एक विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (DEX) एक प्रकार का एक्सचेंज है जो क्रिप्टोकरेंसी और डिजिटल संपत्तियों के पीयर-टू-पीयर लेनदेन में विशेषज्ञता रखता है। केंद्रीकृत एक्सचेंजों (CEXs) के विपरीत, DEXs को क्रिप्टो परिसंपत्तियों के आदान-प्रदान को सुगम बनाने के लिए किसी विश्वसनीय तीसरे पक्ष या मध्यस्थ की आवश्यकता नहीं होती।
Bitcoin.com के विकेंद्रीकृत एक्सचेंज का उपयोग करें श्लोक डेक्स क्रिप्टोकरेंसी के बीच सुरक्षित और संरक्षित रूप से स्वैप करने के लिए, जिसमें BTC, BCH, ETH और अन्य के बीच क्रॉस-चेन ट्रेडिंग शामिल है।
अवलोकन
विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (DEXs) की लोकप्रियता Ethereum पर धमाकेदार रूप से बढ़ी, लेकिन तब से ये सामान्य प्रयोजन वाले हर ब्लॉकचेन पर प्रवाहित हो गए हैं। स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट कार्यक्षमता। DEXs एक के लिए महत्वपूर्ण हैं ब्लॉकचेनकी पारिस्थितिकी तंत्र, क्योंकि वे पहले हैं विकेंद्रीकृत ऐप (डीएपी) किसी नए चेन पर आने पर जिनके साथ आप आमतौर पर इंटरैक्ट करते हैं। ये वही हैं जिनके माध्यम से आप स्वैप करके अंदर और बाहर जाते हैं। क्रिप्टो परिसंपत्तियाँविभिन्न क्रिप्टो-संपत्तियों के बीच विनिमय को सुगम बनाने के अलावा, कई DEXs बिना ट्रेडिंग किए क्रिप्टो-संपत्तियाँ अर्जित करने के भी तरीके प्रदान करते हैं।
क्रिप्टो का एक मूल सिद्धांत वित्त से मध्यस्थों को हटाना है, क्योंकि यह दुनिया भर में व्यक्तियों की आर्थिक स्वतंत्रता बढ़ाता है, चाहे वे कोई भी हों। DEXs एक मुख्य घटक हैं विकेंद्रीकृत वित्त (डीआईएफआई). यकीनन, उच्च-गुणवत्ता वाले, लिक्विड DEXs के बिना, DeFi ने जो अविश्वसनीय वृद्धि देखी है, वह नहीं देखी होती।
DEXs कैसे काम करते हैं?
DEXs क्रिप्टो में किसी न किसी रूप में 2012 से 2014 तक मौजूद थे, यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप DEX को कैसे परिभाषित करते हैं। कौन सा DEX पहला था, इस पर विवाद हो सकता है, हालांकि यह स्पष्ट है कि एक विशेष DEX ने हमेशा के लिए परिदृश्य बदल दिया: Uniswap। यूनिस्वैप अपने साथ पहला कार्यशील विकेंद्रीकृत लेकर आया स्वचालित बाज़ार निर्माता (AMM)एएमएम से पहले, डीईएक्स तरलता की समस्याओं से जूझ रहे थे। एएमएम ने तरलता जोड़ना आसान और अधिक आकर्षक बना दिया। तरलता.
पहले यूनिस्वैप एक कामकाजी AMM के साथ आया, DEX पर ट्रेडिंग धीमी थी, और एक्सचेंज पर क्रिप्टोएसेट्स अक्सर उसी क्रिप्टोएसेट पर एक केन्द्रीकृत विनिमय (सीईएक्स). ऐसा इसलिए है क्योंकि AMMs से पहले, DEXs ने केंद्रीकृत एक्सचेंजों द्वारा ट्रेड्स को सुगम बनाने के तरीके की नकल करने की कोशिश की। समस्या यह है कि CEXs द्वारा उपयोग की जाने वाली विधियाँ ऐसी तकनीकों का उपयोग करती हैं जिन्हें कम विलंबता के साथ बहुत अधिक गणना की आवश्यकता होती है। इसी तरीकों को DEXs पर लागू करने का मतलब था कि वे बहुत धीमे हो गए, और फिर भी कुछ केंद्रीकरण की आवश्यकता बनी रही। और भी बुरी बात यह थी कि शुरुआती DEXs के खराब अनुभव ने लोगों को अपने फंड्स ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध कराने से डरा दिया, जिससे उन DEXs को लोकप्रियता हासिल करने और आवश्यक तरलता जुटाने में बाधा आई।
AMMs ने तरलता के पूल बनाने को प्रोत्साहित करके और उन पूलों को एल्गोरिद्म के माध्यम से ट्रेड करने की सुविधा देकर इस समस्या का समाधान किया। यह प्रोत्साहन शुल्क साझाकरण के रूप में होता है। विशेष रूप से, जो लोग DEX में तरलता जोड़ते हैं, उन्हें अन्य प्रतिभागियों के ट्रेड करने पर उत्पन्न होने वाले शुल्कों का एक हिस्सा मिलता है। जहाँ तक ट्रेडिंग एल्गोरिदम की बात है, इसमें एक ऐसा फ़ॉर्मूला शामिल होता है जो एक ट्रेडिंग जोड़ी में दो संपत्तियों की शेष शेषियों को संतुलित करता है। ध्यान रखने वाली महत्वपूर्ण बात यह है कि दो संपत्तियाँ वास्तविक समय में सक्रिय रूप से जोड़ी नहीं जातीं, बल्कि एक प्रोग्राम दोनों संपत्तियों की शेष मात्रा के आधार पर कीमत निर्धारित करता है।
DEXs के क्या फायदे हैं?
विकेंद्रीकरण केंद्रीकृत समकक्षों की तुलना में कई फायदे लेकर आता है। सबसे पहले, नए क्रिप्टोएसेट्स लगभग हमेशा CEXs की तुलना में DEXs पर काफी पहले दिखाई देते हैं। इसका कारण यह है कि CEXs को अपने सिस्टम में क्रिप्टोएसेट्स को मैन्युअल रूप से जोड़ना पड़ता है। नए प्रोजेक्ट्स को जोड़ने में आमतौर पर अनुपालन, परीक्षण और प्रबंधन की विभिन्न परतों द्वारा प्राधिकरण की कई प्रक्रियाएँ शामिल होती हैं। DEX के साथ, कोई भी नया टोकन बिना किसी से पूछे स्वचालित रूप से एक्सचेंज में जुड़ सकता है।
डीईएक्स को आवश्यकता नहीं होती अपने ग्राहक को जानें (केवाईसी) या धन शोधन-रोधी (AML) उपाय। एक्सचेंज स्वयं किसी एक क्षेत्राधिकार में मौजूद नहीं है, इसलिए उस पर लागू कोई नियामक ढांचा नहीं है। इसके कई निहितार्थ हैं। सबसे पहले, DEXs गोपनीयता बनाए रखते हैं। आप DEXs का उपयोग गुमनाम रूप से कर सकते हैं, बिना अपनी कोई जानकारी, जैसे कि आपके खाते का बैलेंस जैसी वित्तीय जानकारी, प्रकट किए। इसके अलावा, आप DEX पर तुरंत ट्रेडिंग शुरू कर सकते हैं। ट्रेडिंग शुरू करने से पहले कोई लंबी सत्यापन प्रक्रिया नहीं होती।
डीईएक्स सभी को लाभ पहुंचा सकते हैं, लेकिन उनका सबसे अधिक उपयोग विकासशील दुनिया में होता है, जहां मजबूत वित्तीय अवसंरचना की कमी ने पारंपरिक वित्तीय व्यवसायों को कई ग्राहकों को स्वीकार करने से रोका है। विश्व बैंक अनुमान है कि 1 अरब लोग इनके पास पहचान का कोई आधिकारिक प्रमाण नहीं है। ये लोग KYC और AML के सबसे ढीले उपायों को भी पार नहीं कर पाएंगे, फिर भी इंटरनेट तक पहुंच होने पर वे DEX पर ट्रेडिंग कर सकेंगे। पता करें कि विकेंद्रीकृत एक्सचेंज ऐसे व्यक्तियों को कैसे सशक्त बना सकते हैं। DEX निर्देशिका.
अंत में, कमाने के लिए आपको ट्रेड करने की ज़रूरत नहीं है। पैसा एक DEX पर। कमाई के कई तरीके हैं, उदाहरण के लिए कोई भी DEX पर तरलता प्रदान कर सकता है और शुल्क का एक हिस्सा कमा सकता है। इसके अतिरिक्त, कई DEX बोनस पुरस्कार भी प्रदान करते हैं। ये आमतौर पर DEX के शासन टोकन में दिए जाते हैं। टोकन.
DEXs के क्या नुकसान हैं?
DEXs का उपयोग करने में अब तक की सबसे बड़ी बाधा UI/UX की कठिनाई है। यह भ्रमित करने वाला है और क्रिप्टो परिसंपत्तियों को एक में डालना मुश्किल है। बटुआऔर फिर अधिकांश DEXs के यूज़र इंटरफ़ेस में नेविगेट करना होता है। एक भी ट्रेड करने से पहले आपको बहुत कुछ सीखना पड़ता है। यह इस तथ्य से और भी मुश्किल हो जाता है कि लेन-देन अक्सर विभिन्न कारणों से विफल हो जाते हैं, और सहायता कभी-कभी खास मददगार नहीं होती।
क्योंकि कोई भी DEX पर क्रिप्टोएसेट जोड़ सकता है, घोटाले हमेशा मौजूद रहते हैं। कोई भी वैध प्रोजेक्ट आपके क्रिप्टोएसेट्स को स्वैप करने के लिए आपको धोखा देने की कोशिश करने हेतु उसी नाम या थोड़े अलग नाम वाले दर्जनों स्कैम प्रोजेक्ट्स को जन्म देगा। इसके अतिरिक्त, चूंकि इनमें से किसी भी प्रोजेक्ट की पहले से जांच करने की आवश्यकता नहीं होती, इसलिए जो प्रोजेक्ट्स वैध लगते हैं वे भी आपके पैसे लेकर स्कैम साबित हो सकते हैं। इस अनियंत्रित, वाइल्ड वेस्ट जैसे क्षेत्र में भाग लेने के लिए, किसी नए कॉइन का व्यापार करने से पहले शोध करना आवश्यक है। आप व्हाइट पेपर पढ़ सकते हैं, टेलीग्राम समूहों और डिस्कॉर्ड में शामिल हो सकते हैं, एक्स (पूर्व में ट्विटर) पर खोज सकते हैं, या मीडियम ब्लॉग और लेख पढ़ सकते हैं।
DEX पर आप जो भी कार्रवाई करते हैं, उसमें गैस का उपयोग होता है, जो महंगा हो सकता है। अब तक की सबसे लोकप्रिय ब्लॉकचेन, Ethereum पर, सिर्फ DEX पर स्वैप करने में $100 डॉलर से अधिक खर्च हो सकते हैं (व्यापार के समय नेटवर्क की भीड़-भाड़ की स्थिति के आधार पर)। अन्य चेन में शुल्क कम हैं, हालांकि वहाँ गतिविधि भी बहुत कम है। एक और नुकसान यह है कि AMMs, विशेष रूप से जहां तरलता सीमित होती है, अभी भी स्लिपेज से पीड़ित होते हैं। आप जितना अधिक व्यापार करना चाहते हैं, कीमत आपके भुगतान करने के इच्छित मूल्य से फिसलने की संभावना उतनी ही अधिक होती है। अंत में, चूंकि DEX गतिविधि पूरी तरह से ऑन-चेन होती है, यह सार्वजनिक होती है, प्रोग्राम (बॉट) यह मॉनिटर कर सकते हैं कि लोग क्या ट्रेड करने की कोशिश कर रहे हैं, और उनके ऑर्डर को फ्रंट-रन कर सकते हैं। इसका मतलब है कि आप अपने ट्रेड के लिए सामान्य से अधिक भुगतान करते हैं।
अंततः, एक में तरलता प्रदान करना तरलता पूल केंद्रीकृत एक्सचेंजों की तुलना में इसमें कुछ जोखिम शामिल होता है। इसका मुख्य कारण यह है कि लिक्विडिटी पूल में तरलता जोड़ने या हटाने में कुछ मात्रा में गैस खर्च होती है, इसे निष्पादित करने में अधिक समय लगता है, और तरलता पूल का सक्रिय रूप से प्रबंधन करने के लिए उपलब्ध उपकरणों को, तरलता हटाने जैसे मामूली कार्यों के लिए भी, केंद्रीकृत एक्सचेंजों की तुलना में अधिक तकनीकी विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है। कम परिष्कृत निवेशकों के लिए, अपने क्रिप्टो परिसंपत्तियों को लिक्विडिटी पूल में डालने के बजाय, उन्हें बस रखना अधिक लाभदायक हो सकता है।
