چگونه درآمد حاصل از ییلد فارمینگ را گزارش دهیم

ییلد فارمینگ به یکی از سودآورترین استراتژی‌ها در امور مالی غیرمتمرکز تبدیل شده است، اما پاداش‌هایی که تولید می‌کند با تعهدات مالیاتی پیچیده‌ای همراه است. از استیکینگ و لیکوئیدیتی ماینینگ تا فارمینگ بین زنجیره‌ای، این راهنما توضیح می‌دهد که چگونه درآمد حاصل از ییلد فارمینگ در سطح جهانی مالیات‌بندی می‌شود و چگونه باید به‌درستی گزارش شود.

رمز ارز خود را به‌صورت امن با برنامه کیف پول Bitcoin.com مدیریت کنید.

مرور کلی بر ییلد فارمینگ و ظهور آن در دیفای

ییلد فارمینگ، که اغلب به عنوان ماینینگ نقدینگی شناخته می‌شود، یکی از نوآورانه‌ترین روش‌های مالی است که از اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (دیفای) ظهور کرده است. در اصل، ییلد فارمینگ شامل ارائه نقدینگی به پلتفرم‌های غیرمتمرکز - معمولاً از طریق سازندگان بازار خودکار (AMMs)، پروتکل‌های وام‌دهی یا برنامه‌های دیفای دیگر - در ازای پاداش‌های مالی است. شرکت‌کنندگان که اغلب به عنوان ارائه‌دهندگان نقدینگی (LPs) شناخته می‌شوند، دارایی‌های رمزارز خود را به استخرهای نقدینگی واریز می‌کنند. این استخرها تسهیل‌کننده تجارت، وام‌دهی یا قرض‌گیری درون پلتفرم هستند و در عوض، کاربران پاداش‌هایی بدست می‌آورند که اغلب به صورت توکن‌های حاکمیتی، توکن‌های بومی پروتکل یا سود رمزارز اضافی توزیع می‌شود.

این عمل در سال ۲۰۲۰ با ظهور پلتفرم‌هایی مانند Compound، Uniswap** و Aave** توجه عموم را جلب کرد، جایی که شرکت‌کنندگان می‌توانستند توکن‌های خود را قفل کرده و بازده‌های جذابی بدست آورند که گاهی چندین برابر معیارهای مالی سنتی بود. ییلد فارمینگ با مسیرهای سرمایه‌گذاری سنتی متفاوت است زیرا بازده‌ها پویا و به شدت وابسته به فعالیت شبکه، تقاضای توکن و رشد کلی اکوسیستم دیفای هستند. برخلاف حساب‌های پس‌انداز سنتی یا اوراق قرضه که نرخ بهره ثابت یا قابل پیش‌بینی دارند، بازده‌های دیفای در زمان واقعی نوسان دارند و تغییرات در تقاضای نقدینگی، مشوق‌های پروتکل و نوسانات بازار را منعکس می‌کنند.

این افزایش سریع محبوبیت توسط چندین عامل هدایت می‌شود. اولاً، اکوسیستم دیفای بدون نیاز به مجوز است، به این معنی که هر کسی با دسترسی به اینترنت و دارایی‌های رمزارز می‌تواند بدون تکیه بر واسطه‌های متمرکز مانند بانک‌ها یا کارگزاری‌ها شرکت کند. ثانیاً، بسیاری از پلتفرم‌ها پذیرندگان اولیه را از طریق توزیع‌های سودآور توکن‌های حاکمیتی تشویق می‌کنند و یک اثر شبکه‌ای ایجاد می‌کنند که ارائه‌دهندگان نقدینگی اولیه را به جذب شرکت‌کنندگان بیشتر سوق می‌دهد. ثالثاً، طبیعت ترکیبی دیفای به کاربران امکان می‌دهد چندین استراتژی را لایه‌بندی کنند، مانند استیکینگ توکن‌های LP در پروتکل‌های اضافی برای کسب پاداش‌های مرکب، که به افزایش بیشتر بازده‌های بالقوه می‌انجامد.

اهمیت گزارش درست درآمد ییلد فارمینگ

در حالی که فرصت‌های مالی در ییلد فارمینگ قابل توجه است، پیامدهای مالیاتی و نظارتی نیز به همان اندازه مهم هستند. پاداش‌های رمزارزی که از طریق ییلد فارمینگ کسب می‌شوند در اکثر حوزه‌های قضایی به عنوان رویدادهای مشمول مالیات در نظر گرفته می‌شوند. عدم گزارش دقیق درآمد می‌تواند منجر به جریمه‌های سنگین، بهره یا حتی اقدامات قانونی شود. طبیعت غیرمتمرکز و نیمه‌ناشناس تراکنش‌های بلاکچین پیچیدگی را افزایش می‌دهد و نگهداری سوابق دقیق برای سرمایه‌گذاران و کسب‌وکارها چالش‌برانگیز است.

مقامات مالیاتی جهانی شروع به شناسایی ییلد فارمینگ به عنوان یک منبع درآمد جداگانه کرده‌اند، جدا از سود سرمایه سنتی از تجارت ساده توکن. ارزش توکن‌های دریافتی در زمان دریافت اغلب میزان قابل مالیات را تعیین می‌کند و هنگامی که این توکن‌ها بعداً فروخته می‌شوند، ممکن است محاسبات اضافی سود سرمایه لازم شود. اشتباه در طبقه‌بندی این پاداش‌ها می‌تواند موجب حسابرسی شود و به تعهدات مالی قابل توجهی منجر شود. به عنوان مثال، برخورد با پاداش‌های ییلد فارمینگ به عنوان غیر مشمول مالیات یا تاخیر در شناسایی تا زمان فروش توکن‌ها می‌تواند اختلافاتی در درآمد گزارش شده ایجاد کند که مقامات مالیاتی به طور فزاینده‌ای آن را زیر نظر دارند. گزارش دقیق نه تنها برای تطابق ضروری است بلکه برای برنامه‌ریزی استراتژیک مالیاتی نیز اهمیت دارد و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا از طریق مکانیزم‌هایی مانند نگهداری بلندمدت، برداشت زیان و ساختاردهی مناسب نهاد، تعهد خود را بهینه کنند.

علاوه بر این، کسب‌وکارهایی که در ییلد فارمینگ شرکت می‌کنند - مانند توسعه‌دهندگان پروتکل دیفای، صندوق‌های رمزارز، یا شرکت‌کنندگان نهادی - باید شناسایی پاداش را در صورت‌های مالی و سیستم‌های حسابداری خود ادغام کنند. این کار وضوح را برای ذینفعان، سرمایه‌گذاران و حسابرسان فراهم می‌کند و در عین حال تطابق نظارتی را حفظ می‌کند. برای افراد، عدم نگهداری سوابق مناسب از پاداش‌ها، زمان‌بندی تراکنش‌ها و ارزیابی‌های بازار منصفانه می‌تواند منجر به خطاهای گزارشگری ترکیبی در طول چندین سال مالیاتی شود، به ویژه برای کسانی که همزمان در پروتکل‌های متعدد شرکت می‌کنند.

تفاوت‌های بین ییلد فارمینگ، استیکینگ و ماینینگ نقدینگی

اگرچه این اصطلاحات گاهی به جای یکدیگر استفاده می‌شوند، تفاوت‌های ظریفی وجود دارد:

1. ییلد فارمینگ: گسترده‌ترین اصطلاح که شامل عمل کسب پاداش با استفاده از دارایی‌های رمزارزی در پروتکل‌های مختلف دیفای است. ییلد فارمینگ اغلب شامل استراتژی‌هایی است که بازده‌ها را با حرکت فعال دارایی‌ها بین پروتکل‌ها یا استفاده از چندین جریان پاداش به حداکثر می‌رساند.

2. استیکینگ: به طور خاص به قفل کردن توکن‌ها برای حمایت از عملیات شبکه اشاره دارد، مانند امن‌سازی یک بلاکچین اثبات سهام (PoS). استیکرها با توکن‌های بومی شبکه یا کارمزدهای تراکنش پاداش می‌گیرند. در حالی که استیکینگ می‌تواند به عنوان شکلی از تولید بازده در نظر گرفته شود، به طور کلی کمتر پویا و بیشتر پروتکل‌محور از ییلد فارمینگ است.

