Bitcoin.com

Rata-rata biaya dolar

Pelajari cara melindungi diri Anda dari kerugian besar dengan strategi investasi yang sederhana namun kuat ini.

Terakhir Diperbarui
Diterbitkan
Waktu Baca7 min read
Ditulis Oleh
Neil Author
Neill VelardoCrypto content specialist since 2017; reviews iGaming platforms firsthand
Ditinjau Oleh
Graham Stone Author Image
Graham Stone
Dollar-cost averaging

Dollar-cost averaging adalah strategi investasi yang sederhana namun kuat yang melibatkan investasi sejumlah uang tetap pada interval yang teratur, terlepas dari naik turunnya pasar. Ide di balik strategi ini adalah untuk menyebarkan investasi Anda seiring waktu, sehingga Anda tidak perlu khawatir mencoba mengatur waktu pasar atau membuat keputusan berdasarkan fluktuasi harga jangka pendek.

Gunakan aplikasi multichain Bitcoin.com Wallet untuk membeli cryptocurrency dan aset digital paling populer dengan aman dan mudah seperti Bitcoin, Ethereum, dan VERSE.

dollar cost averaging graph image

Apa itu rata-rata biaya dolar?

Rata-rata biaya dolar adalah strategi investasi yang dirancang untuk melindungi portofolio Anda dari volatilitas pasar (fluktuasi harga). Cara kerjanya seperti ini: Alih-alih membuat pembelian besar sekaligus, Anda malah melakukan beberapa pembelian kecil-kecil dalam jangka waktu tertentu.

Volatilitas dalam kripto

Volatilitas dalam pasar merujuk pada banyaknya naik turun harga dari hal-hal seperti saham, obligasi, atau aset kripto. Ketika ada banyak volatilitas, harga dapat berubah dengan cepat dan tidak terduga. Ketika ada rendahnya volatilitas, harga lebih stabil dan tidak banyak berubah.

Berbagai faktor dapat menyebabkan volatilitas, seperti berita, peristiwa ekonomi, atau bagaimana perasaan orang-orang tentang pasar. Volatilitas penting karena mempengaruhi seberapa banyak uang yang bisa didapatkan atau hilang saat berinvestasi.

Cryptocurrency umumnya dianggap lebih volatil dibandingkan dengan banyak kelas aset tradisional lainnya, seperti saham, obligasi, atau komoditas. Dua alasan utama untuk volatilitas yang lebih tinggi dalam cryptocurrency adalah:

  1. Kematangan pasar: Cryptocurrency, sebagai kelas aset yang relatif baru, belum mencapai tingkat kematangan yang sama dengan pasar keuangan tradisional. Pasar kripto masih tumbuh dan berkembang dengan kecepatan yang jauh lebih besar dibandingkan aset tradisional. Selain itu, cryptocurrency dan aset digital lainnya sangat baru, pelaku pasar tidak memiliki banyak data historis atau aset serupa untuk dibandingkan dalam penetapan harga, sehingga penemuan harga menjadi tidak pasti.
  2. Ukuran pasar dan likuiditas: Pasar cryptocurrency lebih kecil ukurannya dibandingkan dengan pasar tradisional lainnya. Ini berarti bahwa ketika apa yang akan menjadi perdagangan kecil dalam keuangan tradisional terjadi di pasar kripto, mereka dapat memiliki dampak signifikan pada harga, yang mengarah pada fluktuasi harga yang lebih besar.

Keuntungan dari rata-rata biaya dolar

Manfaat dari rata-rata biaya dolar adalah:

  1. Mengurangi volatilitas: Dengan menyebarkan investasi Anda dari waktu ke waktu, Anda mengurangi efek dari fluktuasi harga yang dramatis. Misalnya, bayangkan menginvestasikan sejumlah besar uang di waktu yang salah, seperti tepat sebelum pasar turun.
  2. Kesederhanaan: Mudah untuk diikuti, dan Anda tidak perlu memiliki pengetahuan keuangan yang mendalam untuk menggunakan strategi ini. Memahami waktu pasar sulit bahkan untuk pedagang profesional. Ketika Anda mencoba waktu pasar, Anda berusaha untuk membeli investasi pada harga terendahnya dan menjual pada harga tertingginya.
  3. Disiplin: Ini mendorong investasi yang teratur dan disiplin, yang dapat membantu membangun kekayaan seiring waktu. Akumulasi kekayaan jangka panjang memerlukan investasi secara konsisten dari waktu ke waktu, memanfaatkan kekuatan bunga majemuk, yang memungkinkan investasi Anda tumbuh secara eksponensial saat Anda menginvestasikan kembali hasil Anda. Ini dapat mengarah pada akumulasi kekayaan yang signifikan dalam jangka panjang.
  4. Mempertahankan optionalitas: Dengan mempertahankan optionalitas, Anda menghindari terlalu terikat pada satu tindakan, yang memungkinkan Anda untuk beradaptasi dan merespons kondisi pasar yang berubah atau peluang baru. Alih-alih mengeluarkan sejumlah besar modal dalam satu kali pembelian, rata-rata biaya dolar menggunakan sebagian kecil pada satu waktu, mempertahankan fleksibilitas dan menjaga berbagai opsi tetap terbuka.

Kekurangan dari rata-rata biaya dolar

Meskipun rata-rata biaya dolar menawarkan beberapa manfaat, ada beberapa kekurangan yang perlu dipertimbangkan:

  1. Pengembalian yang lebih rendah di pasar yang terus naik: Di pasar yang konsisten naik seiring waktu, rata-rata biaya dolar dapat menghasilkan pengembalian yang lebih rendah dibandingkan dengan menginvestasikan jumlah besar di awal. Dengan menyebarkan investasi Anda, Anda mungkin tidak sepenuhnya memanfaatkan pertumbuhan pasar.
  2. Hambatan uang tunai: Dengan rata-rata biaya dolar, Anda mungkin menyimpan beberapa uang tunai untuk diinvestasikan secara berkala. Uang tunai ini mungkin tidak diinvestasikan dalam akun yang menghasilkan bunga, yang mengarah pada pengembalian yang lebih rendah dibandingkan memiliki seluruh jumlah diinvestasikan di pasar.
  3. Biaya transaksi: Investasi reguler dapat menyebabkan biaya transaksi yang lebih tinggi, seperti biaya perdagangan atau komisi, yang dapat mengurangi pengembalian keseluruhan Anda. Ini sangat relevan jika Anda berinvestasi dalam saham individu atau jika platform investasi Anda mengenakan biaya untuk setiap transaksi.

Strategi rata-rata biaya dolar

Strategi rata-rata biaya dolar yang paling umum adalah strategi pembelian berbasis interval pasif, misalnya membeli harian, mingguan, atau bulanan. Ada strategi yang lebih maju yang memperkenalkan elemen berbasis aturan atau dikelola secara aktif. Sebagai contoh, menambahkan aturan ke strategi bulanan yang menetapkan pembelian di atas Rata-Rata Pergerakan Eksponensial (EMA) 34 hari, indikator teknis, harus dikurangi sebesar 50%. Seperti yang bisa Anda lihat, bahkan menambahkan satu aturan dapat membuat strategi rata-rata biaya dolar jauh lebih sulit.

Memilih interval "optimal", atau menambahkan aturan di atas strategi rata-rata biaya dolar yang sederhana dapat meningkatkan beberapa poin persentase, tetapi bagi kebanyakan orang, menggunakan strategi berbasis interval sederhana dengan frekuensi sebulan sekali adalah yang terbaik. Ada beberapa alasan untuk ini:

  1. Strategi yang lebih maju pada dasarnya tentang waktu pasar, yang berarti Anda mencoba memprediksi pergerakan harga untuk menghindari membeli pada harga tinggi. Pada dasarnya, Anda harus menjadi seorang pedagang.
  2. Meskipun ada beberapa manfaat dengan memilih interval waktu yang lebih pendek, perbedaannya lebih kecil dari yang Anda kira. Kebanyakan orang terbiasa dengan pembayaran bulanan, seperti sewa/kpr, utilitas, dll... Menetapkan lainnya seharusnya mudah.

Kebanyakan orang sudah cukup sibuk. Hindari pekerjaan ekstra, tingkat stres yang tinggi, dan risiko. Investasikan dalam kripto dengan cerdas menggunakan strategi rata-rata biaya dolar yang sederhana. Pada bagian berikutnya kita akan melihat bagaimana performa rata-rata biaya dolar dalam dua ekstrem pasar, "membeli di puncak" dan "menangkap di bawah."

