ارزش بازار چیست؟

ارزش بازار یا مارکت کپ، ارزش کل عرضه در گردش یک ارز دیجیتال را اندازه‌گیری می‌کند. این یک معیار کلیدی برای ارزیابی اندازه، پتانسیل رشد، و ثبات بازار یک ارز دیجیتال است، اما مهم است که محدودیت‌های آن را درک کرده و به همراه سایر معیارها از آن استفاده کنید.

با اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com، بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال خود را به‌صورت امن مدیریت کنید.

درک ارزش بازار در ارزهای دیجیتال

ارزش بازار (market cap) یک معیار اساسی در امور مالی است که برای اندازه‌گیری ارزش کل سهام شرکت‌های موجود در بازار یا در زمینه ارزهای دیجیتال، ارزش کل تمامی کوین‌ها یا توکن‌های در گردش استفاده می‌شود. این معیار، شاخص کلیدی برای ارزیابی اندازه و ارزش نسبی ارزهای دیجیتال مختلف است. این مقاله به توضیح ارزش بازار، نحوه محاسبه، اهمیت، محدودیت‌ها و رابطه آن با سایر عوامل بازار می‌پردازد.

با یک مقدمه سریع درباره بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال شروع کنید و بیشتر درباره اتریوم، آلت‌کوین‌ها بدانید و توکن اکوسیستم Bitcoin.com یعنی VERSE را کشف کنید.

ارزش بازار چگونه محاسبه می‌شود؟

ارزش بازار با ضرب قیمت جاری بازار یک ارز دیجیتال در عرضه در گردش آن محاسبه می‌شود:

ارزش بازار = قیمت جاری بازار * عرضه در گردش

• قیمت جاری بازار: قیمت کنونی یک واحد از ارز دیجیتال.
• عرضه در گردش: تعداد کل کوین‌ها یا توکن‌های موجود در بازار.

برای مثال، اگر قیمت بیت‌کوین ۳۰,۰۰۰ دلار باشد و عرضه در گردش آن ۱۹ میلیون، ارزش بازار آن ۵۷۰ میلیارد دلار است.

چرا ارزش بازار مهم است؟

ارزش بازار به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا:

• اندازه نسبی: اندازه ارزهای دیجیتال مختلف را مقایسه کنند. ارزش بازار بزرگ‌تر معمولاً نشان‌دهنده پروژه‌ای پایدارتر است. درباره سلطه بیت‌کوین بیشتر بدانید.

• پتانسیل رشد: اگرچه پیش‌بینی‌کننده نیست، ارزش بازار می‌تواند پتانسیل رشد را نشان دهد. ارزهای دیجیتال با ارزش بازار کوچک‌تر ممکن است فضای بیشتری برای رشد داشته باشند. بیشتر درباره پتانسیل بلندمدت بیت‌کوین و ارزش بیت‌کوین بدانید.

• تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری: ارزش بازار معیاری نسبی از ارزش و اندازه ارائه می‌دهد که به تصمیم‌گیری‌های آگاهانه کمک می‌کند. درباره بیت‌کوین به عنوان یک کلاس دارایی بیشتر بیاموزید.

• ثبات بازار: ارزش بازار بزرگ‌تر اغلب نشان‌دهنده ثبات بیشتر است و نیازمند سرمایه بیشتری برای تاثیرگذاری بر قیمت است. درباره نوسان بیشتر بدانید.

• تاثیر نهنگ‌ها: ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بزرگ معمولاً کمتر در معرض دستکاری توسط دارندگان بزرگ ("نهنگ‌ها") هستند. درباره نهنگ‌های بیت‌کوین بیشتر بدانید.

محدودیت‌های ارزش بازار

در حالی که مفید است، ارزش بازار دارای محدودیت‌هایی است:

• بازتاب‌دهنده ارزش واقعی نیست: ارزش بازار بر اساس قیمت جاری است که ممکن است تحت تأثیر سفته‌بازی و نه ارزش واقعی باشد. درباره عواملی که بر قیمت بیت‌کوین تأثیر می‌گذارند بیشتر بدانید.

• دقت عرضه در گردش: تعیین دقیق عرضه در گردش می‌تواند چالش‌برانگیز باشد، به‌ویژه برای پروژه‌های جدیدتر.

• نقدینگی: ارزش بازار نقدینگی را منعکس نمی‌کند. ممکن است یک ارز دیجیتال با ارزش بازار بالا نقدینگی پایینی داشته باشد. درباره نقدینگی و نقدینگی بیت‌کوین بیشتر بدانید.

• دستکاری: ارزش بازار می‌تواند از طریق تورم مصنوعی دست‌کاری شود. یاد بگیرید چگونه از کلاهبرداری بیت‌کوین اجتناب کنید.

• عدم احتساب کوین‌های گم‌شده یا قفل‌شده: محاسبات ارزش بازار کوین‌های گم‌شده یا قفل‌شده را در نظر نمی‌گیرد که ممکن است ارزش بازار را بیش از حد تخمین بزند.

• پیش‌بینی‌کننده عملکرد آینده نیست: عملکرد گذشته ارزش بازار پیش‌بینی‌کننده نتایج آینده نیست.

ارزش بازار و سایر عوامل

ارزش بازار به موارد زیر مربوط می‌شود:

• عرضه در گردش: به‌طور مستقیم بر ارزش بازار تأثیر می‌گذارد. تغییرات در عرضه بر ارزش بازار تأثیر می‌گذارد.

• قیمت: تغییرات قیمت به‌طور مستقیم بر ارزش بازار تأثیر می‌گذارد.

• حجم معاملات: حجم بالا نشان‌دهنده بازاری سالم است اما ارزش بازار را تعیین نمی‌کند. درباره حجم معاملات بیشتر بدانید.

• نقدینگی بازار: ارزش بازار بالا تضمین‌کننده نقدینگی بالا نیست.

ارزش بازار در مقابل ارزش‌گذاری کاملاً رقیق‌شده

ارزش‌گذاری کاملاً رقیق‌شده ارزش بازار را در صورتی که حداکثر عرضه در گردش باشد در نظر می‌گیرد و یک ارزش‌گذاری فرضی آینده را ارائه می‌دهد.

ارزش بازار و تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری

این عوامل را در کنار ارزش بازار در نظر بگیرید:

• اصول پروژه: تیم، فناوری و کاربرد را ارزیابی کنید. درباره اصول بیت‌کوین بیشتر بدانید.

• روندهای بازار: روندهای بازار و احساسات را درک کنید.

• تحمل ریسک: تحمل ریسک خود را ارزیابی کنید.

• تنوع‌بخشی: پورتفولیو خود را متنوع کنید. بیشتر درباره بیت‌کوین به عنوان یک کلاس دارایی و میانگین‌گیری هزینه دلار (DCA) بدانید.

نتیجه‌گیری

ارزش بازار ابزاری ارزشمند برای ارزیابی بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال است، اما محدودیت‌های خود را دارد. برای دیدگاهی جامع‌تر، آن را با سایر معیارهای کلیدی، تحلیل‌های بنیادی، فنی و احساسی و درک واضحی از دینامیک بازار ترکیب کنید.

برای تصمیم‌گیری‌های آگاهانه، ضروری است که بدانید چگونه یک نمودار را بخوانید، روندها را تشخیص دهید و رفتار بازار را تحلیل کنید. یک رویکرد استراتژیک که شامل داده‌های زنجیره‌ای، الگوهای قیمتی و احساسات سرمایه‌گذاران است می‌تواند بینش‌های عمیق‌تری از حرکات بازار ارائه دهد.

بیشتر درباره نحوه عملکرد تراکنش‌های بیت‌کوین و اهمیت کیف‌پول‌های بیت‌کوین بدانید. همچنین، به دنیای مالی غیرمتمرکز (DeFi) وارد شوید.