מה זה סטייקינג?

סטייקינג היא דרך לאנשים לנעול את המטבעות הקריפטוגרפיים או הנכסים הדיגיטליים שלהם כדי להרוויח תגמולים לאורך זמן. סטייקינג בקריפטו דומה להפקדת כסף בבנק. בנקים זקוקים להפקדות לקוחות כדי ליצור הלוואות לאנשים ולעסקים אחרים. כדי לעודד הפקדות, הבנקים מציעים ריבית. סטייקינג פועל בצורה דומה. מטבעות קריפטוגרפיים שהם בסטייקינג נעולים בפרויקט. לאחר מכן הפרויקט משתמש במטבעות אלו כדי לשמור על פעולתו, כמו אימות עסקאות. וכמו שבנק משלם ריבית על הפקדות, פרויקט הקריפטו מעניק תגמולים על סטייקינג של מטבעות קריפטוגרפיים. כך, גם בנקים וגם רשתות קריפטו משתמשים בנכסים שהם מקבלים (כסף או קריפטו) כדי לפעול (ליצור הלוואות או לאמת עסקאות), ושניהם מציעים תמריצים (ריבית או תגמולי סטייקינג) כדי לעודד אנשים לספק את הנכסים האלה.

השתמשו באפליקציית Bitcoin.com Wallet לתמיכה ברב-שרשרת, שמיליונים סומכים עליה לקנייה, מכירה, מסחר וניהול בטוחים וקלים של ביטקוין והמטבעות הקריפטוגרפיים הפופולריים ביותר. הימרו על VERSE, הטוקן הרשמי לשימוש ותגמולים של Bitcoin.com, בקלות ב-Verse DEX.

תוכן עניינים

ההיסטוריה של הסטייקינג בקריפטו

ההגדרה המקורית של סטייקינג מתארת תהליך של שמירה על הפעולה של רשת בלוקצ'יין. אנשים משתתפים באימות של עסקאות על רשת בלוקצ'יין על ידי החזקה ונעילה של כמות מסוימת של מטבע הקריפטו של הבלוקצ'יין הזה בארנק. בתמורה לכך, הם מקבלים תגמול. עם הזמן, השימוש המצומצם הזה התרחב להגדרה כללית יותר שמתארת כאשר אנשים נועלים מטבע קריפטו או נכס דיגיטלי בתמורה לתגמול לאורך זמן.

סטייקינג בקריפטו התפתח כתגובה לאתגרים של מנגנון הקונצנזוס המקורי, Proof of Work (PoW), שהוצג על ידי ביטקוין. בואו נעבור על ההתקדמות ההיסטורית שהובילה לקונספט של סטייקינג.

Proof of Work והאתגרים שלו

הקונספט של מטבעות קריפטוגרפיים הוצג לראשונה על ידי ביטקוין, שפותח על ידי ישות (או אדם) בשם סאטושי נקמוטו. רשת הביטקוין מסתמכת על מנגנון קונצנזוס שנקרא Proof of Work (PoW) לאימות עסקאות והוספת בלוקים חדשים לבלוקצ'יין. ב-PoW, כורים מתחרים זה בזה כדי לפתור בעיות מתמטיות מורכבות, והראשון שפותר את הבעיה מקבל את ההזדמנות להוסיף את הבלוק הבא לבלוקצ'יין ולקבל תגמול בביטקוין.

עם זאת, ל-PoW יש מספר אתגרים. הוא צורך אנרגיה רבה, מכיוון שהוא דורש הרבה כוח חישובי לפתרון הפאזלים. בנוסף, PoW לא יכול להתמודד עם הרבה עסקאות לשנייה, מה שמגביל את יכולת הרשת.

הצגת Proof of Stake

בתגובה לבעיות אלו, הוצע מנגנון קונצנזוס חדש, Proof of Stake (PoS). הרעיון הוצג לראשונה בפורום Bitcointalk בשנת 2011 על ידי משתמש בשם QuantumMechanic.

בניגוד ל-PoW, PoS בוחר מאמתים להוסיף בלוקים חדשים לבלוקצ'יין על סמך מספר המטבעות שהם מחזיקים ומוכנים "לנעול" כקולטרל. זה מבטל את הצורך בכוח חישובי כגורם מכריע, מה שהופך אותו לפחות עתיר אנרגיה וייתכן שיותר מבוזר.

התפתחות הסטייקינג

המטבע הקריפטוגרפי הראשון שהטמיע PoS היה Peercoin, שהושק ב-2012. החידוש של Peercoin היה שימוש ב-PoS ליצירת מטבעות חדשים, ובו זמנית שמירה על מנגנון PoW לעיבוד עסקאות. המערכת ההיברידית הזו נועדה להשיג איזון בין הבטיחות של PoW ליעילות האנרגטית של PoS.

הרעיון של סטייקינג התפתח עם ההכרזה של את'ריום ב-2014 על תוכניותיו להחליף את PoW ב-PoS באמצעות שדרוג Ethereum 2.0, הידוע גם בשם Serenity. זה הביא את הקונספט של סטייקינג לקדמת הבמה, מכיוון שאת'ריום הוא אחד הפרויקטים הגדולים ביותר של מטבעות קריפטו.

בלוקצ'יינים אחרים כמו טזוס, קרדאנו ופולקדות גם אימצו את PoS, מה שעזר לפופולריות של רעיון הסטייקינג. הפרויקטים הללו גם הציגו את הרעיון של האצלת סטייקינג, מה שמאפשר למשתמשים להאציל את כוח הסטייקינג שלהם למאמתים, מה שמקל על משתמשים רגילים להשתתף בסטייקינג ללא צורך בהבנה טכנית או כמויות גדולות של מטבעות קריפטו.

פרקטיקות הסטייקינג המודרניות

כיום, סטייקינג הפך לחלק מרכזי בתעשיית הקריפטו. בורסות קריפטו מרכזיות החלו להציע שירותי סטייקינג מרכזיים למשתמשים שלהן - מהלך שנראה כמאיים על האופי המבוזר של סיבת היצירה של סטייקינג מלכתחילה. יתר על כן, סטייקינג הפך לחלק בלתי נפרד מפרוטוקולי מימון מבוזר (DeFi), שם הוא משמש לאבטחת רשתות, אימות עסקאות, הצבעה על החלטות ניהול וצמיחה של פרויקטים חדשים מהבסיס.

למה אנשים עושים סטייקינג למטבעות קריפטו?

הכנסה פסיבית: סטייקינג מציע דרך לבעלי קריפטו להרוויח הכנסה פסיבית. על ידי החזקה וסטייקינג של נכסיהם הקריפטוגרפיים, המשתתפים יכולים להרוויח תגמולי סטייקינג, בדומה לריבית על חיסכון בבנק.
בטיחות מוגברת: עבור בלוקצ'יינים של PoS, ככל שיש יותר מטבעות בסטייקינג, כך הרשת הופכת לבטוחה יותר. סטייקינג מוסיף שכבת בטיחות נוספת לרשת מכיוון שפעולות זדוניות ידרשו שליטה ברוב המטבעות המונחים בסטייקינג - מאמץ יקר.
השפעה על הרשת או הפרוטוקול: חלק מהנכסים הקריפטוגרפיים מאפשרים למשתמשים שעושים סטייקינג למטבעות שלהם להשפיע על הניהול של הרשת או הפרוטוקול. זה כולל הצבעה על הצעות לעדכונים או שינויים בפרויקט. ככל שמשתמש נועל יותר מטבעות, כך יש לו יותר כוח הצבעה. המצביעים יכולים, לדוגמה, לעזור לקבוע את שיעור התגמול לסטייקינג.
תמיכה בפרויקט: כאשר אנשים נועלים את המטבעות שלהם, הם מספקים תמיכה עממית לפרויקט. הם מראים אמון בפרויקט ובמטבע שלו. כמות המטבעות הנמצאת בסטייקינג היא מדד זמין לציבור שאנשים ועסקים יכולים להשתמש בו כדי להעריך את התמיכה הקהילתית. פרויקטים עם יותר תמיכה קהילתית נוטים למשוך יותר תשומת לב והשקעות.

מהם טוקני סטייקינג נזילים?

סטייקינג נזיל הוא פיתוח חדש יחסית בעולם הקריפטו שנועד להתמודד עם אחת הבעיות העיקריות של סטייקינג, שהיא חוסר הנזילות של הנכסים הנמצאים בסטייקינג.

כאשר משתמש עושה סטייקינג למטבעותיו ברשת PoS, הנכסים הנמצאים בסטייקינג נעולים לעיתים קרובות בחוזה חכם לתקופה קבועה, שבמהלכה לא ניתן למכור אותם או לסחור בהם. זה יכול להיות לא נוח לסטייקרים, במיוחד בתנאי שוק משתנים.

סטייקינג נזיל פותר את הבעיה הזו על ידי הנפקת טוקנים, לעיתים קרובות נקראים נגזרות סטייקינג או טוקני סטייקינג נזילים, שמייצגים בעלות על הנכסים הנמצאים בסטייקינג. ניתן לסחור, למכור או להשתמש בטוקנים האלה כקולטרל באפליקציות DeFi אחרות, בעוד הנכסים הבסיסיים נשארים נעולים ברשת.

הנה סקירה בסיסית של איך התהליך עובד בדרך כלל:

משתמש עושה סטייקינג למטבע הקריפטו שלו בפרוטוקול סטייקינג שתומך בסטייקינג נזיל.
בתמורה, הפרוטוקול מנפיק כמות מקבילה של טוקני סטייקינג נזילים. שיעור ההנפקה של טוקנים אלה בדרך כלל משקף את ערך הנכסים הנמצאים בסטייקינג.
טוקנים אלה מייצגים את נכסי המשתמש ואת כל התגמולים הפוטנציאליים מהסטייקינג. הם ניתנים לסחר חופשי או לשימוש בפרוטוקולי DeFi אחרים, מה שמספק נזילות למשתמש.
אם המשתמש רוצה לפדות את נכסיו הנמצאים בסטייקינג, הוא יכול להחזיר את טוקני הסטייקינג הנזילים לפרוטוקול, שישחרר את הנכסים הנמצאים בסטייקינג ואת כל תגמולי הסטייקינג.

דוגמאות לפלטפורמות המציעות שירותי סטייקינג נזילים הן Lido, שמציע סטייקינג נזיל ל-Ethereum 2.0, ו-Stafi, פלטפורמה ייעודית לנגזרות סטייקינג.

יתרונות וחסרונות של סטייקינג קריפטו

סטייקינג מציע מספר יתרונות ייחודיים, אך גם מגיע עם חלקו של חסרונות. הנה כמה נקודות מפתח שיש לשקול.

יתרונות סטייקינג קריפטו

הכנסה פסיבית: אחד היתרונות המרכזיים של סטייקינג הוא שהוא יכול לייצר זרם יציב של הכנסה פסיבית. על ידי החזקה וסטייקינג של המטבעות שלהם, משתמשים מרוויחים תגמולים, בדומה לאופן שבו מרוויחים ריבית על כסף שמופקד בחשבון חיסכון.
יעילות אנרגטית: סטייקינג הוא הרבה יותר חסכוני באנרגיה מאשר כרייה, שדורשת כוח חישובי משמעותי וצריכת אנרגיה. לעומת זאת, סטייקינג דורש מעט יותר מחיבור אינטרנט יציב וכמה מטבעות נעולים.
בטיחות מוגברת: במערכות Proof of Stake, ככל שיש יותר מטבעות בסטייקינג, כך הרשת הופכת לבטוחה יותר. זאת משום שכל התקפה על הרשת תדרוש רוב של כל המטבעות הנמצאים בסטייקינג, מה שיהיה יקר ביותר.
השתתפות בניהול: בחלק מהבלוקצ'יינים, סטייקינג גם נותן למשתמשים את הזכות להשתתף בניהול הרשת. זה עשוי לכלול הצבעה על שינויים מוצעים בפרוטוקולים או כללים של הרשת.
תקופות נעילה: תוכניות סטייקינג רבות דורשות מהמשתמשים לנעול את המטבעות שלהם לתקופה קבועה. במהלך תקופה זו, מטבעות הנמצאים בסטייקינג לא ניתנים למכירה או סחר, מה שיכול להיות חיסרון אם מחיר השוק משתנה לרעה.

חסרונות סטייקינג קריפטו

סיכון להפסד: אם רשת נפרצת או אם בריכת סטייקינג מנוהלת בצורה לא טובה, ייתכן שמשתמשים יאבדו את כל המטבעות שהם הניחו בסטייקינג.
חיתוך: בחלק ממערכות הסטייקינג, אם צומת מאמת מתנתק או לא מאמת כראוי, חלק מהמטבעות הנמצאים בסטייקינג (גם מטבעות של המאמת וגם אלה שהואצלו אליו) עשויים "להיחתם" או להילקח כקנס.
אינפלציה: בעוד שתגמולי סטייקינג יכולים לספק הכנסה מושכת, הם גם מגדילים את היצע המטבעות במחזור. זה עשוי להוביל לאינפלציה, שעלולה להוריד את ערך המטבעות לאורך זמן.
מורכבות: עבור חלק מהמשתמשים, המורכבות של סטייקינג יכולה להוות מכשול. חלק משיטות הסטייקינג דורשות ידע טכני ניכר, מה שהופך אותן לפחות נגישות למשתמשים פחות מיומנים בטכנולוגיה.

איך לעשות סטייקינג לקריפטו

התהליך לסטייקינג יכול להשתנות בין פרויקטים שונים, אך השלבים הכלליים בדרך כלל כוללים את הדברים הבאים:

רכשו את הטוקן: זהו את הפרויקט שאתם רוצים לעשות לו סטייקינג, ורכשו או החליפו לטוקן המתאים לאותו פרויקט. תצטרכו לשים את הטוקנים שלכם בארנק קריפטו, רצוי ארנק בניהול עצמי כמו אפליקציית ארנק Bitcoin.com.
עשו סטייקינג לטוקנים שלכם: עקבו אחר ההוראות של הפרויקט על איך לעשות סטייקינג. בדרך כלל תהיה ממשק, לפעמים פשוט כמו לחיצה על כפתור "סטייקינג".
הרוויחו תגמולים: לאחר שהתחלתם לעשות סטייקינג לטוקנים שלכם, כל שנותר הוא לחכות ולאסוף את התגמולים שלכם. תדירות וגודל התגמולים האלה יכולים להיות תלויים בגורמים רבים, כולל מספר הטוקנים שאתם עושים להם סטייקינג ושיעור הסטייקינג הכולל ברשת.

לדוגמה ספציפית, למדו איך לעשות סטייקינג לטוקן VERSE באמצעות אפליקציית ארנק Bitcoin.com בסרטון שלמטה. תוכלו ללמוד הכל על סטייקינג ל-VERSE כאן.