Contoh 1 dari rata-rata biaya dolar

Membeli di puncak

"Membeli di puncak" mengacu pada tindakan membeli aset pada titik tertingginya sebelum mengalami penurunan nilai yang signifikan. Meskipun semua orang ingin membeli rendah dan menjual tinggi, masalahnya adalah bisa sangat sulit untuk mengetahui, pada suatu waktu, apakah Anda berada di puncak atau lembah. Mari kita lihat situasi di mana Anda membeli di puncak:

Kita mulai dengan pembelian awal pada 1 Januari 2018, dan mempertimbangkan jangka waktu dua tahun. Harga Bitcoin saat pembelian: $13,657 Harga Bitcoin setelah dua tahun: $7,200 Total investasi: $2100

Skenario A: Pembelian jumlah besar pada 1 Jan 2018

Jumlah Bitcoin yang dibeli: 0.1465 BTC Nilai investasi setelah dua tahun: $1,055 Keuntungan/kerugian: -50%

Skenario B: Rata-rata biaya dolar

Jumlah dan frekuensi pembelian: $20/minggu selama 105 minggu dimulai pada 1 Jan 2018 Jumlah Bitcoin yang dikumpulkan: 0.32 BTC Nilai investasi setelah dua tahun: $2,327 Keuntungan/kerugian: 11%

Ringkasan

Kita dapat melihat bahwa rata-rata biaya dolar menghasilkan keuntungan yang sederhana daripada kerugian yang signifikan.

Contoh 2 dari rata-rata biaya dolar

Menangkap di bawah

"Menangkap di bawah" mengacu pada praktik berusaha membeli aset pada harga terendahnya selama penurunan pasar atau koreksi. Strategi ini bisa sangat menguntungkan jika dilakukan dengan benar, tetapi juga berisiko karena sulit untuk secara akurat memprediksi kapan aset telah mencapai titik terendahnya. Mari kita lihat situasi di mana Anda berhasil menangkap di bawah:

Di sini kita mulai dengan pembelian awal pada 1 Januari 2019, dan sekali lagi mempertimbangkan jangka waktu dua tahun. Harga Bitcoin saat pembelian: $3,844 Harga Bitcoin setelah dua tahun: $29,374 Total investasi: $2100

Skenario A: Pembelian jumlah besar pada 1 Jan 2019

Jumlah Bitcoin yang dibeli: 0.52 BTC Nilai investasi setelah dua tahun: $15,274 Keuntungan/kerugian: 400%

Skenario B: Rata-rata biaya dolar

Jumlah dan frekuensi pembelian: $20/minggu selama 105 minggu Jumlah Bitcoin yang dikumpulkan: 0.2584 Nilai investasi setelah dua tahun: $7,591 Keuntungan/kerugian: 260%

Ringkasan

graph showing bitcoin long term profitability

Kita dapat melihat bahwa rata-rata biaya dolar, meskipun menghasilkan keuntungan yang lebih kecil dibandingkan pembelian jumlah besar, tetap menghasilkan keuntungan yang signifikan.

Apakah rata-rata biaya dolar selalu menghasilkan keuntungan?

Jawaban singkatnya adalah tidak. Jika aset yang Anda investasikan tidak pernah meningkat nilainya, Anda tidak akan dapat menghasilkan uang darinya. Oleh karena itu, Anda hanya harus terlibat dalam strategi rata-rata biaya dolar jika Anda percaya pada fundamental jangka panjang dari suatu aset. Meski begitu, untuk Bitcoin, rata-rata biaya dolar selalu menjadi strategi yang menguntungkan, seperti yang ditunjukkan oleh grafik berikut:

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apakah Strategi Dollar-Cost Averaging Baik untuk Bitcoin?
Strategi ini sangat cocok untuk Bitcoin karena volatilitasnya tinggi dan menentukan waktu yang tepat cukup sulit. DCA mengurangi risiko masuk pasar pada waktu yang tidak tepat dan memudahkan untuk terus membeli meskipun harga sedang mengalami koreksi. Strategi ini tidak melindungi dari kemungkinan Bitcoin turun dan tetap berada di level rendah, dan biasanya memberikan imbal hasil yang sedikit lebih rendah dibandingkan dengan investasi sekaligus yang dilakukan pada waktu yang tepat.
Bagaimana Cara Menghitung Harga Beli Rata-Rata Bitcoin Saya?
Bagilah total uang fiat yang telah Anda investasikan dengan total bitcoin yang Anda terima. Jika Anda menghabiskan $3.000 dan menerima 0,03218434 BTC, biaya rata-rata Anda adalah $93.213 per bitcoin. Sertakan biaya transaksi dalam total investasi untuk mendapatkan angka yang sebenarnya.
Seberapa Sering Saya Harus Melakukan DCA pada Bitcoin?
Pembayaran mingguan atau dua mingguan yang disesuaikan dengan tanggal gajian cocok bagi kebanyakan orang. Perbedaan kinerja antara pembelian harian, mingguan, dan bulanan relatif kecil dalam jangka panjang. Biaya dan pencatatan lebih berpengaruh daripada imbal hasil, jadi pilihlah interval yang benar-benar dapat Anda pertahankan.
Apakah DCA Efektif dalam Kondisi Pasar Bullish?
Secara mekanis, cara ini masih berfungsi, tetapi kinerjanya jauh lebih buruk dibandingkan investasi sekaligus ketika harga terus naik, karena setiap pembelian berikutnya harganya lebih mahal daripada pembelian pertama. Keunggulan DCA terlihat ketika harga turun atau bergerak mendatar setelah Anda memulainya.
Apa Perbedaan Antara DCA dan Investasi Sekaligus?
Investasi lump sum menginvestasikan seluruh dana Anda sekaligus pada satu harga dan satu tanggal. DCA menyebar investasi tersebut ke berbagai harga dan tanggal. Secara historis, investasi lump sum menghasilkan imbal hasil rata-rata yang lebih tinggi. DCA menghasilkan rentang hasil yang lebih sempit dan skenario terburuk yang lebih kecil.
Kapan Saya Harus Berhenti Melakukan Strategi Dollar-Cost Averaging?
Alasan yang masuk akal antara lain telah mencapai alokasi target, membutuhkan dana untuk tujuan tertentu, atau menyimpulkan bahwa aset tersebut tidak lagi sesuai dengan analisis Anda. Penurunan harga bukanlah alasan untuk menghentikan investasi, karena kondisi itulah yang menjadi dasar penyusunan strategi tersebut.
Apakah saya bisa menggunakan strategi Dollar-Cost Averaging untuk menjual Bitcoin secara bertahap?
Ya. Menjual sejumlah tetap atau persentase tetap secara berkala menghilangkan kebutuhan untuk memprediksi titik puncak pasar. Perlu diingat bahwa penjualan biasanya merupakan peristiwa yang dikenai pajak, dan lot pembelian mana yang Anda lepaskan akan memengaruhi jumlah pajak yang harus dibayar.
Apakah DCA Menimbulkan Masalah Pajak?
Hal ini menimbulkan beban administrasi. Jumlah pajak yang harus Anda bayar memang tidak berubah, tetapi jumlah catatan yang mendasarinya bertambah dengan cepat. Pembelian mingguan menghasilkan 52 lot pajak per tahun, dan peraturan AS mewajibkan pelacakan dasar biaya per dompet atau akun. Ekspor dan simpan riwayat transaksi Anda secara rutin agar catatan tersebut tersedia saat Anda menjual.
Apakah DCA Lebih Baik Dibandingkan dengan Membeli Saat Harga Turun?
Strategi "buying the dip" mengharuskan Anda mengidentifikasi penurunan harga sebelum hal itu terlihat jelas, yang pada dasarnya merupakan strategi menentukan waktu masuk pasar (market timing) dengan tingkat keyakinan yang lebih tinggi. Jadwal DCA (Dollar-Cost Averaging) secara otomatis membeli saat harga turun begitu penurunan itu terjadi, tanpa Anda perlu menyadarinya. Beberapa investor menggabungkan kedua pendekatan tersebut dengan menambahkan pembelian tambahan setelah terjadi penurunan sebesar persentase tertentu.
Berapa Lama Saya Harus Terus Melakukan Strategi Dollar-Cost Averaging?
Jika Anda mengalokasikan dana sekaligus yang sudah ada, data historis menunjukkan bahwa rentang waktu yang ideal adalah sekitar 12 hingga 18 bulan, karena periode yang lebih lama akan membuat sebagian besar dana Anda tertahan dalam bentuk kas. Jika Anda berinvestasi dari pendapatan, strategi ini tidak memiliki batas waktu selain alokasi target yang Anda tetapkan sendiri.