• Home
• Get Started
• What Is A Dex

Ce este un DEX?

Un exchange descentralizat (DEX) este un tip de exchange care se specializează în tranzacții peer-to-peer de criptomonede și active digitale. Spre deosebire de exchange-urile centralizate (CEX), DEX-urile nu necesită o terță parte de încredere sau un intermediar pentru a facilita schimbul de criptoactive. Un principiu de bază al criptomonedelor este dezinternediarea finanțelor, deoarece crește libertatea economică a indivizilor de pretutindeni în lume, indiferent de cine sunt. DEX-urile sunt o componentă esențială a finanțelor descentralizate (DeFI). Se poate argumenta că, fără DEX-uri de calitate și lichide, DeFi nu ar fi experimentat creșterea incredibilă pe care a avut-o.

Utilizați schimbul descentralizat al Bitcoin.com Verse DEX pentru a schimba în siguranță și securitate între criptomonede, inclusiv tranzacționarea cross-chain între BTC, BCH, ETH și altele.

DEX-urile au explodat în popularitate pe Ethereum, dar de atunci s-au migrat către fiecare blockchain cu funcționalitate de contracte inteligente de uz general. DEX-urile sunt importante pentru ecosistemul unui blockchain, deoarece sunt prima aplicație descentralizată (dApp) cu care te interacționezi de obicei când ajungi pe un nou lanț. Ele sunt modul prin care faci schimburi în și din criptoactive. În plus față de facilitarea schimbului între diferite criptoactive, multe DEX-uri au, de asemenea, modalități de a câștiga criptoactive fără a tranzacționa.

Citește mai mult: Ce este o dApp?

Cum funcționează DEX-urile?

DEX-urile au existat în crypto sub o formă sau alta încă din 2012 până în 2014, în funcție de cum califici un DEX. Care DEX a fost primul ar putea fi discutabil, totuși pare clar că un DEX în special a schimbat peisajul pentru totdeauna: Uniswap. Uniswap a adus cu el primul market maker automatizat (AMM) descentralizat funcțional. Înainte de AMM-uri, DEX-urile s-au confruntat cu probleme de lichiditate. AMM-urile au făcut mai ușor și mai atractiv adăugarea de lichiditate.

Citește mai mult: Ce este lichiditatea?

Înainte ca Uniswap să apară cu un AMM funcțional, tranzacționarea pe un DEX era lentă, iar criptoactivele de pe bursă erau adesea tranzacționate la un preț premium față de același criptoactiv pe un CEX. Acest lucru se datorează faptului că, anterior AMM-urilor, DEX-urile încercau să imite modul în care bursele centralizate facilitau tranzacțiile. Problema este că metodele utilizate de CEX-uri folosesc tehnici care necesită multă calculare cu latență scăzută. Traducerea acelorași metode la DEX-uri însemna că erau mult mai lente și tot necesitau o anumită centralizare. Pentru a înrăutăți lucrurile, experiența slabă a DEX-urilor timpurii a speriat oamenii să nu-și ofere fondurile pentru a fi tranzacționate, ceea ce a împiedicat acele DEX-uri să câștige tracțiune și să adune lichiditatea necesară.

AMM-urile au rezolvat acest lucru prin incentivarea creării de pool-uri de lichiditate și permiterea acelor pool-uri să fie tranzacționate algoritmic. Incentivarea ia forma împărțirii comisioanelor. În special, persoanele care adaugă lichiditate la un DEX primesc o parte din comisioanele generate atunci când alți participanți tranzacționează. Cât despre algoritmul de tranzacționare, acesta implică o formulă care echilibrează soldurile rămase ale celor două active dintr-o pereche de tranzacționare. Lucrul important de reținut este că două active nu sunt asociate activ în timp real, ci un program determină prețul în funcție de cantitatea rămasă a ambelor active.

Care sunt avantajele DEX-urilor?

Decentralizarea aduce cu sine multe avantaje față de omologii centralizați. În primul rând, noile criptoactive apar aproape întotdeauna considerabil mai devreme pe DEX-uri decât pe CEX-uri. Acest lucru se datorează faptului că CEX-urile trebuie să adauge manual criptoactive în sistemul lor. Adăugarea de noi proiecte implică de obicei straturi de conformitate, testare și autorizare de către straturi de management. Cu un DEX, orice token nou poate fi adăugat automat la bursă fără a întreba pe nimeni.

