• Home
• Get Started
• What Is A Dex

Co je DEX?

Decentralizovaná burza (DEX) je typ burzy, která se specializuje na transakce typu peer-to-peer s kryptoměnami a digitálními aktivy. Na rozdíl od centralizovaných burz (CEX) DEX nevyžadují důvěryhodnou třetí stranu nebo zprostředkovatele k usnadnění výměny kryptoaktiv. Jádrem kryptoměn je odstranění zprostředkovatelů ve financích, protože to zvyšuje ekonomickou svobodu jednotlivců po celém světě bez ohledu na to, kdo jsou. DEXy jsou klíčovou součástí decentralizovaných financí (DeFI). Lze tvrdit, že bez vysoce kvalitních, likvidních DEXů by DeFi nezažilo neuvěřitelný růst, jaký zažilo.

Použijte decentralizovanou burzu Bitcoin.com Verse DEX k bezpečné a zabezpečené výměně mezi kryptoměnami, včetně obchodování mezi řetězci BTC, BCH, ETH a dalšími.

DEXy explodovaly v popularitě na Ethereum, ale od té doby se přesunuly na každý blockchain s obecnou funkcí chytrých kontraktů. DEXy jsou důležité pro ekosystém blockchainu, protože jsou první decentralizovanou aplikací (dApp), se kterou se obvykle setkáte při příchodu na nový řetězec. Jsou způsobem, jak se směňují a směňují kryptoaktiva. Kromě usnadnění výměny mezi různými kryptoaktivy, mnoho DEXů má také způsoby, jak vydělat kryptoaktiva bez obchodování.

Přečtěte si více: Co je dApp?

Jak DEXy fungují?

DEXy existují v kryptu v jedné či druhé formě již od roku 2012 až do 2014, v závislosti na tom, jak kvalifikujete DEX. Mohlo by být sporné, který DEX byl první, nicméně se zdá jasné, že jeden DEX změnil krajinu navždy: Uniswap. Uniswap přinesl první funkční decentralizovaný automatizovaný tvůrce trhu (AMM). Před AMM měly DEXy problémy s likviditou. AMM usnadnily a zatraktivnily přidání likvidity.

Přečtěte si více: Co je likvidita?

Než Uniswap přišel s funkčním AMM, obchodování na DEX bylo pomalé a kryptoaktiva na burze se často obchodovala s prémií ke stejnému kryptoaktivu na CEX. To bylo proto, že před AMM se DEXy snažily napodobit způsob, jakým centralizované burzy usnadňují obchody. Problém je, že metody používané CEXy vyžadují techniky, které potřebují hodně výpočtů s nízkou latencí. Převod stejných metod na DEXy znamenal, že byly mnohem pomalejší a stále vyžadovaly určitou centralizaci. Aby toho nebylo málo, špatná zkušenost s ranými DEXy odrazovala lidi od poskytování jejich prostředků k obchodování, což bránilo těmto DEXům získat trakci a potřebnou likviditu.

AMM to vyřešily tím, že motivovaly tvorbu poolů likvidity a umožnily, aby tyto pooly byly algoritmicky obchodovány. Motivace má formu sdílení poplatků. Konkrétně lidé, kteří přidají likviditu do DEX, obdrží podíl z poplatků generovaných, když ostatní účastníci obchodují. Co se týče obchodního algoritmu, zahrnuje formuli, která vyvažuje zbývající zůstatky dvou aktiv v obchodním páru. Důležitá věc k zapamatování je, že dvě aktiva nejsou aktivně spárována v reálném čase, spíše program určuje cenu v závislosti na zbývajícím množství obou aktiv.

Jaké jsou výhody DEXů?

Decentralizace přináší mnoho výhod oproti centralizovaným protějškům. Za prvé, nová kryptoaktiva se téměř vždy objeví na DEXech podstatně dříve než na CEXech. To proto, že CEXy musí kryptoaktiva manuálně přidat do svého systému. Přidání nových projektů obvykle zahrnuje vrstvy souladu, testování a autorizace vrstvami managementu. S DEXem může být jakýkoli nový token automaticky přidán na burzu, aniž by se někdo ptal.

DEXy nevyžadují opatření Know Your Customer (KYC) nebo proti praní špinavých peněz (AML). Samotná burza neexistuje v žádné jedné jurisdikci, takže na ni neplatí žádný regulační rámec. To má několik důsledků. Zaprvé, DEXy zachovávají soukromí. DEXy můžete používat anonymně, aniž byste museli odhalovat informace o sobě, včetně finančních informací, jako je zůstatek na účtu. Dále můžete na DEXu začít obchodovat okamžitě. Neexistuje žádný zdlouhavý proces ověření, který by bylo nutné projít před obchodováním.

DEXy mohou být prospěšné pro všechny, ale mají největší užitek v rozvojovém světě, kde nedostatek robustní finanční infrastruktury bránil tradičním finančním podnikům přijímat mnoho zákazníků. Světová banka odhaduje, že 1 miliarda lidí nemá oficiální doklad o totožnosti. Tito lidé by nebyli schopni projít ani nejvolnějšími opatřeními KYC AML, přesto by s přístupem k internetu mohli obchodovat na DEXu. Prozkoumejte, jak decentralizované burzy mohou posílit takové jednotlivce na DEX Directory.

Nakonec na DEXu nemusíte obchodovat, abyste vydělávali peníze. Existuje několik způsobů, jak vydělat, například kdokoli může poskytnout likviditu na DEXu a získat část poplatků. Dále mnoho DEXů integruje bonusové odměny. Ty jsou obvykle vypláceny v řídícím tokenu DEXu.

Jaké jsou nevýhody DEXů?

Zdaleka největší překážkou používání DEXů je složitost UI/UX. Je matoucí a obtížné dostat kryptoaktiva do peněženky a poté se orientovat v uživatelských rozhraních většiny DEXů. Je zapotřebí hodně učení, než budete moci provést jediný obchod. To může být ještě obtížnější kvůli tomu, že transakce často selhávají z různých důvodů a podpora někdy není zvlášť užitečná.

Protože kdokoli může přidat kryptoaktivum na DEX, podvody jsou neustále přítomny. Každý legitimní projekt vytvoří desítky podvodných projektů se stejným nebo mírně odlišným názvem, aby se vás pokusily oklamat směnou vašich kryptoaktiv. Dále, protože žádný z těchto projektů nemusí být předem prověřen, projekty, které se zdají legitimní, se mohou ukázat být podvody, které vás připraví o peníze. Aby se mohli účastnit tohoto neregulovaného, divokého západu, je nezbytné provést výzkum před obchodováním s novou mincí. Můžete si přečíst bílé knihy, připojit se ke skupinám na Telegramu a Discordu, prohledávat Twitter nebo číst blogy a články na Medium.

Každá akce, kterou provedete na DEXu, vyžaduje použití plynu, což může být drahé. Na Ethereum, zdaleka nejpopulárnějším blockchainu, může prostá směna na DEXu stát až 100 dolarů (v závislosti na stavu přetížení v době obchodu). Jiné řetězce mají nižší poplatky, ale také mnohem menší aktivitu. Další nevýhodou je, že AMM, zejména tam, kde je likvidita omezená, stále trpí skluzem. Čím více chcete obchodovat, tím pravděpodobněji cena sklouzne od toho, co chcete zaplatit. Nakonec, protože aktivita DEX je celá na řetězci a je veřejná, programy (boti) mohou sledovat, co lidé chtějí obchodovat, a předbíhat jejich objednávky. To znamená, že nakonec zaplatíte za svůj obchod více, než byste jinak museli.

Nakonec, poskytování likvidity v poolu likvidity přináší určité riziko ve srovnání s centralizovanými burzami. To je z velké části proto, že přidání nebo odstranění likvidity z poolu likvidity stojí nějaké množství plynu, trvá déle na provedení a nástroje dostupné pro aktivní správu poolů likvidity, dokonce i pro skromné akce jako odstranění likvidity, vyžadují více technické odbornosti než centralizované burzy. Pro méně sofistikované investory je pravděpodobně výhodnější jednoduše držet vaše kryptoaktiva, než je dávat do poolu likvidity.