Átlagköltségű befektetés

A rendszeres befektetés egy egyszerű, de hatékony befektetési stratégia, amely magában foglalja egy fix összegű pénz rendszeres időközönkénti befektetését, függetlenül a piac hullámzásaitól. Ennek a stratégiának az ötlete az, hogy időben elosztva fektessük be a pénzünket, így nem kell aggódnunk a piac időzítése vagy a rövid távú ármozgások alapján történő döntések miatt.

Használja a multichain Bitcoin.com Wallet alkalmazást a legnépszerűbb kriptovaluták és digitális eszközök, például a Bitcoin, az Ethereum és a VERSE biztonságos és egyszerű vásárlására. Iratkozzon fel a dollárköltség-átlag emlékeztetőkre itt.

Mi az a dollar-cost averaging?

A dollar-cost averaging egy befektetési stratégia, amelyet arra terveztek, hogy megvédje portfólióját a piaci volatilitástól (árcsúcsok és mélypontok). Így működik: Ahelyett, hogy egyszerre nagy összegű vásárlást hajtana végre, több kisebb vásárlást végez el idővel.

Volatilitás a kriptóban

A piaci volatilitás az olyan dolgok, mint a részvények, kötvények vagy kriptoeszközök árváltozásainak mértékét jelenti. Ha nagy a volatilitás, az árak gyorsan és kiszámíthatatlanul változhatnak. Ha alacsony a volatilitás, az árak stabilabbak és nem változnak annyira.

Különböző tényezők okozhatnak volatilitást, például hírek, gazdasági események vagy az emberek piaci érzései. A volatilitás fontos, mert befolyásolja, hogy mennyi pénzt kereshetnek vagy veszíthetnek az emberek, amikor befektetnek.

A kriptovalutákat általában volatilisabbnak tartják, mint sok más hagyományos eszközosztályt, például a részvényeket, kötvényeket vagy árucikkeket. A kriptovaluták magasabb volatilitásának két fő oka:

1. Piaci érettség: A kriptovaluták, mint viszonylag új eszközosztály, még nem érték el a hagyományos pénzügyi piacok érettségi szintjét. A kriptopiac még mindig gyorsabban növekszik és fejlődik, mint a hagyományos eszközök. Ezenkívül a kriptovaluták és más digitális eszközök olyan újak, hogy a piaci szereplőknek nincs sok történelmi adatuk vagy hasonló eszközeik az árazáshoz való összehasonlításhoz, ami bizonytalanná teszi az árfelfedezést.
2. Piac mérete és likviditása: A kriptovaluta piac kisebb méretű a hagyományos piacokhoz képest. Ez azt jelenti, hogy amikor a hagyományos pénzügyekben kis kereskedésnek számító ügyletek történnek a kriptopiacokon, jelentős hatással lehetnek az árakra, ami nagyobb áringadozásokhoz vezethet.

A dollar-cost averaging előnyei

A dollar-cost averaging előnyei:

1. Volatilitás csökkentése: Azáltal, hogy befektetéseit időben elosztja, csökkenti a drámai áringadozások hatásait. Például képzelje el, hogy nagy összeget fektet be rossz időben, például közvetlenül egy piaci zuhanás előtt.
2. Egyszerűség: Könnyen követhető, és nincs szüksége szakértői pénzügyi ismeretekre ennek a stratégiának az alkalmazásához. A piac időzítése még a profi kereskedők számára is nehéz. Amikor megpróbálja időzíteni a piacot, megkísérli az alacsony áron vásárolni és a magas áron eladni a befektetést.
3. Fegyelem: Rendszeres, fegyelmezett befektetésre ösztönöz, ami idővel segíthet a vagyon felépítésében. A hosszú távú vagyonfelhalmozás következetes időbeli befektetést igényel, kihasználva a kamatos kamat hatalmát, amely lehetővé teszi, hogy befektetései exponenciálisan növekedjenek, miközben újra befekteti a hozamait. Ez hosszú távon jelentős vagyonfelhalmozáshoz vezethet.
4. Opcionalitás megőrzése: Az opcionáliság megőrzésével elkerülheti, hogy túlságosan elkötelezze magát egyetlen cselekvési irány mellett, ami lehetővé teszi, hogy alkalmazkodjon és reagáljon a változó piaci körülményekre vagy új lehetőségekre. Ahelyett, hogy egy nagy összeget fektetne be egyszerre, a dollar-cost averaging egy töredékét használja fel egyszerre, fenntartva a rugalmasságot és nyitva tartva a különböző lehetőségeket.

A dollar-cost averaging hátrányai

Bár a dollar-cost averaging számos előnyt kínál, vannak hátrányai is:

1. Alacsonyabb hozamok folyamatosan növekvő piacokon: Olyan piacon, amely folyamatosan növekszik az idő múlásával, a dollar-cost averaging alacsonyabb hozamokat eredményezhet, mint ha egy összegben fektetne be a kezdetekkor. Azáltal, hogy szétosztja befektetéseit, lehet, hogy nem használja ki teljes mértékben a piac növekedését.
2. Pénzvisszatartás: A dollar-cost averaging során előfordulhat, hogy készpénzt tart kéznél, hogy rendszeres időközönként befektethessen. Ez a készpénz nem biztos, hogy kamatozó számlákon kerül befektetésre, ami alacsonyabb hozamokhoz vezethet, mint ha az egész összeget a piacon fektette volna be.
3. Tranzakciós költségek: A rendszeres befektetések magasabb tranzakciós költségekhez vezethetnek, mint például kereskedési díjak vagy jutalékok, amelyek csökkenthetik az összesített hozamát. Ez különösen releváns, ha egyedi részvényekbe fektet be, vagy ha a befektetési platformja díjat számít fel minden tranzakcióért.

