암호화폐 파생상품이란 무엇인가요?

"영구 선물"과 같은 암호화폐 파생상품은 기본 암호화폐나 디지털 자산에서 그 가치를 "파생"하는 금융 상품입니다. 예를 들어, 비트코인을 기반으로 한 많은 영구 선물 계약이 있습니다. 파생상품은 둘 이상의 당사자 간의 계약입니다. 암호화폐 시장에서 가장 흔한 유형의 파생상품은 앞서 언급한 영구 선물이며, 전통적인 선물과 옵션은 멀리 떨어진 2위와 3위입니다.

수백만 명이 신뢰하는 멀티체인 Bitcoin.com Wallet 앱을 사용하여 비트코인(BTC), 비트코인 캐시(BCH), 이더(ETH) 및 가장 인기 있는 암호화폐를 안전하고 쉽게 보내고, 받고, 구매하고, 판매하고, 거래하고, 사용하고, 관리하세요. 주요 파생 상품 거래 플랫폼 dYdX와 같은 수천 개의 탈중앙화 애플리케이션(dApp)에 연결하세요. Bitcoin.com의 dYdX 제휴 링크를 통해 파생 상품 거래를 시작하여 수수료 5% 할인을 받으세요.

파생상품은 어떻게 작동하나요?

여러 종류의 파생상품이 있지만, 모두 미래에 기초 자산을 사고 팔기 위한 두 개 이상의 당사자 간의 계약을 특징으로 합니다. 인기 있는 몇 가지 파생상품을 살펴보겠습니다:

선물: 미래의 정해진 시점에 정해진 가격으로 자산을 사고 팔도록 두 개 이상의 당사자를 약정하는 계약입니다. 예를 들어, "10AUG2022 BTC" 계약을 미화 20,000달러에 구매한다면, 2022년 8월 10일에 비트코인 1계약을 20,000달러에 구매하기로 동의한다는 의미입니다. 가격이 미화 20,000달러 이상이면 실질적으로 이익을 얻지만, 그 반대라면 손해를 봅니다. 선물 계약은 특정 미래 시점을 위한 것이므로, 계약 가격이 기초 자산의 현물 가격과 반드시 밀접하게 연동되지는 않습니다. 대신, 만기 시점에 사람들이 생각하는 가격으로 거래됩니다.

영구선물: 영구선물, 또는 "퍼프"는 특별한 종류의 선물 계약입니다. 이름에서 알 수 있듯이, 퍼프는 만기일이 없습니다. 이러한 계약은 영구적으로 보유할 수 있습니다. 계약을 무기한 보유할 수 있기 때문에, 계약 가격은 현물 가격에 매우 가깝게 거래됩니다.

옵션: 선물 계약과 달리, 계약이 당사자에게 자산을 사고 팔도록 의무화하는 것이 아니라, 옵션은 구매자에게 특정 날짜까지 정해진 가격으로 자산을 사고 팔 수 있는 권리를 제공하지만, 의무는 아닙니다. 옵션 판매자는 여전히 기초 자산을 사고 팔도록 약정됩니다. 옵션 판매자는 옵션 계약에 대해 수수료 또는 프리미엄을 부과합니다.

중앙화 또는 탈중앙화 암호화폐 파생상품?

암호화폐의 짧은 역사에서 파생상품을 거래하는 가장 인기 있는 장소는 중앙화된 거래소였습니다. 이러한 거래소는 유동성과 반응성이 높은 거래 환경을 제공했으며, 이는 단기 파생상품 거래에 중요합니다. 주요 단점은 중앙화 거래소가 정보의 특권적 위치를 남용하여 고객을 상대로 적극적으로 거래했다는 많은 주장입니다. 또한 주요 시장 이벤트 동안 중앙화 거래소는 종종 오프라인 상태가 되어, 열린 포지션을 가진 고객이 청산되는 원인이 되었습니다.

이는 DeFi가 성숙해짐에 따라 점차 변화하고 있습니다. 이제는 몇 가지 유망한 탈중앙화 파생상품 플랫폼이 있습니다. 여전히 중앙화 거래소의 유동성 깊이와 반응성이 부족하지만, 시간이 지나면서 이러한 차이는 좁혀질 것입니다.

위험

파생상품 거래는 단순히 기초 자산을 소유하는 것보다 훨씬 더 위험한 활동입니다. 파생상품은 본질적으로 기초 자산보다 변동성이 큽니다. 암호화폐 자체가 이미 매우 변동성이 큰 자산 클래스이므로, 파생상품은 더욱 그렇습니다. 파생상품은 또한 레버리지를 허용하여 더 큰 위험을 초래합니다.

이러한 이유로, 초보자나 중급 거래자에게는 파생상품 사용을 권장하지 않습니다. 파생상품이 처음이라면, 레버리지를 사용하지 마세요.

암호화폐를 구매, 판매 및 거래할 수 있는 최고의 플랫폼을 발견하세요.