• Home
• Get Started
• What Is A Dex

Wat is een DEX?

Een gedecentraliseerde beurs (DEX) is een type beurs dat gespecialiseerd is in peer-to-peer transacties van cryptocurrencies en digitale activa. In tegenstelling tot gecentraliseerde beurzen (CEXs) vereisen DEXs geen vertrouwde derde partij of tussenpersoon om de uitwisseling van cryptoactiva te vergemakkelijken. Een kernprincipe van crypto is het uitschakelen van tussenpersonen in de financiën, omdat dit de economische vrijheid van individuen overal ter wereld vergroot, ongeacht wie ze zijn. DEXs zijn een kernonderdeel van gedecentraliseerde financiën (DeFi). Zonder hoogwaardige, liquide DEXs zou DeFi waarschijnlijk niet de ongelooflijke groei hebben doorgemaakt die het heeft.

Gebruik de gedecentraliseerde exchange van Bitcoin.com Verse DEX om veilig en beveiligd tussen cryptocurrencies te wisselen, inclusief cross-chain handel tussen BTC, BCH, ETH en meer.

DEXs explodeerden in populariteit op Ethereum, maar zijn sindsdien gemigreerd naar elke blockchain met smart contract functionaliteit voor algemeen gebruik. DEXs zijn belangrijk voor het ecosysteem van een blockchain, omdat ze de eerste gedecentraliseerde app (dApp) zijn waarmee je meestal interactie hebt wanneer je op een nieuwe keten aankomt. Ze zijn hoe je cryptoassets in- en uitwisselt. Naast het faciliteren van de uitwisseling tussen verschillende cryptoassets, hebben veel DEXs ook manieren om cryptoassets te verdienen zonder te handelen.

Lees meer: Wat is een dApp?

Hoe werken DEXs?

DEXs bestaan in crypto in de een of andere vorm al sinds 2012 tot 2014, afhankelijk van hoe je een DEX kwalificeert. Welke DEX de eerste was, kan ter discussie staan, maar het lijkt duidelijk dat één DEX in het bijzonder het landschap voor altijd heeft veranderd: Uniswap. Uniswap bracht de eerste werkende gedecentraliseerde geautomatiseerde marktmaker (AMM) met zich mee. Voor AMMs hadden DEXs te kampen met liquiditeitsproblemen. AMMs maakten het gemakkelijker en aantrekkelijker om liquiditeit toe te voegen.

Lees meer: Wat is liquiditeit?

Voordat Uniswap met een werkende AMM kwam, was handelen op een DEX traag, en werden cryptoassets op de beurs vaak verhandeld tegen een premie ten opzichte van hetzelfde cryptoasset op een CEX. Dit komt omdat DEXs vóór AMMs probeerden de manier waarop gecentraliseerde beurzen transacties faciliteerden, na te bootsen. Het probleem is dat de methoden die door CEXs worden gebruikt technieken vereisen die veel rekenkracht met lage latentie vereisen. Het vertalen van dezelfde methoden naar DEXs betekende dat ze veel langzamer waren, en nog steeds enige centralisatie vereisten. Om de zaak nog erger te maken, stootte de slechte ervaring van vroege DEXs mensen af die hun fondsen beschikbaar wilden stellen voor handel, wat verhinderde dat die DEXs tractie kregen en de nodige liquiditeit verzamelden.

AMMs losten dit op door het creëren van liquiditeitspools te stimuleren, en die pools algoritmisch verhandelbaar te maken. De stimulans neemt de vorm aan van het delen van vergoedingen. Concreet ontvangen mensen die liquiditeit aan een DEX toevoegen een deel van de vergoedingen die worden gegenereerd wanneer andere deelnemers handelen. Wat betreft het handelingsalgoritme, het omvat een formule die de resterende saldi van de twee assets in een handelsparen in balans brengt. Het belangrijkste om te onthouden is dat twee assets niet in real-time actief worden gecombineerd, maar dat een programma de prijs bepaalt afhankelijk van de resterende hoeveelheid van beide assets.

Wat zijn de voordelen van DEXs?

Decentralisatie brengt veel voordelen met zich mee ten opzichte van gecentraliseerde tegenhangers. Ten eerste verschijnen nieuwe cryptoassets bijna altijd aanzienlijk eerder op DEXs dan op CEXs. Dit komt omdat CEXs cryptoassets handmatig aan hun systeem moeten toevoegen. Het toevoegen van nieuwe projecten houdt meestal lagen van naleving, testen en autorisatie door lagen van management in. Bij een DEX kan elke nieuwe token automatisch aan de beurs worden toegevoegd zonder iemand te vragen.

