Avantis क्या है? एक विकेंद्रीकृत परमानेंट फ्यूचर्स प्रोटोकॉल की व्याख्या

Avantis एक विकेंद्रीकृत स्थायी फ्यूचर्स प्रोटोकॉल है जिसे क्रिप्टो परिसंपत्तियों और वैश्विक बाजारों जैसे विदेशी मुद्रा, वस्तुओं और सूचकांकों में लीवरेज्ड ट्रेडिंग का समर्थन करने के लिए बनाया गया है। यह उपयोगकर्ताओं को सिंथेटिक स्थायी अनुबंधों का उपयोग करके लंबी या छोटी पोजीशन खोलने की अनुमति देता है, साथ ही स्व-कस्टडी और ऑन-चेन निष्पादन बनाए रखता है।

Avantis जैसे विकेंद्रीकृत प्लेटफ़ॉर्म पर व्यापार करने के लिए, उपयोगकर्ता आमतौर पर एक स्व-कस्टोडियल वॉलेट से कनेक्ट करते हैं जो उन्हें अपने फंड पर पूर्ण नियंत्रण देता है। बिटकॉइन.कॉम वॉलेट यह संपत्तियों को संग्रहीत करना, जमानत का प्रबंधन करना, और ऑनचेन ट्रेडिंग प्रोटोकॉल के साथ सुरक्षित रूप से इंटरैक्ट करना आसान बनाता है। उन व्यापारियों के लिए जो अधिक उन्नत अनुभव चाहते हैं, नारंगी चट्टान सक्रिय और अनुभवी क्रिप्टो व्यापारियों के लिए पेशेवर-ग्रेड उपकरण और गहरी बाज़ार पहुँच प्रदान करता है।

अवलोकन

अवान्टिस यह एक विकेंद्रीकृत स्थायी फ्यूचर्स प्रोटोकॉल है जिसे क्रिप्टो परिसंपत्तियों, विदेशी मुद्रा जोड़ों, वस्तुओं और चुनिंदा इक्विटी सूचकांकों में लीवरेज्ड ट्रेडिंग सक्षम करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। ऑनचेन निष्पादन के लिए निर्मित, Avantis उपयोगकर्ताओं को वैश्विक परिसंपत्तियों के सिंथेटिक प्रतिनिधित्व पर लॉन्ग या शॉर्ट पोजीशन लेने की अनुमति देता है, साथ ही वे अपने फंड की स्व-कस्टडी बनाए रखते हैं।

स्पॉट ट्रेडिंग या लेंडिंग मार्केट्स पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, Avantis को एक लीवरेज इंजन के रूप में विशेष रूप से बनाया गया है। इसकी संरचना क्रॉस-एसेट पर्पचुअल कॉन्ट्रैक्ट्स, उच्च लीवरेज, और एकीकृत USDC-आधारित वॉल्ट मॉडल का उपयोग करके पूंजी-कुशल तरलता प्रदान करने का समर्थन करने के लिए डिज़ाइन की गई है।

एवंटीस पर्पेचुअल फ्यूचर्स कैसे काम करते हैं

परpetual कॉन्ट्रैक्ट्स की व्याख्या

परpetual futures, जिन्हें अक्सर परpetuals कहा जाता है, व्युत्पन्न अनुबंध होते हैं जो व्यापारियों को किसी संपत्ति की कीमत पर सीधे स्वामित्व के बिना अटकलें लगाने की अनुमति देते हैं। पारंपरिक फ्यूचर्स के विपरीत, परpetuals की समाप्ति तिथि नहीं होती है और जब तक मार्जिन आवश्यकताएँ पूरी होती रहती हैं, ये अनिश्चित काल तक खुले रह सकते हैं।

अवान्टिस पर, व्यापारी उपयोग करते हैं यूएसडीसी समर्थित बाजारों में लीवरेज्ड लॉन्ग या शॉर्ट पोजीशन खोलने के लिए कोलैटरल के रूप में। पोजीशनों को निरंतर ऑरेकल कीमतों पर मार्क किया जाता है, और जब कोलैटरल की स्थिति आवश्यक सीमाओं से नीचे गिर जाती है तो लिक्विडेशन होता है।

Avantis पर समर्थित बाज़ार

Avantis एक ही ट्रेडिंग इंटरफ़ेस के भीतर कई परिसंपत्ति वर्गों का समर्थन करता है:

• क्रिप्टोकरेंसी जैसे बिटकॉइन, इथेरियम, और प्रमुख वैकल्पिक सिक्के
• विदेशी मुद्रा जोड़े प्रमुख सहित फिएट मुद्राएँ
• वस्तुएँ जैसे सोना और ऊर्जा-संबंधी संपत्तियाँ
• इक्विटी सूचकांक जो व्यापक बाजार मानदंडों को ट्रैक करते हैं

सभी बाजार स्पॉट उपकरणों के बजाय सिंथेटिक परमानेंट कॉन्ट्रैक्ट्स के रूप में पेश किए जाते हैं।

ओरेकल-आधारित व्यापार निष्पादन

कोई आंतरिक मूल्य खोज नहीं

Avantis आंतरिक रूप से कीमतें खोजने वाली ऑर्डर बुक या स्वचालित मार्केट मेकर संचालित नहीं करता है। इसके बजाय, सभी ट्रेड बाहरी ओरैकल कीमतों के आधार पर निष्पादित किए जाते हैं।

प्रोटोकॉल कम विलंबता और का संयोजन पर निर्भर करता है और विकेंद्रीकृत ओरेकल नेटवर्क समर्थित परिसंपत्तियों के लिए मूल्य प्राप्त करना। किसी व्यापार के निष्पादित होने से पहले, प्रोटोकॉल कई स्रोतों से मूल्य डेटा की पुष्टि करता है। यदि मूल्य विचलन पूर्वनिर्धारित सीमाओं से अधिक हो जाते हैं, तो लेनदेन रद्द कर दिए जाते हैं।

यह डिज़ाइन संदर्भ-बाज़ार निष्पादन को प्राथमिकता देता है और आंतरिक मूल्य हेरफेर के जोखिम को कम करने का लक्ष्य रखता है, हालांकि यह कुछ परिसंपत्तियों के लिए ओरेकल की उपलब्धता और बाज़ार के समय पर निर्भरता भी पैदा करता है।

उत्तोलन और शुल्क संरचनाएँ

मानक शाश्वत बांड

Avantis निश्चित-शुल्क स्थायी अनुबंध प्रदान करता है, जिनकी लीवरेज सीमाएँ परिसंपत्ति वर्ग के अनुसार भिन्न होती हैं। क्रिप्टोकरेंसी विदेशी मुद्रा या वस्तु बाजारों की तुलना में बाजार आम तौर पर कम अधिकतम लीवरेज का समर्थन करते हैं क्योंकि अस्थिरता अंतर

स्टैंडर्ड पर्पचुअल अनुबंध ट्रेडरों को मार्केट, लिमिट और स्टॉप ऑर्डर का उपयोग करने की अनुमति देते हैं, जिसमें मार्जिन आवश्यकताएँ लीवरेज और बाजार की स्थितियों के आधार पर गतिशील रूप से समायोजित होती हैं।

शून्य-शुल्क अनंतकालीन

Avantis ने एक वैकल्पिक संरचना भी पेश की है जिसे शून्य-शुल्क स्थायी (zero-fee perpetuals) कहा जाता है। इस मॉडल के तहत, जब कोई ट्रेड घाटे में समाप्त होता है तो व्यापारी कोई भी उद्घाटन, समापन या उधार शुल्क नहीं चुकाते। इसके बजाय, यदि पोजीशन सकारात्मक रूप से बंद होती है तो प्रोटोकॉल पूर्वनिर्धारित लाभ का एक हिस्सा लेता है।

शून्य-शुल्क पर्पचुअल कॉन्ट्रैक्ट्स को कम अवधि और उच्च लीवरेज वाली रणनीतियों के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिनमें लिक्विडेशन जोखिम को प्रबंधित करने के लिए लागू न्यूनतम स्टॉप-लॉस स्तर और अन्य सुरक्षा उपाय शामिल हैं।

अवान्टिस पर तरलता प्रावधान

एवीयूएसडीसी एकीकृत कोष

Avantis पर तरलता एक ERC-4626 द्वारा दर्शाए गए एकल USDC-नामित वॉल्ट के माध्यम से प्रदान की जाती है। टोकन के रूप में जाना जाता है एवीयूएसडीसीप्रोटोकॉल में पूंजी प्रदान करने के बदले में जमाकर्ताओं को avUSDC प्राप्त होता है।

avUSDC वॉल्ट Avantis पर निष्पादित सभी ट्रेडों के लिए काउंटरपार्टी के रूप में कार्य करता है। सतत गतिविधि से उत्पन्न ट्रेडिंग शुल्क लिक्विडिटी प्रदाताओं में वितरित किए जाते हैं, जबकि लिक्विडेशन शुल्क अलग से संभाले जाते हैं।

वॉल्ट बफर तंत्र

उच्च अस्थिरता की अवधियों का प्रबंधन करने के लिए, Avantis एक बफर तंत्र का उपयोग करता है जो अनसाकारित व्यापारी लाभ और हानि को ट्रैक करता है। व्यापारी के लाभ संचित बफर्स से भुगतान किए जाते हैं इससे पहले कि वे वॉल्ट की मूल राशि को प्रभावित करें, जबकि बफर स्तर कम होने पर निकासी शुल्क लागू किया जा सकता है।

निकासी शुल्क राज्य-आधारित होते हैं और केवल विशिष्ट परिस्थितियों में ही लागू होते हैं, जिससे तरलता संबंधी दबाव का प्रबंधन करने में मदद मिलती है, बिना धन तक पहुँच को स्थायी रूप से प्रतिबंधित किए।

तरलता प्रदाताओं के लिए जोखिम प्रबंधन

ओपन इंटरेस्ट नियंत्रण

Avantis वॉल्ट तरलता के सापेक्ष कुल ओपन इंटरेस्ट पर सीमाएँ लागू करता है ताकि लीवरेज का उपयोग उपलब्ध पूंजी के अनुपात में बना रहे। ओपन इंटरेस्ट को संपत्ति वर्ग और व्यक्तिगत ट्रेडिंग जोड़ों के आधार पर और विभाजित किया जाता है।

लाभ सीमाएँ और व्यापार सीमाएँ

अत्यधिक पूँछ जोखिमों को कम करने के लिए, Avantis प्रत्येक पोजीशन पर अधिकतम लाभ सीमाएँ लागू करता है और प्रति बाजार एक साथ चलने वाले ट्रेडों की संख्या सीमित करता है। ये उपाय प्रोटोकॉल तरलता की रक्षा करते हुए बाजार की पहुँच बनाए रखने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं।

न्यूनतम व्यापार अवधि

कुछ संपत्तियों पर पोजीशन बंद करने से पहले न्यूनतम होल्डिंग अवधि लागू की जा सकती है। यह प्रतिबंध पतली तरलता की अवधि के दौरान अल्पकालिक ऑरेकल हेरफेर के जोखिम को कम करने के उद्देश्य से है।

मॉर्फो इंटीग्रेशन के माध्यम से USDC उधार लेना

Avantis Morpho के साथ एकीकृत होता है ताकि उपयोगकर्ता समर्थित क्रिप्टो परिसंपत्तियों को जमानत के रूप में उपयोग करके USDC उधार ले सकें। उधार लिया गया USDC ट्रेडिंग के लिए या तरलता उपयोगकर्ताओं को अपनी मूल होल्डिंग बेचने के लिए बाध्य किए बिना प्रावधान करना।

ऋण प्रबंधन, जमानत समायोजन, और पुनर्भुगतान बंडल किए गए ऑन-चेन लेन-देन के माध्यम से संभाले जाते हैं, जिसमें लिक्विडेशन जोखिम मानक ऋण-से-मूल्य अनुपात मापदंडों द्वारा नियंत्रित होता है।

व्यापारियों के लिए गारंटीकृत जोखिम नियंत्रण

Avantis सामान्य बाजार परिस्थितियों में पूर्वनिर्धारित मूल्य स्तरों पर निष्पादित होने के लिए डिज़ाइन की गई स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट कार्यक्षमता का समर्थन करता है। कुछ उत्पादों के लिए गारंटीकृत स्टॉप-लॉस प्रदान किए जाते हैं, हालांकि परिसंपत्ति के पुनः उद्घाटन के समय बाजार मूल्य निर्धारण में अंतराल के कारण निष्पादन में भिन्नता आ सकती है।

ये उपकरण व्यापारियों को, विशेष रूप से उच्च लीवरेज के साथ काम करते समय, अग्रिम रूप से गिरावट के जोखिम के मानदंड निर्धारित करने की अनुमति देते हैं।

AVNT टोकन

टोकन अवलोकन

AVNT एवान्टिस इकोसिस्टम की मूल यूटिलिटी और शासन टोकन है। यह एक ईआरसी-20 पर तैनात टोकन आधार नेटवर्क एक निश्चित अधिकतम आपूर्ति के साथ।

यह टोकन शासन में भागीदारी, प्रोत्साहन संरेखण और भविष्य के प्रोटोकॉल विकेंद्रीकरण का समर्थन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। AVNT का उपयोग ट्रेडिंग और तरलता गतिविधि से जुड़े प्रोत्साहन और वफादारी कार्यक्रमों में भी किया गया है।

टोकन स्थिति

AVNT को एक सहित विभिन्न कार्यक्रमों के संयोजन के माध्यम से वितरित किया गया था। एयरड्रॉप एक निर्धारित दावा अवधि के साथ। प्रोटोकॉल विकास और सामुदायिक भागीदारी के आधार पर समय के साथ निरंतर उपयोगिता और शासन तंत्र विकसित होने की उम्मीद है।

सतत DEX परिदृश्य में अवंतिस

एवंटीस विकेंद्रीकृत स्थायी प्रोटोकॉल के बीच एक विशिष्ट स्थिति रखता है, क्योंकि यह निम्नलिखित पर ध्यान केंद्रित करता है:

• क्रिप्टो के परे क्रॉस-एसेट सिंथेटिक बाज़ार
• आंतरिक मूल्य निर्धारण के बजाय Oracle-आधारित निष्पादन
• उच्च-लीवरेज ट्रेडरों के लिए वैकल्पिक शुल्क मॉडल
• एक एकीकृत, संयोजनीय USDC तरलता भंडार

इसका उद्देश्य सामान्य रूप से स्पॉट एक्सचेंजों की नकल करना नहीं है। डीआईएफआई प्लेटफ़ॉर्म, या केन्द्रीयकृत विनिमय विशेषताएँ। इसके बजाय, Avantis को ऑनचेन वैश्विक बाजारों के लिए एक विशेष लीवरेज परत के रूप में बनाया गया है।

मुख्य बातें

• Avantis एक विकेंद्रीकृत स्थायी फ्यूचर्स प्रोटोकॉल है जो लीवरेज्ड ट्रेडिंग पर केंद्रित है।
• यह क्रिप्टो, फॉरेक्स, कमोडिटी और सूचकांक-आधारित बाजारों का समर्थन करता है।
• ट्रेड्स बाहरी ऑरेकल कीमतों के अनुसार निष्पादित होते हैं।
• avUSDC द्वारा दर्शाए गए एकीकृत USDC वॉल्ट के माध्यम से तरलता प्रदान की जाती है।
• यह प्रोटोकॉल व्यापारियों और तरलता प्रदाताओं दोनों के लिए जोखिम नियंत्रण पर जोर देता है।

Avantis एक ऐसा दृष्टिकोण प्रस्तुत करता है जो गैर-कस्टोडियल निष्पादन और पारदर्शी जोखिम प्रबंधन को बनाए रखते हुए क्रिप्टोकरेंसी बाजारों से परे ऑन-चेन लीवरेज का विस्तार करता है।

निष्कर्ष

Avantis को एक सामान्य-उद्देश्यीय एक्सचेंज या DeFi प्लेटफ़ॉर्म के बजाय एक विशेष ऑनचेन लीवरेज प्रोटोकॉल के रूप में डिज़ाइन किया गया है। केवल पर्पचुअल फ्यूचर्स पर ध्यान केंद्रित करके और उन्हें क्रिप्टो से आगे विदेशी मुद्रा, कमोडिटी और सूचकांकों तक विस्तारित करके, यह प्रोटोकॉल उन व्यापारियों को लक्षित करता है जो ऑनचेन वातावरण छोड़ने के बिना वैश्विक बाजार में एक्सपोजर चाहते हैं।

ओरेकल-आधारित निष्पादन, वैकल्पिक शुल्क संरचनाओं और एकीकृत USDC तरलता भंडार का इसका उपयोग एक जानबूझकर किए गए डिज़ाइन ट्रेडऑफ़ को दर्शाता है: आंतरिक मूल्य खोज की बजाय पूंजी दक्षता, संयोजनीयता और पारदर्शी जोखिम प्रबंधन को प्राथमिकता देना। हालांकि यह दृष्टिकोण अपनी सीमाएँ पेश करता है, यह Avantis को विकसित हो रहे परिवेश में एक विशिष्ट प्रतिभागी के रूप में स्थापित करता है। विकेंद्रीकृत व्युत्पन्न भूमि-दृश्य

जैसे-जैसे विकेंद्रीकृत सतत ट्रेडिंग परिपक्व होती जा रही है, Avantis एक ऐसा मॉडल प्रस्तुत करता है कि कैसे लीवरेज, तरलता और वैश्विक परिसंपत्ति एक्सपोज़र को ऑन-चेन संरचित किया जा सकता है।