분산형 거래소(DEX)는 암호화폐 및 디지털 자산의 P2P(개인 간) 거래를 전문으로 하는 거래소의 한 유형입니다. 중앙화 거래소(CEX)와 달리, DEX는 암호화폐 자산의 거래를 중개하기 위해 신뢰할 수 있는 제3자나 중개자가 필요하지 않습니다.
Bitcoin.com의 탈중앙화 거래소를 이용하세요 Verse DEX BTC, BCH, ETH 등을 포함한 암호화폐 간에 안전하고 확실하게 교환할 수 있으며, 체인 간 거래도 가능합니다.
개요
분산형 거래소(DEX)는 이더리움에서 폭발적인 인기를 끌었으나, 이후 범용 블록체인으로 확산되었습니다. 스마트 계약 기능. DEX는 ~에 있어 중요한데, 블록체인…의 생태계, 왜냐하면 그들이 최초이기 때문입니다 분산형 앱(dApp) 새로운 체인에 접속했을 때 주로 상호작용하게 되는 요소들입니다. 이를 통해 해당 체인으로 토큰을 이동시키거나 다시 다른 체인으로 되돌릴 수 있습니다. 암호자산. 다양한 암호화폐 간의 거래를 용이하게 해줄 뿐만 아니라, 많은 DEX에서는 거래 없이도 암호화폐를 얻을 수 있는 방법을 제공하고 있습니다.
암호화폐의 핵심 원칙 중 하나는 금융 중개자 배제입니다. 이는 신분에 상관없이 전 세계 모든 개인의 경제적 자유를 확대하기 때문입니다. DEX는 분산형 금융(DeFi). 고품질의 유동성이 풍부한 DEX가 없었다면, DeFi가 지금과 같은 놀라운 성장을 이루지 못했을 것이라고 볼 수 있다.
DEX는 어떻게 작동하나요?
DEX는 이를 어떻게 정의하느냐에 따라 2012년부터 2014년 사이쯤부터 암호화폐 업계에 어떤 형태로든 존재해 왔습니다. 어떤 DEX가 최초였는지는 논란의 여지가 있을 수 있지만, 특히 한 DEX가 업계의 판도를 영원히 바꿔놓았다는 점은 분명해 보입니다. 바로 유니스왑(Uniswap)입니다. 유니스왑은 최초로 실제로 작동하는 탈중앙화 거래소를 선보였으며, 자동화된 시장 조성자(AMM). AMM이 등장하기 전에는 DEX들이 유동성 문제로 어려움을 겪었습니다. AMM 덕분에 유동성을 공급하는 것이 더 쉬워지고 매력적으로 변했습니다. 유동성.
그 전에는 유니스왑 제대로 작동하는 AMM이 등장하기 전에는 DEX에서의 거래 속도가 느렸고, 거래소에 상장된 암호화폐는 종종 다른 거래소의 동일 암호화폐에 비해 프리미엄이 붙은 가격에 거래되곤 했습니다. 중앙화 거래소(CEX). 이는 AMM이 등장하기 전, DEX들이 중앙화 거래소(CEX)가 거래를 중개하던 방식을 모방하려 했기 때문입니다. 문제는 CEX가 사용하는 방식이 낮은 지연 시간으로 대량의 연산을 필요로 하는 기술을 활용한다는 점입니다. 같은 방식을 DEX에 적용하면 속도가 훨씬 더 느려질 뿐만 아니라, 여전히 어느 정도의 중앙화 요소가 필요했습니다. 설상가상으로 초기 DEX의 열악한 사용자 경험은 사람들이 자금을 예치해 거래에 참여하도록 하는 것을 꺼리게 만들었고, 이로 인해 해당 DEX들은 입지를 다지지 못하고 필요한 유동성을 확보하지 못했습니다.
AMM은 유동성 풀 생성에 인센티브를 제공하고, 해당 풀에서 알고리즘 기반 거래가 이루어지도록 함으로써 이 문제를 해결했습니다. 이 인센티브는 수수료 분배의 형태로 제공됩니다. 구체적으로, DEX에 유동성을 공급한 참여자는 다른 참여자들이 거래할 때 발생하는 수수료의 일부를 받게 됩니다. 거래 알고리즘의 경우, 거래 쌍을 이루는 두 자산의 잔고를 균형 있게 조정하는 공식을 사용합니다. 여기서 기억해야 할 중요한 점은 두 자산이 실시간으로 능동적으로 페어링되는 것이 아니라, 프로그램이 두 자산의 잔여량을 바탕으로 가격을 결정한다는 것입니다.
DEX의 장점은 무엇인가요?
분산화는 중앙화된 방식에 비해 많은 장점을 가지고 있습니다. 첫째, 새로운 암호화폐는 거의 항상 중앙화 거래소(CEX)보다 탈중앙화 거래소(DEX)에 훨씬 더 빨리 등장합니다. 이는 중앙화 거래소가 시스템에 암호화폐를 수동으로 추가해야 하기 때문입니다. 새로운 프로젝트를 추가하는 과정에는 대개 여러 단계의 규정 준수 절차, 테스트, 그리고 여러 관리 계층의 승인이 수반됩니다. 반면 탈중앙화 거래소(DEX)에서는 누구의 승인도 구하지 않고도 새로운 토큰을 거래소에 자동으로 추가할 수 있습니다.
DEX는 다음을 필요로 하지 않습니다 고객 확인(KYC) 또는 자금세탁방지(AML) 조치. 이 거래소 자체는 어느 한 관할권에도 속해 있지 않으므로, 이에 적용되는 규제 체계가 존재하지 않습니다. 이는 여러 가지 함의를 내포합니다. 첫째, DEX는 개인정보를 보호합니다. 사용자는 계좌 잔고와 같은 금융 정보를 포함해 개인 정보를 공개할 필요 없이 익명으로 DEX를 이용할 수 있습니다. 또한, DEX에서는 즉시 거래를 시작할 수 있습니다. 거래를 시작하기 위해 거쳐야 할 긴 인증 절차가 없습니다.
DEX는 모든 사람에게 혜택을 줄 수 있지만, 특히 견고한 금융 인프라가 부족해 기존 금융 기업들이 많은 고객을 유치하는 데 어려움을 겪고 있는 개발도상국에서 그 유용성이 가장 크다. 세계은행 약 10억 명의 사람들이 공식적인 신분 증명서가 없습니다. 이 사람들은 아무리 느슨한 KYC 및 AML 조치라도 통과할 수 없겠지만, 인터넷에 접속할 수만 있다면 DEX에서 거래할 수 있습니다. 탈중앙화 거래소가 이러한 사람들에게 어떻게 기회를 제공할 수 있는지 알아보세요. DEX 디렉토리.
마지막으로, 수익을 내기 위해 반드시 거래를 할 필요는 없습니다. 돈 DEX에서. 수익을 창출하는 방법은 여러 가지가 있는데, 예를 들어 누구나 DEX에 유동성을 공급하여 수수료의 일부를 얻을 수 있습니다. 또한, 많은 DEX가 보너스 보상 제도를 도입하고 있습니다. 이러한 보상은 일반적으로 해당 DEX의 거버넌스 토큰으로 지급됩니다. 토큰.
DEX의 단점은 무엇인가요?
DEX 사용에 있어 단연 가장 큰 장벽은 UI/UX상의 어려움입니다. 사용법이 헷갈리고, 암호화폐 자산을 지갑, 그리고 대부분의 탈중앙화 거래소(DEX)의 사용자 인터페이스를 익혀야 합니다. 단 한 건의 거래라도 실행하기 전에는 상당한 사전 학습이 필요합니다. 게다가 다양한 이유로 거래가 자주 실패하고, 고객 지원이 때로는 별로 도움이 되지 않는다는 점 때문에 이 과정이 더욱 어려워질 수 있습니다.
누구나 DEX에 암호화폐를 등록할 수 있기 때문에 사기 사례가 끊이지 않습니다. 합법적인 프로젝트 하나만 등장해도, 사용자를 속여 암호화폐를 교환하도록 유도하기 위해 같은 이름이나 약간 다른 이름을 가진 수십 개의 사기 프로젝트가 생겨납니다. 게다가 이러한 프로젝트들은 사전에 심사를 받을 필요가 없기 때문에, 합법적으로 보이는 프로젝트조차도 결국 사용자의 자금을 가로채는 사기로 드러날 수 있습니다. 규제가 없는 이 ‘와일드 웨스트’ 같은 공간에 참여하려면, 새로운 코인을 거래하기 전에 반드시 사전 조사를 해야 합니다. 백서를 읽거나, 텔레그램 그룹이나 디스코드에 가입하거나, X(구 트위터)를 검색하거나, 미디엄의 블로그와 기사를 읽어볼 수 있습니다.
DEX에서 수행하는 모든 작업에는 가스 비용이 발생하며, 이는 상당히 비쌀 수 있습니다. 단연 가장 인기 있는 블록체인인 이더리움의 경우, DEX에서 단순히 스왑을 하는 것만으로도 100달러 이상의 비용이 들 수 있습니다(거래 시점의 혼잡도에 따라 다름). 다른 체인들은 수수료가 더 저렴하지만, 거래량도 훨씬 적습니다. 또 다른 단점은 AMM, 특히 유동성이 제한적인 경우 여전히 슬리피지가 발생한다는 점입니다. 거래량이 많을수록 가격이 원하는 가격에서 벗어날 가능성이 높아집니다. 마지막으로, DEX 거래는 모두 온체인에서 이루어지기 때문에 공개되어 있으며, 프로그램(봇)이 사용자들이 어떤 거래를 시도하는지 모니터링하여 주문보다 먼저 매수(프런트런)할 수 있습니다. 이는 결과적으로 사용자가 원래 지불했을 금액보다 더 많은 비용을 지불하게 된다는 것을 의미합니다.
마지막으로, ~에서 유동성을 공급함으로써 유동성 풀 중앙화된 거래소에 비해 어느 정도의 위험이 따릅니다. 이는 주로 유동성 풀에 유동성을 추가하거나 회수하는 데 일정량의 가스 비용이 들고, 실행에 더 오랜 시간이 소요되며, 유동성 회수와 같은 사소한 작업조차도 유동성 풀을 적극적으로 관리하기 위해 필요한 도구를 사용하려면 중앙화된 거래소보다 더 많은 기술적 전문 지식이 요구되기 때문입니다. 기술적 지식이 부족한 투자자의 경우, 암호화폐 자산을 유동성 풀에 투입하기보다는 단순히 보유하는 편이 더 수익성이 높을 가능성이 큽니다.