Dollar-cost averaging stratégiák

A leggyakoribb dollar-cost averaging stratégiák passzív, időközönkénti vásárlási stratégiák, például napi, heti vagy havi vásárlás. Vannak fejlettebb stratégiák, amelyek szabályalapú vagy aktívan kezelt elemeket vezetnek be. Például hozzáadhat egy szabályt egy havi stratégiához, amely előírja, hogy a vásárlásokat a 34 napos Exponenciális Mozgó Átlag (EMA), egy technikai indikátor, felett 50%-kal csökkenteni kell. Amint látja, már egyetlen szabály hozzáadása is sokkal bonyolultabbá teheti a dollar-cost averaging stratégiákat.

Az „optimális” időköz kiválasztása vagy szabályok hozzáadása az egyszerű dollar-cost averaging stratégiákhoz néhány százalékpontot eredményezhet, de a legtöbb ember számára az egyszerű, havi rendszerességű stratégia a legjobb. Ennek több oka is van:

1. A fejlett stratégiák lényegében a piac időzítéséről szólnak, ami azt jelenti, hogy megpróbálja előrejelezni az árváltozásokat, hogy elkerülje a magas árakon történő vásárlást. Alapvetően kereskedőnek kell lennie.
2. Bár vannak előnyök a rövidebb időintervallumok kiválasztásában, a különbség kisebb, mint gondolná. A legtöbb ember megszokta a havi fizetéseket, például bérleti díjat/hitel, rezsiköltségek stb... Egy újabb létrehozása egyszerű kell legyen.

A legtöbb ember már így is eléggé elfoglalt. Kerülje el a plusz munkát, a magas szintű stresszt és a kockázatot. Fektessen be okosan kriptóba egy egyszerű dollar-cost averaging stratégiával. A következő részben megnézzük, hogyan teljesít a dollar-cost averaging a piac két végletében, a „csúcsvásárlás” és az „alsó befogás” esetén.

Dollar-cost averaging példa 1

Csúcsvásárlás

A „csúcsvásárlás” arra az esetre utal, amikor egy eszközt a legmagasabb pontján vásárol meg, mielőtt jelentős értékcsökkenést szenvedne el. Míg mindenki alacsonyan akar vásárolni és magasan eladni, a probléma az, hogy nagyon nehéz lehet tudni, hogy adott pillanatban egy csúcs vagy egy mélypont van-e. Nézzük meg, mi történik, ha a csúcsot vásárolja meg:

Kezdünk egy kezdeti vásárlással 2018. január 1-jén, és egy kétéves időkeretet veszünk figyelembe. Bitcoin ár vásárláskor: 13,657 USD Bitcoin ár két év múlva: 7,200 USD Teljes befektetés: 2100 USD

A forgatókönyv: Egyszeri vásárlás 2018. jan. 1-jén

Vásárolt bitcoin mennyisége: 0.1465 BTC Befektetés értéke két év múlva: 1,055 USD Nyereség/veszteség: -50%

B forgatókönyv: Dollar-cost averaging

Vásárlási összeg és gyakoriság: 20 USD/hét 105 héten át, kezdve 2018. jan. 1-jén Összegyűjtött bitcoin mennyisége: 0.32 BTC Befektetés értéke két év múlva: 2,327 USD Nyereség/veszteség: 11%

Összegzés

Láthatjuk, hogy a dollar-cost averaging szerény nyereséget eredményez jelentős veszteség helyett.

Dollar-cost averaging példa 2

Alsó befogás

Az „alsó befogás” arra utal, hogy egy eszközt a lehető legalacsonyabb áron próbál megvásárolni egy piaci visszaesés vagy korrekció során. Ez a stratégia nagyon jövedelmező lehet, ha helyesen hajtják végre, de kockázatos is, mert nehéz pontosan megjósolni, mikor éri el egy eszköz a legalacsonyabb pontját. Nézzük meg, amikor sikerül befogni az alsót:

Itt egy kezdeti vásárlással kezdünk 2019. január 1-jén, és ismét egy kétéves időkeretet veszünk figyelembe. Bitcoin ár vásárláskor: 3,844 USD Bitcoin ár két év múlva: 29,374 USD Teljes befektetés: 2100 USD

A forgatókönyv: Egyszeri vásárlás 2019. jan. 1-jén

Vásárolt bitcoin mennyisége: 0.52 BTC Befektetés értéke két év múlva: 15,274 USD Nyereség/veszteség: 400%

B forgatókönyv: Dollar-cost averaging

Vásárlási összeg és gyakoriság: 20 USD/hét 105 héten át Összegyűjtött bitcoin mennyisége: 0.2584 Befektetés értéke két év múlva: 7,591 USD Nyereség/veszteség: 260%

Összegzés

Láthatjuk, hogy a dollar-cost averaging, bár kevesebb nyereséget eredményez, mint az egyszeri vásárlás, mégis jelentős nyereséget hozott.

A dollar-cost averaging mindig nyereséges lesz?

A rövid válasz nem. Ha az eszköz, amelybe befektet, soha nem növekszik értékben, egyszerűen nem lehet pénzt keresni vele. Ezért csak akkor érdemes dollar-cost averaging stratégiát alkalmazni, ha hisz egy eszköz hosszú távú alapjaiban. Ennek ellenére a Bitcoin esetében a dollar-cost averaging mindig is nyerő stratégia volt, ahogyan a következő diagram is szemlélteti: