Czym jest zmienność?

W kategoriach finansowych zmienność odnosi się do szybkości, z jaką cena aktywa rośnie lub maleje dla zestawu zwrotów. W prostszych słowach, jest to miara szybkości i zakresu zmian cen na dowolnym rynku, niezależnie od tego, czy dotyczy to określonego zestawu akcji, całego rynku akcji, czy kryptowalut.

Użyj aplikacji Bitcoin.com Wallet, zaufanej przez miliony, aby bezpiecznie i łatwo kupować, sprzedawać, handlować i zarządzać bitcoinem oraz najpopularniejszymi kryptowalutami.

Spis treści

Jak mierzy się zmienność?

Zmienność zwykle mierzy się za pomocą statystycznych miar, które analizują historyczne zmiany cen. Najczęstszą miarą zmienności rynku jest 'odchylenie standardowe', które określa, jak bardzo zestaw liczb (w tym przypadku, ceny) różni się od swojej średniej. Kiedy ludzie mówią, że aktywo jest zmienne, mają na myśli, że jego cena znacznie wzrasta i spada w krótkim czasie. Wysoka zmienność wskazuje na wyższy stopień ryzyka, a także potencjalnie wyższą nagrodę. To jak jazda kolejką górską z zapierającymi dech w piersiach wzlotami i stromymi spadkami. Z drugiej strony, niska zmienność przypomina łagodną przejażdżkę łódką, powolną, stabilną i z mniejszą ilością niespodzianek.

Dlaczego zmienność jest ważna?

Zrozumienie zmienności dostarcza informacji o ryzyku i niepewności związanej z aktywem. Może wpłynąć na czas podejmowania decyzji inwestycyjnych, potencjalny zwrot z inwestycji oraz ogólną strategię inwestycyjną.

Wysoka zmienność często oznacza znaczne niepewności co do wartości aktywa, co może wskazywać na wyższe ryzyko. Inwestorzy mogą żądać większego zwrotu za podjęcie tego dodatkowego ryzyka. Z kolei aktywa o niższej zmienności są ogólnie uważane za mniej ryzykowne, co może skutkować niższymi potencjalnymi zwrotami.

Co powoduje zmienność?

Różne czynniki mogą powodować zmienność, w tym wydarzenia gospodarcze, napięcia geopolityczne, wiadomości korporacyjne, a nawet klęski żywiołowe. Znaczące wiadomości mogą prowadzić do szybkiego kupowania lub sprzedawania aktywów, powodując fluktuacje cen i tym samym zwiększając zmienność.

Kryptowaluty i zmienność

Kryptowaluty, takie jak Bitcoin, Ethereum i wiele innych, często są wymieniane jako jedne z najbardziej zmiennych aktywów. Rzeczywiście, stały się one znane z gwałtownych zmian cen, które mogą być ogromne i szybkie. Nie jest rzadkością, że wartość kryptowaluty wzrasta lub spada o 10-20% lub więcej w ciągu jednego dnia, co jest rodzajem ruchu cenowego rzadko spotykanego w przypadku tradycyjnych walut lub innych aktywów.

Istnieje kilka powodów, dla których kryptowaluty są ogólnie bardziej zmienne niż tradycyjne waluty fiat. Oznacza to, że cena kryptowaluty może zmieniać się szybko w bardzo krótkim czasie, co umożliwia inwestorom doświadczanie znacznych zysków lub strat.

Dojrzałość rynku: Jednym z kluczowych powodów jest to, że rynek kryptowalut jest wciąż stosunkowo młody i nie jest tak dobrze ugruntowany jak inne rynki finansowe. Tradycyjne rynki, takie jak giełdy lub forex, mają dużą liczbę uczestników, co czyni je bardziej stabilnymi. W przeciwieństwie do tego, rynek kryptowalut jest mniejszy i obejmuje mniej uczestników, co prowadzi do większych wahań cen.
Brak płynności: Kryptowaluty, zwłaszcza te mniej popularne, mogą mieć brak płynności, co oznacza, że w danym czasie nie ma wystarczającej liczby kupujących i sprzedających. Gdy płynność jest niska, nawet niewielkie transakcje mogą powodować wahania cen. Wpływ pojedynczej transakcji jest znacznie większy, powodując drastyczne fluktuacje cen.
Spekulacyjny charakter: Ceny kryptowalut są w dużym stopniu uzależnione od emocji inwestorów i spekulacyjnych zachowań. FOMO (Fear Of Missing Out) może szybko podnieść ceny, podczas gdy panika sprzedażowa może je równie szybko obniżyć. Wiadomości lub plotki o regulacjach, naruszeniach bezpieczeństwa lub postępach technologicznych mogą również powodować znaczące wahania cen.
Rozwój technologiczny i adopcja: Cena kryptowaluty może być również mocno wpływana przez zmiany technologiczne, takie jak aktualizacje protokołu blockchain lub szersze przyjęcie technologii przez firmy i konsumentów. Te zmiany mogą prowadzić do nagłych i znaczących zmian cen.