launch este conceput pentru a extinde ciclul de viață al lansărilor de tokenuri prin legarea proiectelor de tranzacționare și lichiditate susținute, mai degrabă decât de evenimente de listare unice.

Modul Dumb: Predicție pe termen scurt a prețurilor

Aster oferă, de asemenea, o funcție cunoscută sub numele de Modul Dumb, orientată spre speculațiile ultra-pe termen scurt:

• Utilizatorii adoptă opinii direcționale cu privire la mișcările de preț pe intervale de timp foarte scurte, adesea până la intervale de minute.
• Produsul este disponibil pe rețele precum BNB Chain și Arbitrum.

Din punct de vedere al riscului, Modul Dumb este mai apropiat de o piață de predicție pe termen scurt decât de un perp standard. Este inerent speculativ și poate fi extrem de volatil.

Aster Mobile și portofele bazate pe email

Aster extinde accesul și reduce fricțiunea UX prin:

• Aster Mobile
  O interfață mobilă care permite utilizatorilor să conecteze un portofel compatibil, să selecteze o rețea preferată și să utilizeze Modul Pro sau Simplu de pe smartphone-ul lor.

• Portofele inteligente bazate pe email
  O cale de onboarding în care utilizatorii se autentifică cu o adresă de email, primesc un cod, setează o parolă și li se generează o adresă de blockchain. În prezent, această opțiune este centrată în jurul USDT pe Arbitrum și necesită în continuare ca utilizatorii să gestioneze taxele de gas atunci când retrag sau salvează tokenuri neacceptate.

Aceste opțiuni sunt destinate să faciliteze accesul utilizatorilor mai puțin experimentați la platformă, păstrând în același timp decontarea onchain.

Aster Chain și planul pe termen lung

Planul Aster depășește simpla poziționare la nivel de aplicație.

Direcții planificate și discutate public includ:

• Aster Chain
  Un Layer 1 de înaltă performanță, conștient de confidențialitate, planificat special pentru stiva de tranzacționare și randament a Aster. Scopul este de a optimiza execuția, decontarea și compozabilitatea pentru produsele native Aster.

• Dovezi zero-cunoaștere
  Echipa a semnalat interesul de a fol

DF și asBNB implică, de asemenea, riscuri. Proiectarea slabă a strategiei, erorile de execuție sau condițiile de piață nefavorabile pot reduce sau elimina câștigurile.

Punctele forte și limitările Aster

Puncte forte

• Perp-first, dar multi-produs
  Aster combină contractele perpetue, tranzacționarea spot, un strat de randament și o platformă de lansare într-un singur ecosistem, în loc să se concentreze pe un singur caz de utilizare.

• Colateral integrat cu randament
  Active precum asBNB, USDF și alte tokenuri as- permit utilizatorilor să obțină randament în timp ce folosesc colateralul în modul Pro.

• Motor perp bogat în funcții
  Aster Pro suportă ordine ascunse, mod de acoperire, strategii de grilă și active subiacente non-cripto, în timp ce 1001x oferă expunere simplă, cu levier ridicat pentru utilizatorii care doresc o interfață simplificată.

• Alocare de tokenuri orientată către comunitate
  Mai mult de jumătate din oferta ASTER este alocată pentru airdrop-uri și stimulente comunitare, aliniind distribuția de tokenuri cu utilizarea platformei.

• Integrare Rocket Launch
  Legarea lansărilor de proiecte de volumul real de tranzacționare și lichiditate ajută la aliniera noilor listări cu o participare mai profundă pe piață.

Limitări și riscuri

• Risc ridicat de levier
  Oferirea unui levier de până la 1001x înseamnă că chiar și mișcările mici de preț pot anula o poziție. Acest lucru este deosebit de periculos pentru traderii neexperimentați.

• Complexitatea sistemului
  Combinarea mai multor moduri de tranzacționare, active cu randament și recompense stratificate poate fi dificil de înțeles pe deplin și poate duce la utilizare greșită dacă utilizatorii nu citesc cu atenție documentația.

• Concentrarea și riscul de deblocare
  Analize externe au observat că programele de deblocare și concentrarea în anumite adrese pot provoca volatilitate pentru ASTER în timp.

• Risc de contract inteligent și oracol
  Ca în orice protocol DeFi, bug-urile, oracolele evaluate greșit și problemele de infrastructură cross-chain pot provoca pierderi chiar și când utilizatorii acționează corect.

• Incertitudine reglementară
  Contractele futures perpetue, produsele de tip acțiuni onchain și stablecoin-urile cu randament pot atrage atenția reglementatorilor, iar politicile pot să se schimbe.

Din toate aceste motive, utilizatorii ar trebui să abordeze Aster cu o înțelegere clară a riscurilor asociate și să nu tranzacționeze niciodată cu fonduri pe care nu și le pot permite să le piardă.

Cum să începi să folosești Aster

1. Obține un portofel auto-custodial

Pentru a folosi Aster, ai nevoie de un portofel care suportă rețele precum BNB Chain, Ethereum și Arbitrum.

Bitcoin.com Wallet este un exemplu de portofel non-custodial care îți permite să cumperi, să stochezi și să gestionezi Bitcoin și alte criptomonede majore într-un singur loc. De acolo, poți transfera sau muta fonduri către lanțurile suportate de Aster.

2. Conectează un portofel sau folosește autentificarea prin email

Pe interfața Aster:

• Conectează un portofel Web3 precum MetaMask, Binance Wallet sau un alt portofel compatibil WalletConnect, sau
• Folosește fluxul de autentificare prin email, care creează o adresă onchain legată de emailul tău și suportă în prezent depozite USDT pe Arbitrum pentru tranzacționare.

Verifică întotdeauna domeniul oficial înainte de a conecta un portofel sau de a introduce datele de autentificare.

3. Depune sau emite colateral

Odată conectat, poți:

• Depune active de bază precum USDT sau BNB.
• Schimba sau emite active cu randament precum USDF sau asBNB.
• Activează marja multi-activ în modul Pro pentru a folosi aceste tokenuri ca și colateral.

4. Alege modul de tranzacționare

Selectează modul care se potrivește cu experiența și profilul tău de risc:

• Modul Pro pentru tranzacționare perpetuă completă cu instrumente avansate și marjă multi-activ.
• 1001x (Mod Simplu) pentru expunere cu levier complet onchain dintr-un singur click.
• Tranzacționare spot pentru a cumpăra sau vinde direct tokenuri și a participa la campaniile Rocket Launch.

Mulți utilizatori încep cu levier modest și setări simple înainte de a explora strategii mai complexe.

Repere recente ale programului

Aster desfășoară în prezent o inițiativă de tranzacționare în mai multe etape numită „Double Harvest”, un program de cinci săptămâni cu până la 10 milioane de dolari în recompense USDF alocate pe etape săptămânale. Fiecare fază include până la 2 milioane de dolari în premii potențiale, distribuite pe baza volumului de tranzacționare perpetuă verificat. (Poți găsi detalii complete despre program în anunțul oficial al Aster aici.)

Concluzie

Aster se dezvoltă într-un ecosistem DEX cu focus pe perp-uri, care combină derivative performante, piețe spot, colateral cu randament și o platformă de lansare orientată spre lichiditate sub un singur brand. Originea sa în fuziunea Astherus și APX Finance îi oferă o bază de experiență atât în strategii de randament, cât și în infrastructura de perpetue, în timp ce tokenul ASTER și procesul de upgrade APX unifică comunitatea în jurul unui model economic unic.

Pentru traderii experimentați în derivative și utilizatorii concentrați pe randament care înțeleg riscurile DeFi cu levier, Aster oferă un set larg de funcții și un design integrat al eficienței capitalului. Pentru utilizatorii noi, autentificarea prin email și interfața mobilă reduc unele bariere de intrare, dar riscurile financiare și tehnice subiacente rămân semnificative și ar trebui abordate cu prudență.

Întrebări frecvente

Ce este Aster?
Aster este un exchange descentralizat care se concentrează pe contractele futures perpetue, susținând totodată tranzacționarea spot și produsele cu randament. A fost format din fuziunea Astherus și APX Finance și acum operează ca un DEX multi-chain, cu focus pe perp-uri și colateral integrat cu randament.

Este Aster doar un DEX pentru perp-uri?
Nu. Aster este centrat pe perp-uri, dar multi-produs. Oferă:

• Aster Pro pentru perpetue pe bază de carte de ordine.
• 1001x (Mod Simplu) pentru perp-uri dintr-un singur click.
• Piețe spot pentru tranzacționare directă de tokenuri.
• Aster Earn pentru active cu randament precum asBNB și USDF.
• Rocket Launch pentru campanii de tokenuri orientate spre lichiditate.

Ce este USDF pe Aster?
USDF este un stablecoin complet colateralizat, cu randament, proiectat să fie convertibil 1:1 cu USDT. În culise, protocolul folosește colateralul subiacente în strategii delta-neutre. USDF poate fi deținut pentru randament, folosit ca și colateral în Aster Pro și primește adesea un factor de colateral foarte ridicat în motorul de risc.

Cât de riscant este să tranzacționezi pe Aster?
Tranzacționarea pe Aster implică mai multe riscuri, inclusiv:

• Risc de piață și lichidare din utilizarea levierului, în special până la 1001x în Mod Simplu.
• Risc de contract inteligent și infrastructură cross-chain.
• Risc de oracol dacă fluxurile de preț sunt întârziate sau distorsionate.
• Risc de strategie pentru produse de randament precum USDF și asBNB.
• Incertitudine reglementară privind derivativele și tokenurile cu randament.

Utilizatorii ar trebui să înțeleagă pe deplin aceste riscuri și să evite tranzacționarea cu fonduri pe care nu și le pot permite să le piardă.

Ce face tokenul ASTER?
Tokenul ASTER susține guvernanța, stimulentele și beneficiile de tranzacționare în cadrul ecosistemului Aster. Este folosit pentru recompense comunitare, migrarea APX, posibile reduceri de taxe și participarea la programe de guvernanță și buyback. Majoritatea ofertei este alocată pentru airdrop-uri și creșterea ecosistemului.

Cum funcționează upgrade-ul de la APX la ASTER?
Deținătorii de APX își pot converti tokenurile în ASTER printr-o interfață de upgrade. Conversia este structurată în cicluri, iar raportul de schimb scade în timp, încurajând migrarea timpurie. Acest proces este proiectat să aducă comunitatea APX în noul ecosistem bazat pe ASTER și să alinieze stimulentele în jurul protocolului actualizat.

Ce portofel ar trebui să folosesc cu Aster?
Orice portofel Web3 compatibil cu rețelele suportate de Aster va funcționa, precum MetaMask, Binance Wallet sau portofelele care se conectează prin WalletConnect. Pentru achiziționarea și gestionarea Bitcoin și a altor active majore înainte de a muta fonduri onchain către Aster, poți folosi o aplicație auto-custodială precum Bitcoin.com Wallet, care îți oferă control direct asupra cheilor tale.

Cum se compară Aster cu exchange-urile centralizate?
Comparativ cu exchange-urile centralizate, Aster păstrează custodia onchain prin contracte inteligente în loc să dețină fonduri ale utilizatorilor într-un cont custodial. Adaugă colateral cu randament, acces multi-chain și funcții de platformă de lansare care nu sunt adesea disponibile pe platformele centralizate. Totuși, utilizatorii trebuie să își gestioneze propria securitate, să înțeleagă riscul de contract inteligent și oracol și să gestioneze taxele de rețea și experiența onchain pe cont propriu.

Dorești să explorezi funcții de tranzacționare mai avansate?
Vizitează orangerock.xyz - experiența de tranzacționare pro de la Bitcoin.com pentru traderi serioși.