Czym jest zmienność?

W kategoriach finansowych zmienność odnosi się do szybkości, z jaką cena aktywa rośnie lub maleje dla zestawu zwrotów. W prostszych słowach, jest to miara szybkości i zakresu zmian cen na dowolnym rynku, niezależnie od tego, czy dotyczy to określonego zestawu akcji, całego rynku akcji, czy kryptowalut.

Użyj aplikacji Bitcoin.com Wallet, zaufanej przez miliony, aby bezpiecznie i łatwo kupować, sprzedawać, handlować i zarządzać bitcoinem oraz najpopularniejszymi kryptowalutami.

Jak mierzy się zmienność?

Zmienność jest zazwyczaj mierzona za pomocą wskaźników statystycznych, które analizują historyczne zmiany cen. Najczęstszym miernikiem zmienności rynku jest "odchylenie standardowe", które określa, o ile zestaw liczb (w tym przypadku ceny) odbiega od swojej średniej. Kiedy ludzie mówią, że aktywo jest zmienne, mają na myśli to, że jego cena znacznie wzrasta i spada w krótkim czasie. Wysoka zmienność wskazuje na wyższy stopień ryzyka, a także potencjalnie wyższe nagrody. To jak jazda kolejką górską z zapierającymi dech w piersiach wzlotami i stromymi spadkami. Z drugiej strony, niska zmienność to jak łagodna przejażdżka łódką, powolna, stabilna i z mniejszą ilością niespodzianek.

Dlaczego zmienność jest ważna?

Zrozumienie zmienności daje wskazówkę na temat ryzyka i niepewności związanej z aktywem. Może to wpływać na czas podejmowania decyzji inwestycyjnych, potencjalny zwrot z inwestycji oraz ogólną strategię inwestycyjną.

Wysoka zmienność często oznacza, że istnieje znaczna niepewność co do wartości aktywa, co może wskazywać na wyższe ryzyko. Inwestorzy mogą żądać większego zwrotu za podjęcie tego dodatkowego ryzyka. Z kolei aktywa o niższej zmienności są zazwyczaj postrzegane jako mniej ryzykowne, co może skutkować niższymi potencjalnymi zwrotami.

Co powoduje zmienność?

Różne czynniki mogą powodować zmienność, w tym wydarzenia gospodarcze, napięcia geopolityczne, wiadomości korporacyjne, a nawet klęski żywiołowe. Znaczące wiadomości mogą prowadzić do szybkiego kupna lub sprzedaży aktywów, powodując wahania cen i tym samym zwiększając zmienność.

Kryptowaluty i zmienność

Kryptowaluty, takie jak Bitcoin, Ethereum i niezliczone inne, często są wymieniane jako jedne z najbardziej zmiennych aktywów. Rzeczywiście stały się one znane ze swoich wahań cenowych, które mogą być ogromne i szybkie. Nie jest rzadkością, że wartość kryptowaluty wzrasta lub spada o 10-20% lub więcej w ciągu jednego dnia, co jest rodzajem ruchu cenowego rzadko spotykanym przy tradycyjnych walutach lub innych aktywach.

Istnieje kilka powodów, dla których kryptowaluty są zazwyczaj bardziej zmienne niż tradycyjne waluty fiducjarne. Oznacza to, że cena kryptowaluty może szybko się zmieniać w bardzo krótkim czasie, co sprawia, że inwestorzy mogą doświadczać znacznych zysków lub strat.

1. Dojrzałość rynku: Jednym z kluczowych powodów jest to, że rynek kryptowalut jest wciąż stosunkowo młody i nie tak dobrze ugruntowany jak inne rynki finansowe. Tradycyjne rynki, takie jak akcje czy forex, mają dużą liczbę uczestników, co czyni je bardziej stabilnymi. W przeciwieństwie do tego, rynek kryptowalut jest mniejszy i angażuje mniej uczestników, co prowadzi do większych wahań cen.
2. Brak płynności: Kryptowaluty, zwłaszcza te mniej popularne, mogą cierpieć na brak płynności, co oznacza, że w danym momencie nie ma wystarczającej liczby kupujących i sprzedających. Gdy płynność jest niska, nawet niewielkie transakcje mogą powodować wahania cen. Wpływ pojedynczej transakcji jest znacznie większy, powodując drastyczne zmiany cen.
3. Spekulacyjny charakter: Ceny kryptowalut są silnie wpływane przez emocje inwestorów i zachowania spekulacyjne. FOMO (strach przed przegapieniem) może szybko podnosić ceny, podczas gdy panika sprzedażowa może powodować ich równie szybki spadek. Wiadomości lub plotki o regulacjach, naruszeniach bezpieczeństwa lub postępach technologicznych mogą również powodować znaczące wahania cen.
4. Rozwój technologiczny i adopcja: Cena kryptowaluty może być również w dużym stopniu wpływana przez zmiany technologiczne, takie jak aktualizacje protokołu blockchain lub szersza adopcja technologii przez firmy i konsumentów. Te zmiany mogą prowadzić do nagłych i znaczących zmian cen.