• Home
• Get Started
• How To Choose The Right Perp Dex

সঠিক পার্প ডেক্স কীভাবে নির্বাচন করবেন

একটি পার্প ডেক্স নির্বাচন করা কেবল কম ফি নিয়ে নয় - এটি বিশ্বাস, স্বচ্ছতা এবং ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণের ব্যাপার। এই গাইডটি ব্যাখ্যা করে কিভাবে নিরাপত্তা, তারল্য, তহবিল, লিভারেজ, ওরাকল এবং শাসন ব্যবস্থার মাধ্যমে পার্পেচুয়াল এক্সচেঞ্জগুলিকে মূল্যায়ন করতে হয়, যাতে আপনি আপনার ট্রেডিং স্টাইলের সাথে মানানসই একটি খুঁজে পেতে পারেন।

বিশ্বস্ত বিকেন্দ্রীকৃত এক্সচেঞ্জগুলিতে ট্রেডিং শুরু করুন - সংযোগ স্থাপন করতে, সম্পদ পরিচালনা করতে এবং নিরাপদে পার্প ডিইএক্সগুলি অন্বেষণ করতে Bitcoin.com Wallet অ্যাপ ডাউনলোড করুন।

সঠিক স্থায়ী বিকেন্দ্রীকৃত এক্সচেঞ্জ (Perp DEX) নির্বাচন করা মানে একটি প্ল্যাটফর্মের সুরক্ষা, তারল্য, ফি, ওরাকল সততা এবং লিভারেজ ডিজাইন মূল্যায়ন করা যাতে নিরাপদ, দক্ষ এবং স্বচ্ছ ট্রেডিং নিশ্চিত করা যায়। আদর্শ Perp DEX কর্মক্ষমতা, বিকেন্দ্রীকরণ এবং ব্যবহারকারী সুরক্ষার মধ্যে ভারসাম্য রাখে।

ওভারভিউ - আপনার জন্য একটি Perp DEX "সঠিক" কীভাবে হয়

স্থায়ী DEX গুলি ব্যবসায়ীদের সরাসরি চেইনে জল্পনা, হেজ এবং লিভারেজ পরিচালনা করতে দেয়। তবে প্রতি বছর ডজন ডজন নতুন প্ল্যাটফর্ম চালু হওয়ার সাথে সাথে, সবগুলি নকশা, নির্ভরযোগ্যতা বা স্বচ্ছতায় সমান নয়।

সঠিকটি নির্বাচন করা আপনার লক্ষ্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতার উপর নির্ভর করে। আপনি কি উচ্চ-ভলিউম ট্রেডের জন্য গভীর তারল্য, দীর্ঘ-মেয়াদী অবস্থানের জন্য ন্যূনতম তহবিল ফি, বা কাস্টডিয়াল ঝুঁকি এড়াতে সর্বাধিক বিকেন্দ্রীকরণ চাইছেন?

২০২৫ সালের মধ্যে, শীর্ষস্থানীয় Perp DEX গুলি যেমন GMX, dYdX v4, Hyperliquid, Drift, Reya, Avantis, Aster, এবং Ethereal প্রতিটি বিভিন্ন শক্তিতে বিশেষজ্ঞ - সংকর তারল্য মডেল থেকে প্রাতিষ্ঠানিক-গ্রেড কার্যকরীকরণ পর্যন্ত। এই গাইডটি কার্যকরভাবে তাদের তুলনা করার জন্য একটি স্পষ্ট কাঠামো সরবরাহ করে।

আরো পড়ুন:

• Perpetual DEX কী? (২০২৫ গাইড)
• Perpetual DEX-এ ট্রেডিংয়ের ঝুঁকি
• Perp DEX-এ ফান্ডিং রেট কীভাবে কাজ করে

সুরক্ষা এবং অডিট

বিকেন্দ্রীভূত ট্রেডিংয়ে সুরক্ষা অপরিহার্য। প্রতিটি Perp DEX স্মার্ট কন্ট্রাক্ট এর উপর পরিচালিত হয় যা জামানত, লিভারেজ এবং লিকুইডেশন পরিচালনা করে - এবং যে কোনও শোষণ ব্যবহারকারীর তহবিল মুছে ফেলতে পারে।

কী চেক করতে হবে

• অডিট রিপোর্ট: নিশ্চিত করুন যে প্রোটোকলটি সম্মানজনক সংস্থাগুলির দ্বারা অডিট করা হয়েছে (যেমন CertiK, Trail of Bits, PeckShield, Quantstamp)।
• ওপেন-সোর্স কোড: নিশ্চিত করুন যে চুক্তিগুলি সম্প্রদায়ের পর্যালোচনার জন্য প্রকাশ্যে উপলব্ধ।
• বাগ বাউন্টি প্রোগ্রাম: dYdX v4 এবং GMX এর মতো প্ল্যাটফর্মগুলি দায়িত্বশীল প্রকাশের জন্য পুরস্কার প্রদান করে।
• অপরিবর্তনীয় মূল চুক্তি: সম্পূর্ণরূপে স্থাপিত যুক্তি আপগ্রেড ঝুঁকি হ্রাস করে।

লাল পতাকা

• বন্ধ-সোর্স চুক্তি
• কোনও পাবলিক অডিট নেই বা সেকেলে রিপোর্ট নেই
• অ্যাডমিন কী-এর উপর অতিরিক্ত নির্ভরতা

ওরাকল সততা

প্রাইস ফিডগুলি একটি Perp DEX- এর প্রতিটি মূল ফাংশনকে শক্তি দেয় - মার্জিন গণনা, লিকুইডেশন এবং তহবিল থেকে।
একটি নির্ভরযোগ্য DEX অবশ্যই অতিরিক্ত, বিকেন্দ্রীকৃত ওরাকল নেটওয়ার্ক ব্যবহার করতে হবে সঠিকতা এবং ন্যায্যতা নিশ্চিত করতে।

পছন্দের সেটআপ

• চেইনলিংক, Pyth Network, RedStone, Supra, এবং Chronicle Protocol এর মতো ওরাকলগুলির সংমিশ্রণ
• অতিরিক্ততার জন্য মাল্টি-ওরাকল একত্রিকরণ
• দ্রুত আপডেট অন্তর (<1 সেকেন্ড পছন্দনীয় উদ্বায়ী সম্পদের জন্য)
• ওরাকল বিচ্যুতি হলে ট্রেডিং বিরতি দেওয়ার সার্কিট ব্রেকার

উদাহরণ

• GMX v2: নির্ভরযোগ্যতার জন্য Chainlink + দ্রুত অফ-চেন ফিড ব্যবহার করে।
• Hyperliquid: Pyth এর সাথে একীভূত তার নিজস্ব উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ওরাকল বজায় রাখে।
• Reya: মাল্টি-ওরাকল ডেটা ব্যবহার করে ব্লক-লেভেল মূল্য সমাধান বাস্তবায়ন করে।

আরও জানুন:

• Perp DEX-এ মূল্য ন্যায্য রাখার জন্য ওরাকলগুলি কীভাবে কাজ করে

তারল্য এবং ভলিউম গভীরতা

তারল্য নির্ধারণ করে যে বড় ট্রেডগুলি মসৃণভাবে সম্পাদিত হয় বা স্লিপেজ ভোগ করে।
Perp DEX গুলি তারল্য উৎস করতে বিভিন্ন মডেল ব্যবহার করে:

কী মূল্যায়ন করতে হবে

• ২৪ ঘণ্টার ট্রেডিং ভলিউম
• প্রধান জোড়ায় ওপেন ইন্টারেস্ট (OI)
• উদ্বায়ীতা সময়ে স্প্রেড প্রস্থ
• মূলধন গভীরতার একটি পরিমাপ হিসাবে TVL (মোট মান লকড)

টিপ: বিভিন্ন DEXs জুড়ে তারল্য মেট্রিকগুলি তুলনা করতে DefiLlama বা Coingecko Derivatives এর মতো DeFi ড্যাশবোর্ডগুলি ব্যবহার করুন।

ফি এবং ফান্ডিং কাঠামো

Perp DEX-এ ট্রেডিংয়ে দুটি প্রধান খরচ জড়িত: লেনদেনের ফি এবং ফান্ডিং রেট।
প্রতিটি প্ল্যাটফর্ম এগুলি ভিন্নভাবে গঠন করে:

কী খুঁজতে হবে

• পূর্বানুমানযোগ্য ফান্ডিং খরচ
• কার্যকরীকরণের আগে স্বচ্ছ ফি ডিসপ্লে
• প্রবেশ এবং প্রস্থান কম স্লিপেজ

লিভারেজ সীমা এবং লিকুইডেশন ডিজাইন

উচ্চতর লিভারেজ আরও সম্ভাব্য পুরস্কার - এবং ঝুঁকি - অফার করে।
সঠিক DEX অতিরিক্ত লিকুইডেশন ফ্রিকোয়েন্সি ছাড়াই নমনীয়তা প্রদান করে।

কীভাবে মূল্যায়ন করবেন

• এটি আংশিক লিকুইডেশন (নিরাপদ) বা সম্পূর্ণ ক্লোজআউট অফার করে কি না?
• লিকুইডেশন নিয়মগুলি স্বচ্ছ এবং অন-চেন যাচাইযোগ্য কিনা?
• রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন কি উদ্বায়ীতার সাথে মানিয়ে নিতে পারে?

দেখুন:

• Perp DEX-এ লিকুইডেশন বোঝা
• ক্রিপ্টো ট্রেডিংয়ে লিভারেজ কী?

সমর্থিত সম্পদ এবং জামানত বিকল্প

বৈচিত্র্যময় সম্পদ তালিকা ভাল ট্রেডিং নমনীয়তা দেয়, তবে আরও উদ্বায়ীতা নিয়ে আসে।

মূল বিবেচনা

• কোর সম্পদ: BTC, ETH, SOL, AVAX, ARB - বেশিরভাগ প্রধান DEX দ্বারা দেওয়া হয়।
• অল্টকয়েন বাজার: Aster, Drift, এবং Avantis ছোট-ক্যাপ স্থায়ীগুলিতে বিশেষায়িত।
• জামানত নমনীয়তা: USDC এবং USDT মান, তবে কিছু DEX ETH বা স্থিতিশীল ফলনের টোকেনকে মার্জিন হিসাবে অনুমতি দেয়।
• RWA perps: Ethereal এবং Vector এর মতো কয়েকটি পরীক্ষামূলক DEX এখন RedStone ওরাকল ব্যবহার করে টোকেনাইজড বন্ড বা সোনার স্থায়ী প্রদান করে।

শাসন এবং বিকেন্দ্রীকরণ

সত্যিকারের বিকেন্দ্রীকরণ নিশ্চিত করে যে কোনও একক পক্ষ প্রোটোকলকে ফ্রিজ বা পরিবর্তন করতে পারে না।

কী মূল্যায়ন করতে হবে

• DAO শাসন: এটি কি সম্প্রদায়-নিয়ন্ত্রিত?
• অ্যাডমিন কী এক্সপোজার: দলটি কি মূল যুক্তি বন্ধ বা পরিবর্তন করতে পারে?
• স্বচ্ছতা: আপগ্রেড এবং প্রস্তাবগুলি কি প্রকাশ্য?

উদাহরণ:

• dYdX v4 পুরোপুরি একটি Cosmos অ্যাপচেইনে চলে - কোনও কেন্দ্রীয় সিকোয়েন্সার নেই।
• GMX DAO ফি এবং ওরাকল আপডেটের মতো প্যারামিটারগুলি পরিচালনা করে।
• Hyperliquid কোড পরিবর্তন অনুমোদনের জন্য অন-চেন ভ্যালিডেটর ব্যবহার করে।

শাসনের গুণমান প্রায়ই দীর্ঘমেয়াদী স্থিতিস্থাপকতা এবং বিশ্বাস নির্ধারণ করে। বিকেন্দ্রীকৃত স্বায়ত্তশাসিত সংস্থা (DAOs) সম্পর্কে আরও জানুন।

ব্যবহারকারীর অভিজ্ঞতা এবং সরঞ্জাম

কর্মক্ষমতা এবং ব্যবহারযোগ্যতা গুরুত্বপূর্ণ, বিশেষ করে ঘন ঘন ব্যবসায়ীদের জন্য।

মূল UX বৈশিষ্ট্য

• স্পষ্ট লিকুইডেশন মেট্রিক সহ স্বজ্ঞাত ইন্টারফেস।
• অন-চেন বিশ্লেষণ ড্যাশবোর্ড (PnL, ফান্ডিং, জামানত স্বাস্থ্য)।
• Bitcoin.com Wallet, MetaMask, এবং Phantom এর মতো প্রধান ওয়ালেটের সাথে ইন্টিগ্রেশন।
• ঐচ্ছিক টেস্টনেট বা সিমুলেটেড ট্রেডিং পরিবেশ।

Drift এবং Reya এর মতো প্ল্যাটফর্মগুলি মোবাইল-ফ্রেন্ডলি ড্যাশবোর্ড এবং AI-সহায়তাযুক্ত ঝুঁকি সারসংক্ষেপ চালু করেছে যা খুচরা ব্যবহারকারীদের জন্য ট্রেডিং আরও অ্যাক্সেসযোগ্য করে তুলেছে।

বীমা এবং ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ

ভালভাবে ডিজাইন করা একটি Perp DEX একটি প্রোটোকল বীমা তহবিল বা ব্যাকস্টপ লিকুইডিটি প্রদানকারী (BLP) সিস্টেম বজায় রাখে যাতে চরম ক্ষতি শোষণ করা যায়।
খুঁজুন:

• প্রকাশ্যভাবে দৃশ্যমান বীমা রিজার্ভ।
• উদ্বায়ীতা ইভেন্টের সময় ক্ষতি কভারেজের ঐতিহাসিক রেকর্ড।
• লিকুইডেশন ঘাটতির জন্য স্বচ্ছ পেআউট মানদণ্ড।

উদাহরণ:
২০২৫ সালের প্রথম দিকে, GMX এর বীমা পুল একটি তীক্ষ্ণ ETH ডাম্পের পরে $3.4M ঘাটতি কভার করে - ব্যবহারকারীর ক্ষতি ছাড়াই।

খ্যাতি এবং সম্প্রদায়

খ্যাতি ধারাবাহিক আপটাইম, স্বচ্ছতা এবং সম্পৃক্ততার মাধ্যমে তৈরি হয়।
নির্বাচনের আগে মূল্যায়ন করুন:

• সামাজিক উপস্থিতি এবং সম্প্রদায় সমর্থন চ্যানেল।
• উচ্চ-উদ্বায়ীতা সময়ের সময় রেকর্ড ট্র্যাক করুন।
• ঘটনাগুলি বা ওরাকল বৈষম্যের প্রতিক্রিয়া সময়।

সক্রিয় ডেভেলপার যোগাযোগ - GitHub, Discord, বা শাসন ফোরামের মাধ্যমে - প্রায়শই নির্ভরযোগ্যতার জন্য একটি ভাল প্রক্সি।

সিদ্ধান্ত ফ্রেমওয়ার্ক - কোনো Perp DEX মূল্যায়ন কিভাবে

ভবিষ্যতের প্রবণতা - Perp DEX-এর পরবর্তী প্রজন্ম

২০২৫ সালের শেষের দিকে, স্থায়ী এক্সচেঞ্জগুলি বিকশিত হচ্ছে:

1. একীভূত ক্রস-চেইন তারল্য - Supra এবং RedStone এর মতো ওরাকল স্তর ব্যবহার করে।
2. ইচ্ছা-ভিত্তিক কার্যকরী ইঞ্জিন - ব্যবসায়ীরা অর্ডার নয়, ফলাফল নির্দিষ্ট করে।
3. পুনরায় সঞ্চয়-নিরাপত্তা বীমা পুল - ব্যাকস্টপ মূলধনের জন্য স্ট্যাক করা ETH ব্যবহার করে।
4. **মডুলার আ