Kryptovaluutat ja muut digitaaliset varat on suunniteltu muun muassa mahdollistamaan vertaisverkossa tapahtuva arvonvaihto aivan kuten käteisellä, mutta digitaalisessa maailmassa. Tämä tarkoittaa, että voit vaihtaa kryptovaroja mihin tahansa haluat, ja voit tehdä sen ilman välittäjiä, kuten pankkeja tai maksusovelluksia. Esimerkiksi jos joku maalaa talosi, voisit mahdollisesti sopia, että lähetät hänelle sovitun määrän kryptovaluuttaa maksuna. Tämä ei käytännössä eroa mitenkään käteisen luovuttamisesta vastineeksi talonmaalauspalvelusta.
Toisaalta, jos haluat ostaa kryptovaluuttaa, voit tarjota myyjälle sovitun määrän käteistä (tai mitä tahansa muuta tavaraa tai palvelua) vastineeksi sovitusta kryptovaluuttamäärästä.
Lue lisää -> Ohjeet lähetä ja vastaanottaa kryptovaluuttaa.
Koska suurin osa ihmisistä ei tietenkään käytä kryptovaluuttaa vaihdon välineenä arjessaan (ainakaan vielä!), on yleensä vaikeampaa löytää suoraan toisiltaan ostavia tai myyviä tahoja kuin esimerkiksi käydä kauppaa paikallisvaluutalla. Tämä johdattaa meidät ”likviditeetin” käsitteeseen.
Mitä likviditeetti tarkoittaa?
Likviditeetillä tarkoitetaan sitä, kuinka helposti tiettyä omaisuuserää voi ostaa ja myydä – ja se riippuu suurelta osin siitä, kuinka monta ostajaa ja myyjää (markkinatoimijaa) kyseiselle omaisuuserälle löytyy. Käteinen Pidetään yleensä likvidimpänä omaisuuseränä, sillä se hyväksytään lähes kaikkialla. Toisin sanoen käteistä on helppo vaihtaa käytännössä mihin tahansa haluttuun kohteeseen. Auto on sen sijaan yleensä vähemmän likvidi omaisuuserä kuin käteinen, sillä ostajan löytäminen vaatii jonkin verran vaivaa. Huippuluokan keräilyauto puolestaan olisi vielä vähemmän likvidi omaisuuserä, sillä potentiaalisten ostajien joukko on pienempi.
Bitcoin on kaikista likvidin kryptovaluutat koska siinä yhdistyvät suurin määrä markkinaosapuolia ja suurin kaupankäyntivolyymi. Bitcoinin päivittäinen kaupankäyntivolyymi on kymmeniä miljardeja dollareita! Silti se ei ole käteisrahan tavoin likvidi, etenkin kun kyse on sen käytöstä ostosten maksamiseen reaalimaailmassa – ja muut kryptovarat ovat vielä vähemmän likvidejä kuin Bitcoin.
Lue lisää: Mitä likviditeetti tarkoittaa?
Mikä on kryptovaluuttapörssi?
A kryptovaluuttapörssi on mikä tahansa palvelu, joka yhdistää kryptovaroja ostavat ja myyvät osapuolet.
Kun useimmat ihmiset puhuvat kryptovaluuttapörsseistä, he tarkoittavat keskitettyjä ”säilytyspalveluita” tarjoavia alustoja. Nämä alustat mahdollistavat kryptovaroilla käydyn kaupan. Aivan kuten osakekauppaan tarkoitetut alustat, kuten Robinhood ja Charles Schwab, kryptovaluuttapörssit tuovat ostajat ja myyjät yhteen.
Merkittävää on, että määritelmänsä mukaan keskitetty kryptovaluuttapörssi ottaa kryptovaroitasi säilytettäväkseen. Tällä on useita seurauksia, jotka liittyvät turvallisuuteen, mutta myös vapauteen käyttää kryptovaluuttaasi haluamallasi tavalla.
Lue lisää: Lompakot, joissa on säilytyspalvelu, ja lompakot ilman säilytyspalvelua.
Miten keskitetyt kryptovaluuttapörssit toimivat?
Käyttäjän näkökulmasta tyypillinen prosessi etenee seuraavasti:
- Rekisteröidy pörssiin ja esitä henkilöllisyystodistukset.
- Täytä juuri luomasi tili kryptovaroilla, kuten Bitcoin tai Ethereum. Jos pörssi sallii sen, voit käyttää myös paikallista valuuttaa.
- Tee kauppa asettamalla ”ostotilaus”.
Osto- ja myyntitoimeksiannot kootaan ”toimeksiantokirjaan”, jota pörssi ylläpitää ostajien ja myyjien tehokkaan ja automaattisen yhteensovittamisen mahdollistamiseksi. Useimmissa pörsseissä voit asettaa sekä ”markkinaosto”-toimeksiantoja että ”rajaosto”-toimeksiantoja.
Kun luot markkinahintaisen ostotilauksen, sinun tarvitsee vain ilmoittaa, kuinka paljon kryptovaluuttaa haluat ostaa (et määritä hintaa). Pörssi yhdistää sinut automaattisesti myyjään tai myyjiin, jotka tarjoavat sillä hetkellä alhaisinta hintaa, ja toteuttaa kaupan. Markkinatilaukset toteutetaan yleensä välittömästi, eli heti kun olet lähettänyt tilauksen, saat kryptovaluutan, jolla olet käynyt kauppaa.
Kun luot hintarajalla varustetun ostotilauksen, ilmoitat, kuinka paljon kryptovaluuttaa haluat ostaa ja hinta, jonka olet valmis maksamaan siitä. Jos ja kun löytyy myyjiä, jotka ovat valmiita hyväksymään asettamasi hinnan (”raja-hintasi”), kauppa toteutuu, jolloin kryptovaluuttasi näkyy pörssilompakossasi ja rahasi (tai toinen kryptovaluutta) katoaa.
Mikä on pankkipohjainen pörssi?
Kryptovaluuttapörssejä, joiden kautta voi siirtää paikallista valuuttaa sekä pörssiin että pörssistä, kutsutaan ”pankkiyhteyksillä varustetuiksi pörsseiksi”. Joissakin pörsseissä voi siirtää paikallista valuuttaa ostojen aloittamiseksi (yleensä luottokortin tai PayPalin kaltaisen maksusovelluksen kautta), mutta niistä ei voi nostaa paikallista valuuttaa takaisin luottokortille tai maksusovellukseen. Näitä kutsutaan ”osittain pankkiyhteistyötä tekeviksi” pörsseiksi. Täysin pankkiyhteistyötä tekevä pörssi mahdollistaa tilisi rahoittamisen pankkisiirrolla. ja siirtää paikallisvaluuttaa takaisin pankkitilillesi.
Mitä ovat ”makers” ja ”takers”?
Yleisesti ottaen voidaan sanoa, että mitä enemmän käyttäjiä pörssillä on, sitä suuremman ”markkinasyvyyden” se pystyy tarjoamaan. Markkinasyvyydellä tarkoitetaan pörssin tilauskirjojen kokoa. Pörssissä osto- ja myyntitoimeksiantoja jättäviä henkilöitä kutsutaan markkinatakaajiksi. Mitä enemmän toimeksiantoja tilauskirjassa on, sitä helpompaa ihmisten on ostaa ja myydä suuria määriä kryptovaluuttaa lähellä maailmanmarkkinahintaa. Markkinoilla ”takerit” ovat niitä, jotka vähentävät likviditeettiä ottamalla vastaan tilauskirjoissa jo olevia tilauksia. Kun teet markkinatilauksen, olet taker. Voit olla taker myös silloin, kun teet rajahintatilauksen, jos tilauksesi sattuu vastaamaan jonkun toisen jo tilauskirjoissa olevaa tilausta.
Miten keskitetyt kryptovaluuttapörssit ansaitsevat rahaa?
Monille pörsseille tärkein tulonlähde ovat palkkiot. Niihin voi kuulua joitakin tai kaikki seuraavista:
- Nostomaksut:Useimmat pörssit perivät maksun kryptovaroista ja paikallisvaluutoista tehtävistä nostoista. Useimmissa tapauksissa maksu peritään nostokohtaisesti (ei prosenttiosuutena nostosummasta). Pörssien perimät nostomaksut muuttuvat yleensä usein, usein ilman erillistä ilmoitusta.
- Kaupankäyntimaksut:Nämä lasketaan yleensä prosenttiosuutena kaupan arvosta, ja ne riippuvat usein siitä, oletko maker vai taker (katso yllä oleva selitys makereista ja takereista). Useimmissa tapauksissa makerit maksavat pienempiä palkkioita kuin takerit. Ero johtuu siitä, että makerit tarjoavat likviditeettiä (ja heidän tulisi siksi saada alennusta), kun taas takerit vähentävät likviditeettiä (ja heiltä tulisi siksi veloittaa lisämaksu).
- Korko-/lainaus-/likvidaatiomaksut:Jotkut pörssit tarjoavat marginaalikauppaa. Siinä otat lainaa positiosi kasvattamiseksi, mikä luo niin sanotun vipuvaikutuksen. Marginaalikauppaa tarjoavat pörssit perivät yleensä lisämaksuja, jotka perustuvat lainattuun summaan ja korkoon, joka määräytyy kaikkien kauppiaiden käytettävissä olevien varojen kokonaismäärän perusteella. Sinulta peritään todennäköisesti myös lisämaksu, jos positiosi realisoidaan.
Joissakin tapauksissa pörssit toimivat myös pankkien tavoin siinä mielessä, että ne ottavat vastaan talletuksiasi ja käyttävät niitä tuoton tuottamiseen, yleensä lainaamalla ne kolmansille osapuolille. Tämä aiheuttaa kolmannen osapuolen riskin, joka on keskeinen syy siihen, miksi sinun tulisi olla varovainen luovuttaessasi kryptovaroittesi näiden tahojen hallintaan. Lue lisää aiheesta kryptovaroja hallussapidon merkitys.
Miksi minun on vahvistettava henkilöllisyyteni, jotta voin käyttää keskitettyä kryptovaluuttapörssiä?
Asiakkaiden kryptovaroiden säilyttäminen, kuten keskitettyjen pörssien on tehtävä, aiheuttaa oikeudellisia seurauksia. Tarkemmin sanottuna tällaiset pörssit ovat rahansiirtolainsäädännön alaisia siinä lainkäyttöalueessa, jossa ne on laillisesti rekisteröity.
Tästä syystä keskitetyt kryptovaluuttapörssit, jotka haluavat noudattaa säännöksiä, vaativat sinua suorittamaan rekisteröintiprosessin, jossa sinun on vahvistettava henkilöllisyytesi ennen kuin voit käyttää alustaa. Sääntelyviranomaiset asettavat tämän vaatimuksen pörsseille näennäisesti rahanpesun, terrorismin rahoittamisen ja veronkierron estämiseksi. Sääntelyviranomaiset vaativat pörssejä myös yleensä toimittamaan asiakastiedot (mukaan lukien kaupankäyntihistoria) pyydettäessä.
Monissa tapauksissa pääset aloittamaan pörssin käytön pelkästään vahvistamalla sähköpostiosoitteesi. On tärkeää huomata, että tähän ”kevennettyyn vahvistukseen” liittyy yleensä huomattavia rajoituksia, kuten rajoitettuja ostosummia, rajoitettuja nostoja ja joissakin tapauksissa jopa täydellinen nostokielto. Ennen kuin talletat kryptovaroja kryptovaluuttapörssiin, varmista, että voit myöhemmin nostaa varat.
Seuraava vahvistusvaihe edellyttää yleensä kansallisesti myönnetyn henkilöllisyystodistuksen, kuten passin tai ajokortin, lataamista. Joissakin tapauksissa sinua pyydetään lataamaan valokuva, jossa pidät henkilöllisyystodistustasi kädessäsi paperin vieressä, johon olet kirjoittanut esimerkiksi nykyisen päivämäärän ja pörssin pyytämän erityisen viestin.
Huomaa, että monet pörssit estävät tiettyjen maiden kansalaisia kokonaan käyttämästä pörssiä.
Miten vertaisverkkoon perustuva kryptovaluutanvaihto toimii?
Useita treffipalveluita, kuten Peach Bitcoin ovat syntyneet (1) auttamaan kryptovaroiden ostajia ja myyjiä löytämään toisensa sekä (2) helpottamaan kauppoja (yleensä escrow-palvelun avulla) ottamatta itse kauppiaiden kryptovaroja säilytettäväksi. Näitä kutsutaan vertaisverkko-pohjaiset kryptovaluutanvaihtopalvelut.
Vertaisverkko-pohjaiset kryptovaluutanvaihtopalvelut voivat olla tehokas tapa ostaa ja myydä kryptovaroja, mutta koska kaupat on neuvoteltava erikseen, niihin liittyy tiettyjä haittoja. Ostajien kannalta voi olla vaikeaa hankkia nopeasti juuri se määrä kryptovaluuttaa, jonka he haluavat ostaa, ja saada se kilpailukykyiseen markkinahintaan. Myyjille puolestaan voi koitua oikeudellisia seurauksia riippuen heidän lainkäyttöalueestaan ja kyseessä olevan kryptovaluutan määrästä. Nämä tekijät yhdessä tekevät useimmista vertaisverkko-kryptovaluutanvaihtopalveluista huomattavasti vähemmän likvidejä kuin useimmat keskitetyt (säilytyspalvelua tarjoavat) kryptovaluuttapörssit.