3. ماینینگ نقدینگی: زیرمجموعه‌ای از ییلد فارمینگ است که در آن شرکت‌کنندگان نقدینگی را به صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXs) یا پلتفرم‌های وام‌دهی ارائه می‌دهند و در ازای آن پاداش‌های توکنی اضافی دریافت می‌کنند. این اصطلاح بر عمل "ماینینگ" توکن‌های جدید از طریق ارائه نقدینگی به جای اعتبارسنجی شبکه یا نگهداری توکن تأکید دارد.

درک این تمایزات برای اهداف مالیاتی حیاتی است زیرا هر فعالیت ممکن است تحت قوانین محلی متفاوت در نظر گرفته شود. به عنوان مثال، پاداش‌های استیکینگ ممکن است به عنوان درآمد عادی در زمان دریافت در نظر گرفته شود، در حالی که ماینینگ نقدینگی می‌تواند رویدادهای درآمد و سود سرمایه را به دنبال داشته باشد، بسته به وضعیت توکن و زمان‌بندی.

روندهای پذیرش جهانی و توجه نظارتی

ییلد فارمینگ دیگر یک فعالیت نیش محدود به علاقه‌مندان کریپتو نیست. سرمایه‌گذاران نهادی، صندوق‌های پوشش ریسک و شرکت‌کنندگان خرد در سراسر جهان به طور فزاینده‌ای این استراتژی‌ها را برای کسب بازده‌ بالا و تنوع سبد خود به کار گرفته‌اند. طبق پلتفرم‌های تحلیل دیفای مانند DefiLlama، ارزش کل قفل شده (TVL) در پروتکل‌های ییلد فارمینگ از ده‌ها میلیارد دلار فراتر رفته است که رشد بازار و اعتماد کاربران به این سیستم‌های غیرمتمرکز را نشان می‌دهد.

قانون‌گذاران نیز به این موضوع توجه کرده‌اند، به ویژه در حوزه‌های قضایی با چارچوب‌های اجرایی مالیاتی قوی. اداره مالیات داخلی ایالات متحده (IRS) دستورالعمل‌هایی را صادر کرده است که پاداش‌ها را به عنوان درآمد مشمول مالیات در نظر می‌گیرد، در حالی که آژانس درآمد کانادا (CRA) پاداش‌های کریپتو را به عنوان درآمد یا سود سرمایه بسته به شرایط در نظر می‌گیرد. اتحادیه اروپا، بریتانیا، سنگاپور و استرالیا در حال توسعه چارچوب‌هایی برای پرداختن به پاداش‌های خاص دیفای هستند، با تمرکز بر تطابق، الزامات گزارش‌دهی و حفاظت از سرمایه‌گذاران.

این نظارت روزافزون نظارتی پیامدهای مهمی دارد. سرمایه‌گذاران باید تعهدات خود را در حوزه‌های قضایی مختلف درک کنند، به ویژه زمانی که با پروتکل‌های برون‌مرزی درگیر می‌شوند. علاوه بر این، دستورالعمل‌هایی که در حال ظهور هستند بر شفافیت، ارزیابی دقیق و نگهداری جامع سوابق تأکید دارند تا خطر حسابرسی و جریمه‌ها را کاهش دهند. با ادامه تکامل دیفای، مقامات مالیاتی به احتمال زیاد رویکردهای خود را اصلاح خواهند کرد و تطابق زودهنگام و گزارش‌دهی ساختاریافته را نه تنها به عنوان یک الزام بلکه به عنوان یک مزیت استراتژیک برای ییلد فارمرها تبدیل می‌کنند.

درک ییلد فارمینگ

تعریف ییلد فارمینگ

ییلد فارمینگ، که به عنوان فارمینگ نقدینگی نیز شناخته می‌شود، یک استراتژی مالی غیرمتمرکز (دیفای) است که در آن شرکت‌کنندگان دارایی‌های رمزارزی را به پروتکل‌ها اختصاص می‌دهند تا پاداش کسب کنند. این مفهوم بر اساس ارائه نقدینگی بنا شده است، جایی که کاربران دارایی‌های دیجیتال را برای تسهیل عملکردهای شبکه مانند تجارت، وام‌دهی، قرض‌گیری یا استیکینگ تامین می‌کنند. در عوض، پروتکل پاداش‌هایی توزیع می‌کند که معمولاً به صورت توکن‌های بومی، توکن‌های حاکمیتی یا مشوق‌های رمزارزی اضافی است.

برخلاف ابزارهای سرمایه‌گذاری سنتی، ییلد فارمینگ به شرکت‌کنندگان اجازه می‌دهد تا بازده‌ها را به طور فعال با تعامل با چندین پلتفرم، ترکیب استراتژی‌ها یا "ترکیب" پاداش‌ها از طریق سرمایه‌گذاری مجدد به حداکثر برسانند. جذابیت آن در بازده‌های پویا است که اغلب می‌تواند از بانکداری سنتی یا حتی مسیرهای سرمایه‌گذاری متعارف فراتر رود. این مفهوم در سال ۲۰۲۰ با پلتفرم‌هایی مانند Uniswap, Compound, and Aave به شهرت رسید. این پروتکل‌ها ماینینگ نقدینگی را به عنوان انگیزه‌ای برای جذب شرکت‌کنندگان اولیه معرفی کردند، با توکن‌های حاکمیتی که امکان رأی‌گیری جامعه و کنترل پروتکل را فراهم می‌کنند.

انواع پاداش‌های ییلد فارمینگ

پاداش‌های ییلد فارمینگ می‌تواند بسیار متنوع باشد، بسته به پروتکل، استراتژی و کلاس دارایی درگیر. از دیدگاه مالیاتی، هر نوع پاداش ممکن است به طور متفاوتی در نظر گرفته شود و طبقه‌بندی صحیح آن ضروری است. انواع اصلی شامل:

1. پاداش‌های استیکینگ

در حالی که استیکینگ اغلب به عنوان جدا از ییلد فارمینگ در نظر گرفته می‌شود، بسیاری از استراتژی‌های دیفای استیکینگ را با ارائه نقدینگی ترکیب می‌کنند. استیکینگ شامل قفل کردن توکن‌ها برای حمایت از امنیت شبکه یا عملیات پروتکل است، معمولاً بر روی بلاکچین‌های اثبات سهام (PoS).

• مکانیزم پاداش: اعتبارسنج‌ها یا استیکرها توکن‌های جدید مینت شده یا کارمزد تراکنش‌ها را به نسبت سهم خود دریافت می‌کنند.

• مثال‌ها: استیکینگ اتریوم ۲.۰، کازموس (ATOM)، پولکادات (DOT).

• در نظر مالیاتی: این پاداش‌ها غالباً به عنوان درآمد عادی با ارزش بازار منصفانه (FMV) در روز دریافت در نظر گرفته می‌شوند.

2. پاداش‌های ماینینگ

در برخی پروتکل‌های دیفای، ارائه نقدینگی یا شرکت در استخرهای اولیه به عنوان شکلی از ماینینگ تلقی می‌شود، جایی که کاربران با قفل کردن دارایی‌های خود، توکن‌های پروتکل را "ماین" می‌کنند. برخلاف ماینینگ سنتی اثبات کار (PoW)، این اغلب ماینینگ اثبات نقدینگی است.

• مکانیزم پاداش: کاربران توکن‌های خاص پلتفرم را کسب می‌کنند که گاهی با کارمزدهای حاصل از تجارت‌هایی که درون استخر انجام می‌شود، ترکیب می‌شوند.

• مثال‌ها: پاداش‌های SUSHI در SushiSwap، توزیع‌های CRV در Curve.

• در نظر مالیاتی: لحظه‌ای که توکن‌ها اعتبار داده می‌شوند، FMV به عنوان درآمد شناخته می‌شود. فروش‌های بعدی موجب محاسبه سود سرمایه می‌شوند.

3. پاداش‌های ییلد فارمینگ

مستقیم‌ترین شکل ییلد فارمینگ شامل ارائه نقدینگی به یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) یا پروتکل وام‌دهی است. کاربران زوج‌های توکنی را به یک استخر واریز می‌کنند و کارمزدها و پاداش‌های ویژه پروتکل را کسب می‌کنند.

• مکانیزم پاداش: ارائه‌دهندگان نقدینگی هم کارمزدهای تراکنش (اغلب به نسبت سهم استخر) و هم توکن‌های پاداش دریافت می‌کنند.

• مثال‌ها: توکن‌های LP Uniswap، استخرهای Balancer، توکن‌های سود‌ده Aave.

• در نظر مالیاتی: شناسایی درآمد زمانی رخ می‌دهد که پاداش‌ها دریافت می‌شوند، نه زمانی که برداشت یا فروخته می‌شوند. علاوه بر این، کارمزدهای کسب شده در استخر به درآمد مشمول مالیات کمک می‌کنند.

4. پاداش‌های برنامه ارجاع

بسیاری از پلتفرم‌های دیفای کاربران را برای وارد کردن دیگران از طریق برنامه‌های ارجاع یا وابسته تشویق می‌کنند. شرکت‌کنندگان ممکن است برای هر کاربر جدیدی که به پلتفرم بیاورند، توکن دریافت کنند.

• مکانیزم پاداش: توکن‌ها بر اساس ارجاع‌ها یا اقدام‌های تکمیل شده توسط کاربران ارجاع شده اعتبار داده می‌شوند.

• مثال‌ها: توکن‌های ارجاع Compound، پاداش‌های وابسته شبکه Celsius.

• در نظر مالیاتی: این توکن‌ها در FMV هنگام دریافت مشمول مالیات هستند، مشابه پاداش‌های استیکینگ یا نقدینگی، صرف نظر از اینکه آیا بلافاصله فروخته می‌شوند یا خیر.

5. برنامه‌های مشوق توکن‌شده

پروتکل‌ها اغلب مشوق‌های توکن‌شده خاصی را برای تشویق رفتارهایی فراتر از ارائه نقدینگی، مانند شرکت در حاکمیت، رأی‌گیری یا نگهداری طولانی‌مدت توکن‌ها صادر می‌کنند.

• مکانیزم پاداش: کاربران برای انجام اقداماتی که از ثبات یا رشد پروتکل حمایت می‌کنند، توکن کسب می‌کنند.

• مثال‌ها: توکن‌های حاکمیتی ایردراپ‌ها در MakerDAO یا توزیع‌های توکن UNI در Uniswap.

• در نظر مالیاتی: رویدادهای دارای مالیات ممکن است در زمان دریافت ایجاد شوند و ممکن است سود سرمایه بیشتری در هنگام انحلال توکن‌ها اعمال شود.

چگونگی توزیع پاداش‌ها

مکانیزم توزیع پاداش بسته به اینکه آیا پلتفرم متمرکز یا غیرمتمرکز است، متفاوت است. درک این تمایز برای گزارش‌گری دقیق حیاتی است.

پلتفرم‌های متمرکز

صرافی‌های متمرکز (CEXs) یا پلتفرم‌ها اغلب پاداش‌ها را مستقیماً به حساب‌های کاربران توزیع می‌کنند. کاربران به تاریخچه‌های تراکنش واضح، صورت‌حساب‌ها و داده‌های FMV دسترسی دارند که پیگیری برای اهداف مالیاتی را ساده می‌کند.

• مثال‌ها: درآمد بایننس، است

برای پاداش‌های مشابه DeFi.

6. استرالیا – ATO

اداره مالیات استرالیا (ATO) پاداش‌های کریپتو را بر اساس ماهیت آن‌ها طبقه‌بندی می‌کند:

• درآمد عادی: پاداش‌هایی که از طریق ییلد فارمینگ دریافت می‌شوند عموماً به عنوان درآمد عادی با FMV در زمان دریافت تلقی می‌شوند.

• سود سرمایه: از بین بردن توکن‌ها موجب مالیات بر سود سرمایه می‌شود.

• ثبت سوابق: نگهداری سوابق دقیق تراکنش‌ها الزامی است، شامل واریز به استخر، تعویض توکن و خروج نقدینگی.

راهنمای در حال ظهور برای DeFi و انگیزه‌های توکنی شده

بسیاری از مقامات در حال بررسی راهنمایی‌های خاص برای فعالیت‌های DeFi هستند:

• تعیین FMV: قیمت‌گذاری دقیق در لحظه دریافت توکن بسیار مهم است.

• ترکیب خودکار: مکانیزم‌های خودکار استیکینگ و ترکیب ممکن است رویدادهای مالیاتی مکرری را ایجاد کنند که نیاز به پیگیری مداوم دارند.

• تراکنش‌های بین زنجیره‌ای: ییلد فارمینگ چند زنجیره‌ای پیچیدگی گزارش‌دهی مالیاتی را افزایش می‌دهد، به ویژه زمانی که دارایی‌ها در حوزه‌های قضایی مختلف منتقل می‌شوند.

• توکن‌های حاکمیتی: پاداش‌هایی با حقوق رأی یا کنترل ممکن است در زمان دریافت مشمول مالیات شوند، صرف نظر از نقدینگی یا قابلیت فروش.

چالش‌های پیش روی تنظیم‌کنندگان

1. عدم استانداردسازی: هر پروتکل دارای مکانیسم‌های پاداش، روش‌های ترکیب و اقتصاد توکن منحصر به فردی است.

2. حریم خصوصی و غیرمتمرکز بودن: پلتفرم‌های DeFi اغلب بدون واسطه عمل می‌کنند که اجرای قوانین و گزارش‌دهی را دشوار می‌کند.

3. عملیات چند حوزه قضایی: کاربران می‌توانند در پروتکل‌های بین‌المللی پاداش‌ها را فارم کنند که تعهدات مالیاتی پیچیده‌ای را در مرزها ایجاد می‌کند.

4. نوآوری سریع: توسعه مداوم در DeFi (استیکینگ NFT، توکن‌های جزئی، استخرهای نقدینگی) از به‌روزرسانی‌های نظارتی پیشی می‌گیرد.

5. ارزیابی ارزش بازار عادلانه: نوسانات شدید قیمت توکن گزارش دقیق درآمد را پیچیده می‌کند.

رویدادهای مشمول مالیات در ییلد فارمینگ

ییلد فارمینگ چندین رویداد بالقوه مالیاتی را معرفی می‌کند که می‌توانند در مراحل مختلف سرمایه‌گذاری رخ دهند. درک این رویدادها برای گزارش‌دهی مالیاتی دقیق و رعایت قوانین حیاتی است.

1. دریافت پاداش‌ها: انتشار توکن، بهره و کارمزدها

• پاداش‌های توکن: دریافت توکن‌های حاکمیتی یا پروتکلی بر اساس FMV در زمان دریافت به عنوان درآمد عادی تلقی می‌شود.

• پرداخت‌های بهره: اگر توکن‌ها قرض داده شوند یا به استخرهای بهره‌دار واریز شوند، بهره انباشته شده به عنوان درآمد مشمول مالیات شناخته می‌شود.

• درآمد کارمزد: ارائه‌دهندگان نقدینگی سهمی از کارمزدهای تراکنش استخر کسب می‌کنند. این‌ها به محض اعتباردهی به عنوان درآمد تلقی می‌شوند، حتی اگر به صورت خودکار سرمایه‌گذاری مجدد شوند.

مثال: آلیس USDC و ETH را به یک استخر نقدینگی ارائه می‌دهد. او 100 دلار به ارزش توکن‌های UNI به علاوه 5 دلار در کارمزدهای معاملاتی دریافت می‌کند. برای اهداف مالیاتی، آلیس باید در روز دریافت توکن‌ها و کارمزدها 105 دلار به عنوان درآمد گزارش دهد.

2. واریز و برداشت: تعیین FMV

هر واریز یا برداشت می‌تواند رویدادهای مالیاتی را ایجاد کند یا محاسبه FMV را پیچیده کند:

• واریز: انتقال توکن‌ها به یک استخر ییلد فارمینگ عموماً مشمول مالیات نیست. با این حال، نگهداری سوابق برای پیگیری مبنای هزینه برای سودهای آینده ضروری است.

• برداشت: خروج از استخر ممکن است رویدادهای مالیاتی را تحریک کند اگر پاداش‌ها یا بهره انباشته شده محقق شوند. FMV باید در زمان برداشت تعیین شود اگر به صورت خودکار ترکیب شده باشد.

مثال: باب 1 ETH به ارزش 2500 دلار به یک استخر فارمینگ واریز می‌کند. پس از سه ماه، پاداش‌های او به صورت خودکار ترکیب می‌شوند و او 1.05 ETH به ارزش 3000 دلار برداشت می‌کند. او 500 دلار را به عنوان درآمد مشمول مالیات شناسایی می‌کند، با یک سود سرمایه‌ای متناظر اگر خود ETH افزایش ارزش داشته باشد.

3. زیان موقت و پیامدهای مالیاتی آن

زیان موقت زمانی رخ می‌دهد که ارزش توکن‌های واریز شده از آنچه که به صورت جداگانه نگهداری می‌شدند، متفاوت باشد. در حالی که اغلب به عنوان یک ریسک مالی مطرح می‌شود، مقامات مالیاتی دیدگاه‌های متفاوتی دارند:

• درمان فعلی: بسیاری از حوزه‌های قضایی به صراحت زیان موقت را تا زمانی که دارایی برداشت یا فروخته نشود، مشمول مالیات نمی‌دانند.

• زمان شناسایی: زیان‌ها ممکن است در خروج از استخر نقدینگی شناسایی شوند و بالقوه سودهای حاصل از پاداش‌ها را جبران کنند.

مثال: کارلا نقدینگی برای ETH/DAI فراهم می‌کند. ETH افزایش ارزش می‌یابد، باعث می‌شود سهم توکن او کمتر از نگهداری ساده ETH و DAI باشد. وقتی او برداشت می‌کند، زیان موقت را محقق می‌کند که ممکن است بخشی از درآمد مشمول مالیات ییلد فارمینگ او را جبران کند.

4. تعویض توکن‌ها، تبدیل‌ها و خروج از استخر نقدینگی

• تعویض توکن‌ها: تعویض یک توکن با دیگری در پروتکل (مثلاً ETH برای UNI) باعث سود یا زیان سرمایه می‌شود، که از FMV در زمان تعویض محاسبه می‌شود.

• تبدیل پاداش‌ها: فروش یا تبدیل توکن‌های فارم شده به ارز فیات یا استیبل‌کوین‌ها باعث سود سرمایه بر اساس تفاوت بین FMV در زمان دریافت و فروش می‌شود.

• خروج از استخر: خروج از استخرهای نقدینگی ممکن است شامل دریافت انواع مختلف توکن باشد، که هرکدام یک رویداد مالیاتی جداگانه محسوب می‌شود.

مثال: دیوید از یک استخر SushiSwap خارج می‌شود و توکن‌های ETH و SUSHI دریافت می‌کند. او باید گزارش دهد:

1. درآمد عادی برای هر پاداش انباشته در FMV در زمان صدور.

2. سود سرمایه برای هر توکن از تفاوت بین FMV در زمان دریافت و ارزش در فروش/تبدیل.

ترکیب | COMP | 0xghi789... | ۲۰۰ دلار | توکن‌های LP استیک شده |

۲. پیگیری کیف پول، یکپارچه‌سازی API و صادرات CSV

• کیف پول‌ها را از طریق API به نرم‌افزار مالیاتی ارز دیجیتال متصل کنید تا ردیابی تراکنش‌ها را خودکار کنید.

• از صادرات CSV زمانی که API‌ها در دسترس نیستند یا برای فعالیت‌های زنجیره خصوصی استفاده کنید.

• تراکنش‌ها را به صورت دستی یا از طریق نرم‌افزار تطبیق دهید تا مطمئن شوید که هیچ ورودی تکراری یا مفقودی وجود ندارد.

نکات:

• تمام هزینه‌های گاز، هزینه‌های تراکنش و هزینه‌های پلتفرم را شامل کنید.

• پاداش‌های استیکینگ را جداگانه پیگیری کنید تا درآمد عادی را از سود سرمایه تمایز دهید.

۳. تعیین ارزش بازار منصفانه برای هر پاداش

• با استفاده از قیمت‌های مبادله‌ای یا شاخص‌های قیمتی معتبر، ارزش بازار منصفانه در زمان دریافت را تعیین کنید.

• برای توکن‌هایی با نقدینگی کم، از میانگین قیمت چندین مبادله یا قیمت‌گذاری DEX زنجیره‌ای استفاده کنید.

• ارزش بازار منصفانه برای گزارش درآمد عادی و مبنا برای محاسبات سود سرمایه آینده حیاتی است.

مثال:
دریافت یک توکن حاکمیت نادر DeFi در ۵ ژانویه ۲۰۲۵:

• قیمت DEX: ۰.۲۵ ETH

• مبادله ۱: ۰.۲۴ ETH

• مبادله ۲: ۰.۲۶ ETH

• میانگین ارزش بازار منصفانه = ۰.۲۵ ETH → ۵۰۰ دلار درآمد عادی

۴. رسیدگی به خطاها، انشعابات و سازماندهی مجدد بلاکچین

• خطاهای تراکنش: تراکنش‌های ناموفق را جداگانه ثبت کنید؛ معمولاً اگر برگردانده شوند مشمول مالیات نمی‌شوند.

• انشعابات بلاکچین: توکن‌های دریافت‌شده از طریق انشعابات درآمد عادی با ارزش بازار منصفانه در زمان دریافت هستند.

• سازماندهی مجدد (reorgs): اگر یک تراکنش بی‌اعتبار شود، گزارش‌ها را برای انعکاس رویدادهای مالیاتی دقیق تنظیم کنید.

بهترین روش‌ها:

• گزارش‌های تولیدشده توسط نرم‌افزار را با فعالیت زنجیره‌ای به‌طور منظم تطبیق دهید.

• تصاویر صفحه، تأییدیه‌های مبادله و رسیدها را برای دفاع در برابر حسابرسی نگه دارید.

• از ورودی‌های دفترکل با مهر زمانی برای پشتیبانی از محاسبات ارزش بازار منصفانه استفاده کنید.

رعایت مالیات در ییلد فارمینگ پیچیده، چند زنجیره‌ای و بسیار دقیق است. اشتباهات در نگهداری سوابق، محاسبه ارزش بازار منصفانه، یا حسابداری چند توکن می‌تواند حسابرسی‌ها، جریمه‌ها یا کاهش‌های از دست‌رفته را به همراه داشته باشد. Block3 Finance ارائه می‌دهد:

• گزارش‌دهی پیشرفته DeFi و ییلد فارمینگ

• تجمیع تراکنش‌های چند زنجیره‌ای

• شناسایی دقیق درآمد و پیگیری سود سرمایه

• مستندات آماده حسابرسی و پشتیبانی از رعایت قوانین

یک مشاوره رایگان امروز رزرو کنید تا اطمینان حاصل کنید که عملیات ییلد فارمینگ شما کاملاً مطابق با قوانین، بهینه‌شده برای کارایی مالیاتی و به‌طور حرفه‌ای مدیریت شده است.

نرم‌افزار و ابزارها برای گزارش‌دهی ییلد فارمینگ

ییلد فارمینگ شامل هزاران تراکنش کوچک در بلاکچین‌های متعدد، پروتکل‌های غیرمتمرکز و کیف پول‌ها می‌باشد. بدون ابزارهای گزارش‌دهی مناسب، ردیابی پاداش‌ها، ضررهای ناپایدار و سود سرمایه بسیار چالش‌برانگیز می‌شود. استفاده از نرم‌افزار مالیاتی ارز دیجیتال تخصصی برای سرمایه‌گذاران و کسب‌وکارها حیاتی است.

۱. پلتفرم‌های نرم‌افزار مالیاتی ارز دیجیتال

چندین پلتفرم به‌طور خاص به درآمد DeFi و ییلد فارمینگ می‌پردازند:

• Koinly:

  1. از چندین زنجیره، مبادله و کیف پول پشتیبانی می‌کند.

  2. محاسبه ارزش بازار منصفانه را در زمان دریافت برای پاداش‌های ییلد فارمینگ خودکار می‌کند.

  3. گزارش‌های آماده مالیاتی سازگار با IRS (آمریکا)، CRA (کانادا) و سایر مقامات مالیاتی بین‌المللی تولید می‌کند.

  4. شامل ردیابی ضرر ناپایدار و حسابداری توکن‌های LP می‌شود.

• TokenTax:

  1. برای سرمایه‌گذاران DeFi حرفه‌ای طراحی شده است.

  2. با ییلد فارمینگ تو در تو، استیکینگ و استخرهای چند توکن سروکار دارد.

  3. گزارش‌دهی آماده حسابرسی با مبنای هزینه، درآمد عادی و جداسازی سود سرمایه ارائه می‌دهد.

• CoinTracker:

  1. بر ردیابی پرتفوی و همچنین گزارش‌دهی مالیاتی متمرکز است.

  2. به‌طور مستقیم با مبادلات، کیف پول‌ها و پروتکل‌های DeFi یکپارچه می‌شود.

  3. داشبوردهای بصری برای ردیابی درآمد و پاداش ارائه می‌دهد.

• ZenLedger:

  1. یک رابط ساده برای ییلد فارمینگ و پاداش‌های DeFi ارائه می‌دهد.

  2. از محاسبات برداشت ضرر مالیاتی، به‌ویژه برای تراکنش‌های پاداش با فرکانس بالا پشتیبانی می‌کند.

  3. می‌تواند به‌طور خودکار داده‌های پاداش چند زنجیره‌ای را تجمیع کند.

مزایای کلیدی:

• ورود داده‌های دستی از هزاران تراکنش را حذف می‌کند.

• به‌طور خودکار درآمد عادی برای پاداش‌ها و سود سرمایه برای فروش توکن‌ها را محاسبه می‌کند.

• گزارش‌های آماده حسابرسی برای دفاع از وضعیت‌های مالیاتی ارائه می‌دهد.

۲. یکپارچه‌سازی کیف پول و مبادله

گزارش‌دهی کارا نیازمند یکپارچه‌سازی تمام کیف پول‌ها و پلتفرم‌های مرتبط است:

• کیف پول‌ها: MetaMask، Trust Wallet، Ledger، Trezor و غیره.

• مبادلات: Binance، Coinbase، Kraken، FTX و مبادلات غیرمتمرکز (DEXs) مانند Uniswap و SushiSwap.

• پروتکل‌های DeFi: Compound، Aave، Curve، Yearn، PancakeSwap و غیره.

مزایای یکپارچه‌سازی:

• تاریخچه تراکنش را به‌طور خودکار جمع‌آوری می‌کند.

• سپرده‌ها، برداشت‌ها، پاداش‌های استیکینگ و حرکات توکن‌های LP را ردیابی می‌کند.

• خطاها در تعیین ارزش بازار منصفانه را کاهش داده و گزارش‌دهی کامل را تضمین می‌کند.

۳. گزارش‌دهی دستی در مقابل خودکار

• گزارش‌دهی دستی:

  1. نیازمند ردیابی هر تراکنش، پاداش، تعویض توکن و ارزش بازار منصفانه است.

  2. مزایا: کنترل و دید کامل.

  3. معایب: بسیار زمان‌بر، مستعد خطا و دشوار برای فارمینگ با حجم بالا.

• گزارش‌دهی خودکار:

  1. از APIها یا واردات CSV برای تجمیع داده‌های چند زنجیره‌ای و چند توکن استفاده می‌کند.

  2. مزایا: صرفه‌جویی در زمان، کاهش خطای انسانی و تضمین گزارش‌دهی آماده حسابرسی.

  3. معایب: نیازمند اعتبارسنجی برای جلوگیری از تراکنش‌های از دست‌رفته یا نادرست طبقه‌بندی‌شده.

۴. مطالعات موردی در کارایی نرم‌افزار

• مورد ۱: یک سرمایه‌گذار فردی با ۱۲۰۰ پاداش توکن LP در اتریوم و سولانا.

  1. گزارش‌دهی دستی بیش از ۵۰ ساعت طول کشید تا ارزش بازار منصفانه و سودها را محاسبه کند.

  2. با استفاده از TokenTax، سرمایه‌گذار گزارش‌های مالیاتی دقیق را در کمتر از ۲ ساعت تولید کرد، شامل تنظیمات ضرر ناپایدار.

• مورد ۲: یک کسب‌وکار کوچک که پاداش‌های استیکینگ را در چندین پروتکل DeFi دریافت می‌کند.

  1. Koinly کیف پول‌ها و حساب‌های مبادله‌ای را یکپارچه کرد و صورت‌های درآمدی تجمیع‌شده‌ای تولید کرد.

  2. کسرهای هزینه دقیق برای هزینه‌های گاز را ممکن کرد، بار مالیاتی را کاهش داد در حالی که مطابقت با قوانین را حفظ کرد.

بهترین روش: حتی هنگام استفاده از نرم‌افزار، ثبت تراکنش‌های دستی را حفظ کنید تا پاداش‌های غیرمعمول یا پیچیدگی‌های خاص پروتکل را تأیید کنید.

ملاحظات مالیاتی بین‌المللی

ییلد فارمینگ اغلب شامل پروتکل‌های خارجی، مبادلات غیرمتمرکز و توزیع پاداش‌های چندین حوزه قضایی می‌شود. این امر لایه‌ای از پیچیدگی رعایت قوانین را برای سرمایه‌گذاران و کسب‌وکارهایی که در چندین کشور فعالیت می‌کنند اضافه می‌کند.

۱. دریافت پاداش از پلتفرم‌های خارجی

• هر پاداش کریپتویی از پلتفرم‌های خارج از حوزه قضایی سرمایه‌گذار همچنان مشمول مالیات است.

• اکثر مقامات مالیاتی گزارش‌دهی را بر اساس ارزش بازار منصفانه در ارز محلی در زمان دریافت الزامی می‌دانند.

• مثال: یک شهروند آمریکایی که پاداشی از یک پروتکل DeFi مبتنی بر سنگاپور دریافت می‌کند، باید ارزش بازار منصفانه در دلار آمریکا در زمان دریافت را گزارش دهد، حتی اگر پاداش به یک توکن خارجی پرداخت شده باشد.

۲. گزارش‌دهی حساب‌های خارجی

بسته به حوزه قضایی، ممکن است افشای اضافی مورد نیاز باشد:

• آمریکا: گزارش‌های FBAR و FATCA برای کیف پول‌ها یا حساب‌های کریپتویی خارجی که از آستانه‌ها تجاوز می‌کنند.

• کانادا: فرم T1135 برای دارایی خارجی، از جمله کریپتو نگهداری‌شده در خارج که از ۱۰۰,۰۰۰ دلار کانادا تجاوز می‌کند.

• بریتانیا/اتحادیه اروپا: گزارش‌دهی اضافی برای دارایی‌های کریپتویی خارجی ممکن است بر اساس قوانین محلی اعمال شود.

نکته: دفترکلی جداگانه برای کیف پول‌های خارجی نگه دارید، شامل نام پروتکل، آدرس کیف پول و تاریخچه تراکنش.

۳. مالیات مضاعف و مزایای معاهده

• کشورها معمولاً معاهده‌های مالیاتی دارند تا از مالیات مضاعف جلوگیری کنند.

• مثال: یک سرمایه‌گذار کانادایی که از یک پلتفرم مستقر در آمریکا پاداش ییلد فارمینگ دریافت می‌کند، ممکن است اعتبارات مالیاتی خارجی را برای جبران مالیات برداشت‌شده آمریکا از پاداش‌ها ادعا کند.

• سوابق دقیق برای حمایت از ادعاهای معاهده ضروری است.

۴. استراتژی‌های رعایت قوانین چندین حوزه قضایی

• تجمیع تمام پاداش‌ها در یک دفترکل برای محاسبه دقیق درآمد محلی.

• ردیابی ارزش بازار منصفانه در زمان دریافت برای ارز هر حوزه قضایی.

• نگهداری مستندات آماده حسابرسی برای هر تراکنش خارجی، شامل تصاویر صفحه یا گزارش‌های API.

• در نظر گرفتن مشاوره حرفه‌ای برای پرتفوی‌های با ارزش بالا که در چندین کشور گسترش یافته‌اند.

سناریو مثال: جان، یک مقیم کانادا، در ییلد فارمینگ در اتریوم، سولانا و بایننس اسمارت چین شرکت می‌کند. او پاداش‌هایی به صورت ETH، SOL و BNB دریافت می‌کند.

• ارزش بازار منصفانه همه پاداش‌ها در زمان دریافت در CAD ثبت می‌شود.

• اعتبارات مالیاتی خارجی در صورت لزوم ادعا می‌شود.

• Koinly یا TokenTax داده‌های بین زنجیره‌ای را برای گزارش‌دهی چندین حوزه قضایی تجمیع می‌کند، خطر مالیات مضاعف و مواجهه با حسابرسی را کاهش می‌دهد.

مدیریت درآمد ییلد فارمینگ در بین کیف پول‌ها، زنجیره‌ها و حوزه‌های قضایی پیچیده و پرخطر است بدون راهنمایی حرفه‌ای. Block3 Finance می‌تواند به شما کمک کند تا پاداش‌ها را پیگیری کنید، به‌طور دقیق گزارش دهید و مالیات‌ها را به‌صورت جهانی بهینه کنید.

مشاوره خود را امروز رزرو کنید و مطمئن شوید که پرتفوی DeFi شما کاملاً مطابق با قوانین است.

ضررها، کسرها و برنامه‌ریزی مالیاتی

ییلد فارمینگ می‌تواند بسیار سودآور باشد، اما همچنین شرکت‌کنندگان را در معرض ریسک‌های مالی قابل توجهی قرار می‌دهد، از جمله ضررهای ناپایدار، نوسانات بازار و خطرات خاص DeFi. درک چگونگی شناسایی ضررها و اعمال استراتژیک آنها برای اهداف مالیاتی برای مدیریت عملکرد کلی پرتفوی و به حداقل رساندن بدهی‌های مالیاتی حیاتی است.

۱. ضرر ناپایدار و ضررهای تحقق‌یافته

• ضرر ناپایدار (IL):

  1. زمانی رخ می‌دهد که ارزش توکن‌های واریز شده در یک استخر نقدینگی نسبت به نگهداری جداگانه آنها تغییر کند.

  2. مثال: ارائه ۱ ETH و ۲۰۰۰ USDC به یک استخر ETH/USDC. اگر قیمت ETH به‌طور قابل توجهی افزایش یابد، سهم شما از استخر ممکن است کمتر از زمانی باشد که به‌طور جداگانه ETH و USDC را نگه دارید.

  3. برای اهداف مالیاتی:

     • IL تا زمانی که نقدینگی برداشت نشود به رسمیت شناخته نمی‌شود، و تنها در آن لحظه به عنوان یک ضرر تحقق‌یافته محاسبه می‌شود.

     • ارزش بازار منصفانه توکن‌ها در زمان برداشت تعیین‌کننده شناسایی سود یا ضرر است.

• ضررهای تحقق‌یافته:

  1. شامل شرایطی است که توکن‌های پاداش فروخته یا با ارزش بازار منصفانه پایین‌تری از زمان دریافت معاوضه می‌شوند.

  2. می‌تواند سایر درآمدهای عادی یا سود سرمایه را جبران کند، بسته به قوانین مالیاتی محلی.

بهترین روش: نگهداری سوابق دقیق از همه ورودی‌ها، خروجی‌ها و ارزیابی توکن‌ها در زمان برداشت از استخر نقدینگی. در نظر گرفتن صادرات تاریخچه تراکنش از پروتکل‌های DeFi یا استفاده از نرم‌افزار مالیاتی ارز دیجیتال برای پیگیری دقیق ضررهای ناپایدار.

۲. استراتژی‌های برداشت ضرر مالیاتی

برداشت ضرر مالیاتی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا به‌صورت استراتژیک ضررها را تحقق بخشند تا سودهای مشمول مالیات را جبران کنند و به‌طور مؤثر بدهی مالیاتی کلی خود را کاهش دهند.

• کاربرد در ییلد فارمینگ:

  1. اگر یک پاداش توکن در ارزش کاهش یافته باشد، فروش یا معاوضه توکن قبل از پایان سال می‌تواند یک کسر مالیاتی قابل‌کسر ایجاد کند.

  2. این ضرر می‌تواند سودهای حاصل از توکن‌های دیگر، پاداش‌های استیکینگ یا سودهای ییلد فارمینگ را جبران کند.

• ملاحظات:

  1. به‌طور دقیق سودهای کوتاه‌مدت در مقابل بلندمدت را پیگیری کنید، زیرا برخی از حوزه‌های قضایی نرخ‌های متفاوتی اعمال می‌کنند.

  2. از قوانین فروش شستشو (در حوزه‌های قضایی قابل اجرا) که ادعای ضررها را در صورت خرید مجدد توکن‌های مشابه به‌طور فوری منع می‌کنند، اجتناب کنید.

• مثال:

  1. آلیس ۵۰۰ توکن XYZ از یک استخر نقدینگی به‌دست آورده که در زمان دریافت هر یک ۱۰ دلار ارزش داشت.

2. مشاوره حرفه‌ای برای اطمینان از اینکه ساختار نهاد باعث ایجاد مالیات مضاعف یا نظارت‌های مقرراتی نمی‌شود، ضروری است.

3. بهینه‌سازی توزیع پاداش برای کارایی مالیاتی

• زمان‌بندی پاداش:

  1. برداشت یا ادعای استراتژیک پاداش‌ها نزدیک به پایان سال می‌تواند طبقات مالیاتی را بهینه کند.

  2. هماهنگی با جریان‌های درآمدی دیگر ممکن است از قرار گرفتن سرمایه‌گذار در نرخ مالیاتی حاشیه‌ای بالاتر جلوگیری کند.

• استخرهای چند توکنی:

  1. تبدیل یا معاوضه توکن‌های پاداش بلافاصله ممکن است باعث سود سرمایه شود.

  2. به تعویق انداختن تبدیل‌ها تا شرایط بازار مطلوب یا دوره‌های کارآمد مالیاتی می‌تواند بدهی‌ها را کاهش دهد.

• مثال:

  • باب در دو استخر نقدینگی شرکت می‌کند. یک توکن به‌طور قابل‌توجهی افزایش یافته است. با به تعویق انداختن بازخرید تا سال مالیاتی بعد، او می‌تواند درآمد مشمول مالیات را در دو سال پخش کند.

4. برنامه‌ریزی برای فارمینگ بازدهی با حجم بالا و چند پروتکلی

• ردیابی و تجمیع:

  • کشاورزان بازدهی با حجم بالا با هزاران تراکنش در چند زنجیره مواجه هستند.

  • از گزارش‌های تجمیعی برای مدیریت درآمد و زیان پاداش استفاده کنید.

• ملاحظات میان‌زنجیره‌ای:

  • بعضی توکن‌ها ممکن است بین زنجیره‌ها یا پروتکل‌ها مهاجرت کنند. ردیابی صحیح تضمین می‌کند گزارش‌دهی FMV دقیق در زمان دریافت و جلوگیری از اشتباه باشد.

• برداشت زیان مالیاتی:

  • ترکیب برداشت‌های استراتژیک با تحقق زیان برای جبران سودها در پروتکل‌ها.

• راهنمایی حرفه‌ای:

  • همکاری با حسابداران آگاه به ارزهای دیجیتال تضمین می‌کند که عملیات پیچیده فارمینگ بازدهی سازگار، کارآمد و بهینه برای کارایی مالیاتی است.

حسابداری و دفترداری برای فارمینگ بازدهی

حسابداری دقیق برای گزارش‌دهی درآمد و هزینه‌های فارمینگ بازدهی، چه برای اظهارنامه‌های شخصی و چه برای صورت‌های مالی شرکت، حیاتی است. فارمینگ بازدهی به دلیل پیچیدگی پروتکل‌های DeFi، پاداش‌های چند توکنی و فعالیت میان‌زنجیره‌ای چالش‌های منحصر به فردی در دفترداری به همراه دارد.

1. ثبت سپرده‌ها و پاداش‌های فارمینگ بازدهی

• ردیابی سپرده:

  • هر سپرده استخر نقدینگی را مستند کنید، شامل:

    • نوع و مقدار توکن

    • FMV در زمان سپرده‌گذاری

    • جزئیات پروتکل و زنجیره

• شناسایی پاداش:

  1. پاداش‌ها در لحظه دریافت درآمد عادی هستند، حتی اگر دوباره سرمایه‌گذاری شوند.

  2. هر توکن باید به صورت جداگانه ردیابی شود، با FMV ثبت شده در دفتر حسابداری متمرکز یا نرم‌افزار.

• مثال:

  • آلیس 10 ETH و 20,000 USDC را به استخر Uniswap واریز می‌کند. او توکن‌های LP دریافت می‌کند که سهم او را از استخر نشان می‌دهد. سیستم حسابداری باید پیگیری کند:

    • FMV اولیه توکن‌های واریز شده

    • صدور توکن LP

    • انباشت مداوم پاداش در توکن‌های مختلف

2. دسته‌بندی هزینه‌ها

• هزینه‌های رایج فارمینگ بازدهی:

  1. هزینه‌های گاز برای سپرده‌گذاری، برداشت و معاوضه توکن

  2. هزینه‌های پروتکل برای استیکینگ یا ارائه نقدینگی

  3. اشتراک‌های نرم‌افزاری برای ردیابی مالیات، مدیریت کیف پول و تحلیل‌های DeFi

  4. هزینه‌های سخت‌افزاری در صورت راه‌اندازی نودهای DeFi یا اجرای کیف پول‌های با امنیت بالا

• کسرپذیری:

  1. سرمایه‌گذاران فردی ممکن است بسته به حوزه قضایی، برخی هزینه‌ها را از درآمد کسر کنند.

  2. کسب‌وکارها می‌توانند بیشتر هزینه‌های عملیاتی را کسر کنند، و درآمد مشمول مالیات را کاهش دهند.

• بهترین روش:

  • نگهداری دفتر یا سیستم برچسب‌گذاری جداگانه برای هر نوع هزینه برای اطمینان از وضوح در طول ممیزی‌ها.

3. شناسایی درآمد در مقابل شناسایی سود سرمایه

• درآمد عادی:

  1. توکن‌های پاداشی که از طریق فارمینگ بازدهی به دست می‌آیند در لحظه دریافت درآمد عادی هستند.

  2. FMV در زمان دریافت میزان مشمول مالیات را تعیین می‌کند.

• سود سرمایه:

  • فروش یا معاوضه توکن‌های پاداش سود یا زیان سرمایه‌ای را معرفی می‌کند که به صورت زیر محاسبه می‌شود:

    • FMV فروش – FMV در زمان دریافت (یا پایه تعدیل شده در صورت سرمایه‌گذاری مجدد)

• ملاحظات چند توکنی و چند زنجیره‌ای:

  • برای جلوگیری از گزارش‌دهی کمتر سود، پایگاه‌های هزینه جداگانه برای هر توکن در زنجیره‌ها نگه دارید.

4. تهیه صورت‌های مالی

• برای سرمایه‌گذاران فردی:

  • نگهداری یک رکورد یا نرم‌افزار که شامل:

    • سپرده‌ها، پاداش‌ها، معاوضه‌ها و برداشت‌ها

    • FMV در زمان دریافت و در زمان دفع

    • هزینه‌ها بر اساس دسته‌بندی

• برای سرمایه‌گذاران شرکتی:

  • صورت‌های مالی باید منعکس‌کننده:

    • کل درآمد پاداش

    • هزینه‌های عملیاتی کسرپذیر

    • سود یا زیان از معاوضه توکن‌ها

    • دارایی‌ها و بدهی‌ها به طور صحیح دسته‌بندی شده

• نکته گزارش‌دهی:

  • استفاده از نرم‌افزار مالیات ارزهای دیجیتال که با کیف پول‌ها و صرافی‌ها یکپارچه است برای تولید گزارش‌های سازگار با استانداردهای GAAP یا IFRS.

توسعه‌های مقرراتی و روندهای آینده

اکوسیستم DeFi با سرعتی سریع در حال تکامل است و مقررات‌گذاران به طور فعال فعالیت‌های فارمینگ بازدهی را برای اطمینان از مالیات صحیح و سازگاری ارزیابی می‌کنند. درک روندها به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که استراتژیک برنامه‌ریزی کنند و از جریمه‌های آینده جلوگیری کنند.

1. به‌روزرسانی‌های مورد انتظار در قوانین مالیاتی جهانی فارمینگ بازدهی

• مقامات مالیاتی در سراسر جهان بر روی موارد زیر تمرکز دارند:

  1. تعریف رویدادهای مشمول مالیات برای فعالیت‌های DeFi

  2. تعیین استانداردهای FMV برای توکن‌های پاداش

  3. ارائه راهنمایی در مورد استخرهای چند توکنی و پاداش‌های میان‌زنجیره‌ای

• مثال‌ها:

  1. IRS: در حال بررسی الزامات گزارش‌دهی برای تراکنش‌های DeFi مشابه با استیکینگ و ماینینگ سنتی.

  2. CRA: صدور دستورالعمل‌هایی که به وضوح نحوه برخورد با پاداش‌های فارمینگ بازدهی و زیان موقت را مشخص می‌کند.

  3. اتحادیه اروپا و بریتانیا: به‌روزرسانی چارچوب‌های مالیاتی ارزهای دیجیتال برای ثبت درآمدهای غیرمتمرکز.

2. تاثیرات DeFi، توکن‌های LP و پروتکل‌های ترکیبی

• پروتکل‌های DeFi ترکیبی:

  1. لایه‌های متعدد فارمینگ بازدهی (استیکینگ درون استخرهایی که بخشی از پروتکل‌های بزرگتر هستند) می‌تواند مالیات را پیچیده کند.

  2. مثال: ارائه نقدینگی در پروتکل A که توکن‌های LP را در پروتکل B استیک می‌کند، لایه‌های درآمدی متعددی ایجاد می‌کند.

• ملاحظات توکن LP:

  • توکن‌های LP ممکن است مالکیت در دارایی‌های زیرمجموعه متعدد را نشان دهند و نیاز به ارزیابی دقیق در هر رویداد شناسایی پاداش دارند.

• توکن‌های حاکمیتی:

  • پاداش‌ها ممکن است شامل حقوق حاکمیتی باشند که پیچیدگی‌های بالقوه‌ای در سازگاری و ارزیابی به همراه دارند.

3. روندهای نوظهور: پاداش‌های NFT LP، فارمینگ دارایی‌های مصنوعی، پاداش‌های خرد شده

• پاداش‌های NFT LP:

  1. برخی پروتکل‌ها توکن‌های مبتنی بر NFT صادر می‌کنند که موقعیت‌های LP استیک شده را نشان می‌دهند.

  2. درمان مالیاتی ممکن است عناصر درآمد عادی و سود سرمایه را در زمان انتقال یا فروش ترکیب کند.

• فارمینگ دارایی‌های مصنوعی:

  • پلتفرم‌های فارمینگ که مشتقات مصنوعی صادر می‌کنند ممکن است جریان‌های درآمدی نوین ایجاد کنند که هر کدام دارای تعهدات گزارش‌دهی منحصر به فردی هستند.

• پاداش‌های خرد شده:

  • تقسیم پاداش‌ها به توکن‌های کوچک‌تر ممکن است تعیین FMV را پیچیده کند و بار گزارش‌دهی را افزایش دهد.

4. آماده‌سازی برای چالش‌های سازگاری آینده

• بهترین روش‌ها:

  1. ثبت‌های تراکنش دقیق در کیف پول‌ها، زنجیره‌ها و پروتکل‌ها نگه دارید.

  2. از نرم‌افزار مالیات ارزهای دیجیتال با قابلیت تجمیع چند زنجیره‌ای و چند توکنی استفاده کنید.

  3. با متخصصان مالیاتی که در DeFi و فارمینگ بازدهی تخصص دارند مشورت کنید.

• برنامه‌ریزی آینده‌نگر:

  1. تغییرات در الزامات گزارش‌دهی برای عملیات DeFi بین‌المللی را پیش‌بینی کنید.

  2. کنترل‌های داخلی برای اطمینان از ردیابی دقیق FMV و شناسایی پاداش پیاده‌سازی کنید.

  3. استراتژی‌های ساختاردهی نهاد یا تجمیع را برای بهینه‌سازی کارایی مالیاتی برای عملیات‌های با حجم بالا در نظر بگیرید.

فارمینگ بازدهی یک فعالیت پرسود اما پیچیده از نظر مالیاتی است. Block3 Finance به سرمایه‌گذاران و کسب‌وکارها کمک می‌کند تا تعهدات گزارش‌دهی را هدایت کنند، استراتژی‌های مالیاتی را بهینه کنند و برای مقررات نوظهور آماده شوند.

مشاوره خود را اکنون برنامه‌ریزی کنید تا از پورتفولیوی خود محافظت کنید و سازگاری فارمینگ بازدهی را ساده کنید.

مطالعات موردی

سازگاری مالیاتی فارمینگ بازدهی می‌تواند به طور گسترده‌ای بسته به شرایط فردی، مقیاس و حوزه قضایی متفاوت باشد. مثال‌های دنیای واقعی چالش‌های رایج، مشکلات و بهترین روش‌ها برای گزارش‌دهی، کسورات و ملاحظات بین‌مرزی را نشان می‌دهند.

1. مثال‌های سرمایه‌گذار فردی

الف. فارمینگ پروتکل واحد

• سناریو: جان در یک استخر نقدینگی مبتنی بر اتریوم در Uniswap شرکت می‌کند. او ETH و USDC واریز می‌کند و روزانه توکن‌های پاداش دریافت می‌کند.

• چالش‌ها:

  1. ردیابی صدور روزانه توکن‌ها برای گزارش‌دهی FMV

  2. محاسبه سود سرمایه کوتاه‌مدت هنگام فروش پاداش‌ها در همان سال مالیاتی

• راه‌حل:

  1. جان از نرم‌افزار مالیات ارزهای دیجیتال برای تجمیع پاداش‌های روزانه استفاده می‌کند

  2. FMV را در زمان دریافت برای گزارش به عنوان درآمد عادی ثبت می‌کند

  3. سود از معاوضه توکن‌ها به صورت جداگانه برای سود سرمایه ثبت می‌شود

• نتیجه: گزارش‌دهی دقیق از ایجاد محرک‌های ممیزی جلوگیری کرده و ریسک جریمه‌ها را کاهش می‌دهد.

ب. فارمینگ چند پروتکلی، چند توکنی

• سناریو: سارا در سه پروتکل فارمینگ می‌کند: Aave، Compound و PancakeSwap، در اتریوم، بایننس اسمارت چین و پالیگان.

• چالش‌ها:

  1. کیف پول‌ها و زنجیره‌های متعدد ردیابی FMV را پیچیده می‌کند

  2. توکن‌های LP و استیکینگ تو در تو حجم تراکنش را افزایش می‌دهد

  3. زیان موقت محاسبه درآمد خالص را پیچیده می‌کند

• راه‌حل:

  1. از ادغام‌های API برای همه کیف پول‌ها و زنجیره‌ها استفاده کنید

  2. تراکنش‌ها را دسته‌بندی کنید: سپرده‌ها، پاداش‌ها، معاوضه‌ها و برداشت‌ها

  3. استراتژی‌های برداشت زیان مالیاتی را برای جبران سودها اعمال کنید

• نتیجه: گزارش‌دهی بهینه شده به سارا امکان می‌دهد درآمد مشمول مالیات را کاهش دهد در حالی که در حوزه‌های قضایی مختلف سازگار بماند.

2. مثال‌های تجاری

الف. عملیات فارمینگ بازدهی شرکتی

• سناریو: شرکت ABC بر روی چندین پروتکل برای ایجاد جریان‌های درآمدی نقدینگی فراهم می‌کند. هزینه‌های گاز، هزینه‌های استیکینگ و اشتراک‌های نرم‌افزاری هزینه‌های قابل‌توجهی هستند.

• درمان مالیاتی:

  1. پاداش‌ها به عنوان درآمد عادی کسب‌وکار در FMV در زمان دریافت ثبت می‌شوند

  2. هزینه‌های کسرپذیر شامل: هزینه‌های گاز، هزینه‌های پلتفرم، نرم‌افزار و استهلاک سخت‌افزار

• ملاحظات حسابداری:

  1. پاداش‌ها را در همه کیف پول‌ها و پروتکل‌ها یکپارچه کنید

  2. دفاتر دقیق نگه دارید تا نیازهای ممیزی را برآورده کنید

• نتیجه: شرکت ABC به درستی گزارش می‌دهد، از طریق کسورات درآمد مشمول مالیات را کاهش داده و سازگاری با مقررات مالیاتی شرکتی را تضمین می‌کند.

ب. فارمینگ بین‌مرزی

• سناریو: یک کسب‌وکار در کانادا از پلتفرم‌های مستقر در سنگاپور و ایالات متحده پاداش دریافت می‌کند.

• چالش‌ها:

  1. گزارش‌دهی حساب‌های خارجی (FBAR، CRA T1135، FATCA)

  2. احتمال مالیات مضاعف بر پاداش‌ها

• راه‌حل:

  1. از مزایای معاهده برای کاهش مالیات مضاعف استفاده کنید

  2. سوابق FMV دقیق برای پاداش‌های خارجی نگه دارید

  3. با کارشناسان مالیاتی بین‌مرزی مشورت کنید

• نتیجه: موفقیت در سازگاری با تعهدات گزارش‌دهی محلی و خارجی و کاهش خطر جریمه‌ها.

3. درس‌های آموخته شده از ممیزی‌های تاریخی و راهنمایی‌های مقرراتی

• محرک‌های ممیزی: حجم زیاد پاداش‌های گزارش نشده یا نادرست طبقه‌بندی شده اغلب ممیزی‌ها را برانگیخته می‌کند.

• مستندسازی بسیار مهم است: نگهداری صحیح سوابق سپرده‌ها، پاداش‌ها، معاوضه‌ها و برداشت‌ها می‌تواند از جریمه‌ها جلوگیری کند.

• راهنمایی حرفه‌ای: مشارکت با حسابداران تخصصی کریپتو تضمین می‌کند که عملیات پیچیده فارمینگ بازدهی به درستی گزارش شده‌اند.

نتیجه‌گیری

فارمینگ بازدهی فرصت‌های هیجان‌انگیزی برای تولید بازده ارائه می‌دهد، اما با پیچیدگی‌های مالیاتی همراه است که نیاز به برنامه‌ریزی دقیق، گزارش‌دهی دقیق و دفترداری منظم دارد.

نکات کلیدی

1. شناسایی درآمد: پاداش‌ها به طور کلی در زمان دریافت به عنوان درآمد عادی تلقی می‌شوند، حتی اگر دوباره سرمایه‌گذاری شوند.

2. ملاحظات سود سرمایه: فروش یا معاوضه پاداش‌ها باعث ایجاد سود/زیان سرمایه‌ای می‌شود که باید به‌طور جداگانه برای هر توکن ردیابی شوند.

3. پیچیدگی میان‌زنجیره‌ای و چند پروتکلی: عملیات‌های با حجم بالا و چند زنجیره‌ای نیاز به ردیابی و تجمیع قوی دارند تا سازگار بمانند.

4. کسر هزینه‌ها: هزینه‌های گاز، هزینه‌های پلتفرم و نرم‌افزار می‌توانند درآمد مشمول مالیات را کاهش دهند، به ویژه برای کسب‌وکارها.

5. **