מה זה סטייקינג?

סטייקינג היא דרך לאנשים לנעול את המטבעות הקריפטוגרפיים או הנכסים הדיגיטליים שלהם כדי להרוויח תגמולים לאורך זמן. סטייקינג בקריפטו דומה להפקדת כסף בבנק. בנקים זקוקים להפקדות לקוחות כדי ליצור הלוואות לאנשים ולעסקים אחרים. כדי לעודד הפקדות, הבנקים מציעים ריבית. סטייקינג פועל בצורה דומה. מטבעות קריפטוגרפיים שהם בסטייקינג נעולים בפרויקט. לאחר מכן הפרויקט משתמש במטבעות אלו כדי לשמור על פעולתו, כמו אימות עסקאות. וכמו שבנק משלם ריבית על הפקדות, פרויקט הקריפטו מעניק תגמולים על סטייקינג של מטבעות קריפטוגרפיים. כך, גם בנקים וגם רשתות קריפטו משתמשים בנכסים שהם מקבלים (כסף או קריפטו) כדי לפעול (ליצור הלוואות או לאמת עסקאות), ושניהם מציעים תמריצים (ריבית או תגמולי סטייקינג) כדי לעודד אנשים לספק את הנכסים האלה.

השתמשו באפליקציית Bitcoin.com Wallet לתמיכה ברב-שרשרת, שמיליונים סומכים עליה לקנייה, מכירה, מסחר וניהול בטוחים וקלים של ביטקוין והמטבעות הקריפטוגרפיים הפופולריים ביותר. הימרו על VERSE, הטוקן הרשמי לשימוש ותגמולים של Bitcoin.com, בקלות ב-Verse DEX.

ההיסטוריה של סטייקינג במטבעות קריפטו

ההגדרה המקורית של סטייקינג מתארת תהליך של תחזוקת פעילות של רשת בלוקצ'ין. אנשים משתתפים באימות של עסקאות ברשת בלוקצ'ין על ידי החזקה ונעילה של כמות מסוימת של מטבע הקריפטו של אותה רשת בארנק. בתמורה לכך, הם מקבלים תגמול. עם הזמן, שימוש זה התרחב להגדרה כללית יותר לתיאור מצב בו אנשים נועלים מטבע קריפטו או נכס דיגיטלי בתמורה לתגמול לאורך זמן.

סטייקינג במטבעות קריפטו התפתח כתשובה לאתגרים שניצבו בפני מנגנון הקונצנזוס המקורי, הוכחת עבודה (PoW), שהוצגה על ידי ביטקוין. בואו נלך דרך ההתקדמות ההיסטורית שהביאה למושג הסטייקינג.

הוכחת עבודה והאתגרים שלה

מושג המטבעות הקריפטוגרפיים הובא לראשונה לחיים על ידי ביטקוין, שדמיין ישות (או אדם) בשם סאטושי נאקאמוטו. רשת ביטקוין נשענת על מנגנון קונצנזוס הנקרא הוכחת עבודה (PoW) כדי לאמת עסקאות ולהוסיף בלוקים חדשים לבלוקצ'ין. ב-PoW, כורים מתחרים זה בזה כדי לפתור בעיות מתמטיות מורכבות, והראשון שמצליח לפתור את הבעיה מקבל את ההזדמנות להוסיף את הבלוק הבא לבלוקצ'יין ולקבל תגמול בביטקוין.

עם זאת, PoW מתמודד עם מספר אתגרים. הוא דורש הרבה אנרגיה, שכן הוא מצריך כוח חישובי רב לפתרון החידות. בנוסף, PoW לא יכול לטפל בהרבה עסקאות לשנייה, מה שמגביל את תפוקת הרשת.

הצגת הוכחת הסטייק

כתשובה לבעיות אלו, הוצע מנגנון קונצנזוס חדש, הוכחת הסטייק (PoS). הרעיון הוצג לראשונה בפוסט בפורום בשנת 2011 ב-Bitcointalk על ידי משתמש בשם QuantumMechanic.

בניגוד ל-PoW, PoS בוחר מאמתים להוסיף בלוקים חדשים לבלוקצ'יין על פי מספר המטבעות שהם מחזיקים ומוכנים "לנעול" כבטוחה. זה מבטל את הצורך בכוח חישובי כגורם מכריע, מה שהופך אותו לפחות צריכת אנרגיה ואולי יותר מבוזר.

התפתחות הסטייקינג

המטבע הקריפטוגרפי הראשון שהטמיע PoS היה פירקוין, שהושק ב-2012. החידוש של פירקוין היה להשתמש ב-PoS ליצירת מטבעות חדשים, תוך השלמת מנגנון ה-PoW שלו, ששימש לעיבוד עסקאות. מערכת היברידית זו שאפה להשיג איזון בין הביטחון של PoW לבין יעילות האנרגיה של PoS.

רעיון הסטייקינג התפתח עם הודעת את'ריום ב-2014 על תוכניותיו לעבור מ-PoW ל-PoS דרך השדרוג של את'ריום 2.0, הידוע גם בשם Serenity. זה הביא את מושג הסטייקינג לאור הזרקורים, שכן את'ריום הוא אחד מפרויקטי המטבעות הקריפטוגרפיים הגדולים ביותר.

בלוקצ'יינים אחרים כמו טזוס, קרדאנו ופולקדוט גם אימצו את PoS, מה שהגביר את הפופולריות של רעיון הסטייקינג. פרויקטים אלו גם הציגו את מושג האצלת הסטייקים, המאפשר למשתמשים להאציל את כוח הסטייקינג שלהם למאמתים, מה שמקל על משתמשים רגילים להשתתף בסטייקינג מבלי להזדקק לידע טכני רב או כמות גדולה של מטבעות קריפטו.

שיטות סטייקינג מודרניות

כיום, הסטייקינג הפך לחלק מרכזי בתעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים. חילופי מטבעות קריפטו מרכזיים אפילו נכנסו לפעולה, והציעו שירותי סטייקינג מרכזיים למשתמשים שלהם - מהלך שנראה כמערער את הטבע המבוזר של לשם מה נוצר הסטייקינג מלכתחילה. יתר על כן, הסטייקינג הפך לחלק בלתי נפרד מפרוטוקולי פיננסים מבוזרים (DeFi), בהם הוא משמש לאבטחת רשתות, אימות עסקאות, הצבעה על החלטות ממשל, וצמיחת פרויקטים חדשים מהיסוד.

למה אנשים עושים סטייקינג למטבעות קריפטו?

1. הכנסה פסיבית: סטייקינג מציע דרך לבעלי קריפטו להרוויח הכנסה פסיבית. על ידי החזקה ונעילה של נכסי הקריפטו שלהם, משתתפים יכולים להרוויח תגמולי סטייקינג, בדומה להרוויח ריבית על חסכונות בחשבון בנק.
2. אבטחה מוגברת: עבור בלוקצ'יינים של PoS, ככל שיותר מטבעות נעולים, כך הרשת נעשית בטוחה יותר. סטייקינג מוסיף שכבת אבטחה נוספת לרשת מכיוון שפעולות זדוניות ידרשו שליטה ברוב כל המטבעות הנעולים - מאמץ יקר.
3. השפעה על הרשת או הפרוטוקול: חלק מהקריפטו נותנים למשתמשים שנועלים מטבעות להביע דעה בממשל של הרשת או הפרוטוקול. זה כולל הצבעה על הצעות לגבי עדכונים או שינויים בפרויקט. ככל שמשתמש נועל יותר מטבעות, כך יש לו יותר כוח הצבעה. מצביעים יכולים, למשל, לעזור לקבוע את שיעור התגמול עבור סטייקינג.
4. תמיכה בפרויקט: כאשר אנשים נועלים את המטבעות שלהם, הם מספקים תמיכה שורשית לפרויקט. הם נותנים הצגת אמון במטבע ובפרויקט. כמות המטבעות הנעולים היא מדד זמין לציבור שבו אנשים ועסקים יכולים להשתמש כדי להעריך את תמיכת הקהילה. פרויקטים עם יותר תמיכה קהילתית נוטים למשוך יותר תשומת לב והשקעה.

מהם טוקני סטייקינג נזילים?

סטייקינג נזיל הוא התפתחות יחסית חדשה בעולם המטבעות הקריפטוגרפיים שמנסה לטפל באחת החסרונות העיקריים של סטייקינג, שהוא חוסר הנזילות של נכסים נעולים.

כאשר משתמש נועל את המטבעות הקריפטוגרפיים שלו ברשת PoS, הנכסים הנעולים לעיתים קרובות נעולים בחוזה חכם למשך תקופה קבועה, במהלכה הנכסים אינם ניתנים למכירה או לסחר. זה יכול להיות לא נוח לסטייקרים, במיוחד בתנאי שוק תנודתיים.

סטייקינג נזיל מטפל בבעיה זו על ידי הנפקת טוקנים, שלעיתים נקראים נגזרות סטייקינג או טוקני סטייקינג נזילים, המייצגים בעלות על הנכסים הנעולים. טוקנים אלו יכולים להיות סחירים, נמכרים, או משמשים כבטוחה ביישומי DeFi אחרים, בעוד שהנכסים הבסיסיים נשארים נעולים ברשת.

הנה סקירה בסיסית של איך התהליך בדרך כלל עובד:

1. משתמש נועל את המטבע הקריפטוגרפי שלו בפרוטוקול סטייקינג שתומך בסטייקינג נזיל.
2. בתמורה, הפרוטוקול מנפיק כמות מתאימה של טוקני סטייקינג נזילים. הקצב שבו מונפקים טוקנים אלו בדרך כלל משקף את ערך הנכסים הנעולים.
3. טוקנים אלו מייצגים את הנכסים הנעולים של המשתמש וכל תגמולים פוטנציאליים מהסטייקינג. הם יכולים להיות סחירים או להשתמש בהם בפרוטוקולי DeFi אחרים, מספקים נזילות למשתמש.
4. אם המשתמש רוצה לפדות את הנכסים הנעולים שלו, הוא יכול להחזיר את טוקני הסטייקינג הנזילים לפרוטוקול, שישחרר אז את הנכסים הנעולים וכל תגמולי הסטייקינג.

דוגמאות לפלטפורמות שמציעות שירותי סטייקינג נזיל הן Lido, שמציעה סטייקינג נזיל לאת'ריום 2.0, ו-Stafi, פלטפורמה ייעודית לנגזרות סטייקינג.

יתרונות וחסרונות של סטייקינג במטבעות קריפטו

סטייקינג מציע מספר יתרונות ייחודיים, אך גם מגיע עם חלקו מהחסרונות. הנה כמה נקודות מפתח לשקול.

יתרונות של סטייקינג קריפטו

1. הכנסה פסיבית: אחד היתרונות המרכזיים של סטייקינג הוא שהוא יכול לייצר זרם קבוע של הכנסה פסיבית. על ידי החזקה ונעילת המטבעות שלהם, משתמשים מרוויחים תגמולים, בדומה לאופן שבו מרוויחים ריבית על כסף שהופקד בחשבון חיסכון.
2. יעילות אנרגטית: סטייקינג הרבה יותר יעיל אנרגטית מכרייה, שדורשת כוח חישובי ניכר וצריכת אנרגיה. לעומת זאת, סטייקינג דורש מעט יותר מחיבור אינטרנט יציב וכמה מטבעות נעולים.
3. אבטחה מוגברת: במערכות הוכחת סטייק, ככל שנועלים יותר מטבעות, כך הרשת נעשית בטוחה יותר. זאת מכיוון שכל התקפה על הרשת תדרוש רוב מכל המטבעות הנעולים, מה שיהיה יקר ביותר.
4. השתתפות בממשל: בחלק מהבלוקצ'יינים, סטייקינג גם נותן למשתמשים את הזכות להשתתף בממשל של הרשת. זה יכול לכלול הצבעה על שינויי פרוטוקול או כללים של הרשת.
5. תקופות נעילה: תוכניות סטייקינג רבות דורשות מהמשתמשים לנעול את המטבעות שלהם למשך תקופה קבועה. במהלך תקופה זו, מטבעות נעולים אינם ניתנים למכירה או לסחר, מה שיכול להיות חסרון אם מחיר השוק משתנה לרעה.

חסרונות של סטייקינג קריפטו

1. סיכון לאובדן: אם רשת נפרצת או אם בריכת סטייקינג מנוהלת בצורה לא טובה, משתמשים עשויים לאבד את כל המטבעות שהם נעלו.
2. הפחתה: בחלק ממערכות הסטייקינג, אם צומת מאמת יוצא מקוון או נכשל באימות נכון, חלק מהמטבעות הנעולים (גם המטבעות של המאמת והן אלו שהוקצו לו) עשויים להיות "נחתכים" או מופקעים כעונש.
3. אינפלציה: בעוד שתגמולי סטייקינג יכולים לספק הכנסה אטרקטיבית, הם גם מגבירים את היצע המטבעות במחזור. זה יכול להוביל לאינפלציה, שעלולה להוריד את ערך המטבעות לאורך זמן.
4. מורכבות: עבור משתמשים מסוימים, המורכבות של סטייקינג יכולה להוות תמרור עצירה. חלק משיטות הסטייקינג דורשות כמות הוגנת של ידע טכני, מה שהופך אותן לפחות נגישות למשתמשים שפחות בקיאים בטכנולוגיה.

איך לעשות סטייקינג לקריפטו

התהליך של סטייקינג יכול להשתנות בין פרויקטים שונים, אך הצעדים הכלליים בדרך כלל כוללים את הדברים הבאים:

1. רכישת הטוקן: זיהוי הפרויקט שברצונך לנעול עבורו, וקנייה או המרה לטוקן המתאים לאותו פרויקט. תצטרך לשים את הטוקנים שלך בארנק קריפטו, רצוי ארנק עצמי כמו האפליקציה Bitcoin.com Wallet.
2. לנעול את הטוקנים שלך: פעל לפי הוראות הפרויקט לגבי איך לנעול. בדרך כלל תהיה ממשק, לפעמים פשוט כמו לחיצה על כפתור "לנעול".
3. להרוויח תגמולים: לאחר שהתחלת לנעול את הטוקנים שלך, כל מה שנותר הוא לחכות ולאסוף את התגמולים שלך. התדירות והגודל של תגמולים אלו יכולים להשתנות בהתאם למספר גורמים, כולל מספר הטוקנים שאתה נועל ושיעור הנעילה הכללי ברשת.

לדוגמה ספציפית, למד איך לנעול את טוקן VERSE באמצעות אפליקציית Bitcoin.com Wallet בסרטון למטה. תוכל ללמוד הכל על נעילת VERSE כאן.