میانگین‌گیری هزینه دلاری

میانگین هزینه دلاری یک استراتژی سرمایه‌گذاری ساده اما قدرتمند است که شامل سرمایه‌گذاری مقدار ثابتی پول در فواصل منظم، بدون توجه به نوسانات بازار می‌شود. ایده پشت این استراتژی این است که سرمایه‌گذاری‌های خود را در طول زمان پخش کنید، بنابراین نیازی به نگرانی در مورد زمان‌بندی بازار یا تصمیم‌گیری بر اساس نوسانات کوتاه‌مدت قیمت ندارید.

از برنامه کیف پول Bitcoin.com چند زنجیره‌ای برای خرید ایمن و آسان محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال و دارایی‌های دیجیتال مانند بیت‌کوین، اتریوم و VERSE استفاده کنید. برای دریافت یادآوری‌های میانگین هزینه دلاری اینجا ثبت‌نام کنید.

میانگین‌گیری هزینه به دلار چیست؟

میانگین‌گیری هزینه به دلار یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که برای حفاظت از پرتفوی شما در برابر نوسانات بازار (تغییرات قیمت) طراحی شده است. این روش به این صورت عمل می‌کند: به جای اینکه یک خرید بزرگ را یک‌باره انجام دهید، در عوض چند خرید کوچک‌تر را در طول زمان انجام می‌دهید.

نوسانات در ارزهای دیجیتال

نوسانات در یک بازار به میزان بالا و پایین رفتن قیمت‌ها در چیزهایی مانند سهام، اوراق قرضه یا دارایی‌های دیجیتال اشاره دارد. وقتی نوسانات زیادی وجود دارد، قیمت‌ها می‌توانند به‌سرعت و به‌طور غیرقابل‌پیش‌بینی تغییر کنند. وقتی نوسانات کم است، قیمت‌ها پایدارتر هستند و تغییرات کمتری دارند.

عوامل مختلفی می‌توانند باعث نوسانات شوند، مانند اخبار، رویدادهای اقتصادی یا احساسات مردم درباره بازار. نوسانات مهم است زیرا بر میزان پولی که مردم می‌توانند در سرمایه‌گذاری کسب یا از دست بدهند تأثیر می‌گذارد.

ارزهای دیجیتال به‌طور کلی به عنوان دارایی‌هایی با نوسانات بیشتر نسبت به بسیاری از کلاس‌های دارایی سنتی مانند سهام، اوراق قرضه یا کالاها در نظر گرفته می‌شوند. دو دلیل اصلی برای نوسانات بیشتر در ارزهای دیجیتال عبارتند از:

1. بلوغ بازار: ارزهای دیجیتال به عنوان یک کلاس دارایی نسبتاً جدید، هنوز به سطح بلوغ بازارهای مالی سنتی نرسیده‌اند. بازار کریپتو هنوز در حال رشد و تکامل با سرعتی بیشتر از دارایی‌های سنتی است. همچنین، ارزهای دیجیتال و دیگر دارایی‌های دیجیتال آنقدر جدید هستند که شرکت‌کنندگان بازار داده‌های تاریخی زیادی ندارند یا دارایی‌های مشابهی برای مقایسه قیمت وجود ندارد که منجر به عدم اطمینان در کشف قیمت می‌شود.
2. اندازه و نقدینگی بازار: بازار ارزهای دیجیتال نسبت به سایر بازارهای سنتی کوچکتر است. این بدان معناست که وقتی معاملاتی که در امور مالی سنتی کوچک به حساب می‌آیند، در بازار کریپتو رخ می‌دهند، می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی روی قیمت‌ها داشته باشند و به تغییرات قیمتی بزرگ‌تری منجر شوند.

مزایای میانگین‌گیری هزینه به دلار

مزایای میانگین‌گیری هزینه به دلار عبارتند از:

