Mitä ovat kryptojohdannaiset?

Kryptojohdannainen, kuten "ikuiset futuurit", on rahoitusinstrumentti, joka "johdetaan" arvonsa perustuvasta kryptovaluutasta tai digitaalisesta omaisuudesta. Esimerkiksi on olemassa monia ikuisia futuurisopimuksia, jotka perustuvat Bitcoiniin. Johdannaiset ovat sopimuksia kahden tai useamman osapuolen välillä. Yleisin johdannaistyyppi kryptomarkkinoilla ovat mainitut ikuiset futuurit, kun taas perinteiset futuurit ja optiot ovat kaukana toisena ja kolmantena.

Käytä multichain Bitcoin.com Wallet -sovellusta, johon miljoonat luottavat lähettääkseen, vastaanottaakseen, ostaakseen, myydäkseen, vaihtaakseen, käyttäessään ja hallitakseen Bitcoinia (BTC), Bitcoin Cashia (BCH), Eteriä (ETH) ja suosituimpia kryptovaluuttoja turvallisesti ja helposti. Yhdistä tuhansiin hajautettuihin sovelluksiin (dApps), kuten johtavaan johdannaiskaupankäyntialustaan dYdX. Aloita johdannaiskaupankäynti Bitcoin.comin dYdX-kumppanilinkillä saadaksesi 5 % alennuksen palkkioista.

Sisällysluettelo

Miten johdannaiset toimivat?

Johdannaisia on monenlaisia, mutta kaikissa niissä on sopimus kahden tai useamman osapuolen välillä ostaa tai myydä perusvara jossain vaiheessa tulevaisuudessa. Katsotaanpa joitakin suositumpia johdannaistyyppejä:

Futuurit: Sopimus, joka sitoo kaksi tai useampia osapuolia ostamaan tai myymään varan tiettyyn aikaan tulevaisuudessa sovittuun hintaan. Esimerkiksi, jos ostat "10AUG2022 BTC" -sopimuksen hintaan 20 000 Yhdysvaltain dollaria, se tarkoittaa, että suostut ostamaan yhden sopimuksen verran Bitcoinia 10. elokuuta 2022 hintaan 20 000 Yhdysvaltain dollaria. Jos hinta on yli 20 000 dollaria, teet käytännössä voittoa, mutta päinvastoin tapahtuu, jos se on alle. Koska futuurisopimukset ovat tiettyyn ajankohtaan tulevaisuudessa, sopimuksen hinta ei välttämättä seuraa tarkasti perusvaran spot-hintaa. Sen sijaan se käy kauppaa sillä hinnalla, mitä ihmiset ajattelevat hinnan olevan erääntymishetkellä.

Ikuiset futuurit: Ikuiset futuurit eli "perpetual futures" tai "perps" ovat erityinen futuurisopimustyyppi. Kuten nimi viittaa, perps-sopimuksilla ei ole erääntymispäivää. Näitä sopimuksia voi pitää ikuisesti. Koska sopimuksia voi pitää määräämättömän ajan, sopimuksen hinta käy kauppaa hyvin lähellä spot-hintaa.

Optiot: Toisin kuin futuurisopimuksissa, joissa sopimus sitoo osapuolet ostamaan tai myymään varan, optiot antavat ostajalle oikeuden, mutta eivät velvollisuutta ostaa tai myydä varan tiettyyn päivämäärään mennessä määrättyyn hintaan. Optiosopimuksen myyjä on silti sitoutunut ostamaan tai myymään perusvaran. Optiomyyjät veloittavat maksun eli preemion optiosopimuksesta.

Keskitetyt vai hajautetut kryptojohdannaiset?

Krypton lyhyessä historiassa suosituin paikka käydä kauppaa johdannaisilla on ollut keskitetyt pörssit. Nämä pörssit tarjosivat likviditeettiä ja reagoivan kaupankäyntiympäristön, jotka molemmat ovat tärkeitä lyhyemmän aikavälin johdannaisten kaupankäynnille. Suuri haitta on ollut lukuisat väitteet siitä, että keskitetyt pörssit ovat väärinkäyttäneet etuoikeutettua tietoa aktiivisesti kauppaa tehdessään asiakkaitaan vastaan. Myös suurten markkinatapahtumien aikana keskitetyt pörssit ovat saattaneet mennä offline-tilaan, aiheuttaen avoimien positioiden likvidoinnin asiakkaille.

Tämä on hitaasti muuttumassa, kun DeFi kehittyy. Nyt on olemassa muutamia käyttökelpoisia hajautettuja johdannaisalustoja. Niiltä puuttuu edelleen keskitettyjen pörssien likviditeettisyvyys ja reagointikyky, mutta nämä erot todennäköisesti kapenevat ajan myötä.

Riskit

Johdannaiskauppa on paljon riskialttiimpaa kuin pelkän perusvaran omistaminen. Johdannaiset ovat luonteeltaan volatiilimpia kuin perusvara. Krypto on jo itsessään erittäin volatiili omaisuusluokka, joten johdannaiset ovat vieläkin volatiilimpia. Johdannaiset mahdollistavat myös vivutuksen, mikä lisää riskejä entisestään.

Näistä syistä ei ole suositeltavaa, että uudet tai edes keskitason kauppiaat käyttäisivät johdannaisia. Jos olet uusi johdannaisissa ja haluat oppia, älä käytä vipua.

Tutustu johtaviin alustoihin kryptovaluuttojen ostamiseen, myymiseen ja kaupankäyntiin.

Algoritminen kaupankäynti

Automaattinen kaupankäynti

Arbitraasibotit

Kaupankäynnin kopiointi

Päiväkauppa

Demokauppatilit

Johdannaiset

Futuurikauppa

Vipukauppa

Marginaalikauppa

Optiokauppa

Lyhyt myynti

Anonyymit vaihdot

Keskitetty

Kryptovaluuttavälittäjät

Kryptosta fiat-valuutoihin vaihdot

Hajautettu

Aloittelijoille

Hybridi

Lainausalustat

Alhaisimmat maksut

P2P-kryptopörssit

PayPal-talletus

Turvallisin

Säästötilit

Vaihda alustoja

Paras kryptovaluutta ostaa nyt

Parhaat kryptoesimyyntitapahtumat

Uudet kryptoprojektit

Binaarioptiot

Tutustu johtaviin alustoihin kryptovaluuttojen ostamiseen, myymiseen ja kaupankäyntiin.

Binaarioptiot

Aiheeseen liittyvät oppaat

Aloita tästä →

Mikä on APY?

APY tarkoittaa vuotuista prosentuaalista tuottoa. Se on tapa laskea sijoituksella ansaittu korko, joka sisältää korkoa korolle -vaikutukset.

Lue tämä artikkeli →

Mikä on APY?

APY tarkoittaa vuotuista prosentuaalista tuottoa. Se on tapa laskea sijoituksella ansaittu korko, joka sisältää korkoa korolle -vaikutukset.

Mitä on likviditeetti?

Likviditeetillä on useita hieman erilaisia mutta toisiinsa liittyviä merkityksiä. Kryptovaluuttojen osalta likviditeetti viittaa useimmiten taloudelliseen likviditeettiin ja markkinalikviditeettiin.

Lue tämä artikkeli →

Mitä on likviditeetti?

Mitä on DeFi?

Opi, miten hajautetun rahoituksen (DeFi) sovellukset toimivat ja miten ne vertautuvat perinteisiin rahoitustuotteisiin.

Lue tämä artikkeli →

Mitä on DeFi?

Opi, miten hajautetun rahoituksen (DeFi) sovellukset toimivat ja miten ne vertautuvat perinteisiin rahoitustuotteisiin.

DeFi-käyttötapaukset

Hajautettu rahoitus (DeFi) tuo pääsyn rahoitustuotteisiin kaikille. Tässä artikkelissa tarkastelemme joitakin merkittäviä käyttötapauksia.

Lue tämä artikkeli →

DeFi-käyttötapaukset

Hajautettu rahoitus (DeFi) tuo pääsyn rahoitustuotteisiin kaikille. Tässä artikkelissa tarkastelemme joitakin merkittäviä käyttötapauksia.

DEX-slangi

AMM:stä yield farmingiin, opi keskeinen sanasto, johon törmäät käydessäsi kauppaa DEX:ssä.

Lue tämä artikkeli →

DEX-slangi

AMM:stä yield farmingiin, opi keskeinen sanasto, johon törmäät käydessäsi kauppaa DEX:ssä.

Mitä ovat kryptojohdannaiset?

Sisällysluettelo

Miten johdannaiset toimivat?

Keskitetyt vai hajautetut kryptojohdannaiset?

Riskit

Kaupankäyntiominaisuudet

Kryptovaluutat

Vaihtotyypit

Maantieteelliset alueet