• Home
• Get Started
• What Is A Dex

Co to jest DEX?

Decentralized exchange (DEX) to rodzaj giełdy, który specjalizuje się w transakcjach peer-to-peer kryptowalut i aktywów cyfrowych. W przeciwieństwie do scentralizowanych giełd (CEXs), DEXy nie wymagają zaufanej trzeciej strony ani pośrednika do ułatwienia wymiany kryptoaktywów. Podstawowym założeniem kryptowalut jest eliminacja pośredników w finansach, ponieważ zwiększa to wolność ekonomiczną jednostek na całym świecie, niezależnie od tego, kim są. DEXy są kluczowym elementem zdecentralizowanych finansów (DeFI). Można powiedzieć, że bez wysokiej jakości, płynnych DEXów, DeFi nie doświadczyłoby niesamowitego wzrostu, jaki ma. Czytaj więcej -> Czym jest DeFi?

Użyj zdecentralizowanej giełdy Bitcoin.com Verse DEX, aby bezpiecznie i pewnie wymieniać kryptowaluty, w tym prowadzić handel międzyłańcuchowy między BTC, BCH, ETH i innymi.

DEXy wybuchły popularnością na Ethereum, ale od tego czasu przeniosły się na każdą blockchain z funkcjonalnością inteligentnych kontraktów ogólnego przeznaczenia. DEXy są ważne dla ekosystemu blockchain, ponieważ są pierwszą zdecentralizowaną aplikacją (dApp), z którą zazwyczaj wchodzisz w interakcję, gdy trafiasz na nowy łańcuch. To dzięki nim możesz wymieniać i wychodzić z kryptoaktywów. Oprócz ułatwienia wymiany między różnymi kryptoaktywami, wiele DEXów oferuje również sposoby zarabiania na kryptoaktywach bez handlu.

Przeczytaj więcej: Co to jest dApp?

Jak działają DEXy?

DEXy istniały w krypto w takiej czy innej formie już w latach 2012-2014, w zależności od tego, jak kwalifikujesz DEX. Który DEX był pierwszy może być kwestią sporną, jednak wydaje się jasne, że jeden DEX szczególnie zmienił krajobraz na zawsze: Uniswap. Uniswap wprowadził pierwszego działającego zdecentralizowanego automatycznego animatora rynku (AMM). Przed AMM, DEXy zmagały się z problemami płynności. AMM uczyniły dodawanie płynności łatwiejszym i bardziej atrakcyjnym.

Przeczytaj więcej: Co to jest płynność?

Zanim pojawił się Uniswap z działającym AMM, handel na DEX był powolny, a kryptoaktywa na giełdzie często handlowano z premią w porównaniu do tego samego kryptoaktywa na CEX. Działo się tak, ponieważ przed AMM, DEXy próbowały naśladować sposób, w jaki scentralizowane giełdy ułatwiały handel. Problem polegał na tym, że metody stosowane przez CEXy wykorzystują techniki wymagające dużej ilości obliczeń z niską latencją. Przeniesienie tych samych metod na DEXy oznaczało, że były one znacznie wolniejsze i wciąż wymagały pewnej centralizacji. Co gorsza, słabe doświadczenia z wczesnymi DEXami odstraszały ludzi od dostarczania swoich funduszy do handlu, co uniemożliwiało tym DEXom zdobycie trakcji i zgromadzenie potrzebnej płynności.

AMM rozwiązały to problem poprzez zachęcanie do tworzenia pul płynności i umożliwienie tym pulom handlu algorytmicznego. Zachęta przyjmuje formę dzielenia się opłatami. Konkretnie, osoby dodające płynność do DEX otrzymują część opłat generowanych, gdy inni uczestnicy handlują. Jeśli chodzi o algorytm handlowy, obejmuje on formułę, która równoważy pozostałe salda dwóch aktywów w parze handlowej. Ważne jest, aby pamiętać, że dwa aktywa nie są aktywnie parowane w czasie rzeczywistym, lecz program określa cenę w zależności od pozostałej ilości obu aktywów.

Jakie są zalety DEXów?

Decentralizacja przynosi ze sobą wiele zalet w porównaniu do scentralizowanych odpowiedników. Po pierwsze, nowe kryptoaktywa prawie zawsze pojawiają się znacznie wcześniej na DEXach niż na CEXach. Dzieje się tak, ponieważ CEXy muszą ręcznie dodawać kryptoaktywa do swojego systemu. Dodanie nowych projektów zazwyczaj wiąże się z warstwami zgodności, testowania i autoryzacji przez warstwy zarządzania. W przypadku DEX, każdy nowy token może być automatycznie dodany do giełdy bez pytania kogokolwiek.

