• Home
• Get Started
• What Are Central Bank Digital Currencies

ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDCs) چیست؟

آخرین به‌روزرسانی

December 11, 2025

نوشته شده توسط

مایکل روزنفلد

بررسی شده توسط

مایکل روزنفلد

ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) اشکال دیجیتالی از ارز یک کشور هستند که توسط بانک مرکزی آن صادر و تنظیم می‌شوند. برخلاف ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین که غیرمتمرکز هستند، CBDCها رویکردی متمرکز به پول دیجیتال را نشان می‌دهند. این مقاله به بررسی اینکه CBDCها چه هستند، چگونه کار می‌کنند، مزایا و معایب احتمالی آنها و تأثیرات آنها بر آینده مالی می‌پردازد.

با اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com، بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال خود را به‌صورت امن مدیریت کنید.

ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDCs): تغییر شکل چشم‌انداز مالی

ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDCs) نسخه‌های دیجیتال ارز فیات یک کشور هستند که توسط بانک مرکزی آن صادر و کنترل می‌شوند. برخلاف ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز مانند بیت‌کوین، CBDCs رویکردی متمرکز به پول دیجیتال را نشان می‌دهند. این مقاله بررسی می‌کند که CBDCs چه هستند، چگونه کار می‌کنند، مزایا و معایب احتمالی آن‌ها چیست و چه تأثیراتی بر آینده مالی خواهند داشت.

با یک معرفی سریع به بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال شروع کنید و درباره مزایای بیت‌کوین بیاموزید.

CBDCs چیستند؟

CBDCs در اصل اشکال دیجیتالی پول نقد هستند. به جای اسکناس‌ها و سکه‌های فیزیکی، CBDCs به عنوان رکوردهای الکترونیکی در دفتر کل بانک مرکزی وجود دارند. آن‌ها یک بدهی مستقیم بانک مرکزی هستند، مشابه پول نقد فیزیکی، اما به صورت دیجیتال. این به طور قابل توجهی با پول بانک‌های تجاری متفاوت است که بدهی بانک تجاری است، نه بانک مرکزی.

مفهوم پول و تکامل آن را بررسی کنید مفهوم پول و تکامل آن.

چگونه CBDCs کار می‌کنند

CBDCs می‌توانند به روش‌های مختلفی پیاده‌سازی شوند، اما اکثر مدل‌ها شامل یک بانک مرکزی است که ارز دیجیتال را صادر و مدیریت می‌کند. برخی از مدل‌ها از فناوری بلاکچین برای امنیت و شفافیت استفاده می‌کنند، در حالی که دیگران از سیستم‌های متمرکز سنتی‌تر بهره می‌برند. صرف نظر از پیاده‌سازی خاص، بانک مرکزی کنترل سیستم CBDC را حفظ می‌کند.

یاد بگیرید چگونه تراکنش‌های بیت‌کوین کار می‌کنند بر روی یک بلاکچین عمومی و غیرمتمرکز.

دو مدل اصلی برای پیاده‌سازی CBDC وجود دارد:

1. مدل مستقیم: بانک مرکزی مستقیماً CBDCs را صادر و مدیریت می‌کند، مشابه صدور پول نقد فیزیکی. این مدل کنترل بیشتری برای بانک مرکزی فراهم می‌کند اما نیازمند توسعه زیرساخت‌های قابل توجهی است.

2. مدل غیرمستقیم یا ترکیبی: بانک مرکزی با بانک‌های تجاری و سایر مؤسسات مالی همکاری می‌کند تا CBDCs را توزیع و مدیریت کند. این از زیرساخت‌های موجود بهره‌برداری می‌کند اما کنترل مستقیم بانک مرکزی را کاهش می‌دهد.

انواع CBDCs

دو نوع اصلی از CBDCs در حال بررسی است:

1. CBDCs عمده‌فروشی: عمدتاً توسط مؤسسات مالی برای تسویه حساب‌های بین‌بانکی و تراکنش‌های بزرگ استفاده می‌شود.

2. CBDCs خرده‌فروشی: برای استفاده روزمره توسط افراد و کسب‌وکارها طراحی شده است، مشابه استفاده از پول نقد یا حساب‌های بانکی.

مزایای احتمالی CBDCs

• کاهش هزینه‌ها و افزایش کارایی: سیستم‌های پرداخت ساده‌تر، هزینه‌های تراکنش کمتر، زمان پردازش سریع‌تر، به ویژه برای پرداخت‌های بین‌المللی. حذف نیاز به مدیریت پول نقد فیزیکی.

• شمول مالی بیشتر: دسترسی به خدمات مالی برای جمعیت‌های بدون بانک، به ویژه در کشورهای در حال توسعه.

