Co je DEX?

Decentralizovaná burza (DEX) je typ burzy, která se specializuje na transakce typu peer-to-peer s kryptoměnami a digitálními aktivy. Na rozdíl od centralizovaných burz (CEX) DEX nevyžadují důvěryhodnou třetí stranu nebo zprostředkovatele k usnadnění výměny kryptoaktiv. Jádrem kryptoměn je odstranění zprostředkovatelů ve financích, protože to zvyšuje ekonomickou svobodu jednotlivců po celém světě bez ohledu na to, kdo jsou. DEXy jsou klíčovou součástí decentralizovaných financí (DeFI). Lze tvrdit, že bez vysoce kvalitních, likvidních DEXů by DeFi nezažilo neuvěřitelný růst, jaký zažilo.

Použijte decentralizovanou burzu Bitcoin.com Verse DEX k bezpečné a zabezpečené výměně mezi kryptoměnami, včetně obchodování mezi řetězci BTC, BCH, ETH a dalšími.

Obsah

DEXy se staly na Ethereum velmi populární, ale od té doby se rozšířily na všechny blockchainy s obecnou funkcionalitou chytrých kontraktů. DEXy jsou důležité pro ekosystém blockchainu, protože jsou první decentralizovanou aplikací (dApp), se kterou obvykle přicházíte do styku, když vstoupíte na nový chain. Slouží k výměně a směně kryptoaktiv. Kromě usnadnění výměny mezi různými kryptoaktivy, mnoho DEXů nabízí i způsoby, jak vydělat kryptoaktiva bez obchodování.

Jak DEXy fungují?

DEXy existují v kryptosvětě v jedné nebo druhé formě již od roku 2012 až 2014, podle toho, jak DEX definujete. Který DEX byl první, může být sporné, avšak zdá se, že jeden konkrétní DEX změnil krajinu navždy: Uniswap. Uniswap přinesl první fungující decentralizovaný automatizovaný tržní tvůrce (AMM). Před AMM měly DEXy problémy s likviditou. AMM usnadnily a zatraktivnily přidávání likvidity.

Předtím, než Uniswap přišel s funkčním AMM, bylo obchodování na DEXu pomalé a kryptoaktiva na burze často obchodovala s prémií ve srovnání se stejným kryptoaktivem na CEX. To je proto, že před AMM se DEXy snažily napodobit způsob, jakým centralizované burzy zprostředkovávají obchody. Problém je, že metody používané CEXy vyžadují velké množství výpočtů s nízkou latencí. Přenesení stejných metod na DEXy znamenalo, že byly mnohem pomalejší a stále vyžadovaly určitou centralizaci. Navíc špatná zkušenost s ranými DEXy odrazovala lidi od poskytování svých prostředků k obchodování, což těmto DEXům bránilo získat potřebnou likviditu.

AMM to vyřešily tím, že motivovaly tvorbu likviditních poolů a umožnily těmto poolům být algoritmicky obchodovány. Motivace má podobu sdílení poplatků. Konkrétně lidé, kteří přidají likviditu na DEX, obdrží část poplatků generovaných, když ostatní účastníci obchodují. Co se týče obchodního algoritmu, zahrnuje vzorec, který vyvažuje zbývající zůstatky dvou aktiv v obchodním páru. Důležité je si pamatovat, že dvě aktiva nejsou aktivně spárována v reálném čase, ale program určuje cenu v závislosti na zbývajícím množství obou aktiv.

Jaké jsou výhody DEXů?

Decentralizace přináší mnoho výhod oproti centralizovaným protějškům. Nejprve se nová kryptoaktiva téměř vždy objevují výrazně dříve na DEXech než na CEXech. Je to proto, že CEXy musí manuálně přidávat kryptoaktiva do svého systému. Přidání nových projektů obvykle zahrnuje vrstvy souladu, testování a autorizaci vrstvami managementu. Na DEXu může být jakýkoli nový token automaticky přidán na burzu bez nutnosti žádat kohokoli.

DEXy nevyžadují opatření typu Know Your Customer (KYC) nebo proti praní špinavých peněz (AML). Samotná burza neexistuje v žádné konkrétní jurisdikci, takže na ni neplatí žádný regulační rámec. To má několik důsledků. Za prvé, DEXy zachovávají soukromí. Můžete používat DEXy anonymně, aniž byste museli sdělovat informace o sobě, včetně finančních informací, jako jsou vaše zůstatky na účtech. Dále můžete začít obchodovat okamžitě na DEXu. Neexistuje žádný zdlouhavý proces ověřování, který musíte projít, než můžete obchodovat.

DEXy mohou být prospěšné pro všechny, ale mají největší užitek v rozvojovém světě, kde nedostatek robustní finanční infrastruktury bránil tradičním finančním podnikům přijímat mnoho zákazníků. Světová banka odhaduje, že 1 miliarda lidí nemá oficiální doklad totožnosti. Tito lidé by nebyli schopni projít ani nejvolnějšími KYC AML opatřeními, ale s přístupem k internetu by mohli obchodovat na DEXu.

Nakonec na DEXu nemusíte obchodovat, abyste vydělali peníze. Existuje několik způsobů, jak vydělat, například kdokoli může poskytnout likviditu na DEXu a získat podíl z poplatků. Navíc mnoho DEXů integruje bonusové odměny. Ty jsou obvykle vypláceny ve správním tokenu DEXu.

Jaké jsou nevýhody DEXů?

Největší překážkou pro používání DEXů je obtížnost uživatelského rozhraní (UI/UX). Je matoucí a obtížné dostat kryptoaktiva do peněženky a poté se orientovat v uživatelských rozhraních většiny DEXů. Existuje spousta předběžného učení, než budete schopni provést jediný obchod. To může být ještě obtížnější kvůli tomu, že transakce často selhávají z různých důvodů a podpora někdy není příliš nápomocná.

Protože kdokoli může přidat kryptoaktivum na DEX, podvody jsou stále přítomny. Jakýkoli legitimní projekt vyvolá desítky podvodných projektů se stejným názvem nebo mírně odlišnými názvy, aby se vás pokusily oklamat a vyměnit vaše kryptoaktiva. Kromě toho, protože žádný z těchto projektů nemusí být předem ověřen, projekty, které se zdají být legitimní, mohou se ukázat jako podvody, které vás připraví o peníze. Abyste se mohli účastnit tohoto neregulovaného, divokého západu, je nutné provést výzkum před obchodováním s novou mincí. Můžete si přečíst bílé knihy, připojit se k Telegram skupinám a Discordům, prohledat Twitter nebo číst blogy a články na Medium.

Každá akce, kterou provedete na DEXu, vyžaduje použití plynu, což může být drahé. Na Ethereum, zdaleka nejpopulárnějším blockchainu, může jednoduchá výměna na DEXu stát více než 100 dolarů (v závislosti na stavu přetížení v době obchodu). Ostatní chainy mají nižší poplatky, i když také mnohem menší aktivitu. Další nevýhodou je, že AMM, zejména tam, kde je omezená likvidita, stále trpí skluzem. Čím více chcete obchodovat, tím pravděpodobnější je, že cena se odchýlí od toho, co chcete zaplatit. Nakonec, protože aktivita na DEXu je všechna na-chain, je veřejná, programy (boti) mohou monitorovat, co se lidé snaží obchodovat, a předběhnout jejich objednávky. To znamená, že za svůj obchod zaplatíte více, než byste jinak zaplatili.

Nakonec poskytování likvidity v likviditním poolu přináší určité riziko ve srovnání s centralizovanými burzami. To je z velké části proto, že přidání nebo odebrání likvidity z likviditního poolu stojí určité množství plynu, trvá déle vykonat a nástroje dostupné pro aktivní správu likviditních poolů, i pro skromné úkony, jako je odstranění likvidity, vyžadují více technických znalostí než centralizované burzy. Pro méně sofistikované investory je pravděpodobně výhodnější jednoduše držet svá kryptoaktiva, než je vkládat do likviditního poolu.

Objevte nejlepší platformy pro nákup, prodej a obchodování s kryptoměnami.

Algoritmické obchodování

Automatizované obchodování

Arbitrážní boti

Kopírování obchodování

Denní obchodování

Demo obchodní účty

Deriváty

Obchodování s futures

Obchodování s pákovým efektem

Obchodování s marží

Obchodování s opcemi

Shortování

Anonymní výměny

Centralizovaný

Brokeři kryptoměn

Směnárny kryptoměn na fiat měny

Decentralizovaný

Pro začátečníky

Hybridní

Půjčovací platformy

Nejnižší poplatky

P2P krypto burzy

Vklad na PayPal

Nejbezpečnější

Spořicí účty

Výměnné platformy

Nejlepší kryptoměny ke koupi nyní

Nejlepší předprodeje kryptoměn

Nové kryptoprojekty

Binární opce

Objevte nejlepší platformy pro nákup, prodej a obchodování s kryptoměnami.

Binární opce

Související průvodce

Začněte zde →

Co je to DeFi?

Zjistěte, co činí aplikace pro decentralizované finance (DeFi) funkčními a jak se porovnávají s tradičními finančními produkty.

Přečíst si tento článek →

Co je to DeFi?

Zjistěte, co činí aplikace pro decentralizované finance (DeFi) funkčními a jak se porovnávají s tradičními finančními produkty.

Co je to dApp?

Objevte, co jsou dApps, jak fungují, jejich výhody a nevýhody a další informace.

Přečíst si tento článek →

Co je to dApp?

Objevte, co jsou dApps, jak fungují, jejich výhody a nevýhody a další informace.

Co je to likvidita?

Likvidita má několik mírně odlišných, ale vzájemně propojených významů. Pro účely kryptoměn se likvidita nejčastěji vztahuje k finanční likviditě a tržní likviditě.

Přečíst si tento článek →

Co je to likvidita?

Likvidita má několik mírně odlišných, ale vzájemně propojených významů. Pro účely kryptoměn se likvidita nejčastěji vztahuje k finanční likviditě a tržní likviditě.

Co je Ethereum?

Pochopte klíčové charakteristiky Etherea.

Přečíst si tento článek →

Co je Ethereum?

Pochopte klíčové charakteristiky Etherea.

Co jsou tokeny ERC-20?

Naučte se základy standardu tokenů Ethereum, k čemu se používají tokeny ERC-20 a jak fungují.

Přečíst si tento článek →

Co jsou tokeny ERC-20?

Naučte se základy standardu tokenů Ethereum, k čemu se používají tokeny ERC-20 a jak fungují.

Co je to chytrý kontrakt?

Získejte základní informace o "softwaru", který běží na decentralizovaných sítích.

Přečíst si tento článek →

Co je to chytrý kontrakt?

Získejte základní informace o "softwaru", který běží na decentralizovaných sítích.

Nejlepší kasinové platformy

Typy výměn

Nejlepší obchodní platformy

Nejlepší sázkové platformy

Nejlepší peněženky

Nejlepší krypto karty

Doporučené stránky

Nejlepší kasinové hry

Krypto Venture Network

Správa majetku

Peněženky od Crypto

Ostatní karty

Průvodci kasinem

Kasina podle Crypto

Více slotů

Automatizované obchodování

Obchodní průvodce

Sázení na tenis

Obchodování s deriváty

Sázení na esporty

Více her

Další burzy

Ostatní peněženky

Hazardování

Sázkové kanceláře

Co je DEX?

Obsah

Jak DEXy fungují?

Jaké jsou výhody DEXů?

Jaké jsou nevýhody DEXů?

Obchodní funkce

Kryptoměny

Typy směny

Geografické oblasti