Ce este un DEX?

Un exchange descentralizat (DEX) este un tip de exchange care se specializează în tranzacții peer-to-peer de criptomonede și active digitale. Spre deosebire de exchange-urile centralizate (CEX), DEX-urile nu necesită o terță parte de încredere sau un intermediar pentru a facilita schimbul de criptoactive. Un principiu de bază al criptomonedelor este dezinternediarea finanțelor, deoarece crește libertatea economică a indivizilor de pretutindeni în lume, indiferent de cine sunt. DEX-urile sunt o componentă esențială a finanțelor descentralizate (DeFI). Se poate argumenta că, fără DEX-uri de calitate și lichide, DeFi nu ar fi experimentat creșterea incredibilă pe care a avut-o.

Utilizați schimbul descentralizat al Bitcoin.com Verse DEX pentru a schimba în siguranță și securitate între criptomonede, inclusiv tranzacționarea cross-chain între BTC, BCH, ETH și altele.

DEX-urile au explodat în popularitate pe Ethereum, dar de atunci s-au migrat către fiecare blockchain cu funcționalitate de contracte inteligente de uz general. DEX-urile sunt importante pentru ecosistemul unui blockchain, deoarece sunt prima aplicație descentralizată (dApp) cu care interacționezi de obicei când ajungi pe un nou lanț. Ele sunt modul în care comuți în și dinspre criptoactive. În plus față de facilitarea schimbului între diferite criptoactive, multe DEX-uri au și modalități de a câștiga criptoactive fără a tranzacționa.

Cum funcționează DEX-urile?

DEX-urile au existat în cripto într-o formă sau alta încă din 2012 până în 2014, în funcție de cum califici un DEX. Care DEX a fost primul ar putea fi disputat, cu toate acestea pare clar că un anumit DEX a schimbat peisajul pentru totdeauna: Uniswap. Uniswap a adus cu sine primul market maker automatizat descentralizat (AMM) funcțional. Înainte de AMM-uri, DEX-urile se confruntau cu probleme de lichiditate. AMM-urile au făcut mai ușoară și mai atractivă adăugarea de lichiditate.

Înainte ca Uniswap să apară cu un AMM funcțional, tranzacționarea pe un DEX era lentă, iar criptoactivele de pe bursă se tranzacționau adesea la un premium față de același criptoactiv pe un CEX. Acest lucru se datora faptului că înainte de AMM-uri, DEX-urile încercau să imite modul în care bursele centralizate facilitau tranzacțiile. Problema este că metodele folosite de CEX-uri utilizează tehnici care necesită multă calculare cu latență redusă. Traducerea acelorași metode pentru DEX-uri însemna că erau mult mai lente și necesitau totuși o oarecare centralizare. Pentru a înrăutăți lucrurile, experiența slabă a DEX-urilor timpurii a speriat oamenii de la a oferi fondurile lor pentru a fi tranzacționate, ceea ce a împiedicat aceste DEX-uri să câștige tracțiune și să adune lichiditatea necesară.

AMM-urile au rezolvat aceasta prin stimularea creării de pool-uri de lichiditate și permiterea acestor pool-uri să fie tranzacționate algoritmic. Stimulentele iau forma partajării taxelor. Specific, persoanele care adaugă lichiditate la un DEX primesc o parte din taxele generate atunci când alți participanți tranzacționează. În ceea ce privește algoritmul de tranzacționare, acesta implică o formulă care echilibrează soldurile rămase ale celor două active într-un cuplu de tranzacționare. Lucrul important de reținut este că două active nu sunt asociate activ în timp real, ci un program determină prețul în funcție de cantitatea rămasă din ambele active.

Care sunt avantajele DEX-urilor?

Decentralizarea aduce cu sine multe avantaje față de omologii centralizați. În primul rând, noile criptoactive apar întotdeauna considerabil mai devreme pe DEX-uri decât pe CEX-uri. Acest lucru se datorează faptului că CEX-urile trebuie să adauge manual criptoactivele în sistemul lor. Adăugarea de noi proiecte implică de obicei straturi de conformitate, testare și autorizare de către straturi de management. Cu un DEX, orice token nou poate fi adăugat automat la bursă fără a cere permisiunea nimănui.

DEX-urile nu necesită măsuri de cunoaștere a clientului (KYC) sau de combatere a spălării banilor (AML). Bursa în sine nu există într-o jurisdicție unică, așa că nu există un cadru de reglementare care să i se aplice. Acest lucru are mai multe implicații. În primul rând, DEX-urile conservă confidențialitatea. Poți folosi DEX-urile anonim fără a fi nevoie să divulgi informații despre tine, inclusiv informații financiare precum soldurile conturilor tale. În plus, poți începe să tranzacționezi imediat pe un DEX. Nu există un proces lung de verificare pe care trebuie să-l parcurgi înainte de a putea tranzacționa.

DEX-urile pot aduce beneficii tuturor, dar au cea mai mare utilitate în lumea în curs de dezvoltare, unde lipsa unei infrastructuri financiare robuste a împiedicat afacerile financiare tradiționale să accepte mulți clienți. Banca Mondială estimează că 1 miliard de oameni nu au o dovadă oficială de identitate. Aceste persoane nu ar putea trece nici cele mai lejere măsuri KYC AML, cu toate acestea, cu acces la internet, ar putea tranzacționa pe un DEX. Explorează cum pot bursele descentralizate să împuternicească astfel de indivizi pe DEX Directory.

În cele din urmă, nu trebuie să tranzacționezi pentru a câștiga bani pe un DEX. Există mai multe modalități de a câștiga, de exemplu, oricine poate oferi lichiditate pe un DEX și poate câștiga o parte din taxe. În plus, multe DEX-uri integrează recompense bonus. Acestea sunt de obicei plătite în tokenul de guvernanță al DEX-ului.

Care sunt dezavantajele DEX-urilor?

De departe, cea mai mare barieră în utilizarea DEX-urilor este dificultatea UI/UX. Este confuz și dificil să introduci criptoactive într-un portofel și apoi să navighezi în interfețele utilizatorilor majorității DEX-urilor. Există mult de învățat la început înainte de a putea executa o singură tranzacție. Acest lucru poate fi mai dificil de gestionat datorită faptului că tranzacțiile eșuează adesea dintr-o varietate de motive, iar suportul nu este întotdeauna deosebit de util.

Pentru că oricine poate adăuga un criptoactiv la un DEX, escrocheriile sunt mereu prezente. Orice proiect legitim va da naștere la zeci de proiecte frauduloase cu același nume sau cu nume ușor diferite pentru a încerca să te păcălească să-ți schimbi criptoactivele. În plus, deoarece niciunul dintre aceste proiecte nu trebuie să fie verificat în prealabil, proiectele care par legitime se pot dovedi a fi escrocherii care îți iau banii. Pentru a participa la acest spațiu nereglementat și haotic, este necesar să faci cercetări înainte de a tranzacționa o monedă nouă. Poți citi white paper-uri, te poți alătura grupurilor Telegram și Discord, căuta pe Twitter sau citi bloguri și articole pe Medium.

Fiecare acțiune pe care o faci pe un DEX necesită utilizarea gazului, care poate fi costisitor. Pe Ethereum, de departe cel mai popular blockchain, doar schimbul pe un DEX poate costa peste 100 de dolari (în funcție de starea de congestionare la momentul tranzacției). Alte lanțuri au taxe mai mici, dar și mult mai puțină activitate. Un alt dezavantaj este că AMM-urile, în special acolo unde lichiditatea este limitată, încă suferă de alunecare. Cu cât dorești să tranzacționezi mai mult, cu atât este mai probabil ca prețul să se schimbe față de ceea ce dorești să plătești. În plus, deoarece activitatea DEX este toată pe lanț, este publică, programe (boti) pot monitoriza ce încearcă oamenii să tranzacționeze și să le preia comenzile. Acest lucru înseamnă că ajungi să plătești mai mult pentru tranzacția ta decât ai fi făcut-o altfel.

În cele din urmă, oferirea de lichiditate într-un pool de lichiditate vine cu un anumit risc în comparație cu bursele centralizate. Acest lucru se datorează în mare parte faptului că adăugarea sau eliminarea de lichiditate dintr-un pool de lichiditate costă un anumit nivel de gaz, durează mai mult să se execute, iar instrumentele disponibile pentru a gestiona activ pool-urile de lichiditate, chiar și pentru acțiuni modeste, precum eliminarea de lichiditate, necesită mai multă expertiză tehnică decât bursele centralizate. Pentru investitorii mai puțin sofisticați, este probabil mai profitabil să-ți păstrezi criptoactivele decât să le pui într-un pool de lichiditate.

SchimburiJocuri de norocPortofeleCărțiConferințe

Descoperă cele mai bune platforme pentru cumpărarea, vânzarea și tranzacționarea criptomonedelor.

Caracteristici de tranzacționare

Instrumente avansate de tranzacționare și strategii automatizate pentru traderi profesioniști

Criptomonede

Cumpără, vinde și tranzacționează criptomonede și altcoins populare.

Tipuri de schimb

Diferite tipuri de schimburi bazate pe nevoile tale de tranzacționare

Regiuni geografice

Găsiți burse disponibile în țara sau regiunea dumneavoastră.

Opțiuni de investiții

Descoperiți noi oportunități de investiții și pre-vânzări

Opțiuni binare

Platforme și instrumente de tranzacționare cu opțiuni binare

Tranzacționare algoritmică

Tranzacționare automată

Boti de arbitraj

Copiere tranzacționare

Tranzacționare zilnică

Conturi de tranzacționare demo

Derivate

Tranzacționarea contractelor futures

Tranzacționare cu efect de levier

Tranzacționare în marjă

Tranzacționarea opțiunilor

Vânzare în lipsă

Împrumută

Altcoin-uri

Aptos

Arbitrum

Inteligență artificială superioară

Avalanșă

Moneda Binance

Bitcoin Cash

Bittensor

Cardano

Lanț de legătură

Cosmos

Cronos

Dăi

Dogecoin

Ethereum Classic

Filecoin

Iederă

Imuabil

Injectiv

Kaspa

Litecoin

Creator

Mantou

Monero

Protocolul Near

Neon

Okb

Optimism

Pepe

Polkadot

Poligon

Redare

Undă

Shiba Inu

Solana

Stablecoini

Stive

Stelar

Scaun

Tezos

Toncoin

Tron

Uniswap

Schimburi anonime

Centralizat

Brokers de criptomonede

Schimburi Crypto în Fiat

Decentralizat

Pentru începători

Hibrid

Platforme de împrumut

Cele mai mici taxe

Platforme P2P

Depunere PayPal

Cel mai sigur

Conturi de economii

Platforme de swap

Algeria

Argentina

Asia

Australia

Bahrain

Brazilia

Canada

China

Columbia

Congo

Egipt

Europa

Franța

Germania

Ghana

Hong Kong

India

Indonezia

Irlanda

Italia

Japonia

Kenya

Coreea

Malaezia

Mexic

Maroc

Țările de Jos

Noua Zeelandă

Nigeria

Norvegia

Pakistan

Filipine

Rusia

Singapore

Africa de Sud

Elveția

Tanzania

Thailanda

Turcia

Uganda

Emiratele Arabe Unite

Cea mai bună criptomonedă de cumpărat acum

Cele mai bune pre-vânzări de criptomonede

Proiecte noi de criptomonede

Opțiuni binare

Schimburi

Descoperă cele mai bune platforme pentru cumpărarea, vânzarea și tranzacționarea criptomonedelor.

Caracteristici de tranzacționare

Instrumente avansate de tranzacționare și strategii automatizate pentru traderi profesioniști

Criptomonede

Cumpără, vinde și tranzacționează criptomonede și altcoins populare.

Tipuri de schimb

Diferite tipuri de schimburi bazate pe nevoile tale de tranzacționare

Regiuni geografice

Găsiți burse disponibile în țara sau regiunea dumneavoastră.

Opțiuni de investiții

Descoperiți noi oportunități de investiții și pre-vânzări

Opțiuni binare

Platforme și instrumente de tranzacționare cu opțiuni binare

Tranzacționare algoritmică

Tranzacționare automată

Boti de arbitraj

Copiere tranzacționare

Tranzacționare zilnică

Conturi de tranzacționare demo

Derivate

Tranzacționarea contractelor futures

Tranzacționare cu efect de levier

Tranzacționare în marjă

Tranzacționarea opțiunilor

Vânzare în lipsă

Împrumută

Altcoin-uri

Aptos

Arbitrum

Inteligență artificială superioară

Avalanșă

Moneda Binance

Bitcoin Cash

Bittensor

Cardano

Lanț de legătură

Cosmos

Cronos

Dăi

Dogecoin

Ethereum Classic

Filecoin

Iederă

Imuabil

Injectiv

Kaspa

Litecoin

Creator

Mantou

Monero

Protocolul Near

Neon

Okb

Optimism

Pepe

Polkadot

Poligon

Redare

Undă

Shiba Inu

Solana

Stablecoini

Stive

Stelar

Scaun

Tezos

Toncoin

Tron

Uniswap

Schimburi anonime

Centralizat

Brokers de criptomonede

Schimburi Crypto în Fiat

Decentralizat

Pentru începători

Hibrid

Platforme de împrumut

Cele mai mici taxe

Platforme P2P

Depunere PayPal

Cel mai sigur

Conturi de economii

Platforme de swap

Algeria

Argentina

Asia

Australia

Bahrain

Brazilia

Canada

China

Columbia

Congo

Egipt

Europa

Franța

Germania

Ghana

Hong Kong

India

Indonezia

Irlanda

Italia

Japonia

Kenya

Coreea

Malaezia

Mexic

Maroc

Țările de Jos

Noua Zeelandă

Nigeria

Norvegia

Pakistan

Filipine

Rusia

Singapore

Africa de Sud

Elveția

Tanzania

Thailanda

Turcia

Uganda

Emiratele Arabe Unite

Cea mai bună criptomonedă de cumpărat acum

Cele mai bune pre-vânzări de criptomonede

Proiecte noi de criptomonede

Opțiuni binare

Caracteristici de tranzacționare

Tranzacționare algoritmicăTranzacționare automatăBoti de arbitrajCopiere tranzacționareTranzacționare zilnicăConturi de tranzacționare demoDerivateTranzacționarea contractelor futuresTranzacționare cu efect de levierTranzacționare în marjăTranzacționarea opțiunilorVânzare în lipsă

Criptomonede

ÎmprumutăAltcoin-uriAptosArbitrumInteligență artificială superioarăAvalanșăMoneda BinanceBitcoin CashBittensorCardanoLanț de legăturăCosmosCronosDăiDogecoinEthereum ClassicFilecoinIederăImuabilInjectivKaspaLitecoinCreatorMantouMoneroProtocolul NearNeonOkbOptimismPepePolkadotPoligonRedareUndăShiba InuSolanaStablecoiniStiveStelarScaunTezosToncoinTronUniswap

Tipuri de schimb

Schimburi anonimeCentralizatBrokers de criptomonedeSchimburi Crypto în FiatDecentralizatPentru începătoriHibridPlatforme de împrumutCele mai mici taxePlatforme P2PDepunere PayPalCel mai sigurConturi de economiiPlatforme de swap

Regiuni geografice

AlgeriaArgentinaAsiaAustraliaBahrainBraziliaCanadaChinaColumbiaCongoEgiptEuropaFranțaGermaniaGhanaHong KongIndiaIndoneziaIrlandaItaliaJaponiaKenyaCoreeaMalaeziaMexicMarocȚările de JosNoua ZeelandăNigeriaNorvegiaPakistanFilipineRusiaSingaporeAfrica de SudElvețiaTanzaniaThailandaTurciaUgandaEmiratele Arabe Unite

Opțiuni de investiții

Cea mai bună criptomonedă de cumpărat acumCele mai bune pre-vânzări de criptomonedeProiecte noi de criptomonede

Opțiuni binare

Opțiuni binare

Jocuri de noroc

Portofele

Cărți

Conferințe