🎁 200% Üdvözlő Bónusz akár 1,000$ | Heti 1M+ $ Lottó | Azonnali Kifizetések | Exkluzív $SHFL Token | 99% RTP Játékok 🔥

Felülvizsgálat Bónusz megszerzése

Fedezze fel az összes értékelést

Mi az a DeFi?

A decentralizált pénzügy, vagyis DeFi, egy összefoglaló kifejezés azokra a pénzügyi termékekre, amelyek decentralizált hálózatokon, például az Ethereumon működnek. A DeFi alapötlete, hogy a okos szerződéseket használja a pénzügyi termékek automatizálására. A jelenleg legszélesebb körben használt DeFi termékek a hitelezés és kölcsönzés, a kereskedés és a származékos termékek területén találhatók.

Használja a multichain Bitcoin.com Wallet alkalmazást, amelyet több millió ember bízik meg, hogy biztonságosan és egyszerűen vásároljon, adjon el, kereskedjen és kezelje a bitcoint és a legnépszerűbb kriptovalutákat. Az alkalmazás lehetővé teszi a DeFi-ben való részvételt is.

Tartalomjegyzék

DeFi használati esetek

A DeFi alkalmazások segítségével például kriptovalutákat helyezhetsz el egy okosszerződésben, amely bizonyos hozamra jogosít. Ez hasonló egy magas hozamú megtakarítási számlához egy hagyományos banknál, bár mind a hozamok, mind a kockázatok általában sokkal magasabbak. Az elv azonban ugyanaz, mivel a háttérben a tőkéd általában mások által biztosított tőkével együtt kerül egyesítésre, és különféle hozamtermelő stratégiákra fordítják. Például kamatra kölcsönözhetik más piaci szereplőknek. A különbség a "hagyományos pénzügyekkel" (más néven 'Tradfi') szemben az, hogy mivel a rendszer okosszerződéseken alapul, nemcsak átlátható és ellenőrizhető módon működik, hanem a folyamat nagy része automatizált. Például a hozamtermelő stratégiákból származó nyereségrészed automatikusan kerül kiosztásra a szerződésben megírt arányban és időközönként. Ez csökkenti a hagyományos pénzügyi iparág néhány általános költségét, potenciálisan csökkentve a tőke költségét és lehetővé téve az egyenlőbb nyereségelosztást a résztvevők között. Fontos, hogy mivel a decentralizált hálózatok, mint az Ethereum, engedély nélküli hozzáférést biztosítanak, bárki, aki rendelkezik pénztárca címmel, szabadon hozzájárulhat tőkével és részesülhet az általa generált hozamból. Más szavakkal, bárki válhat egy bankká, amely kamatot keres a pénz kölcsönadásával.

A DeFi alkalmazások másik példája a decentralizált tőzsde. Itt egy digitális eszközt cserélhetsz egy másikra anélkül, hogy bármelyik eszközt átadnád egy központosított tőzsdének. Ehelyett a protokollt meghatározó okosszerződések átláthatóan és a kód logikája alapján mozgatják az eszközöket. Kritikus fontosságú, hogy a rendszer ösztönzi a likviditás létrehozását a kereskedési párokon. Ez fontos, mert ahhoz, hogy egy tőzsde platform hasznos legyen, mély likviditás szükséges. A decentralizált tőzsdei protokollok általában ösztönzik a likviditás létrehozását azáltal, hogy jutalmazzák a likviditás szolgáltatókat (azokat, akik eszközöket helyeznek el a protokollt meghatározó okosszerződésekben) a kereskedett eszközök után generált díjak egy százalékával. Ily módon ezek a protokollok lehetővé teszik a "közösségi forrással" létrehozott likviditást, egy jelenséget, amely potenciálisan hatékonyságot hozhat a piacokon. A végfelhasználók szempontjából a decentralizált tőzsde javulást jelent a jelenlegi helyzethez képest, mert kiküszöböli a központosított tőzsdékkel kapcsolatos partnerkockázatot. Más szavakkal, nem kell egy központosított tőzsdeszolgáltatóra bíznod a kriptoeszközeidet, ha kereskedni akarsz velük. Egy másik kulcsfontosságú előny (mint minden DeFi terméknél), hogy bárki részt vehet. A decentralizált tőzsde "engedély nélküli", ami azt jelenti, hogy nem kell megadnod azonosítódat, és akkor is részt vehetsz, ha egy korlátozott pénzügyi infrastruktúrával rendelkező országban élsz.

Okosszerződés-alapú hitelezés

Hogy szemléltessük, hogyan segítenek az okosszerződések automatizálni a hozamtermelő stratégiákat, miközben kezelik a kockázatot, nézzük meg részletesebben az okosszerződés-alapú hitelezést. Ebben a példában az Ethereum hálózatot használjuk, bár bármely más decentralizált hálózat, amely robusztus okosszerződés-funkcionalitással rendelkezik, hasonlóan működik. Képzeld el, hogy elküldesz 1 ETH-t egy okosszerződésnek, amely 1 ETH-t biztosít fedezetként egy amerikai dollár kölcsönért cserébe. A kölcsön kockázatának minimalizálása érdekében az okosszerződést úgy írhatják, hogy 2:1-es túlfedezeti arány szükséges. Más szavakkal, legfeljebb 0,5 ETH értékű dollárt kölcsönözhetsz. Ha például az ETH értéke egy bizonyos küszöb alá esik a dollárhoz képest, akkor vissza kell fizetned a kölcsönt (plusz kamatot) vagy további ETH-t kell hozzáadnod az okosszerződéshez, így a fedezeti arányt biztonságos szintre állítva vissza. Ha egyik sem történik meg, akkor egy bizonyos ponton az ETH likvidálására kerül sor. Más szavakkal, ha az ETH USD-értéke elég alacsonyra esik, miközben semmit sem teszel, az okosszerződés elveszi az ETH-t, így csak az általad kölcsönzött amerikai dollárok maradnak.

Az okosszerződések determinisztikus természetéből adódóan láthatjuk, hogy a túlfedezett hitelekre alapozott és okosszerződések által irányított hozamtermelő stratégiák potenciálisan gyakorlatilag kockázatmentesek lehetnek.

További információ: Tudj meg többet arról, hogyan kapcsolódhatsz dApp-okhoz a Bitcoin.com Wallet alkalmazásban és kezdheted el használni a DeFi-t

Kockázatosabb-e a decentralizált pénzügy, mint a hagyományos pénzügy?

Elméletben a DeFi kevésbé lehet kockázatos, mint a hagyományos pénzügy, ahol az emberi hiba és a csalás jelentős kockázatot jelentenek. Sajnos az emberi hiba továbbra is nagyon is jelen van a DeFi területén, és a csalás is.

Az emberi hibát illetően az okosszerződések determinisztikus természete és az, hogy nyílt forráskódúak, sebezhetővé teszik őket kihasználásokkal szemben (legalábbis kezdetben). A hackerek megtalálhatják és meg is találják az okosszerződésekben rejlő hibákat vagy kiskapukat, amelyek lehetővé teszik számukra a pénz ellopását, sok esetben anélkül, hogy technikailag bűncselekményt követnének el. Másrészt a DeFi protokollok nyílt forráskódú természete azt jelenti, hogy minél tovább létezik egy protokoll a vadonban, annál jobban tesztelt és biztonságosabb lesz, mivel a fejlesztői közösség a támadásokra reagálva javítja a hibákat és foltozza a sebezhetőségeket. Ahogyan általában a nyílt forráskódú szoftverek robusztusabbak, mint a zárt forráskódú megfelelőik, a nyílt forráskódú DeFi alkalmazások valószínűleg idővel biztonságosabbá válnak.

A csalás tekintetében a szabályozás hiánya és a DeFi anonim természete jelentősen növeli jelenlétét ezen a területen. Míg a hagyományos pénzügyi termékek fogyasztói számíthatnak a jogi végrehajtással támogatott szabályokra és rendeletekre, ez gyakran nem így van a DeFi világában - legalábbis gyakorlatilag. A vállalkozók bármilyen okosszerződést írhatnak és telepíthetnek, amit csak akarnak, és teljesen a fogyasztón múlik, hogy megítélje, a szerződés "biztonságos"-e. A biztonság ebben az összefüggésben a szerződés kódjának kihasználhatóságára, valamint a hozamtermelő stratégiákra vonatkozhat. Ez, talán nem meglepő módon, számos úgynevezett "rug-pull"-hoz vezetett a DeFi térben. Itt általában az történik, hogy egy névtelen belső csoport vagy megtartja az irányítást egy decentralizált projektnak hirdetett felett, vagy személyesen birtokolja a projekt natív tokenjeinek többségét (sok DeFi projekt kiadja a saját tokenjét, amelynek használati esetei leggyakrabban irányítási és hozamfizetések). Amikor elég érték áramlik be a rendszerbe - gyakran a korai résztvevők számára kínált rendkívül magas hozamok révén - a bennfentesek egyszerűen másra cserélik natív tokenjeiket és teljesen elhagyják a projektet. Ez szinte mindig a projekt teljes elhagyását és a natív token árának összeomlását eredményezi. Egy másik lehetséges forgatókönyv, hogy a bennfentesek szándékosan hagynak egy "hibát" a kódban, ami lehetővé teszi számukra a pénzeszközök kiszivattyúzását magukhoz, miközben azt állítják, hogy ők is egy kihasználás áldozatai voltak.

Készen állsz elindítani a DeFi utazásodat? Szerezd meg a multichain Bitcoin.com Wallet alkalmazást, ahol több blokklánc hálózaton csatlakozhatsz dAppokhoz és felfedezheted a Bitcoin.com Verse DeFi ökoszisztémát az alkalmazáson belüli Verse Explorer segítségével. Vagy látogass el a Bitcoin.com Verse DEX oldalára (teljesen auditálva a 0x Guard által: lásd jelentés), ahol bármilyen web3 pénztárcát csatlakoztathatsz, hogy engedély nélkül kereskedj, részesülj a díjakból, interakcióba lépj különféle dAppokkal és még sok másra.