DEXy nie wymagają Know Your Customer (KYC) ani środków przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML). Sama giełda nie istnieje w żadnej konkretnej jurysdykcji, więc nie ma ram regulacyjnych, które by jej dotyczyły. Ma to wiele implikacji. Po pierwsze, DEXy zachowują prywatność. Możesz używać DEXów anonimowo, nie musząc ujawniać informacji o sobie, w tym informacji finansowych, takich jak salda konta. Ponadto, możesz zacząć handel natychmiast na DEX. Nie ma długiego procesu weryfikacji, który trzeba przejść, zanim będziesz mógł handlować.

DEXy mogą przynosić korzyści wszystkim, ale mają największą użyteczność w krajach rozwijających się, gdzie brak solidnej infrastruktury finansowej utrudnił tradycyjnym firmom finansowym przyjęcie wielu klientów. Bank Światowy szacuje, że 1 miliard ludzi nie posiada oficjalnego dowodu tożsamości. Osoby te nie byłyby w stanie spełnić nawet najluźniejszych wymagań KYC AML, jednak z dostępem do internetu mogłyby handlować na DEX. Odkryj, jak zdecentralizowane giełdy mogą wspierać takie osoby na DEX Directory.

Na koniec, nie musisz handlować, aby zarabiać na DEX. Istnieje kilka sposobów zarabiania, na przykład każdy może dostarczać płynność na DEX i zarabiać część opłat. Dodatkowo, wiele DEXów integruje bonusowe nagrody. Zazwyczaj są one wypłacane w tokenie zarządzania DEX.

Jakie są wady DEXów?

Największą przeszkodą w korzystaniu z DEXów jest trudność interfejsu użytkownika (UI/UX). Jest mylące i trudne umieścić kryptoaktywa w portfelu, a następnie nawigować po interfejsach użytkownika większości DEXów. Wymaga to dużej ilości nauki na początku, zanim będziesz w stanie wykonać choćby jeden handel. Może to być jeszcze trudniejsze, ponieważ transakcje często zawodzą z różnych powodów, a wsparcie czasami nie jest szczególnie pomocne.

Ponieważ każdy może dodać kryptoaktywo do DEX, oszustwa są wszechobecne. Każdy legalny projekt będzie miał dziesiątki projektów oszustów o tej samej nazwie lub nieco innej nazwie, próbujących oszukać cię na wymianę twoich kryptoaktywów. Dodatkowo, ponieważ żaden z tych projektów nie musi być wstępnie sprawdzony, projekty, które wydają się legalne, mogą okazać się oszustwami, które zabierają twoje pieniądze. Aby uczestniczyć w tej nieregulowanej, dzikiej przestrzeni, konieczne jest przeprowadzenie badań przed rozpoczęciem handlu nową monetą. Możesz czytać white papers, dołączyć do grup Telegram i Discord, szukać na Twitterze lub czytać blogi i artykuły na Medium.

Każde działanie na DEX wymaga użycia gazu, co może być kosztowne. Na Ethereum, zdecydowanie najpopularniejszym blockchainie, sama wymiana na DEX może kosztować ponad 100 dolarów (w zależności od stanu zatoru w momencie transakcji). Inne łańcuchy mają niższe opłaty, choć również znacznie mniej aktywności. Inną wadą jest to, że AMM, szczególnie tam, gdzie płynność jest ograniczona, wciąż cierpią z powodu poślizgu. Im więcej chcesz handlować, tym bardziej prawdopodobne, że cena spadnie z tego, co chcesz zapłacić. Na koniec, ponieważ aktywność DEX jest całkowicie on-chain, jest publiczna, programy (boty) mogą monitorować, co ludzie próbują handlować i wyprzedzać ich zlecenia. To oznacza, że kończysz płacąc więcej za swoje transakcje, niż byś normalnie zrobił.

Na koniec, dostarczanie płynności w puli płynności wiąże się z pewnym ryzykiem w porównaniu do scentralizowanych giełd. Dzieje się tak głównie dlatego, że dodanie lub usunięcie płynności z puli płynności kosztuje pewną ilość gazu, trwa dłużej do wykonania, a narzędzia dostępne do aktywnego zarządzania pulami płynności, nawet dla skromnych działań, takich jak usunięcie płynności, wymagają więcej wiedzy technicznej niż scentralizowane giełdy. Dla mniej zaawansowanych inwestorów bardziej opłacalne może być po prostu trzymanie swoich kryptoaktywów, zamiast umieszczania ich w puli płynności.