Quali sono i diversi tipi

Wrapped Bitcoin si riferisce a versioni tokenizzate di Bitcoin (BTC) che esistono su altre blockchain. Questi token sono ancorati al valore di Bitcoin e/o supportati 1:1 da Bitcoin, consentendo agli utenti di accedere e utilizzare il valore di Bitcoin all'interno di diversi ecosistemi blockchain, principalmente per applicazioni DeFi. Questo articolo esplora i vari tipi di wrapped Bitcoin, i loro meccanismi sottostanti e la loro importanza nel colmare il divario tra Bitcoin e altre reti blockchain.

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Wrapped Bitcoin si riferisce a versioni tokenizzate di Bitcoin (BTC) su altre blockchain. Questi token sono ancorati al valore di Bitcoin e/o supportati 1:1 da Bitcoin, consentendo agli utenti di accedere e utilizzare Bitcoin all'interno di diversi ecosistemi blockchain, principalmente per applicazioni di finanza decentralizzata (DeFi). Questo articolo esplora i vari tipi di wrapped Bitcoin, come funzionano e la loro importanza nel collegare Bitcoin e altre reti blockchain. Per una comprensione completa di Bitcoin, vedi "Cos'è Bitcoin?". Dai un'occhiata anche a "Una breve introduzione a Bitcoin".

Perché Wrappare Bitcoin?

Bitcoin, la criptovaluta più grande, ha limiti riguardo ai contratti intelligenti. I contratti intelligenti sono contratti auto-esecutivi in codice che automatizzano gli accordi. Sono la base delle applicazioni decentralizzate (dApp) e della DeFi. Bitcoin si concentra sulla sicurezza, rendendolo un forte riserva di valore ma meno adattabile per usi complessi. Scopri di più su come funziona Bitcoin, come funzionano le transazioni Bitcoin e i meccanismi di governance di Bitcoin.

Ethereum è stata la prima piattaforma di contratti intelligenti, e in quanto tale è stata la culla della DeFi. La sua blockchain consente molte applicazioni, dagli scambi decentralizzati (DEX) e prestiti, ai token non fungibili (NFT) e alle organizzazioni autonome decentralizzate (DAO).

Wrapped Bitcoin connette Bitcoin a Ethereum e ad altre blockchain abilitate per contratti intelligenti, portando il valore di Bitcoin alla DeFi. Questo permette ai titolari di Bitcoin di partecipare alla DeFi, come prestiti e yield farming, senza vendere i loro BTC. Scopri di più sulla DeFi ed esplora il suo impatto nel mondo reale attraverso vari casi d'uso della DeFi.

Come Funziona Wrapped Bitcoin?

Nella maggior parte dei casi, wrapped Bitcoin blocca BTC sulla blockchain di Bitcoin e crea la stessa quantità di token wrappati su un'altra blockchain, solitamente Ethereum. Questi token rappresentano il BTC bloccato e possono essere utilizzati nella DeFi. Quando vengono riscattati, il BTC viene rilasciato dalla blockchain di Bitcoin.

Di solito sono coinvolte tre parti principali:

1. Commercianti: Gestiscono il wrapping e l'unwrapping. Si occupano di bloccare e rilasciare BTC e di creare e distruggere token wrappati.
2. Custodi: Detengono il BTC, garantendo che i token wrappati siano completamente supportati. Mantengono il collegamento tra il token wrappato e il BTC.
3. Utenti: Usano il loro BTC nella DeFi. Lavorano con i commercianti per wrappare e unwrappare il loro BTC.

Il processo è:

• Wrapping: Un utente chiede WBTC a un commerciante, dando BTC. Il commerciante invia il BTC a un custode dopo i controlli. Il custode blocca il BTC e crea WBTC su Ethereum, inviandolo all'utente.
• Unwrapping: Un utente invia WBTC a un commerciante. Il commerciante invia il WBTC al custode, che distrugge il WBTC e rilascia il BTC all'utente.

Questo assicura che ogni token wrapped Bitcoin equivalga a un BTC, mantenendo il valore e fornendo apertura e sicurezza.

Utilizzo di Wrapped Bitcoin

Wrapped Bitcoin apre la DeFi ai titolari di Bitcoin:

• Trading su DEX: WBTC può essere scambiato su DEX come Uniswap, offrendo più scelte rispetto agli exchange di Bitcoin. Esplora cosa sono i DEX, come usare un DEX e come funzionano i pool di liquidità per comprendere meglio il trading decentralizzato.

• Prestiti e Prestiti: WBTC può essere utilizzato nei prestiti DeFi, permettendo agli utenti di prendere in prestito contro il loro BTC. Scopri di più sui prestiti crypto.

• Yield Farming: WBTC può essere utilizzato nello yield farming per guadagnare ricompense dal BTC. Scopri di più sullo yield farming.

Rischi

Wrapped Bitcoin presenta rischi:

• Rischio del Contratto Intelligente: Wrapped Bitcoin utilizza contratti intelligenti, che possono avere bug. Scopri i rischi delle dApp.

• Rischio del Custode/Firma: Alcune forme di wrapped Bitcoin, come WBTC e cbBTC, usano custodi centralizzati esponendoli a rischi di controparte.

• Rischio di Mercato: Il valore di Wrapped Bitcoin segue il prezzo di Bitcoin, che può cambiare molto. Scopri di più sulla volatilità.

Tipi di Wrapped Bitcoin

Esistono diversi tipi di wrapped Bitcoin, tra cui:

1. WBTC: Il primo wrapped Bitcoin ampiamente adottato e ancora il più comune, WBTC è un token ERC-20 su Ethereum. WBTC si basa su custodi centralizzati BitGo e BiT Global, che detengono il BTC reale che supporta ogni token WBTC 1:1. Questo setup significa che gli utenti devono fidarsi di BitGo e BiT Global per detenere in sicurezza le riserve di Bitcoin e seguire i protocolli appropriati per creare e distruggere WBTC. Al contrario, alternative decentralizzate come tBTC utilizzano meccanismi più trustless, rendendole attraenti per gli utenti che danno priorità alla minimizzazione dei punti di fallimento centrali. Scopri di più su WBTC qui.

2. tBTC: A differenza di WBTC, che è gestito da custodi, tBTC è un bridge decentralizzato da Bitcoin a Ethereum che consente ai titolari di Bitcoin di accedere all'ecosistema DeFi senza affidarsi a entità centralizzate per la custodia del loro BTC. tBTC è supportato 1:1 con Bitcoin. Per ogni 1 tBTC creato, c'è 1 Bitcoin garantito dalla Threshold Network. Il bridge è completamente trasparente e fornisce prove di riserva aggiornate. Scopri di più su tBTC qui.

3. sBTC: Come parte dell'ecosistema Synthetix, sBTC è un token Bitcoin sintetico che traccia il prezzo di Bitcoin tramite oracoli piuttosto che essere supportato da riserve di Bitcoin. Fa parte di un ecosistema più ampio in cui gli utenti possono creare e scambiare asset sintetici su Ethereum, ma non è direttamente riscattabile per BTC. Recentemente, il concetto di sBTC si è esteso oltre la piattaforma Synthetix, con il progetto Stacks che introduce una versione di sBTC progettata per funzionare come un bridge decentralizzato per BTC su reti come Solana e potenzialmente Aptos. Questa nuova implementazione di sBTC mira a consentire casi d'uso cross-chain più trustless per Bitcoin, facilitando l'integrazione della liquidità BTC in altri ecosistemi senza affidarsi a soluzioni custodiali.

4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) è il token wrapped Bitcoin di Coinbase che consente agli utenti di usare Bitcoin all'interno degli ecosistemi Ethereum e Base (la rete layer-2 di Coinbase). Rilasciato a settembre 2024, cbBTC è supportato 1:1 da Bitcoin detenuto in custodia da Coinbase. Gli utenti possono creare cbBTC inviando BTC a un indirizzo Coinbase su Base o Ethereum e convertirlo indietro inviando cbBTC al loro account Coinbase, dove viene automaticamente scambiato in Bitcoin. A differenza di WBTC, che si affida a più custodi, la custodia di cbBTC è gestita esclusivamente da Coinbase.

5. renBTC: renBTC, lanciato dal Ren Protocol, era un token wrapped Bitcoin decentralizzato e non-custodiale su Ethereum, permettendo l'uso di Bitcoin nell'ecosistema DeFi di Ethereum. Tuttavia, la fattibilità di renBTC è stata significativamente impattata dopo la bancarotta di Alameda Research, che aveva acquisito Ren all'inizio del 2021 e fornito finanziamenti. Di conseguenza, il team del Ren Protocol ha interrotto la creazione di renBTC sulla sua rete "Ren 1.0" a fine 2022, annunciando che gli utenti dovrebbero trasferire i loro asset di nuovo su Bitcoin prima dello spegnimento della rete per evitare potenziali perdite.

Per sostituire Ren 1.0, il protocollo ha iniziato a lavorare su una versione "Ren 2.0" mirata a una struttura più controllata dalla comunità e decentralizzata. Questa transizione è stata comunque impegnativa, poiché Ren richiede ulteriori finanziamenti per implementare completamente la 2.0, lasciando renBTC con attività e liquidità minime rispetto ad altri token wrapped Bitcoin come WBTC, tBTC e cbBTC. Di conseguenza, renBTC è stato largamente abbandonato, specialmente con supporto limitato sulle principali piattaforme DeFi e ridotta fiducia degli utenti nei suoi meccanismi di supporto a causa dell'instabilità finanziaria causata dal collasso di FTX.

Wrapped Bitcoin vs. Altre Soluzioni

Oltre a wrapped Bitcoin, Bitcoin può essere utilizzato su altre blockchain tramite soluzioni layer-2, che sono protocolli secondari costruiti sopra la blockchain principale di Bitcoin. Il loro scopo è affrontare i problemi di scalabilità, migliorare la velocità delle transazioni e ridurre le commissioni. Alcuni L2 introducono anche capacità di contratti intelligenti, espandendo i potenziali casi d'uso di Bitcoin. Creando uno strato di esecuzione separato, queste soluzioni gestiscono le transazioni off-chain e utilizzano solo la blockchain principale per il regolamento finale. Scopri di più sulle soluzioni layer-2 di Bitcoin qui.

Il Futuro di Wrapped Bitcoin

Con la crescita della DeFi, wrapped Bitcoin e soluzioni layer-2 probabilmente diventeranno più importanti nel collegare Bitcoin e altre blockchain. Il futuro di wrapped Bitcoin è legato alle soluzioni cross-chain. Scopri di più sull'interoperabilità cross-chain qui.