ビットコインの取引所はどのように機能しますか？

ビットコインを他の資産と交換することは、暗号通貨取引所、ピアツーピア、商品やサービスなど、さまざまなプラットフォームや方法を通じて実現できます。ビットコインは現金のように価値の交換を可能にするよう設計されており、デジタル領域でそれが行われます。つまり、ビットコインを多くの他の資産と取引でき、銀行や支払いアプリのような仲介者を使用せずに取引することができます。

ビットコインを他の資産と交換する方法はいくつかありますが、最も一般的な方法はビットコイン取引所を通じて行うものです。ビットコイン取引所は、ビットコインを他の資産と簡単に、迅速に、効率的に交換することを目的として設計されたプラットフォームです。

何百万人もの信頼を得ているマルチチェーンBitcoin.comウォレットアプリを使用して、ビットコインや人気のある暗号通貨の送受信、購入、売却、取引、および管理を安全かつ簡単に行いましょう。

ビットコイン取引所とは？

ビットコイン取引所は、個人がビットコインを他の暗号通貨や法定通貨と交換して売買または取引できるデジタルマーケットプレイスです。これらの暗号通貨取引所はある意味で株式取引所のように機能しますが、株式ではなく暗号通貨やその他のデジタル資産を取引します。

ほとんどの人がビットコイン取引所について話すとき、それは中央集権的な「カストディアル」プラットフォームを指します。しかし、暗号通貨やデジタル資産についてより広範に話すと、暗号通貨取引所は中央集権型取引所（CEX）と分散型取引所（DEX）の2つのカテゴリに分けられます。

CEXは、暗号通貨の購入、販売、取引を容易にするオンラインプラットフォームです。これは、株式ではなく暗号通貨を対象とした伝統的な株式取引所と同様に、買い手と売り手の間の仲介者として機能します。

現在、中央集権型取引所は個人がビットコインやその他の暗号資産を購入・取引するための最も一般的な方法ですが、CEXを使用している間に秘密鍵を制御できないため、取引所に資金の安全性を委ねることを忘れないでください。

詳細を読む: CEXとは？

DEXは、CEXのような仲介者や第三者を必要とせずに、個人が暗号通貨を直接取引できるプラットフォームです。最も重要なのは、個人が自分の資産を失うことがないことです。DEXは分散型金融（DeFi）エコシステムの重要な部分です。

詳細を読む: DEXとは？

中央集権型取引所の仕組みは？

ユーザーの視点から見ると、CEXの使用は伝統的なオンラインブローカーや銀行口座の使用にやや似ています。一般的な流れは次の通りです：

アカウントを作成する: 使用する中央集権型取引所を選び、アカウントを作成します。通常は、メールアドレスの提供、パスワードの作成、場合によっては確認のための追加情報の提供が必要です。
確認を完了する: 中央集権型取引所は規制されたビジネスです。そのため、顧客確認（KYC）とマネーロンダリング防止（AML）規制に従う必要があります。これらの規制は、顧客情報の収集と保存、身分証明書や場合によっては住所証明書の提出を要求します。
資金を入金する: アカウントが確認されたら、取引所アカウントに資金を入金できます。取引所によっては、BTCなどの暗号通貨やUSDやEURなどの法定通貨を入金できる場合があります。一部の取引所では、銀行口座のリンクやクレジットカードの使用を許可しています。
取引を行う: 購入または売却したい暗号通貨を選択します。市場注文（現在の市場価格で即時に売買）や指値注文（特定の価格で売買）など、さまざまなタイプの注文を出すことができます。取引したい金額を入力し、取引の詳細を確認します。

あなたのビットコインやその他のデジタル資産が取引所にあるとき、あなたはそれらを安全に保つために取引所を信頼しているので、自己管理ウォレットに保管するのとは異なります。

分散型取引所の仕組みは？

ビットコインは直接DEXで交換することはできません。しかし、WBTCなどのビットコインデリバティブ製品があります。

ユーザーからの視点では、DEXの使用はやや技術的である一方で、より自立的です。一般的な流れは次の通りです：

ウォレットを取得する: DEXを使用する前に、DEXに対応する暗号通貨ウォレットを持っている必要があります。これらのウォレットは、ビットコインやその他の暗号通貨を保存し、DEXとやり取りすることを可能にします。資産を完全に管理するために、自己管理ウォレット、例えばマルチチェーン対応のBitcoin.comウォレットアプリが推奨されます。
ウォレットに資金を入れる: 次に、ウォレットに暗号通貨を送金する必要があります。別のウォレットや中央集権型取引所に既に暗号通貨を持っている場合、それをウォレットに転送することができます。
DEXに接続する: 使用したいDEXのウェブサイトにアクセスします。例えばVerse DEXなどです。そこでは、ウォレットを接続するオプションが表示されます。使用しているウォレットのタイプを選択し、ウォレットアプリで接続要求を承認します。これにより、ウォレットがDEXにリンクされ、取引を開始できるようになります。
取引を行う: ウォレットが接続されたら、交換したい暗号通貨と受け取りたいものを選択できるインターフェースが表示されます。例えば、Ethereum (ETH)をVERSEと交換したい場合があります。