1. کاهش نوسانات: با گسترش سرمایه‌گذاری‌های خود در طول زمان، اثرات تغییرات قیمتی چشمگیر را کاهش می‌دهید. برای مثال، تصور کنید که مبلغ زیادی پول را در زمان اشتباه سرمایه‌گذاری کنید، مانند درست قبل از افت بازار.
2. سادگی: این استراتژی آسان برای پیروی است و برای استفاده از آن نیازی به دانش مالی تخصصی ندارید. زمان‌بندی بازار حتی برای معامله‌گران حرفه‌ای دشوار است. وقتی سعی می‌کنید بازار را زمان‌بندی کنید، تلاش می‌کنید که یک سرمایه‌گذاری را در پایین‌ترین قیمت بخرید و در بالاترین قیمت بفروشید.
3. انضباط: این استراتژی به سرمایه‌گذاری منظم و منظم تشویق می‌کند که می‌تواند به ایجاد ثروت در طول زمان کمک کند. انباشت ثروت بلندمدت نیازمند سرمایه‌گذاری منظم در طول زمان است که از قدرت مرکب شدن بهره می‌برد، که به سرمایه‌گذاری‌های شما اجازه می‌دهد به صورت نمایی رشد کنند زیرا سودهای خود را دوباره سرمایه‌گذاری می‌کنید. این می‌تواند به انباشت ثروت قابل‌توجهی در طولانی‌مدت منجر شود.
4. حفظ اختیاری: با حفظ اختیاری، از تعهد بیش از حد به یک مسیر خاص اجتناب می‌کنید، که به شما اجازه می‌دهد به شرایط بازار تغییر یا فرصت‌های جدید پاسخ دهید. به جای اینکه یک بخش بزرگ از سرمایه را در یک خرید واحد صرف کنید، میانگین‌گیری هزینه به دلار از یک بخش کوچک‌تر در یک زمان استفاده می‌کند و انعطاف‌پذیری و گزینه‌های مختلف را حفظ می‌کند.

معایب میانگین‌گیری هزینه به دلار

در حالی که میانگین‌گیری هزینه به دلار چندین مزیت دارد، معایبی نیز وجود دارد که باید در نظر گرفت:

1. بازدهی کمتر در بازارهایی که به‌طور پیوسته به سمت بالا حرکت می‌کنند: در بازاری که به‌طور پیوسته به سمت بالا حرکت می‌کند، میانگین‌گیری هزینه به دلار ممکن است به بازدهی کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری یکجا در ابتدا منجر شود. با گسترش سرمایه‌گذاری‌های خود، ممکن است از رشد بازار به‌طور کامل بهره‌مند نشوید.
2. کشیدن نقدینگی: با میانگین‌گیری هزینه به دلار، ممکن است مقداری پول نقد برای سرمایه‌گذاری در فواصل منظم نگه دارید. این پول نقد ممکن است در حساب‌های بهره‌دار سرمایه‌گذاری نشود و منجر به بازدهی کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری کل مبلغ در بازار شود.
3. هزینه‌های معاملاتی: سرمایه‌گذاری‌های منظم ممکن است به هزینه‌های معاملاتی بالاتر منجر شوند، مانند هزینه‌های معامله یا کمیسیون‌ها، که می‌تواند بازدهی کلی شما را کاهش دهد. این امر به خصوص در صورتی که در سهام فردی سرمایه‌گذاری کنید یا اگر پلتفرم سرمایه‌گذاری شما برای هر معامله هزینه‌ای دریافت کند، مربوط است.

استراتژی‌های میانگین‌گیری هزینه به دلار

رایج‌ترین استراتژی‌های میانگین‌گیری هزینه به دلار استراتژی‌های خرید مبتنی بر فواصل زمانی منفعل هستند، برای مثال خرید روزانه، هفتگی یا ماهانه. استراتژی‌های پیشرفته‌تری وجود دارند که عناصر مبتنی بر قواعد یا مدیریت فعال را معرفی می‌کنند. برای مثال، اضافه کردن یک قاعده به استراتژی ماهانه که خریدها بالای میانگین متحرک نمایی ۳۴ روزه (EMA)، یک شاخص فنی، باید به ۵۰٪ کاهش یابد. همان‌طور که می‌بینید، حتی اضافه کردن یک قاعده می‌تواند استراتژی‌های میانگین‌گیری هزینه به دلار را بسیار دشوار کند.

انتخاب "فاصله‌ی بهینه" یا اضافه کردن قواعد به استراتژی‌های ساده میانگین‌گیری هزینه به دلار می‌تواند چند درصدی بازدهی بیشتری به‌دست آورد، اما برای بیشتر افراد، استفاده از یک استراتژی ساده مبتنی بر فاصله‌ی زمانی با فرکانس یک‌بار در ماه بهترین است. دلایلی چند برای این وجود دارد:

1. استراتژی‌های پیشرفته در اصل به زمان‌بندی بازار مربوط هستند، که به این معناست که شما سعی می‌کنید حرکات قیمتی را پیش‌بینی کنید تا از خرید در قیمت‌های بالا جلوگیری کنید. اساساً، شما باید یک معامله‌گر باشید.
2. در حالی که با انتخاب فواصل زمانی کوتاه‌تر برخی مزایا وجود دارند، تفاوت کمتر از چیزی است که ممکن است فکر کنید. بیشتر مردم به پرداخت‌های ماهانه مانند اجاره/وام مسکن، خدمات عمومی و غیره عادت دارند... ایجاد یکی دیگر باید آسان باشد.

بیشتر مردم به اندازه کافی مشغول هستند. از کار اضافی، سطوح بالای استرس و ریسک اجتناب کنید. با استراتژی ساده میانگین‌گیری هزینه به دلار به‌طور هوشمندانه در ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کنید. در بخش بعدی خواهیم دید که چگونه میانگین‌گیری هزینه به دلار در دو حالت افراطی بازار، "خرید در اوج" و "گرفتن کف" عمل می‌کند.

مثال ۱ از میانگین‌گیری هزینه به دلار

خرید در اوج

"خرید در اوج" به عمل خرید یک دارایی در بالاترین نقطه قبل از اینکه کاهش قابل‌توجهی در ارزش خود تجربه کند، اشاره دارد. در حالی که همه می‌خواهند پایین بخرند و بالا بفروشند، مشکل این است که به‌طور بسیار دشوار می‌توان در هر زمانی فهمید که آیا در اوج یا کف هستید. بیایید نگاهی به وضعیتی بیندازیم که در آن اوج را می‌خرید:

ما با یک خرید اولیه در ۱ ژانویه ۲۰۱۸ شروع می‌کنیم و یک دوره زمانی دو ساله را در نظر می‌گیریم. قیمت بیت‌کوین در زمان خرید: $13,657 قیمت بیت‌کوین پس از دو سال: $7,200 کل سرمایه‌گذاری: $2100

سناریو A: خرید یکجا در ۱ ژانویه ۲۰۱۸

مقدار بیت‌کوین خریداری‌شده: 0.1465 BTC ارزش سرمایه‌گذاری پس از دو سال: $1,055 سود/زیان: -50%

سناریو B: میانگین‌گیری هزینه به دلار

مقدار خرید و فرکانس: $20/هفته به مدت ۱۰۵ هفته از ۱ ژانویه ۲۰۱۸ مقدار بیت‌کوین انباشته‌شده: 0.32 BTC ارزش سرمایه‌گذاری پس از دو سال: $2,327 سود/زیان: 11%

خلاصه

می‌بینیم که میانگین‌گیری هزینه به دلار به یک سود مختصر به‌جای زیان قابل‌توجه منجر می‌شود.

مثال ۲ از میانگین‌گیری هزینه به دلار

گرفتن کف

"گرفتن کف" به عمل تلاش برای خرید یک دارایی در پایین‌ترین قیمت ممکن در طول یک افت بازار یا تصحیح اشاره دارد. این استراتژی می‌تواند بسیار سودآور باشد اگر به درستی اجرا شود، اما همچنین خطرناک است زیرا پیش‌بینی دقیق زمانی که یک دارایی به پایین‌ترین نقطه خود رسیده است دشوار است. بیایید نگاهی به وضعیتی بیندازیم که در آن موفق به گرفتن کف می‌شوید:

در اینجا با یک خرید اولیه در ۱ ژانویه ۲۰۱۹ شروع می‌کنیم و باز هم یک دوره زمانی دو ساله را در نظر می‌گیریم. قیمت بیت‌کوین در زمان خرید: $3,844 قیمت بیت‌کوین پس از دو سال: $29,374 کل سرمایه‌گذاری: $2100

سناریو A: خرید یکجا در ۱ ژانویه ۲۰۱۹

مقدار بیت‌کوین خریداری‌شده: 0.52 BTC ارزش سرمایه‌گذاری پس از دو سال: $15,274 سود/زیان: 400%

سناریو B: میانگین‌گیری هزینه به دلار

مقدار خرید و فرکانس: $20/هفته به مدت ۱۰۵ هفته مقدار بیت‌کوین انباشته‌شده: 0.2584 ارزش سرمایه‌گذاری پس از دو سال: $7,591 سود/زیان: 260%

خلاصه

می‌بینیم که میانگین‌گیری هزینه به دلار در حالی که به سود کمتری نسبت به خرید یکجا منجر شده است، با این حال به سود قابل‌توجهی منجر شده است.

آیا میانگین‌گیری هزینه به دلار همیشه به سود منجر می‌شود؟

پاسخ کوتاه این است که نه. اگر دارایی که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنید هرگز افزایش ارزش نداشته باشد، نمی‌توانید از آن پول به‌دست آورید. بنابراین، شما باید فقط در استراتژی میانگین‌گیری هزینه به دلار شرکت کنید اگر به اصول بلندمدت یک دارایی اعتقاد دارید. با این حال، برای بیت‌کوین، میانگین‌گیری هزینه به دلار همیشه یک استراتژی برنده بوده است، همان‌طور که نمودار زیر نشان می‌دهد: