Apa saja jenis-jenis dari wrapped Bitcoin?

Wrapped Bitcoin merujuk pada versi tokenisasi dari Bitcoin (BTC) yang ada di blockchain lain. Token-token ini dipatok pada nilai Bitcoin dan/atau didukung 1:1 oleh Bitcoin, memungkinkan pengguna untuk mengakses dan memanfaatkan nilai Bitcoin dalam ekosistem blockchain yang berbeda, terutama untuk aplikasi DeFi. Artikel ini menjelajahi berbagai jenis wrapped Bitcoin, mekanisme dasarnya, dan signifikansinya dalam menjembatani kesenjangan antara Bitcoin dan jaringan blockchain lainnya.

Gunakan aplikasi multichain Bitcoin.com Wallet, yang dipercaya oleh jutaan orang untuk mengirim, menerima, membeli, menjual, berdagang, menggunakan, dan mengelola Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH), dan mata uang kripto paling populer lainnya, termasuk berbagai bentuk wrapped Bitcoin, dengan aman dan mudah.

Wrapped Bitcoin merujuk pada versi token dari Bitcoin (BTC) di blockchain lain. Token-token ini dipatok pada nilai Bitcoin dan/atau didukung 1:1 oleh Bitcoin, memungkinkan pengguna untuk mengakses dan menggunakan Bitcoin dalam ekosistem blockchain yang berbeda, terutama untuk aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi). Artikel ini menjelaskan berbagai jenis wrapped Bitcoin, cara kerjanya, dan pentingnya dalam menghubungkan Bitcoin dan jaringan blockchain lainnya. Untuk pemahaman penuh tentang Bitcoin, lihat "Apa itu Bitcoin?". Juga periksa "Pengantar singkat tentang Bitcoin".

Mengapa Membungkus Bitcoin?

Bitcoin, mata uang kripto terbesar, memiliki batasan terkait kontrak pintar. Kontrak pintar adalah kontrak yang dijalankan sendiri dalam kode yang mengotomatisasi perjanjian. Mereka adalah dasar dari aplikasi terdesentralisasi (dApps) dan DeFi. Bitcoin berfokus pada keamanan, menjadikannya penyimpan nilai yang kuat tetapi kurang fleksibel untuk penggunaan yang lebih kompleks. Pelajari lebih lanjut tentang cara kerja Bitcoin, cara kerja transaksi Bitcoin dan mekanisme tata kelola Bitcoin.

Ethereum adalah platform kontrak pintar pertama, dan karenanya menjadi tempat lahirnya DeFi. Blockchain-nya memungkinkan banyak aplikasi, dari pertukaran terdesentralisasi (DEXs) dan pinjaman, hingga token non-fungible (NFTs) dan organisasi otonom terdesentralisasi (DAOs).

Wrapped Bitcoin menghubungkan Bitcoin ke Ethereum dan blockchain lain yang mendukung kontrak pintar, membawa nilai Bitcoin ke DeFi. Ini memungkinkan pemegang Bitcoin bergabung dengan DeFi, seperti pinjaman dan yield farming, tanpa menjual BTC mereka. Pelajari lebih lanjut tentang DeFi dan eksplor dampak dunia nyata melalui berbagai kasus penggunaan DeFi.

Bagaimana Cara Kerja Wrapped Bitcoin?

Dalam kebanyakan kasus, wrapped Bitcoin mengunci BTC di blockchain Bitcoin dan menciptakan jumlah token wrapped yang sama di blockchain lain, biasanya Ethereum. Token-token ini mewakili BTC yang terkunci dan dapat digunakan dalam DeFi. Saat ditebus, BTC dilepaskan dari blockchain Bitcoin.

Tiga pihak utama biasanya terlibat:

1. Pedagang: Mengelola proses pembungkusan dan pembongkaran. Mereka menangani penguncian dan pelepasan BTC serta pembuatan dan penghancuran token wrapped.
2. Penjaga: Menyimpan BTC, memastikan token wrapped sepenuhnya didukung. Mereka menjaga hubungan antara token wrapped dan BTC.
3. Pengguna: Menggunakan BTC mereka dalam DeFi. Mereka bekerja dengan pedagang untuk membungkus dan membongkar BTC mereka.

Prosesnya adalah:

• Pembungkusan: Seorang pengguna meminta WBTC dari pedagang, memberikan BTC. Pedagang mengirim BTC ke penjaga setelah pemeriksaan. Penjaga mengunci BTC dan membuat WBTC di Ethereum, mengirimkannya ke pengguna.
• Pembongkaran: Seorang pengguna mengirim WBTC ke pedagang. Pedagang mengirim WBTC ke penjaga, yang menghancurkan WBTC dan melepaskan BTC kepada pengguna.

Ini memastikan setiap token wrapped Bitcoin setara dengan satu BTC, menjaga nilai dan memberikan keterbukaan dan keamanan.

Menggunakan Wrapped Bitcoin

Wrapped Bitcoin membuka DeFi untuk pemegang Bitcoin:

• Perdagangan DEX: WBTC dapat diperdagangkan di DEX seperti Uniswap, menawarkan lebih banyak pilihan daripada pertukaran Bitcoin. Eksplorasi apa itu DEX, cara menggunakan DEX, dan cara kerja pool likuiditas untuk lebih memahami perdagangan terdesentralisasi.

• Pinjaman dan Peminjaman: WBTC dapat digunakan dalam pinjaman DeFi, memungkinkan pengguna meminjam dengan jaminan BTC mereka. Pelajari tentang pinjaman kripto.

• Yield Farming: WBTC dapat digunakan dalam yield farming untuk mendapatkan imbalan dari BTC. Pelajari tentang yield farming.

Risiko

Wrapped Bitcoin memiliki risiko:

• Risiko Kontrak Pintar: Wrapped Bitcoin menggunakan kontrak pintar, yang dapat memiliki bug. Pelajari tentang risiko dApp.

• Risiko Penjaga/Penanda Tangan: Beberapa bentuk wrapped Bitcoin, seperti WBTC dan cbBTC menggunakan penjaga terpusat yang memaparkan mereka pada risiko pihak ketiga.

• Risiko Pasar: Nilai Wrapped Bitcoin mengikuti harga Bitcoin, yang dapat sangat berubah. Pelajari tentang volatilitas.

Jenis Wrapped Bitcoin

Terdapat beberapa jenis wrapped Bitcoin, termasuk:

1. WBTC: Wrapped Bitcoin pertama yang banyak diadopsi dan masih paling umum, WBTC adalah token ERC-20 di Ethereum. WBTC bergantung pada penjaga terpusat BitGo dan BiT Global, yang memegang BTC sebenarnya yang mendukung setiap token WBTC 1:1. Pengaturan ini berarti pengguna harus mempercayai BitGo dan BiT Global untuk menyimpan cadangan Bitcoin dengan aman dan mengikuti protokol yang tepat untuk mencetak dan membakar WBTC. Sebaliknya, alternatif terdesentralisasi seperti tBTC menggunakan mekanisme yang lebih tanpa kepercayaan, membuatnya menarik bagi pengguna yang memprioritaskan meminimalkan titik kegagalan sentral. Pelajari lebih lanjut tentang WBTC di sini.

2. tBTC: Tidak seperti WBTC, yang dikelola oleh penjaga, tBTC adalah jembatan Bitcoin-ke-Ethereum terdesentralisasi yang memungkinkan pemegang Bitcoin mengakses ekosistem DeFi tanpa bergantung pada entitas terpusat untuk mengawasi BTC mereka. tBTC didukung 1:1 dengan Bitcoin. Untuk setiap 1 tBTC yang dicetak, ada 1 Bitcoin yang diamankan oleh Jaringan Threshold. Jembatan ini sepenuhnya transparan dan menyediakan bukti cadangan terbaru. Pelajari lebih lanjut tentang tBTC di sini.

