Co to jest DEX?

Decentralized exchange (DEX) to rodzaj giełdy, który specjalizuje się w transakcjach peer-to-peer kryptowalut i aktywów cyfrowych. W przeciwieństwie do scentralizowanych giełd (CEXs), DEXy nie wymagają zaufanej trzeciej strony ani pośrednika do ułatwienia wymiany kryptoaktywów. Podstawowym założeniem kryptowalut jest eliminacja pośredników w finansach, ponieważ zwiększa to wolność ekonomiczną jednostek na całym świecie, niezależnie od tego, kim są. DEXy są kluczowym elementem zdecentralizowanych finansów (DeFI). Można powiedzieć, że bez wysokiej jakości, płynnych DEXów, DeFi nie doświadczyłoby niesamowitego wzrostu, jaki ma. Czytaj więcej -> Czym jest DeFi?

Użyj zdecentralizowanej giełdy Bitcoin.com Verse DEX, aby bezpiecznie i pewnie wymieniać kryptowaluty, w tym prowadzić handel międzyłańcuchowy między BTC, BCH, ETH i innymi.

Spis treści

DEXy zyskały ogromną popularność na Ethereum, ale od tego czasu migrowały na każdą blockchain z funkcjonalnością ogólnego przeznaczenia smart kontraktów. DEXy są ważne dla ekosystemu blockchain, ponieważ są pierwszą zdecentralizowaną aplikacją (dApp), z którą zazwyczaj wchodzisz w interakcję po przybyciu na nowy łańcuch. Dzięki nim można wymieniać i wychodzić z kryptoaktywów. Oprócz ułatwiania wymiany między różnymi kryptoaktywami, wiele DEXów oferuje również sposoby zarabiania kryptoaktywów bez handlu.

Jak działają DEXy?

DEXy istnieją w kryptowalutach w takiej czy innej formie już od 2012 do 2014 roku, w zależności od tego, jak kwalifikujesz DEX. Który DEX był pierwszy, może pozostawać kwestią sporną, jednak wydaje się jasne, że jeden DEX w szczególności zmienił krajobraz na zawsze: Uniswap. Uniswap wprowadził pierwszego działającego zdecentralizowanego automatycznego market makera (AMM). Przed AMMami DEXy borykały się z problemami płynności. AMMy ułatwiły i uczyniły bardziej atrakcyjnym dodawanie płynności.

Przed pojawieniem się Uniswap z działającym AMM, handel na DEXach był wolny, a kryptoaktywa na giełdzie często handlowano po wyższych cenach niż te same kryptoaktywa na CEX. Wynikało to z faktu, że przed AMMami DEXy próbowały naśladować sposób, w jaki scentralizowane giełdy ułatwiały handel. Problem polega na tym, że metody stosowane przez CEXy wymagają dużej ilości obliczeń przy niskiej latencji. Przeniesienie tych samych metod na DEXy oznaczało, że były one znacznie wolniejsze i wciąż wymagały pewnej centralizacji. Co gorsza, słabe doświadczenia z wczesnymi DEXami odstraszały ludzi od dostarczania swoich funduszy do handlu, co uniemożliwiało tym DEXom zdobycie trakcji i zgromadzenie potrzebnej płynności.

AMMy rozwiązały ten problem, zachęcając do tworzenia pul płynności i umożliwiając algorytmiczny handel tymi pulami. Zachęta przyjmuje formę dzielenia się opłatami. Konkretni osoby, które dodają płynność do DEX otrzymują udział w opłatach generowanych, gdy inni uczestnicy handlują. Jeśli chodzi o algorytm handlowy, obejmuje on formułę, która równoważy pozostałe salda dwóch aktywów w parze handlowej. Ważne jest, aby pamiętać, że dwa aktywa nie są aktywnie parowane w czasie rzeczywistym, lecz program ustala cenę w zależności od pozostałej ilości obu aktywów.

Jakie są zalety DEXów?

Decentralizacja niesie ze sobą wiele zalet w porównaniu do scentralizowanych odpowiedników. Po pierwsze, nowe kryptoaktywa prawie zawsze pojawiają się znacznie wcześniej na DEXach niż na CEXach. Wynika to z faktu, że CEXy muszą ręcznie dodawać kryptoaktywa do swojego systemu. Dodanie nowych projektów zazwyczaj wiąże się z warstwami zgodności, testowania i autoryzacji przez warstwy zarządzania. Na DEXie każdy nowy token może być automatycznie dodany do giełdy bez pytania kogokolwiek.

DEXy nie wymagają kroków Know Your Customer (KYC) ani środków przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML). Sama giełda nie istnieje w żadnej jednej jurysdykcji, więc nie ma regulacyjnych ram, które się do niej stosują. Ma to kilka implikacji. Po pierwsze, DEXy zachowują prywatność. Możesz używać DEXów anonimowo, bez konieczności ujawniania informacji o sobie, w tym informacji finansowych, takich jak salda kont. Ponadto, możesz natychmiast rozpocząć handel na DEX. Nie ma długiego procesu weryfikacji do przejścia przed rozpoczęciem handlu.

DEXy mogą przynieść korzyści wszystkim, ale mają największą użyteczność w krajach rozwijających się, gdzie brak solidnej infrastruktury finansowej utrudnił tradycyjnym firmom finansowym akceptowanie wielu klientów. Bank Światowy szacuje, że 1 miliard ludzi nie ma oficjalnego dowodu tożsamości. Ci ludzie nie mogliby przejść nawet najmniejszych środków KYC AML, jednak z dostępem do internetu mogliby handlować na DEXie. Dowiedz się, jak zdecentralizowane giełdy mogą wzmocnić takie osoby na DEX Directory.

Na koniec, nie musisz handlować, aby zarabiać na DEXie. Istnieje kilka sposobów zarabiania, na przykład każdy może dostarczyć płynność na DEX i otrzymać część opłat. Ponadto wiele DEXów integruje dodatkowe nagrody. Zazwyczaj są one wypłacane w tokenie zarządzania DEXu.

Jakie są wady DEXów?

Zdecydowanie największą przeszkodą w korzystaniu z DEXów jest trudność UI/UX. Jest to mylące i trudne, aby wprowadzić kryptoaktywa do portfela, a następnie nawigować po interfejsach użytkownika większości DEXów. Przed wykonaniem jednej transakcji jest wiele do nauczenia się. Może to być trudniejsze z powodu częstych nieudanych transakcji z różnych powodów, a wsparcie czasami nie jest szczególnie pomocne.

Ponieważ każdy może dodać kryptoaktywa do DEXa, oszustwa są wszechobecne. Każdy legalny projekt zrodzi dziesiątki projektów oszustw o tej samej nazwie lub nieco innym nazwach, próbując wprowadzić Cię w błąd i skłonić do wymiany swoich kryptoaktywów. Ponadto, ponieważ żaden z tych projektów nie musi być wcześniej weryfikowany, projekty, które wydają się legalne, mogą okazać się oszustwami, które zabierają Twoje pieniądze. Aby uczestniczyć w tej nieregulowanej, dzikiej przestrzeni, konieczne jest przeprowadzenie badań przed handlem nową monetą. Możesz przeczytać white papers, dołączyć do grup Telegram i Discord, przeszukać Twittera lub przeczytać blogi i artykuły na Medium.

Każde działanie, które podejmujesz na DEXie, wymaga użycia gazu, który może być kosztowny. Na Ethereum, najpopularniejszym blockchainie, zwykła zamiana na DEXie może kosztować ponad 100 dolarów (w zależności od stanu zatoru w momencie handlu). Inne łańcuchy mają niższe opłaty, choć znacznie mniej aktywności. Inną wadą jest to, że AMMy, zwłaszcza tam, gdzie płynność jest ograniczona, nadal cierpią na poślizg. Im więcej chcesz handlować, tym bardziej prawdopodobne jest, że cena spadnie z tego, co chcesz zapłacić. Na koniec, ponieważ aktywność DEX jest cała na łańcuchu, jest publiczna, programy (boty) mogą monitorować, co ludzie próbują handlować i wyprzedzać ich zamówienia. Oznacza to, że kończysz płacąc więcej za swoją transakcję, niż byś tego chciał.

