Mis on krüptoderivaadid?

Krüptoderivaat, näiteks „igavene futuur“, on finantsinstrument, mis „tuletab“ oma väärtuse aluseks olevast krüptovaluutast või digitaalsest varast. Näiteks on olemas palju igaveste futuuride lepinguid, mis põhinevad Bitcoinil. Derivaat on leping kahe või enama osapoole vahel. Kõige tavalisemad derivaatide tüübid krüptoturgudel on mainitud igavesed futuurid, millele järgnevad traditsioonilised futuurid ja optsioonid kaugelt teisel ja kolmandal kohal.

Kasutage mitmekeelse Bitcoin.com Walleti rakendust, mida usaldavad miljonid, et turvaliselt ja lihtsalt saata, vastu võtta, osta, müüa, kaubelda, kasutada ja hallata Bitcoini (BTC), Bitcoin Cashi (BCH), Eetrit (ETH) ja populaarseimaid krüptovaluutasid. Ühenduge tuhandete detsentraliseeritud rakendustega (dApps), nagu juhtiv tuletisinstrumentide kauplemisplatvorm dYdX. Alustage tuletisinstrumentidega kauplemist Bitcoin.com-i dYdX partnerlingi kaudu, et saada 5% tasu soodustust.

Sisukord

Kuidas tuletisinstrumendid toimivad?

Tuletisinstrumente on mitut liiki, kuid kõik sisaldavad lepingut kahe või enama osapoole vahel alusvara ostmiseks või müümiseks mingil ajahetkel tulevikus. Vaatame mõningaid populaarsemaid tuletisinstrumente:

Futuurid: Leping, mis kohustab kahte või enamat osapoolt ostma või müüma vara kindlal ajal tulevikus kindlaksmääratud hinnaga. Näiteks kui ostate "10AUG2022 BTC" lepingu hinnaga 20 000 USA dollarit, tähendab see, et nõustute ostma ühe lepingu väärtuses Bitcoini 10. augustil 2022 hinnaga 20 000 USA dollarit. Kui hind on üle 20 000 dollari, teenite kasumit, kuid vastupidine kehtib, kui hind on madalam. Kuna futuurilepingud on kindlaks määratud tulevikupunktiks, ei jälgi lepingu hind tingimata tihedalt alusvara kohahinda. Selle asemel kaubeldakse hinnaga, mida inimesed arvavad, et see on aegumisel.

Pidevad futuurid: Pidevad futuurid ehk "perps" on eriline futuurilepingu tüüp. Nagu nimigi viitab, ei ole perps-itel aegumiskuupäeva. Neid lepinguid saab hoida igavesti. Kuna lepinguid saab hoida määramata ajaks, on lepingu hind väga lähedal kohahinnale.

Optsioonid: Erinevalt futuurilepingutest, kus leping kohustab osapooli vara ostma või müüma, annab optsioon ostjale õiguse, kuid mitte kohustust vara osta või müüa kindlaks kuupäevaks kindlaksmääratud hinnaga. Optsiooni müüja on siiski kohustatud alusvara ostma või müüma. Optsiooni müüjad võtavad optsioonilepingu eest tasu ehk preemiat.

Keskustatud või detsentraliseeritud krüptotuletisinstrumendid?

Krüpto lühikeses ajaloos on kõige populaarsem koht tuletisinstrumentidega kauplemiseks olnud tsentraliseeritud börsid. Need börsid pakkusid likviidsust ja reageerivat kauplemiskeskkonda, mis on olulised lühema ajaraami tuletisinstrumentidega kauplemisel. Peamine puudus on olnud paljud väited, et tsentraliseeritud börsid on kuritarvitanud oma privileeritud teabe positsiooni, et aktiivselt oma klientide vastu kaubelda. Samuti on suurte turusündmuste ajal tsentraliseeritud börsid kalduvad võrguühenduseta minema, põhjustades klientidele avatud positsioonide likvideerimist.

See muutub aeglaselt, kui [DeFi] küpseb. Nüüd on olemas mõned elujõulised detsentraliseeritud tuletisinstrumentide platvormid. Neil puudub endiselt tsentraliseeritud börside likviidsuse sügavus ja reageerimisvõime, kuid need erinevused tõenäoliselt aja jooksul vähenevad.

Riskid

Tuletisinstrumentidega kauplemine on palju riskantsem ettevõtmine kui lihtsalt alusvara omamine. Tuletisinstrumendid on oma olemuselt volatiilsemad kui alusvara. Krüpto on juba väga volatiilne varaklass, seega on tuletisinstrumendid veelgi volatiilsemad. Tuletisinstrumendid võimaldavad ka finantsvõimendust, mis suurendab riske veelgi.

Nendel põhjustel ei soovitata algajatel ega isegi kesktaseme kauplejatel tuletisinstrumente kasutada. Kui olete tuletisinstrumentidega kauplemises uus ja soovite õppida, ärge kasutage finantsvõimendust.

Avasta krüptovaluutade ostmiseks, müümiseks ja vahetamiseks parimad platvormid.

Algoritmiline kauplemine

Automatiseeritud kauplemine

Arbitraažirobotid

Kopeerimine kauplemine

Päevakauplemine

Demokauplemiskontod

Derivaadid

Futuuridega kauplemine

Võimendusega kauplemine

Marginaalide kauplemine

Optsioonidega kauplemine

Lühikeseks müük

Anonüümsed vahetused

Tsentraliseeritud

Krüptoraha maaklerid

Krüptoraha Fiati vahetused

Hajutatud

Algajatele

Hübriid

Laenuplatvormid

Madalaimad Tasud

P2P krüpto vahetused

Paypal sissemakse

Kõige turvalisem

Hoiukontod

Vahetusplatvormid

Parim krüpto, mida praegu osta

Parimad krüpto eelmüügid

Uued krüptoprojektid

Binaarsed valikud

Avasta krüptovaluutade ostmiseks, müümiseks ja vahetamiseks parimad platvormid.

Binaarsed valikud

Seotud juhendid

Alusta siit →

Mis on APY?

APY tähistab aastast protsenditootlust. See on viis arvutada investeeringult teenitud intressi, mis sisaldab liitintressi mõju.

Loe seda artiklit →

Mis on APY?

APY tähistab aastast protsenditootlust. See on viis arvutada investeeringult teenitud intressi, mis sisaldab liitintressi mõju.

Mis on likviidsus?

Likviidsusel on mitu veidi erinevat, kuid omavahel seotud tähendust. Krüpto puhul viitab likviidsus kõige sagedamini finantslikule likviidsusele ja turu likviidsusele.

Loe seda artiklit →

Mis on likviidsus?

Likviidsusel on mitu veidi erinevat, kuid omavahel seotud tähendust. Krüpto puhul viitab likviidsus kõige sagedamini finantslikule likviidsusele ja turu likviidsusele.

Mis on DeFi?

Uuri, mis muudab detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) rakendused toimivaks ja kuidas need võrreldavad traditsiooniliste finantstoodetega.

Loe seda artiklit →

Mis on DeFi?

Uuri, mis muudab detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) rakendused toimivaks ja kuidas need võrreldavad traditsiooniliste finantstoodetega.

DeFi kasutusjuhtumid

Detsentraliseeritud rahandus (DeFi) toob juurdepääsu finantstoodetele kõigile. Selles artiklis vaatleme mõningaid silmapaistvaid kasutusjuhtumeid.

Loe seda artiklit →

DeFi kasutusjuhtumid

Detsentraliseeritud rahandus (DeFi) toob juurdepääsu finantstoodetele kõigile. Selles artiklis vaatleme mõningaid silmapaistvaid kasutusjuhtumeid.

DEX kõnepruuk

AMM-ist tootmisfarminguni, õppige tundma võtmesõnavara, millega puutute kokku DEX-il kauplemisel.

Loe seda artiklit →

DEX kõnepruuk

AMM-ist tootmisfarminguni, õppige tundma võtmesõnavara, millega puutute kokku DEX-il kauplemisel.

Mis on krüptoderivaadid?

Sisukord

Kuidas tuletisinstrumendid toimivad?

Keskustatud või detsentraliseeritud krüptotuletisinstrumendid?

Riskid

Kauplemisfunktsioonid

Krüptovaluutad

Vahetustüübid

Geograafilised piirkonnad