• Home
• Get Started
• Dollar Cost Averaging

میانگین‌گیری هزینه دلاری

میانگین هزینه دلاری یک استراتژی سرمایه‌گذاری ساده اما قدرتمند است که شامل سرمایه‌گذاری مقدار ثابتی پول در فواصل منظم، بدون توجه به نوسانات بازار می‌شود. ایده پشت این استراتژی این است که سرمایه‌گذاری‌های خود را در طول زمان پخش کنید، بنابراین نیازی به نگرانی در مورد زمان‌بندی بازار یا تصمیم‌گیری بر اساس نوسانات کوتاه‌مدت قیمت ندارید.

از برنامه کیف پول Bitcoin.com چند زنجیره‌ای برای خرید ایمن و آسان محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال و دارایی‌های دیجیتال مانند بیت‌کوین، اتریوم و VERSE استفاده کنید. برای دریافت یادآوری‌های میانگین هزینه دلاری اینجا ثبت‌نام کنید.

میانگین‌گیری هزینه دلاری چیست؟

میانگین‌گیری هزینه دلاری یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که برای محافظت از سبد سرمایه‌گذاری شما در برابر نوسانات بازار (تغییرات قیمت) طراحی شده است. این روش به این صورت عمل می‌کند که به جای انجام یک خرید بزرگ به‌یک‌باره، شما چندین خرید کوچک‌تر را در طول زمان انجام می‌دهید.

نوسانات در ارزهای دیجیتال

نوسانات در یک بازار به میزان فراز و نشیب قیمت چیزهایی مانند سهام، اوراق قرضه یا دارایی‌های رمزنگاری اشاره دارد. وقتی نوسانات زیادی وجود دارد، قیمت‌ها می‌توانند به سرعت و به طور غیرقابل پیش‌بینی تغییر کنند. وقتی نوسانات کم است، قیمت‌ها پایدارترند و تغییرات زیادی ندارند.

عوامل مختلفی می‌توانند باعث نوسان شوند، مانند اخبار، رویدادهای اقتصادی، یا احساسات مردم نسبت به بازار. نوسانات مهم است زیرا بر میزان پولی که افراد می‌توانند در سرمایه‌گذاری کسب یا از دست بدهند تأثیر می‌گذارد.

ارزهای دیجیتال به طور کلی به عنوان ناپایدارتر از بسیاری از کلاس‌های دارایی سنتی مانند سهام، اوراق قرضه یا کالاها در نظر گرفته می‌شوند. دو دلیل اصلی برای نوسانات بالاتر در ارزهای دیجیتال عبارتند از:

1. بلوغ بازار: ارزهای دیجیتال، به عنوان یک کلاس دارایی جدید، هنوز به سطح بلوغ مشابه با بازارهای مالی سنتی نرسیده‌اند. بازار رمزنگاری همچنان در حال رشد و تکامل است و با سرعتی بسیار بیشتر از دارایی‌های سنتی پیش می‌رود. علاوه بر این، ارزهای دیجیتال و دیگر دارایی‌های دیجیتال آنقدر جدید هستند که شرکت‌کنندگان بازار داده‌های تاریخی زیادی برای مقایسه قیمت‌گذاری ندارند، و این باعث می‌شود کشف قیمت نامشخص باشد.
2. اندازه و نقدینگی بازار: بازار ارزهای دیجیتال در مقایسه با دیگر بازارهای سنتی کوچکتر است. این بدان معناست که زمانی که معاملاتی که در مالی سنتی کوچک محسوب می‌شوند در بازارهای رمزنگاری رخ می‌دهند، می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر قیمت‌ها داشته باشند و به نوسانات قیمت بزرگتری منجر شوند.

مزایای میانگین‌گیری هزینه دلاری

مزایای میانگین‌گیری هزینه دلاری عبارتند از:

1. کاهش نوسانات: با پراکندن سرمایه‌گذاری‌های خود در طول زمان، اثرات نوسانات شدید قیمت را کاهش می‌دهید. برای مثال، تصور کنید که مقدار زیادی پول را در زمان نامناسبی سرمایه‌گذاری کنید، مانند درست قبل از یک کاهش بازار.
2. سادگی: پیروی از آن آسان است و شما نیازی به دانش مالی تخصصی برای استفاده از این استراتژی ندارید. پیش‌بینی زمان بازار حتی برای معامله‌گران حرفه‌ای سخت است. وقتی سعی می‌کنید زمان بازار را پیش‌بینی کنید، تلاش می‌کنید سرمایه‌گذاری را در پایین‌ترین قیمت خریداری و در بالاترین قیمت بفروشید.
3. انضباط: این استراتژی تشویق به سرمایه‌گذاری منظم و منظم می‌کند که می‌تواند به مرور زمان به ساختن ثروت کمک کند. انباشت ثروت بلندمدت نیاز به سرمایه‌گذاری مداوم در طول زمان دارد که از قدرت ترکیب بهره می‌برد، که به سرمایه‌گذاری‌های شما اجازه می‌دهد به طور نمایی رشد کنند زیرا بازده خود را دوباره سرمایه‌گذاری می‌کنید. این می‌تواند در درازمدت به انباشت ثروت قابل توجهی منجر شود.
4. حفظ گزینه‌ها: با حفظ گزینه‌ها، از تعهد بیش از حد به یک مسیر واحد اجتناب می‌کنید، که به شما اجازه می‌دهد به شرایط متغیر بازار یا فرصت‌های جدید پاسخ دهید و تطبیق پیدا کنید. به جای استفاده از حجم زیادی سرمایه در یک خرید واحد، میانگین‌گیری هزینه دلاری از بخشی از سرمایه در یک زمان استفاده می‌کند، انعطاف‌پذیری را حفظ می‌کند و گزینه‌های مختلف را باز نگه می‌دارد.

معایب میانگین‌گیری هزینه دلاری

در حالی که میانگین‌گیری هزینه دلاری چندین مزیت دارد، معایبی نیز وجود دارد که باید در نظر گرفت:

1. بازدهی پایین‌تر در بازارهای همیشه صعودی: در بازاری که به طور مداوم به سمت بالا حرکت می‌کند، میانگین‌گیری هزینه دلاری ممکن است به بازدهی پایین‌تری نسبت به سرمایه‌گذاری یکجا در ابتدا منجر شود. با پراکندن سرمایه‌گذاری‌ها، ممکن است نتوانید به طور کامل از رشد بازار بهره‌مند شوید.
2. کشیدن پول نقد: با میانگین‌گیری هزینه دلاری، ممکن است مقداری پول نقد را برای سرمایه‌گذاری در فواصل زمانی منظم نگه دارید. این پول نقد ممکن است در حساب‌های بهره‌دار سرمایه‌گذاری نشود، که منجر به بازدهی پایین‌تری نسبت به سرمایه‌گذاری کل مبلغ در بازار خواهد شد.
3. هزینه‌های تراکنش: سرمایه‌گذاری‌های منظم ممکن است به هزینه‌های تراکنش بالاتری منجر شوند، مانند هزینه‌های معامله یا کارمزدها، که می‌تواند بازدهی کلی شما را کاهش دهد. این به ویژه در صورتی که در سهام فردی سرمایه‌گذاری کنید یا اگر پلتفرم سرمایه‌گذاری شما برای هر تراکنش هزینه‌هایی دریافت کند، مهم است.

استراتژی‌های میانگین‌گیری هزینه دلاری

رایج‌ترین استراتژی‌های میانگین‌گیری هزینه دلاری، استراتژی‌های خرید منفعل مبتنی بر فواصل زمانی هستند، برای مثال خرید روزانه، هفتگی یا ماهانه. استراتژی‌های پیشرفته‌تر وجود دارند که عناصر مبتنی بر قوانین یا مدیریت فعال را معرفی می‌کنند. برای مثال، اضافه کردن یک قانون به یک استراتژی ماهانه که خریدهای بالای میانگین متحرک نمایی ۳۴ روزه (EMA)، یک شاخص فنی، باید ۵۰٪ کاهش یابد. همانطور که می‌بینید، حتی اضافه کردن یک قانون می‌تواند استراتژی‌های میانگین‌گیری هزینه دلاری را بسیار پیچیده‌تر کند.

انتخاب "فواصل بهینه" یا اضافه کردن قوانین به بالای استراتژی‌های ساده میانگین‌گیری هزینه دلاری می‌تواند چند درصدی را بهبود دهد، اما برای بیشتر افراد، استفاده از یک استراتژی ساده مبتنی بر فواصل زمانی با فرکانس ماهانه بهترین است. دلایل زیادی برای این وجود دارد:

1. استراتژی‌های پیشرفته اساساً در مورد زمان‌بندی بازار هستند، که به این معناست که شما سعی می‌کنید حرکت‌های قیمتی را پیش‌بینی کنید تا از خرید در قیمت‌های بالا اجتناب کنید. اساساً، شما باید یک معامله‌گر باشید.
2. در حالی که برخی مزایا با انتخاب فواصل زمانی کوتاه‌تر وجود دارد، تفاوت کمتر از آن چیزی است که فکر می‌کنید. اکثر مردم به پرداخت‌های ماهانه پرداخت‌ها عادت دارند، مانند اجاره/وام مسکن، قبوض، و غیره... ایجاد یک پرداخت دیگر باید آسان باشد.

اکثر مردم به اندازه کافی مشغول هستند. از کار اضافی، سطح بالای استرس و ریسک اجتناب کنید. در ارزهای دیجیتال با استراتژی میانگین‌گیری هزینه دلاری ساده سرمایه‌گذاری کنید. در بخش بعدی به عملکرد میانگین‌گیری هزینه دلاری در دو حالت افراطی بازار، "خرید در اوج" و "گرفتن پایین" می‌پردازیم.

مثال ۱ از میانگین‌گیری هزینه دلاری

خرید در اوج

"خرید در اوج" به عمل خرید یک دارایی در بالاترین نقطه خود قبل از کاهش قابل توجهی در ارزش اشاره دارد. در حالی که همه می‌خواهند در پایین خرید کنند و در بالا بفروشند، مشکل این است که می‌تواند بسیار دشوار باشد تا در هر لحظه مشخص بدانید که آیا در اوج یا دره هستید. بیایید به وضعیتی نگاه کنیم که در آن در اوج خرید کرده‌اید:

ما با یک خرید اولیه در ۱ ژانویه ۲۰۱۸ شروع می‌کنیم و یک دوره زمانی دو ساله را در نظر می‌گیریم. قیمت بیت‌کوین در خرید: $13,657 قیمت بیت‌کوین پس از دو سال: $7,200 کل سرمایه‌گذاری: $2100

سناریو A: خرید یکجا در ۱ ژانویه ۲۰۱۸

مقدار بیت‌کوین خریداری شده: 0.1465 BTC ارزش سرمایه‌گذاری پس از دو سال: $1,055 سود/ضرر: -50%

سناریو B: میانگین‌گیری هزینه دلاری

مقدار خرید و فرکانس: $20/هفته برای 105 هفته از ۱ ژانویه ۲۰۱۸ مقدار بیت‌کوین انباشته شده: 0.32 BTC ارزش سرمایه‌گذاری پس از دو سال: $2,327 سود/ضرر: 11%

خلاصه

می‌توانیم ببینیم که میانگین‌گیری هزینه دلاری منجر به سود متوسطی به جای ضرر قابل توجه می‌شود.

مثال ۲ از میانگین‌گیری هزینه دلاری

گرفتن پایین

"گرفتن پایین" به عمل تلاش برای خرید یک دارایی در پایین‌ترین قیمت ممکن آن در طول یک سقوط یا اصلاح بازار اشاره دارد. این استراتژی می‌تواند اگر به درستی اجرا شود بسیار سودآور باشد، اما همچنین پرخطر است زیرا پیش‌بینی دقیق زمانی که یک دارایی به پایین‌ترین نقطه خود رسیده است دشوار است. بیایید به وضعیتی نگاه کنیم که در آن موفق به گرفتن پایین شده‌اید:

اینجا ما با یک خرید اولیه در ۱ ژانویه ۲۰۱۹ شروع می‌کنیم و دوباره یک دوره زمانی دو ساله را در نظر می‌گیریم. قیمت بیت‌کوین در خرید: $3,844 قیمت بیت‌کوین پس از دو سال: $29,374 کل سرمایه‌گذاری: $2100

سناریو A: خرید یکجا در ۱ ژانویه ۲۰۱۹

مقدار بیت‌کوین خریداری شده: 0.52 BTC ارزش سرمایه‌گذاری پس از دو سال: $15,274 سود/ضرر: 400%

سناریو B: میانگین‌گیری هزینه دلاری

مقدار خرید و فرکانس: $20/هفته برای 105 هفته مقدار بیت‌کوین انباشته شده: 0.2584 ارزش سرمایه‌گذاری پس از دو سال: $7,591 سود/ضرر: 260%

خلاصه

می‌توانیم ببینیم که میانگین‌گیری هزینه دلاری، در حالی که سود کمتری نسبت به خرید یکجا به همراه داشت، با این حال به سود قابل توجهی منجر شد.

آیا میانگین‌گیری هزینه دلاری همیشه به سود منجر می‌شود؟

پاسخ کوتاه این است که نه. اگر دارایی که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنید هرگز افزایش ارزش نداشته باشد، نمی‌توانید از آن درآمدی کسب کنید. بنابراین، شما فقط باید در یک استراتژی میانگین‌گیری هزینه دلاری شرکت کنید اگر به اصول بنیادی بلندمدت یک دارایی اعتقاد دارید. با این حال، برای بیت‌کوین، میانگین‌گیری هزینه دلاری همیشه یک استراتژی برنده بوده است، همانطور که نمودار زیر نشان می‌دهد: