מהם הסוגים השונים של ביטקוין עטוף?

ביטקוין עטוף מתייחס לגרסאות מתוקנות של ביטקוין (BTC) שקיימות על בלוקצ'יינים אחרים. אסימונים אלה מוצמדים לערך של ביטקוין ו/או מגובים ביחס של 1:1 על ידי ביטקוין, מה שמאפשר למשתמשים לגשת ולנצל את הערך של ביטקוין בתוך מערכות אקולוגיות של בלוקצ'יין שונות, בעיקר עבור יישומי DeFi. מאמר זה בוחן את הסוגים השונים של ביטקוין עטוף, המנגנונים הבסיסיים שלהם, והחשיבות שלהם בגישור על הפער בין ביטקוין לרשתות בלוקצ'יין אחרות.

השתמשו באפליקציית Bitcoin.com Wallet מרובת הרשתות, הנאמנה למיליונים לשימוש בטוח וקל לשליחה, קבלה, קנייה, מכירה, מסחר, שימוש וניהול של ביטקוין (BTC), ביטקוין קאש (BCH), אתריום (ETH) והמטבעות הקריפטוגרפיים הפופולריים ביותר, כולל צורות רבות של ביטקוין עטוף.

Wrapped Bitcoin מתייחס לגרסאות מסומנות של ביטקוין (BTC) על בלוקצ'יינים אחרים. אסימונים אלו מוצמדים לערך של ביטקוין ו/או מגובים 1:1 על ידי ביטקוין, ומאפשרים למשתמשים לגשת ולהשתמש בביטקוין בתוך אקוסיסטמות בלוקצ'יין שונות, בעיקר ליישומי פיננסים מבוזרים (DeFi). מאמר זה חוקר את הסוגים השונים של Wrapped Bitcoin, כיצד הם פועלים, וחשיבותם בחיבור ביטקוין לרשתות בלוקצ'יין אחרות. להבנה מלאה של ביטקוין, ראו "מה זה ביטקוין?". בנוסף, בדקו את "מבוא מהיר לביטקוין".

מדוע לעטוף ביטקוין?

ביטקוין, המטבע הקריפטוגרפי הגדול ביותר, יש לו מגבלות בנוגע לחוזים חכמים. חוזים חכמים הם חוזים המבצעים את עצמם בקוד שמאציל הסכמים. הם הבסיס של יישומים מבוזרים (dApps) ו-DeFi. ביטקוין מתמקד בביטחון, מה שהופך אותו לאמצעי שמירה חזק של ערך אך פחות גמיש לשימושים מורכבים. למדו עוד על איך ביטקוין עובד, איך עסקאות ביטקוין פועלות ומנגנוני הממשל של ביטקוין.

Ethereum הייתה פלטפורמת החוזים החכמים הראשונה, וככזו הייתה מקום הולדתו של DeFi. הבלוקצ'יין שלה מאפשר יישומים רבים, מבורסות מבוזרות (DEXs) והלוואות, לאסימונים שאינם ניתנים להחלפה (NFTs) וארגונים אוטונומיים מבוזרים (DAOs).

Wrapped Bitcoin מחבר את ביטקוין ל-Ethereum ולבלוקצ'יינים אחרים המאפשרים חוזים חכמים, ומביא את ערך הביטקוין ל-DeFi. זה מאפשר לבעלי ביטקוין להצטרף ל-DeFi, כמו הלוואות וחקלאות תשואה, מבלי למכור את ה-BTC שלהם. למדו עוד על DeFi וגילו את השפעתו בעולם האמיתי דרך מקרי שימוש ב-DeFi.

איך Wrapped Bitcoin עובד?

במרבית המקרים, Wrapped Bitcoin נועל BTC על בלוקצ'יין הביטקוין ויוצר את אותה כמות של אסימונים מסומנים על בלוקצ'יין אחר, לרוב על Ethereum. אסימונים אלו מייצגים את ה-BTC הנעול וניתנים לשימוש ב-DeFi. כאשר הם נפדים, ה-BTC משוחרר מבלוקצ'יין הביטקוין.

שלושה צדדים עיקריים מעורבים בדרך כלל:

1. סוחרים: מנהלים את העיטוף וההסרה. הם מטפלים בנעילת ושחרור BTC ויצירה והשמדה של אסימונים מסומנים.
2. שומרים: מחזיקים את ה-BTC, ומוודאים שהאסימונים המסומנים מגובים לחלוטין. הם שומרים על הקשר בין האסימון המסומן ל-BTC.
3. משתמשים: משתמשים ב-BTC שלהם ב-DeFi. הם עובדים עם סוחרים לעטוף ולהסיר את ה-BTC שלהם.

התהליך הוא:

• עיטוף: משתמש מבקש WBTC מסוחר, נותן BTC. הסוחר שולח את ה-BTC לשומר לאחר בדיקות. השומר נועל את ה-BTC ויוצר WBTC על Ethereum, ושולח אותו למשתמש.
• הסרה: משתמש שולח WBTC לסוחר. הסוחר שולח את ה-WBTC לשומר, שמשמיד את ה-WBTC ומשחרר את ה-BTC למשתמש.

זה מבטיח שכל אסימון Wrapped Bitcoin שווה ל-BTC אחד, שומר על הערך ומספק פתיחות ובטיחות.

שימוש ב-Wrapped Bitcoin

Wrapped Bitcoin פותח את DeFi לבעלי ביטקוין:

• מסחר DEX: ניתן לסחור ב-WBTC ב-DEXs כמו Uniswap, המציעים יותר אפשרויות מאשר חילופי ביטקוין. גלו מה הם DEXs, איך להשתמש ב-DEX, ואיך בריכות נזילות עובדות כדי להבין טוב יותר מסחר מבוזר.

• הלוואות והלוואות: WBTC ניתן לשימוש בהלוואות DeFi, המאפשר למשתמשים ללוות כנגד ה-BTC שלהם. למדו על הלוואות קריפטו.

• חקלאות תשואה: WBTC ניתן לשימוש בחקלאות תשואה כדי להרוויח תגמולים מה-BTC. למדו על חקלאות תשואה.

סיכונים

ל-Wrapped Bitcoin יש סיכונים:

• סיכון חוזה חכם: Wrapped Bitcoin משתמש בחוזים חכמים, שיכולים להכיל באגים. למדו על סיכוני dApp.

• סיכון שומר/חתם: חלק מצורות ה-Wrapped Bitcoin, כגון WBTC ו-cbBTC משתמשות בשומרים מרכזיים, חושפות אותם לסיכון נגד צד.

• סיכון שוק: ערך Wrapped Bitcoin עוקב אחרי מחיר הביטקוין, שיכול להשתנות הרבה. למדו על תנודתיות.

סוגי Wrapped Bitcoin

קיימים מספר סוגים של Wrapped Bitcoin, כולל:

1. WBTC: ה-Wrapped Bitcoin הראשון שהתקבל באופן רחב ועדיין הנפוץ ביותר, WBTC הוא אסימון ERC-20 על Ethereum. WBTC מסתמך על שומרים מרכזיים BitGo ו-BiT Global, שמחזיקים את ה-BTC האמיתי שתומך בכל אסימון WBTC 1:1. מערך זה אומר שמשתמשים חייבים לבטוח ב-BitGo וב-BiT Global לאחסן את רזרבות הביטקוין בצורה בטוחה ולעקוב אחר פרוטוקולים נכונים ליצירה והשמדה של WBTC. לעומת זאת, אלטרנטיבות מבוזרות כמו tBTC משתמשות במנגנונים פחות תלויים באמון, מה שהופך אותן לאטרקטיביות למשתמשים שמעדיפים להימנע מנקודות כשל מרכזיות. למדו עוד על WBTC כאן.

2. tBTC: בניגוד ל-WBTC, שמנוהל על ידי שומרים, tBTC הוא גשר ביטקוין-ל-Ethereum מבוזר המאפשר לבעלי ביטקוין לגשת לאקוסיסטמת DeFi בלי להסתמך על ישויות מרכזיות לשמירת ה-BTC שלהם. tBTC מגובה 1:1 עם ביטקוין. עבור כל 1 tBTC שנוצר, יש ביטקוין אחד שמובטח על ידי Threshold Network. הגשר שקוף לחלוטין ומספק הוכחת רזרבה מעודכנת. למדו עוד על tBTC כאן.

3. sBTC: כחלק מאקוסיסטמת Synthetix, sBTC הוא אסימון ביטקוין סינתטי שעוקב אחרי מחיר הביטקוין דרך אורקלים במקום להיות מגובה ברזרבות ביטקוין. הוא חלק מאקוסיסטמה רחבה יותר שבה משתמשים יכולים ליצור ולסחור בנכסים סינתטיים על Ethereum, אבל הוא לא ניתן לפדיון ישיר לביטקוין. לאחרונה, הקונספט של sBTC הורחב מעבר לפלטפורמת Synthetix, עם פרויקט Stacks שמציג גרסה של sBTC שנועדה לפעול כגשר מבוזר ל-BTC על רשתות כמו Solana ואולי Aptos. יישום חדש זה של sBTC שואף לאפשר שימושים חוצי-שרשרת יותר ללא תלות בפתרונות שמירה, מה שהופך את זה לקל יותר לשלב נזילות BTC באקוסיסטמות אחרות בלי להסתמך על פתרונות שמירה.

4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) הוא אסימון הביטקוין המסומן של Coinbase המאפשר למשתמשים להשתמש בביטקוין בתוך אקוסיסטמות Ethereum ו-Base (רשת השכבה-2 של Coinbase). הושק בספטמבר 2024, cbBTC מגובה 1:1 על ידי ביטקוין שמוחזק במשמורת של Coinbase. משתמשים יכולים ליצור cbBTC על ידי שליחת BTC לכתובת Coinbase על Base או Ethereum, ולהמיר אותו בחזרה על ידי שליחת cbBTC לחשבון Coinbase שלהם, שם הוא מוחלף אוטומטית לביטקוין. בניגוד ל-WBTC, שמסתמך על מספר שומרים, משמורת cbBTC מנוהלת בלעדית על ידי Coinbase.

5. renBTC: renBTC, שהושק על ידי פרוטוקול Ren, היה אסימון ביטקוין מסומן מבוזר ולא שמור על Ethereum, שאיפשר להשתמש בביטקוין באקוסיסטמת DeFi של Ethereum. עם זאת, יכולת הפעולה של renBTC נפגעה משמעותית בעקבות פשיטת הרגל של Alameda Research, שרכשה את Ren בתחילת 2021 וסיפקה מימון. כתוצאה, צוות פרוטוקול Ren עצר את יצירת renBTC על רשת "Ren 1.0" בסוף 2022, והודיע שעל המשתמשים להעביר את הנכסים שלהם בחזרה לביטקוין לפני כיבוי הרשת כדי להימנע מהפסדים פוטנציאליים.

כדי להחליף את Ren 1.0, הפרוטוקול החל לעבוד על גרסת "Ren 2.0" שמטרתה מבנה שיותר נשלט על ידי הקהילה ומבוזר. המעבר הזה היה מאתגר, עם זאת, מאחר ש-Ren דורש מימון נוסף כדי ליישם במלואו את 2.0, מה שמשאיר את renBTC עם פעילות ונזילות מינימליות בהשוואה לאסימוני ביטקוין מסומנים אחרים כמו WBTC, tBTC ו-cbBTC. כתוצאה מכך, renBTC יצא משימוש במידה רבה, במיוחד עם תמיכה מוגבלת על פלטפורמות DeFi מרכזיות וירידה באמון המשתמשים במנגנוני הגיבוי שלו עקב חוסר היציבות במימון שנגרם על ידי קריסת FTX.

Wrapped Bitcoin מול פתרונות אחרים

מלבד Wrapped Bitcoin, ניתן להשתמש בביטקוין על בלוקצ'יין אחר דרך פתרונות שכבה-2, שהם פרוטוקולים משניים שנבנים על גבי בלוקצ'יין הביטקוין הראשי. מטרתם היא לטפל בבעיות ההתרחבות, לשפר מהירויות עסקה ולהפחית עמלות. חלק מהשכבות-2 גם מציגות יכולות חוזה חכם, מרחיבות את אפשרויות השימוש בביטקוין. על ידי יצירת שכבת ביצוע נפרדת, פתרונות אלו מטפלים בעסקאות מחוץ לשרשרת ומשתמשים רק בבלוקצ'יין הראשי להסדר סופי. למדו עוד על פתרונות שכבה-2 של ביטקוין כאן.

עתיד ה-Wrapped Bitcoin

כאשר DeFi גדל, Wrapped Bitcoin ופתרונות שכבה-2 כנראה יהפכו לחשובים יותר בחיבור ביטקוין ובלוקצ'יינים אחרים. עתיד ה-Wrapped Bitcoin קשור לפתרונות חוצי-שרשרת. למדו עוד על יכולת פעולה חוצי-שרשרת כאן.