Wreszcie, dostarczanie płynności w puli płynności wiąże się z pewnym ryzykiem w porównaniu do scentralizowanych giełd. Wynika to głównie z tego, że dodanie lub usunięcie płynności z puli płynności kosztuje pewną ilość gazu, zajmuje więcej czasu na wykonanie, a dostępne narzędzia do aktywnego zarządzania pulami płynności, nawet dla skromnych działań, jak usunięcie płynności, wymagają większej wiedzy technicznej niż scentralizowane giełdy. Dla mniej zaawansowanych inwestorów prawdopodobnie bardziej opłacalne jest po prostu trzymać swoje kryptoaktywa, niż umieszczać je w puli płynności.

Odkryj najlepsze platformy do kupowania, sprzedawania i handlu kryptowalutami.

Handel algorytmiczny

Automatyczny handel

Boty arbitrażowe

Kopiowanie transakcji

Dzień handlu

Konta demo do handlu

Pochodne

Handel kontraktami terminowymi

Handel z dźwignią

Handel z depozytem zabezpieczającym

Handel opcjami

Sprzedaż krótka

Anonimowe wymiany

Scentralizowany

Brokerzy kryptowalut

Wymiana kryptowalut na fiat

Zdecentralizowany

Dla początkujących

Hybryda

Platformy pożyczkowe

Najniższe opłaty

Giełdy kryptowalut P2P

Wpłata PayPal

Najbezpieczniejszy

Konta oszczędnościowe

Zamień platformy

Najlepsza kryptowaluta do kupienia teraz

Najlepsze przedsprzedaże kryptowalut

Nowe projekty kryptowalutowe

Opcje binarne

Odkryj najlepsze platformy do kupowania, sprzedawania i handlu kryptowalutami.

Opcje binarne

Powiązane przewodniki

Zacznij stąd →

Czym jest DeFi?

Dowiedz się, co sprawia, że aplikacje finansów zdecentralizowanych (DeFi) działają i jak porównują się z tradycyjnymi produktami finansowymi.

Przeczytaj ten artykuł →

Czym jest DeFi?

Dowiedz się, co sprawia, że aplikacje finansów zdecentralizowanych (DeFi) działają i jak porównują się z tradycyjnymi produktami finansowymi.

Co to jest dApp?

Odkryj, czym są dApps, jak działają, ich zalety i wady oraz więcej.

Przeczytaj ten artykuł →

Co to jest dApp?

Odkryj, czym są dApps, jak działają, ich zalety i wady oraz więcej.

Co to jest płynność?

Płynność ma kilka nieco odmiennych, ale powiązanych znaczeń. Dla celów kryptowalutowych płynność najczęściej odnosi się do płynności finansowej i płynności rynkowej.

Przeczytaj ten artykuł →

Co to jest płynność?

Płynność ma kilka nieco odmiennych, ale powiązanych znaczeń. Dla celów kryptowalutowych płynność najczęściej odnosi się do płynności finansowej i płynności rynkowej.

Czym jest Ethereum?

Zrozumieć kluczowe cechy Ethereum.

Przeczytaj ten artykuł →

Czym jest Ethereum?

Zrozumieć kluczowe cechy Ethereum.

Czym są tokeny ERC-20?

Poznaj podstawy standardu tokenów Ethereum, do czego służą tokeny ERC-20 i jak działają.

Przeczytaj ten artykuł →

Czym są tokeny ERC-20?

Poznaj podstawy standardu tokenów Ethereum, do czego służą tokeny ERC-20 i jak działają.

Co to jest inteligentny kontrakt?

Poznaj podstawy dotyczące "oprogramowania", które działa na zdecentralizowanych sieciach.

Przeczytaj ten artykuł →

Co to jest inteligentny kontrakt?

Poznaj podstawy dotyczące "oprogramowania", które działa na zdecentralizowanych sieciach.

Co to jest DEX?

Spis treści

Jak działają DEXy?

Jakie są zalety DEXów?

Jakie są wady DEXów?

Funkcje handlowe

Kryptowaluty

Typy wymiany

Regiony geograficzne