ডিফাই ঋণগ্রহণ মানুষকে ঋণদাতাদের একটি পুল থেকে তহবিল ধার নিতে দেয়। ঋণদাতারা ঋণগ্রহীতাদের দেওয়া সুদ থেকে আয় লাভ করেন। বিকেন্দ্রীকৃত ঋণদান ও ঋণগ্রহণ এই কার্যক্রমকে, যা সাধারণত উন্নত দেশের ব্যাংকসহ আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলো থেকে পাওয়া যায়, সারা বিশ্বের, বিশেষ করে উন্নয়নশীল দেশের মানুষের জন্য উন্মুক্ত করে।
যেহেতু ঋণদান ও ঋণগ্রহণ যেকোনো আর্থিক ব্যবস্থার মৌলিক কার্যক্রম, তাই যারা সবচেয়ে বেশি ব্যবহার করতে পারতেন তাদের অনেকের জন্য এর অপ্রাপ্তি দুঃখজনক। প্রকৃতপক্ষে, গত ২০ থেকে ৩০ বছরে উন্নয়নশীল অর্থনীতিতে তহবিলের প্রবেশাধিকার বাড়ানোর বিষয়ে ব্যাপক কাজ হয়েছে। শুধু মাইক্রো-ঋণ বা ওয়েব২ পিয়ার-টু-পিয়ার ঋণদান উন্নতি দেখতে। DeFi মাইক্রোফাইন্যান্স ঋণদান ও ঋণগ্রহণকে আরও এগিয়ে নিয়ে যাবে, পাশাপাশি প্রচলিত অর্থনীতিতেও উন্নতি সাধন করবে।
মাল্টিচেইন ব্যবহার করুন বিটকয়েন ডট কম ওয়ালেট অ্যাপ, লক্ষ লক্ষ মানুষ নিরাপদে এবং সহজে বিটকয়েন এবং সবচেয়ে জনপ্রিয় ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলো কিনতে, বিক্রি করতে, বিনিময় করতে এবং পরিচালনা করতে বিশ্বাস করে। আপনি অ্যাপটি ব্যবহার করে আপনার ক্রিপ্টোঅ্যাসেট ধার দিতে এবং ধার নিতেও পারেন।
ঋণ দেওয়া ও নেওয়ার গুরুত্ব
প্রথম দৃষ্টিতে ঋণ দেওয়া ও নেওয়া অপ্রয়োজনীয়, অস্পষ্ট আর্থিক হাতিয়ার মনে হতে পারে। তবে উন্নয়নশীল দেশগুলোতে মানুষ ক্রমাগত উভয়ই করছে। ব্যাংকে টাকা জমা রাখা আইনগতভাবে ব্যাংককে আপনার টাকা ঋণ দেওয়ার সমতুল্য। ব্যাংক আপনার আমানত ধার করে, তারপর সেই টাকা বিভিন্ন ধরনের কার্যক্রমে ঋণ হিসেবে প্রদান করে। মর্টগেজ, অটো লোন এবং কলেজ লোন হল ব্যাংক কর্তৃক প্রদত্ত ঋণের সাধারণ ধরন। এগুলোই উন্নয়নশীল দেশের অনেকের ঋণগ্রহণের সাধারণ ধরন। ক্রেডিট কার্ড হল জামানতবিহীন ঋণদানকারী উপকরণ, যা অধিকাংশ মানুষেরই থাকে।
অ-খুচরা খাতে ঋণ দেওয়া এবং নেওয়াও ব্যাপক। মানুষ ছোট ও মাঝারি ব্যবসা শুরু করতে টাকা ধার নেয়। সব আকারের ব্যবসা তাদের ব্যবসা সম্প্রসারণের জন্য টাকা ধার নেয়: নতুন সুবিধা, নতুন নিয়োগ বা ভবিষ্যৎ উপকরণ কেনার জন্য। বড় কর্পোরেশন ও সরকার সক্রিয় বন্ড বাজারের মাধ্যমে টাকা ধার নেয়, বন্ড ইস্যু করে। যখন ঋণদান ও ঋণগ্রহণ কঠোর হয়, তখন তরলতা শুকিয়ে যায় এবং খারাপ ঘটনা ঘটে।
আরও পড়ুন: তরলতা কী?
কিভাবে ঐতিহ্যগত ঋণদান ও ঋণগ্রহণ অসম্পূর্ণ
প্রচলিত অর্থায়নে ঋণদান ও ঋণগ্রহণ বিশেষ করে বড় অঙ্কের ঋণ এবং উপযুক্ত মৌলিক অবকাঠামোর ক্ষেত্রে ভালোভাবে কাজ করেছে। এই শর্তাবলীর বাইরে ঋণদান ও ঋণগ্রহণের স্পষ্ট ত্রুটি রয়েছে।
উত্থান ক্ষুদ্রঋণ এবং সহকর্মী-থেকে-সহকর্মী ঋণদান এটি প্রচলিত ঋণদান ও ঋণগ্রহণের পণ্যের দুর্বলতাগুলো নির্দেশ করে। উদীয়মান বাজারে এটি বিশেষভাবে খারাপ। ঋণদান প্রকৃতপক্ষে শুধুমাত্র উন্নত আর্থিক অবকাঠামো সম্পন্ন মানুষদের জন্যই সহজলভ্য, তাই এখন ঋণগ্রহণের কথা বলি।
যে দেশগুলিতে পরিচয় যাচাইয়ের অবকাঠামো দুর্বল, সেখানে KYC/AML-এর শর্তাবলী আবেদনকারীদের আবেদন করতেই বাধা দেয়—অথবা নিয়ম-নীতি তাদেরকে অত্যধিক ঝুঁকিপূর্ণ ঋণ থেকে বঞ্চিত করে। যোগ্যতা অর্জন করলেও, প্রচলিত ঋণদান প্রতিষ্ঠানগুলোর ন্যূনতম ঋণ পরিমাণ অধিকাংশ মানুষের জন্য অত্যন্ত বেশি।
কেন্দ্রীয় ঐতিহ্যবাহী প্রতিষ্ঠানগুলো থেকে ঋণ নিলে উচ্চ ফি দিতে হয়। কোনো প্রতিযোগী নেই, তাই ব্যাংক ও অন্যান্য ঋণদাতা প্রতিষ্ঠানগুলো তাদের "সেবা"র জন্য ইচ্ছামতো উচ্চ ফি ধার্য করার প্রায় একচেটিয়া নিয়ন্ত্রণ বজায় রেখেছে।
অবশেষে, ঋণদাতা ও ঋণগ্রহীতারা যতক্ষণ তাদের তহবিল ঋণগ্রহণ/ঋণদান প্রতিষ্ঠানের কাছে থাকে, ততক্ষণ তারা সেই তহবিলের হেফাজতে থাকে না। যদি প্রতিষ্ঠানটি দেউলিয়া বা অবৈধ হয়ে যায়, তাহলে ক্লায়েন্টের তহবিল হারিয়ে যাওয়ার ঝুঁকি থাকে।
ডিফাই কীভাবে ঋণদান ও ঋণগ্রহণকে উন্নত করে
DeFi ঋণদান ও ঋণগ্রহণ পূর্ববর্তী বিভাগে উল্লিখিত সমস্যাগুলোর সমাধানে নতুনত্ব নিয়ে এসেছে। এটি আরও দক্ষতা, সহজলভ্যতা এবং স্বচ্ছতা প্রদান করে। DeFi ঋণদান ও ঋণগ্রহণ প্ল্যাটফর্মগুলো ইন্টারনেট সংযোগ থাকা বিশ্বের যে কোনো ব্যক্তিকে ঋণদান ও ঋণগ্রহণের সুযোগ দেয়।
মাইক্রোফাইন্যান্স এবং পি২পি ঋণ ডিফাই টুলস ব্যবহার করে সহজেই অনুকরণ করা যায়। আসলে, অনেক বিদ্যমান মাইক্রোফাইন্যান্স এবং পি২পি ব্যবসা ডিফাইয়ের সুবিধায় আকৃষ্ট হয়ে লিগ্যাসি ফাইন্যান্স রেল থেকে ডিফাই রেলে স্থানান্তরিত হবে বলে মনে হচ্ছে। ঋণের পরিমাণ ঋণগ্রহীতার প্রয়োজন অনুযায়ী যতটা সূক্ষ্ম হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, মাইক্রোলোনের ন্যূনতম পরিমাণ প্রচলিত ঋণের তুলনায় কম হলেও, প্রায়ই এগুলোর ন্যূনতম পরিমাণ $50 বা $100 মার্কিন ডলার থাকে।
ডিফাই প্রোটোকলগুলির ন্যূনতম ফি তাদের প্রচলিত আর্থিক সমকক্ষদের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম। অপেক্ষাকৃত ধনী ব্যক্তিদের জন্য এই ফিগুলো তেমন ঝামেলাপূর্ণ নয়, তবে পরিমাণ ছোট হলে এগুলো তহবিলের একটি অসামঞ্জস্যপূর্ণভাবে বড় অংশ দখল করতে পারে।
ডেফাই ঋণদান উন্নয়নশীল দেশগুলোর জন্য একটি বিশাল উন্নতি, কারণ ব্যাংক অ্যাকাউন্ট এবং ঋণ দেওয়ার জন্য ন্যূনতম পরিমাণ অর্থ না থাকলে এটি সহজলভ্য নয়। এছাড়াও, উচ্চ মুদ্রাস্ফীতিপূর্ণ স্থানীয় মুদ্রা থাকা মানুষদের জন্য ডেফাই তাদের ক্রয়ক্ষমতা সংরক্ষণ করতে স্টেবলকয়েনে সঞ্চয় করার সুযোগ দেয়, যা সাধারণত মার্কিন ডলারের সাথে পেগ করা থাকে।
অবশেষে, আপনার তহবিলের পূর্ণ হেফাজত বজায় রাখলে তৃতীয় পক্ষ আপনার তহবিল পরিচালনায় দুর্ব্যবহার করার ঝুঁকি প্রায় শূন্যে নেমে আসে।
কেন্দ্রীকৃত ক্রিপ্টো ঋণদান ও ঋণগ্রহণ
সব ক্রিপ্টো-ভিত্তিক ঋণদান ও ঋণগ্রহণের পণ্যই বিকেন্দ্রীকৃত নয়। অনেক জনপ্রিয় পণ্যই কেন্দ্রীকৃত কোম্পানি, যারা ক্রিপ্টো-সম্পদকে আমানত বা জামানত হিসেবে গ্রহণ করে এবং প্রচলিত আর্থিক প্রতিষ্ঠানের মতোই তাদের গ্রাহকদের তহবিল ধার দেয়। এই কোম্পানিগুলো প্রচলিত আর্থিক ঋণদান ও ঋণগ্রহণের পণ্যের সব ঝুঁকি বহন করে।
মনে রাখবেন, শুধুমাত্র DeFi প্রোটোকলগুলোই প্রকৃতপক্ষে স্ব-সংরক্ষণশীল। দুর্ভাগ্যবশত, ২০২২ সালে এই প্রোটোকলগুলোর একটি ঝড়ের মতো আক্রমণে অনেকেই কঠিনভাবে এই শিক্ষাটি শিখেছেন। কেন্দ্রীয় ক্রিপ্টো ঋণদান ও ঋণগ্রহণ ব্যবসাগুলো দেউলিয়া হয়ে যায়।
ডিফাই লেন্ডিং এবং বোরোয়িং কীভাবে কাজ করে?
ডিফাই ঋণদান ও ঋণগ্রহণের প্রোটোকলগুলি ক্রিপ্টো-সম্পদের সাথে কাজ করে এবং স্মার্ট চুক্তিকোনও বিশ্বস্ত মধ্যস্থতাকারী বা দালাল নেই যারা অস্পষ্ট সিদ্ধান্ত নিতে পারে। প্রক্রিয়াটি বিশ্বাসের প্রয়োজন ছাড়া এবং স্বচ্ছ। এখন পর্যন্ত এর মানে হচ্ছে শুধুমাত্র জামানতযুক্ত ঋণই সম্ভব, কারণ জামানতবিহীন ঋণের জন্য ঋণদাতা ও ঋণগ্রহীতার মধ্যে বিশ্বাস প্রয়োজন। এছাড়াও, একমাত্র গৃহীত জামানত এবং প্রদত্ত তহবিল হল বিটকয়েন, ইথেরিয়াম এবং এর মতো ক্রিপ্টোকারেন্সি-সদৃশ ডিজিটাল সম্পদ স্টেবলকয়েন. ক্রিপ্টোঅ্যাসেট যেমন এনএফটি কিছু প্রোটোকল এগুলোকে জামানত হিসেবে গ্রহণ করতে শুরু করেছে।
ঋণ দেওয়ার প্রক্রিয়াটি এভাবে কাজ করে:
- বোরো/লেন্ড প্রোটোকলের স্বীকৃত ক্রিপ্টোঅ্যাসেটের তালিকা ব্রাউজ করুন। প্রতিটি অ্যাসেটের একটি থাকবে বার্ষিক যৌগিক সুদের হার.
- আপনি যে ক্রিপ্টো অ্যাসেট জমা দিতে চান তা নির্বাচন করুন।
- ক্রিপ্টো অ্যাসেট জমা দিন এবং আপনার জমার উপর সুদ উপার্জন করুন।
ঋণ নেওয়া এভাবে কাজ করে:
- ঋণ নেওয়া/দেওয়ার প্রোটোকলের তারা যে ক্রিপ্টোঅ্যাসেটগুলো ঋণ দেয়, সেগুলোর তালিকা ব্রাউজ করুন। প্রতিটি অ্যাসেটের একটি সুদের হার থাকবে।
- আপনি যে ক্রিপ্টো অ্যাসেট ধার নিতে চান তা নির্বাচন করুন।
- ঋণ নিতে হলে আপনাকে জামানত রাখতে হবে। প্রোটোকল যে ক্রিপ্টোঅ্যাসেট জামানত হিসেবে অনুমোদন করে, তা নির্বাচন করুন।
- আপনার জামানত জমা দিন।
- আপনি যে collateral এবং cryptoasset ধার নিতে চান তার উপর ভিত্তি করে, আপনি সর্বোচ্চ পরিমাণ ধার করতে পারবেন।
- ক্রিপ্টোঅ্যাসেট ধার নিন।
- নিশ্চিত করুন আপনার জামিনপত্রের মূল্য কমে না যায়, না হলে আপনার ঋণ পরিশোধের জন্য তা তরলীকৃত করা হবে।