3. sBTC: Sebagai bagian dari ekosistem Synthetix, sBTC adalah token Bitcoin sintetis yang melacak harga Bitcoin melalui oracle daripada didukung oleh cadangan Bitcoin. Ini adalah bagian dari ekosistem yang lebih luas di mana pengguna dapat mencetak dan memperdagangkan aset sintetis di Ethereum, tetapi tidak dapat ditebus langsung untuk BTC. Baru-baru ini, konsep sBTC telah melampaui platform Synthetix, dengan proyek Stacks memperkenalkan versi sBTC yang dirancang untuk bekerja sebagai jembatan terdesentralisasi untuk BTC di jaringan seperti Solana dan mungkin Aptos. Implementasi baru dari sBTC ini bertujuan untuk memungkinkan lebih banyak kasus penggunaan lintas rantai yang lebih tanpa kepercayaan untuk Bitcoin, memudahkan integrasi likuiditas BTC ke dalam ekosistem lain tanpa bergantung pada solusi kustodian.

4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) adalah token wrapped Bitcoin milik Coinbase yang memungkinkan pengguna menggunakan Bitcoin dalam ekosistem Ethereum dan Base (jaringan layer-2 Coinbase). Dirilis pada September 2024, cbBTC didukung 1:1 oleh Bitcoin yang disimpan dalam kustodi Coinbase. Pengguna dapat mencetak cbBTC dengan mengirim BTC ke alamat Coinbase di Base atau Ethereum, dan mengonversinya kembali dengan mengirim cbBTC ke akun Coinbase mereka, di mana secara otomatis ditukar ke Bitcoin. Tidak seperti WBTC, yang bergantung pada beberapa penjaga, kustodi cbBTC sepenuhnya dikelola oleh Coinbase.

5. renBTC: renBTC, diluncurkan oleh Ren Protocol, adalah token wrapped Bitcoin yang terdesentralisasi dan non-kustodial di Ethereum, memungkinkan Bitcoin digunakan dalam ekosistem DeFi Ethereum. Namun, kelayakan renBTC secara signifikan terkena dampak setelah kebangkrutan Alameda Research, yang telah mengakuisisi Ren pada awal 2021 dan menyediakan pendanaan. Akibatnya, tim Ren Protocol menghentikan pencetakan renBTC di jaringan "Ren 1.0" pada akhir 2022, mengumumkan bahwa pengguna harus menjembatani aset mereka kembali ke Bitcoin sebelum jaringan ditutup untuk menghindari potensi kerugian.

Untuk menggantikan Ren 1.0, protokol tersebut mulai bekerja pada versi "Ren 2.0" yang bertujuan untuk struktur yang lebih dikendalikan komunitas dan terdesentralisasi. Transisi ini telah menantang, karena Ren membutuhkan pendanaan tambahan untuk sepenuhnya menerapkan 2.0, meninggalkan renBTC dengan aktivitas dan likuiditas minimal dibandingkan dengan token wrapped Bitcoin lainnya seperti WBTC, tBTC, dan cbBTC. Akibatnya, renBTC sebagian besar tidak digunakan, terutama dengan dukungan terbatas di platform DeFi utama dan berkurangnya kepercayaan pengguna pada mekanisme pendukungnya karena ketidakstabilan pendanaan yang disebabkan oleh keruntuhan FTX.

Wrapped Bitcoin vs. Solusi Lain

Selain wrapped Bitcoin, Bitcoin dapat digunakan pada blockchain lain melalui solusi layer-2, yang merupakan protokol sekunder yang dibangun di atas blockchain utama Bitcoin. Tujuan mereka adalah untuk mengatasi masalah skalabilitas, meningkatkan kecepatan transaksi, dan mengurangi biaya. Beberapa L2 juga memperkenalkan kemampuan kontrak pintar, memperluas kasus penggunaan potensial Bitcoin. Dengan menciptakan lapisan eksekusi terpisah, solusi ini menangani transaksi di luar rantai dan hanya menggunakan blockchain utama untuk penyelesaian akhir. Pelajari lebih lanjut tentang solusi layer-2 Bitcoin di sini.

Masa Depan Wrapped Bitcoin

Seiring pertumbuhan DeFi, wrapped Bitcoin dan solusi layer-2 kemungkinan akan menjadi lebih penting dalam menghubungkan Bitcoin dan blockchain lainnya. Masa depan wrapped Bitcoin terkait dengan solusi lintas rantai. Pelajari lebih lanjut tentang interoperabilitas lintas rantai di sini.