Avantis este un protocol descentralizat de contracte futures perpetue, conceput pentru a facilita tranzacționarea cu efect de levier pe active criptografice și pe piețele globale, precum cea valutară, a mărfurilor și a indicilor. Acesta permite utilizatorilor să deschidă poziții lungi sau scurte folosind contracte perpetue sintetice, menținând în același timp custodia proprie și execuția pe lanțul de blocuri.
Pentru a tranzacționa pe platforme descentralizate precum Avantis, utilizatorii conectează de obicei un portofel cu custodie proprie, care le oferă control deplin asupra fondurilor lor. Portofelul Bitcoin.com facilitează stocarea activelor, gestionarea garanțiilor și interacțiunea în condiții de siguranță cu protocoalele de tranzacționare on-chain. Pentru traderii care doresc o experiență mai avansată, Stânca Portocalie oferă instrumente de nivel profesional și un acces mai amplu la piață, concepute special pentru traderii activi și experimentați din domeniul criptomonedelor.
Prezentare generală
Avantis este un protocol descentralizat de contracte futures perpetue, conceput pentru a permite tranzacționarea cu efect de levier pe active criptografice, perechi valutare, mărfuri și indici bursieri selectați. Creat pentru execuția pe lanțul de blocuri, Avantis le permite utilizatorilor să deschidă poziții lungi sau scurte pe reprezentări sintetice ale activelor globale, păstrând în același timp controlul asupra fondurilor proprii.
În loc să se concentreze pe tranzacționarea la vedere sau pe piețele de împrumut, Avantis a fost conceput special ca un motor de levier. Arhitectura sa este concepută pentru a susține contractele perpetue pe mai multe clase de active, un nivel ridicat de levier și furnizarea eficientă de lichidități din punct de vedere al capitalului, utilizând un model unificat de seif bazat pe USDC.
Cum funcționează contractele futures perpetue Avantis
Explicații privind contractele perpetue
Contractele futures perpetue, denumite adesea „perpetuals”, sunt contracte derivate care permit traderilor să speculeze asupra prețului unui activ fără a-l deține direct. Spre deosebire de contractele futures tradiționale, contractele perpetue nu au o dată de expirare și pot rămâne deschise pe termen nelimitat, atâta timp cât sunt îndeplinite cerințele de marjă.
Pe Avantis, traderii folosesc USDC ca garanție pentru deschiderea de poziții lungi sau scurte cu efect de levier pe piețele acceptate. Pozițiile sunt reevaluate în mod continuu la prețurile oracolului, iar lichidarea are loc atunci când valoarea garanției scade sub pragurile impuse.
Piețe acceptate pe Avantis
Avantis acceptă mai multe clase de active într-o singură interfață de tranzacționare:
- Criptomonedele cum ar fi Bitcoin, Ethereumși principal altcoins
- Perechi valutare inclusiv cele mai importante monede fiduciare
- Mărfuri cum ar fi aurul și activele din sectorul energetic
- Indici bursieri care urmăresc indicatorii de referință ai pieței în ansamblu
Toate piețele sunt oferite sub formă de contracte sintetice perpetue, și nu ca instrumente spot.
Execuția tranzacțiilor bazată pe Oracle
Nu există un mecanism intern de stabilire a prețurilor
Avantis nu utilizează un registru de ordine sau un sistem automat de formare a pieței care să stabilească prețurile la nivel intern. În schimb, toate tranzacțiile sunt executate pe baza prețurilor furnizate de surse externe.
Protocolul se bazează pe o combinație între latență redusă și rețele de oracole descentralizate pentru a obține prețurile de la sursă pentru activele acceptate. Înainte de executarea unei tranzacții, protocolul validează datele privind prețurile provenite din mai multe surse. Dacă abaterile de preț depășesc pragurile prestabilite, tranzacțiile sunt anulate.
Acest model acordă prioritate executării la prețurile de referință ale pieței și are ca scop reducerea riscului de manipulare internă a prețurilor, deși introduce totodată o dependență de disponibilitatea oracolului și de programul de tranzacționare al pieței pentru anumite active.
Efectul de levier și structurile comisioanelor
Obligațiuni perpetue standard
Avantis oferă contracte perpetue cu comision fix și limite de levier care variază în funcție de clasa de active. Criptomonedă piețele acceptă, în general, un nivel maxim de levier mai redus decât piețele valutare sau de mărfuri, din cauza volatilitate diferențe.
Contractele perpetue standard permit traderilor să utilizeze ordine la prețul pieței, ordine limită și ordine stop, cerințele de marjă fiind ajustate dinamic în funcție de efectul de levier și de condițiile pieței.
Obligațiuni perpetue fără comision
Avantis introduce, de asemenea, o structură alternativă cunoscută sub denumirea de „perpetuals fără comisioane”. În cadrul acestui model, traderii nu plătesc comisioane de deschidere, de închidere sau de împrumut atunci când o tranzacție se soldează cu o pierdere. În schimb, protocolul reține un procent prestabilit din profituri în cazul în care poziția se închide cu profit.
Contractele perpetue fără comisioane sunt concepute pentru strategii pe termen scurt și cu grad ridicat de levier, cu niveluri minime obligatorii de stop-loss și alte măsuri de protecție menite să gestioneze riscul de lichidare.
Furnizarea de lichidități pe Avantis
Seiful unificat avUSDC
Lichiditatea pe Avantis este asigurată printr-un singur seif denominat în USDC, reprezentat de un ERC-4626 jeton cunoscut sub numele de avUSDC. Deponenții primesc avUSDC în schimbul furnizării de capital către protocol.
Seiful avUSDC acționează ca contrapartidă pentru toate tranzacțiile efectuate pe Avantis. Comisioanele de tranzacționare generate de activitatea pe termen nelimitat sunt distribuite furnizorilor de lichiditate, în timp ce comisioanele de lichidare sunt gestionate separat.
Mecanismul de tamponare a seifului
Pentru a gestiona perioadele de volatilitate ridicată, Avantis utilizează un mecanism de rezervă care monitorizează profiturile și pierderile nerealizate ale traderilor. Câștigurile traderilor sunt plătite din rezervele acumulate înainte de a afecta capitalul din contul principal, în timp ce în perioadele în care nivelul rezervelor este scăzut pot fi aplicate comisioane de retragere.
Comisioanele de retragere variază în funcție de stat și se aplică numai în anumite condiții, contribuind la gestionarea problemelor de lichiditate fără a restricționa permanent accesul la fonduri.
Gestionarea riscurilor pentru furnizorii de lichiditate
Controlul pozițiilor deschise
Avantis impune limite asupra volumului total al pozițiilor deschise în raport cu lichiditatea depozitului, pentru a se asigura că utilizarea efectului de levier rămâne proporțională cu capitalul disponibil. Volumul pozițiilor deschise este segmentat în continuare pe clase de active și pe perechi de tranzacționare individuale.
Limite maxime ale profitului și limite de tranzacționare
Pentru a reduce riscurile extreme de extremă, Avantis impune plafoane maxime ale profitului pe poziție și limitează numărul de tranzacții simultane pe piață. Aceste măsuri sunt menite să protejeze lichiditatea protocolului, menținând în același timp accesibilitatea pieței.
Durata minimă a tranzacțiilor
Anumite active pot impune perioade minime de deținere înainte ca pozițiile să poată fi închise. Această restricție are scopul de a reduce expunerea la manipularea pe termen scurt a oracolului în perioadele cu lichiditate redusă.
Împrumutarea de USDC prin integrarea Morpho
Avantis se integrează cu Morpho pentru a le permite utilizatorilor să împrumute USDC folosind active criptografice acceptate ca garanție. USDC-ul împrumutat poate fi folosit pentru tranzacționare sau lichiditate alimentarea cu fonduri fără a obliga utilizatorii să-și vândă activele subiacente.
Gestionarea împrumuturilor, ajustările garanțiilor și rambursările sunt efectuate prin tranzacții în lanț de blocuri grupate, riscul de lichidare fiind reglementat de parametrii standard ai raportului împrumut/valoare.
Măsuri de control al riscurilor garantate pentru comercianți
Avantis oferă funcționalități de stop-loss și take-profit concepute pentru a se executa la niveluri de preț prestabilite în condiții normale de piață. Pentru anumite produse, sunt oferite stop-loss-uri garantate, deși diferențele de preț de pe piață în momentul redeschiderii tranzacționării activelor pot duce în continuare la diferențe de execuție.
Aceste instrumente permit traderilor să definească dinainte parametrii riscului de pierdere, în special atunci când tranzacționează cu un nivel ridicat de levier.
Tokenul AVNT
Prezentare generală a tokenului
AVNT este tokenul nativ de utilitate și guvernanță al ecosistemului Avantis. Este un ERC-20 token implementat pe Rețeaua de bază cu o cantitate maximă fixă.
Tokenul a fost conceput pentru a sprijini participarea la guvernanță, alinierea stimulentelor și descentralizarea viitoare a protocolului. AVNT a fost utilizat și în cadrul programelor de stimulare și fidelizare legate de tranzacționare și de activitatea de lichiditate.
Starea tokenului
AVNT a fost distribuit printr-o combinație de programe, printre care se numără un distribuire aeriană cu o perioadă de revendicare stabilită. Se preconizează că mecanismele curente de funcționare și guvernanță vor evolua în timp, pe măsură ce protocolul se dezvoltă și cu participarea comunității.
Avantis în peisajul DEX-urilor perpetue
Avantis ocupă o poziție distinctă printre protocoalele descentralizate de tip perpetuu, concentrându-se pe:
- Piețe sintetice care acoperă mai multe clase de active, dincolo de criptomonede
- Execuție bazată pe Oracle, în locul stabilirii interne a prețului
- Modele alternative de tarifare pentru traderii cu grad ridicat de levier
- Un seif de lichidități USDC unificat și modular
Nu își propune să reproducă bursele spot, în general DeFi platforme sau bursă centralizată caracteristici. În schimb, Avantis este conceput ca un strat specializat de amplificare pentru piețele globale on-chain.
Concluzii cheie
- Avantis este un protocol descentralizat de contracte futures perpetue axat pe tranzacționarea cu efect de levier
- Aceasta acceptă tranzacții cu criptomonede, valută, mărfuri și indici
- Tranzacțiile se execută pe baza prețurilor furnizate de oracole externe
- Lichiditatea este asigurată printr-un seif USDC unificat, reprezentat de avUSDC
- Protocolul pune accentul pe măsurile de control al riscurilor atât pentru traderi, cât și pentru furnizorii de lichiditate
Avantis reprezintă o abordare menită să extindă efectul de levier pe lanțul de blocuri dincolo de piețele de criptomonede, menținând în același timp execuția fără custodie și gestionarea transparentă a riscurilor.
Concluzie
Avantis a fost conceput ca un protocol specializat de tranzacționare cu efect de levier pe lanțul de blocuri, și nu ca o platformă generalistă de tranzacționare sau DeFi. Concentrându-se exclusiv pe contractele futures perpetue și extinzându-le dincolo de domeniul criptomonedelor către piața valutară, mărfuri și indici, protocolul se adresează traderilor care doresc expunere pe piețele globale fără a părăsi mediul on-chain.
Utilizarea execuției bazate pe oracole, a structurilor alternative de comisioane și a unui depozit unificat de lichidități USDC reflectă un compromis deliberat de proiectare: acordarea priorității eficienței capitalului, compatibilității și gestionării transparente a riscurilor în detrimentul stabilirii interne a prețurilor. Deși această abordare implică anumite constrângeri, ea poziționează Avantis ca un participant distinct în peisajul în continuă evoluție derivate descentralizate peisaj.
Pe măsură ce tranzacționarea descentralizată cu contracte perpetue continuă să se dezvolte, Avantis propune un model care arată cum pot fi structurate în lanțul de blocuri efectul de levier, lichiditatea și expunerea la active la nivel global.