DEXs vereisen geen Know Your Customer (KYC) of anti-witwas (AML) maatregelen. De beurs zelf bestaat niet in één rechtsgebied, dus is er geen regelgevend kader dat van toepassing is. Dit heeft een aantal implicaties. Ten eerste behouden DEXs privacy. Je kunt DEXs anoniem gebruiken zonder informatie over jezelf te hoeven onthullen, inclusief financiële informatie zoals je rekeningsaldi. Bovendien kun je meteen beginnen met handelen op een DEX. Er is geen langdurig verificatieproces dat je moet doorlopen voordat je kunt handelen.

DEXs kunnen iedereen ten goede komen, maar ze zijn het nuttigst in de ontwikkelingslanden, waar een gebrek aan robuuste financiële infrastructuur traditionele financiële bedrijven heeft verhinderd om veel klanten te accepteren. De Wereldbank schat dat 1 miljard mensen geen officieel bewijs van identiteit hebben. Deze mensen zouden niet in staat zijn om zelfs maar de soepelste van KYC AML-maatregelen te doorstaan, maar met toegang tot internet zouden ze kunnen handelen op een DEX. Ontdek hoe gedecentraliseerde beurzen dergelijke individuen kunnen versterken op DEX Directory.

Ten slotte hoef je niet te handelen om geld te verdienen op een DEX. Er zijn verschillende manieren om te verdienen, bijvoorbeeld, iedereen kan liquiditeit verschaffen op een DEX en een deel van de vergoedingen verdienen. Daarnaast integreren veel DEXs bonusbeloningen. Deze worden doorgaans uitbetaald in de governance token van de DEX.

Wat zijn de nadelen van DEXs?

Verreweg de grootste barrière voor het gebruik van DEXs is de UI/UX-moeilijkheid. Het is verwarrend en moeilijk om cryptoassets in een wallet te krijgen, en vervolgens de gebruikersinterfaces van de meeste DEXs te navigeren. Er komt veel leren vooraf bij kijken voordat je een enkele transactie kunt uitvoeren. Dit kan nog moeilijker worden gemaakt door het feit dat transacties vaak om verschillende redenen mislukken, en de ondersteuning soms niet bijzonder behulpzaam is.

Omdat iedereen een cryptoasset kan toevoegen aan een DEX, zijn oplichting altijd aanwezig. Elk legitiem project zal tientallen scamprojecten voortbrengen met dezelfde naam of licht verschillende namen om je te proberen misleiden je cryptoassets te ruilen. Bovendien, omdat geen van deze projecten vooraf hoeft te worden gecontroleerd, kunnen projecten die legitiem lijken, blijken oplichting te zijn die je geld afnemen. Om deel te nemen aan deze ongereguleerde, wilde westenruimte, is het noodzakelijk om onderzoek te doen voordat je een nieuwe munt verhandelt. Je kunt whitepapers lezen, lid worden van Telegram-groepen en Discords, Twitter doorzoeken of Medium-blogs en -artikelen lezen.

Elke actie die je op een DEX onderneemt, vereist het gebruik van gas, wat duur kan zijn. Op Ethereum, veruit de populairste blockchain, kan simpelweg wisselen op een DEX meer dan 100 dollar kosten (afhankelijk van de staat van congestie op het moment van de transactie). Andere ketens hebben lagere vergoedingen, maar ook veel minder activiteit. Een ander nadeel is dat AMMs, vooral waar liquiditeit beperkt is, nog steeds lijden onder slippage. Hoe meer je wilt handelen, hoe groter de kans dat de prijs afwijkt van wat je wilt betalen. Ten slotte, omdat DEX-activiteit volledig on-chain is, is het openbaar, kunnen programma's (bots) monitoren wat mensen proberen te verhandelen, en hun orders voorlopen. Dit betekent dat je meer betaalt voor je transactie dan anders het geval zou zijn geweest.

Tot slot brengt het verschaffen van liquiditeit in een liquiditeitspool een zekere mate van risico met zich mee vergeleken met gecentraliseerde beurzen. Dit komt grotendeels omdat het toevoegen of verwijderen van liquiditeit uit een liquiditeitspool enige hoeveelheid gas kost, langer duurt om uit te voeren, en de beschikbare tools om liquiditeitspools actief te beheren, zelfs voor bescheiden acties zoals het verwijderen van liquiditeit, meer technische expertise vereisen dan gecentraliseerde beurzen. Voor minder geavanceerde beleggers is het waarschijnlijk winstgevender om je cryptoassets gewoon vast te houden, in plaats van ze in een liquiditeitspool te plaatsen.