লিকুইডিটি পুলগুলি কী?

একটি লিকুইডিটি পুল হল ক্রিপ্টোকারেন্সি বা ডিজিটাল সম্পদের একটি সংগ্রহ যা বিনিময়, ঋণদান এবং আয় অর্জনের মতো আর্থিক লেনদেনকে আরও কার্যকরভাবে সহায়তা করে। যারা তাদের সম্পদ লিকুইডিটি পুলে রাখে, তারা তাদের আমানতের উপর পুরস্কার অর্জন করে। লিকুইডিটি পুলের মাধ্যমে এই প্রণোদনাগুলি বিকেন্দ্রীকৃত অ্যাপ্লিকেশনগুলিতে (DApps) লিকুইডিটি বাড়াতে সহায়তা করেছে, যা তাদের অনেককেই কেন্দ্রীয় প্রতিযোগীদের সাথে প্রতিযোগিতা শুরু করতে সক্ষম করে। যখন বিকেন্দ্রীকৃত আর্থিক ব্যবস্থা (DeFi) আরো জনপ্রিয় হয়ে উঠছে, এটি স্কেল করতে পারে এবং শেষ পর্যন্ত ঐতিহ্যবাহী কেন্দ্রীয় আর্থিক পরিষেবাগুলির সাথে প্রতিযোগিতা করতে পারে।

যেকেউ তরলতা পুলে নির্বাচিত ক্রিপ্টোসম্পদ জমা রেখে আয় করতে পারেন Bitcoin.com এর মাল্টিচেইন Verse DEX এ। Verse DEX পুলে বর্তমানে উপলব্ধ পুরস্কার, যেগুলি এপিওয়াই দ্বারা পরিমাপ করা হয়, তা এখানে দেখুন। Verse DEX ব্যবহার করে নিরাপদ এবং সুরক্ষিতভাবে ক্রিপ্টো অল্প খরচে বিনিময় করুন, যার মধ্যে BTC, BCH, ETH এবং আরও অনেকের মধ্যে ক্রস-চেইন ট্রেডিং অন্তর্ভুক্ত।

তরলতা পুলের গুরুত্ব

যেকোনো আর্থিক বাজারের মৌলিক নির্মাণ ব্লক হল একটি এক্সচেঞ্জ - একটি স্থান যেখানে ক্রেতা এবং বিক্রেতারা বাজার তৈরি করতে একত্রিত হয়। ঐতিহ্যগত অর্থনীতিতে এটি সবসময় একটি বিশ্বস্ত তৃতীয় পক্ষকে বাণিজ্যের মধ্যস্থতা করার প্রয়োজন ছিল। ক্রিপ্টো শিল্প এই গতিশীলতাকে বিপ্লব করেছে বিশ্বস্ত মধ্যস্থতাকারীর প্রয়োজনীয়তা দূর করে, বিকেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জ (DEXs) এর প্রবর্তনের মাধ্যমে। দুর্ভাগ্যবশত, DEXs (এবং সাধারণভাবে ক্রিপ্টো) একটি মারাত্মক তরলতার সমস্যায় ভুগছিল।

গভীর তরলতা যেকোনো আর্থিক বাজারের জন্য সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ গুণাবলির মধ্যে একটি কারণ এটি দ্রুত এবং দক্ষ আর্থিক লেনদেনকে সক্ষম করে। প্রাথমিক DEXs এতটাই অনুতল ছিল যে তারা কার্যত ব্যবহারযোগ্য ছিল না। তরলতা পুলগুলি এটি পরিবর্তন করতে সাহায্য করেছিল। তরলতা পুলের আবির্ভাবের পরপরই, DEXs ফুলে উঠতে শুরু করে এবং এর সাথে পুরো DeFi বাস্তুতন্ত্র বিস্ফোরিত হয়।

তরলতা পুলগুলি কেবল DEXs-এ নয়। তারা প্রায় প্রতিটি DApp এ DeFi তে তরলতা যোগ করে। ঋণদান প্রোটোকল, ইয়িল্ড ফার্মিং, ভবিষ্যদ্বাণী বাজার, বীমা, এবং আরও অনেক কিছু তরলতা পুল ব্যবহার করে আর্থিক পদক্ষেপগুলি মসৃণ করতে।

তরলতা পুল কীভাবে কাজ করে?

তরলতা পুল কীভাবে কাজ করে তার দুটি গুরুত্বপূর্ণ বিবেচ্য বিষয় রয়েছে: ১) ক্রিপ্টোসম্পদগুলি একটি পুলে জমা করার প্রযুক্তিগত বিশদ এবং ২) তাদের সম্পদ জমা করতে লোকেদের পাওয়ার মনস্তাত্ত্বিক দিক।

প্রকল্প থেকে প্রকল্পে প্রযুক্তিগত বিশদ পরিবর্তিত হতে পারে, তবে সাধারণত একই প্যাটার্ন অনুসরণ করে। একটি স্মার্ট চুক্তি নির্দিষ্ট ক্রিপ্টোসম্পদ জমা গ্রহণ করে। কী গ্রহণ করা হয় এবং কোন অনুপাতে তা ভিন্ন হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, বেশিরভাগ DEX তরলতা পুল ট্রেডিং জোড়ার প্রতিনিধিত্ব করে, যার অর্থ হল পুলে জমা দেওয়ার জন্য জোড়াটি তৈরি করা দুটি ক্রিপ্টোসম্পদের সমমানের মূল্য প্রয়োজন। VERSE-WETH পুলের জন্য VERSE এবং WETH এর সমমানের মূল্য প্রয়োজন যা DEX এর বর্তমান বাজার মূল্যের উপর ভিত্তি করে।

পুলে জমা দেওয়ার পরে, তহবিল একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য লক করা হতে পারে বা নাও হতে পারে। স্মার্ট চুক্তিটি একটি টোকেন তৈরি করে এবং আপনাকে পাঠায় যা একটি ধরণের রসিদ। এই টোকেন আপনার অবস্থান থেকে যে কোনও বকেয়া পুরস্কার বুঝতে এবং আপনার জমা করা ক্রিপ্টোসম্পদ উঠিয়ে নেওয়ার জন্য ব্যবহৃত হয়। ফেরত দেওয়া ক্রিপ্টোসম্পদের অনুপাতটি আপনি শুরু করার সময় থেকে আলাদা হতে পারে।

লোকেদের তরলতা পুলে অংশগ্রহণ করানো একটি বহু পুরোনো চ্যালেঞ্জ। ঐতিহ্যগত আর্থিক প্রতিষ্ঠান যেমন ব্যাংকগুলি আমানতের উপর পুরস্কার (সুদের) প্রদান করে তরলতা আকর্ষণ করে, যদিও ব্যাংক আমানতের উপর সুদের হার দীর্ঘদিন ধরেই বেশ কম। তরলতা পুলগুলি ফি ভাগাভাগির আকারে ফলন প্রদান করে।

তরলতা পুল কী জন্য ব্যবহৃত হয়?

DEX: বেশিরভাগ DEXs একটি স্বয়ংক্রিয় বাজার প্রস্তুতকারী (AMM) মডেল ব্যবহার করে যা কেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জগুলির একটি অর্ডার বুক মডেল ব্যবহার করে। একটি অর্ডার বুক ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের সরাসরি একে অপরের সাথে মেলে। AMMs ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের একটি তরলতা পুলের সাথে মেলে। তরলতা প্রদানকারীরা একটি প্রদত্ত তরলতা পুলে লোকেরা সম্পদগুলো লেনদেন করার সময় উত্পন্ন ফিগুলির একটি আনুপাতিক অংশ প্রদান করা হয়।

ঋণদান: ঐতিহ্যগত অর্থনীতিতে, ব্যাংক বা অন্যান্য বড় আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি মানুষের আমানত গ্রহণ করে, সেগুলি ঋণ দেয় এবং ঋণ থেকে সুদ আদায় করে। DeFi-এ, আপনি আপনার সম্পদগুলি একটি তরলতা পুলে জমা করেন এবং লোকেরা পুল থেকে ঋণ নিতে পারে। আমানতকারীরা ঋণগ্রহীতাদের দ্বারা প্রদত্ত সুদের একটি অংশ উপার্জন করেন। পার্থক্য হল ব্যাংকগুলি একটি অত্যন্ত বিশেষ সুবিধাপ্রাপ্ত অবস্থানে থাকার কারণে তারা ঋণ থেকে উপার্জিত সুদের বেশিরভাগ অংশ নেয়, যেখানে অনেক বেশি প্রতিযোগিতামূলক DeFi প্রোটোকলগুলি অনেক ছোট শতাংশ নেয়।

ভবিষ্যদ্বাণী বাজার: যারা একটি তরলতা পুলে যোগ করে তারা তাদের তরলতা পুলের মালিকানার অনুপাত অনুযায়ী প্রতিটি ট্রেডের একটি শতাংশ উপার্জন করে। ভবিষ্যদ্বাণী বাজার তরলতা পুলের অবস্থানগুলি সাবধানে প্রবেশ এবং প্রস্থান করতে হবে কারণ সেগুলি খুব অস্থির হতে পারে।

বীমা: লোকেরা একটি তরলতা পুলে তহবিল জমা করতে পারে যা নেতিবাচক ঘটনা যেমন স্মার্ট চুক্তির ত্রুটি বা দেউলিয়া এক্সচেঞ্জের কারণে তহবিল হারানোর ক্ষেত্রে বীমা দাবি পরিশোধ করতে ব্যবহৃত হবে। তরলতা প্রদানকারীরা বীমা ফিগুলির একটি অংশ উপার্জন করে।

তরলতা পুলের সুবিধা এবং ঝুঁকি

তরলতা পুল ব্যবহার করার দুটি প্রধান সুবিধা রয়েছে, একটি আর্থিক এবং অন্যটি সামাজিক। প্রধান আর্থিক সুবিধা হল, অবশ্যই, আপনি একটি তরলতা পুলে আপনার ক্রিপ্টোসম্পদ ধরে রেখে পুরস্কার উপার্জন করেন। সামাজিক সুবিধাটি হল যে তরলতা প্রদানকারীরা বিশ্বে আরও অর্থনৈতিক স্বাধীনতা তৈরি করতে সহায়তা করে। কিভাবে? DeFi তরলতা প্রয়োজন। DeFi DApps আরও তরল করা DeFi কে কেন্দ্রীভূত আর্থিক ব্যবস্থার একটি কার্যকর বিকল্প করে তোলে। কেন্দ্রীভূত অর্থনীতির জন্য একটি বিকেন্দ্রীভূত বিকল্প সকলের জন্য আরও অর্থনৈতিক স্বাধীনতা নিয়ে আসে, বিশেষ করে উন্নয়নশীল বাজার বা দমনমূলক শাসনগুলিতে।

আপনার ক্রিপ্টোসম্পদ একটি তরলতা পুলে জমা দেওয়ায় ঝুঁকি রয়েছে। সবচেয়ে সাধারণ ঝুঁকিগুলি হল DApp ডেভেলপার, স্মার্ট চুক্তি এবং বাজারের অস্থিরতা থেকে। DApp ডেভেলপাররা জমা করা সম্পদ চুরি করতে পারে বা নষ্ট করতে পারে। স্মার্ট চুক্তিগুলিতে এমন ত্রুটি বা শোষণ থাকতে পারে যা তহবিল লক বা চুরি করতে দেয়। বাজারের অস্থিরতা অস্থায়ী ক্ষতি হতে পারে, যা মূলত DEX তরলতা পুলকে প্রভাবিত করে।

ফলন ফার্মিং ঝুঁকি হ্রাস করার সর্বোত্তম উপায় হল কিছু জমা দেওয়ার আগে প্রকল্পগুলি গবেষণা করা এবং দীর্ঘ ট্র্যাক রেকর্ড সহ প্রকল্পগুলিতে লেগে থাকা।

ক্রিপ্টো ঝুঁকি, প্রতারণা এবং প্রতারণা সম্পর্কে আরও জানুন।