• بهبود اجرای سیاست پولی: کنترل بیشتر بر سیاست پولی، امکان مداخله‌های هدفمند مانند پرداخت‌های تحریک‌کننده یا نرخ‌های بهره منفی.

• کاهش خطر جعل و تقلب: امنیت بیشتر به دلیل ماهیت دیجیتال و حفاظت رمزنگاری.

• بهبود شفافیت و قابلیت ردیابی: ردیابی تراکنش‌ها روی یک دفتر کل مرکزی، کمک به مبارزه با پولشویی (AML) و رعایت مشتری خود را بشناسید (KYC).

معایب احتمالی CBDCs

• نگرانی‌های حریم خصوصی: بانک‌های مرکزی می‌توانند هر تراکنش را ردیابی کنند، که نگرانی‌های قابل توجهی در مورد حریم خصوصی ایجاد می‌کند. درباره حریم خصوصی بیت‌کوین و اهمیت مقاومت در برابر سانسور بیاموزید.

• خطرات امنیت سایبری: سیستم‌های CBDC می‌توانند در معرض حملات سایبری قرار گیرند، که ممکن است سیستم مالی را مختل کند یا منجر به سرقت گسترده شود. درباره امنیت دارایی‌های دیجیتال بیاموزید.

• تأثیر بر بانک‌های تجاری: اختلال در سیستم بانکی سنتی، که ممکن است ظرفیت و سودآوری وام‌دهی را کاهش دهد.

• چالش‌های پیاده‌سازی: سرمایه‌گذاری زیرساختی قابل توجه و تخصص فنی مورد نیاز برای توسعه و پیاده‌سازی.

• تمرکز قدرت: افزایش کنترل بانک مرکزی بر سیستم مالی، که می‌تواند آزادی و استقلال مالی فردی را محدود کند. حکومت غیرمتمرکز بیت‌کوین را بررسی کنید.

CBDCs در مقابل بیت‌کوین: تفاوت اساسی

CBDCs و ارزهای دیجیتال، به ویژه بیت‌کوین، نمایانگر رویکردهای اساساً متفاوتی به پول دیجیتال هستند. CBDCs متمرکز و تحت کنترل دولت‌ها هستند، در حالی که بیت‌کوین غیرمتمرکز است و به طور مستقل از هر مرجع مرکزی عمل می‌کند. این تفاوت اساسی تأثیرات قابل توجهی بر آزادی مالی، حریم خصوصی و آینده پول دارد.

بیشتر درباره تفاوت‌های بین بیت‌کوین و ارزهای بانک مرکزی، مفهوم پول غیرقابل توقف و پیشنهاد ارزش بیت‌کوین که از کمبود و کاربرد آن ناشی می‌شود، بیاموزید.

آینده CBDCs و تأثیر آن‌ها

CBDCs هنوز یک مفهوم در حال توسعه هستند، اما پتانسیل تغییر شکل چشم‌گیر چشم‌انداز مالی را دارند. پذیرش آن‌ها می‌تواند بر جنبه‌های مختلفی از مالی تأثیر بگذارد، از جمله:

• نقش بانک‌ها: احتمالاً کاهش نقش بانک‌های تجاری در پردازش پرداخت‌ها.

• سیاست پولی: امکان‌پذیری بانک‌های مرکزی برای اجرای سیاست‌های پولی جدید، مانند نرخ‌های بهره منفی.

• مالی بین‌المللی: تسهیل پرداخت‌های بین‌المللی و احتمالاً به چالش کشیدن تسلط دلار آمریکا.

• حریم خصوصی مالی: تعادل بین حریم خصوصی و نظارت دولتی یک بحث کلیدی خواهد بود.

• آینده پول: CBDCs می‌توانند با ارزهای فیات سنتی همزیستی کنند یا حتی آن‌ها را جایگزین کنند. آینده پول و نقش بالقوه بیت‌کوین در آینده پول را بررسی کنید. همچنین درباره استیبل‌کوین‌ها بیاموزید.

نتیجه‌گیری

CBDCs نمایانگر یک توسعه مهم در تکامل پول هستند. در حالی که آن‌ها مزایای بالقوه‌ای مانند افزایش کارایی و شمول مالی را ارائه می‌دهند، همچنین نگرانی‌های مهمی درباره حریم خصوصی و تمرکز دارند. با توجه به اینکه بانک‌های مرکزی در سراسر جهان CBDCs را بررسی و پیاده‌سازی می‌کنند، تأثیر آن‌ها بر سیستم مالی و آزادی‌های فردی به دقت رصد خواهد شد.

بیشتر درباره بیت‌کوین و ماهیت غیرمتمرکز آن بیاموزید.