銀行取引所とは？

現地通貨の送金を可能にする暗号通貨取引所は「銀行取引所」として知られています。一部の取引所では、現地通貨を送金して購入を開始する（通常はクレジットカードまたはPayPalのような支払いアプリの形式で）ことができますが、現地通貨をクレジットカードまたは支払いアプリに再送金することはできません。これらは「部分的に銀行化された」取引所として知られています。完全に銀行化された取引所では、銀行送金によってアカウントに資金を提供し、現地通貨を銀行口座に戻すことができます。

メーカーとテイカーとは？

一般的に、取引所のユーザーが多ければ多いほど、提供できる「市場の深さ」も大きくなります。市場の深さとは、取引所の注文書の規模を指します。取引所に買い注文と売り注文を出す人々は、マーケットメーカーとして知られています。注文書に多くの注文があるほど、人々はグローバル市場価格に近い価格で大量のビットコインを買ったり売ったりしやすくなります。市場では、テイカーは既に注文書にある注文を取ることで流動性を減らす人々です。市場注文を出したとき、あなたはテイカーです。指値注文を出している場合でも、注文が既に注文書にある他の人の注文と一致した場合、テイカーとなります。

中央集権型ビットコイン取引所はどのようにして利益を上げるのか？

一言で言えば、手数料です。これには以下のいくつかまたはすべてが含まれることがあります：

出金手数料

多くの取引所は、ビットコイン、他の暗号通貨、および現地通貨の出金に対して手数料を請求します。ほとんどの場合、手数料は出金ごとに一律で、出金額のパーセンテージではありません。取引所によって課される出金手数料は頻繁に変更されることが多く、通知されないこともあります。
取引手数料

これらは通常、取引価値のパーセンテージとして計算され、メーカーかテイカーかによって異なることが多いです（メーカーとテイカーの説明は上記参照）。ほとんどの場合、メーカーはテイカーよりも低い手数料を支払います。この差異の理由は、メーカーが流動性を提供する（したがって、割引を受けるべき）、テイカーは流動性を削減する（したがって、追加料金が課されるべき）ということです。
利息/借入/清算手数料

一部の取引所では、マージントレードを提供しています。これは、ポジションを増やすために借入を行い、レバレッジを作り出すものです。マージントレードを提供する取引所は通常、借入額とすべてのトレーダーに利用可能な資金の総供給量に基づいて決定される利率に基づいて追加手数料を請求します。ポジションが清算された場合、追加手数料が課される可能性も高いです。

なぜ中央集権型ビットコイン取引所を利用するためにIDを確認しなければならないのか？

中央集権型取引所が顧客のビットコインやその他の暗号通貨を管理することには法的な意味があります。特に、そのような取引所は、法的に登録されている管轄区域の資金送金者の法律に従う必要があります。

このため、ほとんどの中央集権型暗号通貨取引所は、プラットフォームを使用する前にIDを確認することを要求する登録プロセスを完了する必要があります。規制当局は、マネーロンダリング、テロ資金調達、および脱税を防ぐために、表向きの理由で取引所にこの要件を課しています。また、規制当局は通常、取引履歴を含む顧客情報を要求に応じて報告することを取引所に義務付けています。

多くの場合、メールの確認だけで取引所を使用し始めることが許可されます。これは「ライト認証」として知られており、通常、購入額の制限、出金制限、場合によっては全く出金できないなどの制約が伴うことを覚えておいてください。ビットコインやその他の暗号通貨で暗号通貨取引所に資金を提供する前に、出金が許可されているか確認してください。

次のレベルの認証は、パスポートや運転免許証などの国家発行の身分証明書のアップロードを伴います。場合によっては、取引所から要求される特定のメッセージや日付を書き込んだ紙を持ってIDの横に自分の写真をアップロードするよう求められることがあります。

多くの取引所が特定の国籍の人々が取引所を使用することを完全に禁止していることに注意してください。

ピアツーピアビットコイン取引はどのように機能するのか？

Peach Bitcoinのような多数のマッチメイキングプラットフォームが、（1）ビットコインの買い手と売り手を見つけるのを助け、（2）実際にトレーダーのビットコインを管理せずに（通常はエスクローを使用して）取引を促進するために登場しています。これらはピアツーピアビットコイン取引プラットフォームとして知られています。

ピアツーピアビットコイン取引プラットフォームは、ビットコインの売買に効果的な方法となることがありますが、個別に取引を交渉しなければならないため、ある程度の不便を伴います。買い手にとっては、購入したい正確な量のビットコインを迅速に取得し、市場競争力のある価格で手に入れることが難しい場合があります。一方、売り手は、管轄区域や関与するビットコインの量によって法的な影響を受ける可能性があります。これらの要因が組み合わさり、ほとんどのピアツーピアビットコイン取引プラットフォームは、ほとんどの中央集権型（カストディアル）暗号通貨取引所よりも流動性がはるかに低くなります。