DEX-urile nu necesită măsuri de Know Your Customer (KYC) sau de combatere a spălării banilor (AML). Bursa în sine nu există într-o jurisdicție anume, așa că nu există un cadru de reglementare care să se aplice. Acest lucru are o serie de implicații. În primul rând, DEX-urile conservă confidențialitatea. Poți utiliza DEX-uri anonim fără a trebui să divulgi informații despre tine, inclusiv informații financiare precum soldurile contului tău. Mai mult, poți începe să tranzacționezi imediat pe un DEX. Nu există un proces de verificare îndelungat de trecut înainte de a putea tranzacționa.

DEX-urile pot beneficia pe toată lumea, dar au cea mai mare utilitate în lumea în curs de dezvoltare, unde lipsa unei infrastructuri financiare robuste a împiedicat afacerile financiare tradiționale să accepte mulți clienți. Banca Mondială estimează că 1 miliard de oameni nu au o dovadă oficială de identitate. Acești oameni nu ar putea trece cele mai slabe măsuri KYC AML, dar cu acces la internet ar putea tranzacționa pe un DEX. Explorează cum schimburile descentralizate pot împuternici astfel de indivizi pe DEX Directory.

În final, nu trebuie să tranzacționezi pentru a câștiga bani pe un DEX. Există mai multe modalități de a câștiga, de exemplu, oricine poate oferi lichiditate pe un DEX și câștiga o parte din comisioane. În plus, multe DEX-uri integrează recompense bonus. Acestea sunt de obicei plătite în tokenul de guvernare al DEX-ului.

Care sunt dezavantajele DEX-urilor?

Cel mai mare obstacol în utilizarea DEX-urilor este dificultatea UI/UX. Este confuz și greu să introduci criptoactive într-un portofel și apoi să navighezi prin interfețele de utilizator ale majorității DEX-urilor. Este nevoie de multă învățare inițială înainte de a putea executa o singură tranzacție. Acest lucru poate fi mai dificil din cauza faptului că tranzacțiile eșuează adesea dintr-o varietate de motive, iar suportul uneori nu este deosebit de util.

Deoarece oricine poate adăuga un criptoactiv la un DEX, escrocheriile sunt mereu prezente. Orice proiect legitim va genera zeci de proiecte escrocherie cu același nume sau cu nume ușor diferite, încercând să te păcălească să îți schimbi criptoactivele. În plus, deoarece niciunul dintre aceste proiecte nu trebuie să fie verificat în prealabil, proiectele care par legitime se pot dovedi a fi escrocherii care îți iau banii. Pentru a participa în acest spațiu nereglementat, asemănător Vestului Sălbatic, este necesar să faci cercetări înainte de a tranzacționa o monedă nouă. Poți citi white papers, te poți alătura grupurilor de Telegram și Discord, căuta pe Twitter sau citi bloguri și articole pe Medium.

Fiecare acțiune pe care o faci pe un DEX necesită utilizarea de gas, care poate fi costisitor. Pe Ethereum, cel mai popular blockchain de departe, simpla schimbare pe un DEX poate costa peste 100 de dolari (în funcție de starea de congestie în momentul tranzacției). Alte lanțuri au comisioane mai mici, deși mult mai puțină activitate. Un alt dezavantaj este că AMM-urile, în special acolo unde lichiditatea este limitată, încă suferă de slippage. Cu cât dorești să tranzacționezi mai mult, cu atât este mai probabil ca prețul să alunece de la ceea ce dorești să plătești. În cele din urmă, deoarece activitatea DEX este toată on-chain, este publică, programele (boti) pot monitoriza ceea ce oamenii încearcă să tranzacționeze și să le anticipeze comenzile. Aceasta înseamnă că ajungi să plătești mai mult pentru tranzacția ta decât ai fi făcut altfel.

În cele din urmă, oferirea de lichiditate într-un pool de lichiditate implică un anumit risc comparativ cu bursele centralizate. Acest lucru se datorează în mare parte faptului că adăugarea sau eliminarea lichidității dintr-un pool de lichiditate costă o anumită cantitate de gas, durează mai mult pentru a se executa, iar instrumentele disponibile pentru a gestiona activ pool-urile de lichiditate, chiar și pentru acțiuni modeste cum ar fi eliminarea lichidității, necesită mai multă expertiză tehnică decât bursele centralizate. Pentru investitorii mai puțin sofisticați, este probabil mai profitabil să își păstreze criptoactivele, în loc să le pună într-un pool de lichiditate.