什么是 tBTC（Threshold Bitcoin）？

tBTC，或称为Threshold Bitcoin，是一种协议，允许用户在以太坊区块链上铸造比特币（BTC）的代币化版本。这种代币称为tBTC，由比特币1:1支持，这意味着1 tBTC始终可以兑换1 BTC。tBTC是一种去中心化、无需许可且安全的方式，将比特币带入以太坊区块链，使比特币持有者能够在不依赖中心化托管人的情况下访问广泛的DeFi应用和服务。

使用由数百万用户信赖的多链Bitcoin.com Wallet应用，安全且轻松地发送、接收、购买、出售、交易、使用和管理比特币（BTC）、Threshold比特币（tBTC）、比特币现金（BCH）、以太坊（ETH）以及最受欢迎的加密货币。

什么是tBTC？

tBTC 是一个去中心化的比特币到以太坊的桥梁，使比特币持有者无需依赖中心化实体托管其BTC即可访问DeFi生态系统。

tBTC以1:1的比例由比特币支持，意味着每铸造1个tBTC，就有1个比特币由Threshold Network保障。该桥梁完全透明，并提供最新的储备证明。

为什么需要tBTC？

比特币是最知名和最有价值的加密货币，但其区块链缺乏参与DeFi生态系统所需的智能合约功能。另一方面，以太坊是DeFi的领先平台，拥有广泛的dApps和协议，能够借贷BTC、交易BTC等。

tBTC通过允许比特币持有者以去中心化和安全的方式将其BTC引入以太坊，弥合了这两个区块链之间的差距。这为比特币持有者打开了无限可能。

如何使用tBTC

tBTC的当前用例包括：

在基于以太坊的DEX上交易BTC：tBTC可以在去中心化交易所(DEX)如Bitcoin.com的Verse DEX、Curve、Uniswap和SushiSwap上进行交换，为比特币持有者提供更广泛的交易对和流动性。

在DeFi借贷协议中使用BTC作为抵押品：tBTC可以用作抵押品来借入其他加密货币或铸造稳定币，使比特币持有者能够在不出售其BTC的情况下利用其持有量。tBTC已与平台如AAVE和Compound集成，进一步增强其在DeFi中的实用性，提供更多借贷选项。这种能力扩展到thUSD，一种由Threshold Network创建并由tBTC和ETH支持的去中心化稳定币，允许免息借贷。tBTC还可以用作抵押品来铸造各种稳定币。这些协议为比特币持有者提供了新的方式来获取流动性并参与去中心化金融而不失去自主权。

参与收益农业和其他DeFi策略：tBTC可以存入流动性池或质押在DeFi协议中以赚取奖励，让比特币持有者从其BTC中获得被动收入。了解更多关于如何使用tBTC的信息。

tBTC如何运作？

tBTC使用去中心化的节点网络来创建和赎回tBTC。这些节点是从押注了Threshold (T) 代币的参与者池中随机选择的，Threshold代币是Threshold Network的本地代币。Threshold Network是一个去中心化协议，结合了来自Keep和NuCypher的加密和隐私保护技术，以支持像tBTC这样的安全、信任最小化的应用程序在以太坊和其他众多区块链上运行。

以下是tBTC铸造和赎回过程的简化概述：

如何铸造tBTC

请求地址：用户通过仪表板创建一个一次性使用的BTC存款地址，提供其ETH地址和BTC恢复地址。此地址是该用户独有的。

BTC存款：用户进行比特币存款（> 0.01 BTC）。

铸造tBTC：桥梁会检测到存款，用户在仪表板上发起铸造。

接收tBTC：用户在步骤1中提供的ETH地址上接收tBTC。

如何赎回tBTC

返回tBTC：用户连接持有tBTC的ETH钱包至仪表板。

请求取消铸造：用户输入要赎回的tBTC数量。

接收比特币：用户提供BTC地址并请求取消铸造。

扫描和BTC钱包

每笔比特币存款创建一个特定的交易输出（UTXO）。协议每隔几小时会通过称为扫描的过程自动整合这些输出。这使钱包保持有序和高效。扫描是自动进行的。

tBTC桥梁大约每两周或一旦存入100 BTC时创建一个新的BTC钱包。钱包由Threshold Network的节点保障。没有节点运营商可以单方面访问密钥，BTC只能通过一个门槛多数（100个签名者中的51个）移动。签名者在钱包创建过程中随机选择，称为分布式密钥生成（DKG）事件。选择随机性由一个称为随机信标的应用程序生成，创建一个可验证的随机来源。

储备/资金证明

可以在Threshold Network的tBTC扫描页面上找到比特币钱包及其余额列表。

tBTC的优势是什么？

与其他将比特币带到以太坊的方法（如WBTC）相比，tBTC提供了几项优势：

去中心化：tBTC是去中心化的，这意味着没有单一实体托管BTC抵押品，也没有控制铸造或赎回过程。这减少了审查或操纵的风险，并用经过信誉良好公司审计的代码替代了对容易出错实体的信任。

无许可：任何人都可以铸造和赎回tBTC；没有像tBTC这样的中间商。

安全性：tBTC由Threshold Network保障，使用门槛密码学来确保BTC存放的多签名地址的安全性。Threshold通过与Immunefi的50万美元漏洞赏金计划鼓励对协议的持续审查。

透明性：所有tBTC交易和操作在以太坊和比特币区块链上都是公开可验证的。Threshold提供了一个tBTC浏览器，方便地将所有跨链数据集中在一个地方。

使用tBTC的风险是什么？

虽然tBTC实施了广泛的安全措施，用户仍应注意这些潜在风险：

智能合约风险：tBTC协议依赖于智能合约，可能会受到漏洞或攻击的影响。 合谋风险：tBTC节点运营商在Threshold Network上负责保障存放在多个可验证多签名地址的BTC。如果某个钱包的大多数签名者合谋或被破坏，可能导致被破坏的多签名地址中的资金损失。 市场风险：虽然tBTC始终以1:1的比例由比特币支持，其价值继承了比特币的价格波动。

如何获得tBTC

tBTC可以在threshold.network仪表板上使用BTC铸造。作为以太坊上的ERC-20代币，tBTC可以在各种中心化和去中心化交易所交换，包括Bitcoin.com的去中心化交易所Verse DEX和Bitcoin.com钱包应用。

您还可以通过在Verse DEX或Bitcoin.com钱包应用中抵押Bitcoin.com的生态系统代币VERSE来赚取tBTC。了解更多关于如何赚取tBTC的信息。

tBTC与WBTC的比较

tBTC和WBTC都是在以太坊区块链上代币化的比特币版本，但它们在底层机制和特性上有根本的不同。以下是比较：

1. 中心化与去中心化

tBTC：完全去中心化。它利用了独立节点的网络，这些节点押注了Threshold Network的T代币。这些节点管理着支持tBTC的比特币，确保没有单个实体或中央权威控制存入的BTC。

WBTC：中心化。WBTC由一个“批准的商人”财团发行，主要由BitGo领导，这是一个持有实际比特币的中心化托管人。由于WBTC是由财团发行的，托管人、发行人或相关方的任何失败都可能影响WBTC的支持和持有者以1:1兑换比特币的能力。

2. 托管

tBTC：去中心化托管。支持tBTC的比特币由使用多签名设置的去中心化节点管理，确保没有中心化实体托管或控制比特币。

WBTC：托管式。WBTC由BitGo和BiT Global进行集中管理。这意味着持有者依赖于这两个实体进行托管，使他们面临任何一方在操作、安全或法律问题上的风险。

3. 信任模型

tBTC：信任最小化。没有单一实体控制支持tBTC的比特币，因为它依赖于门槛密码学和去中心化协议操作。

WBTC：集中信任。用户需要信任WBTC的托管人BitGo和BiT Global，以安全地持有比特币，授权并管理其商人，以及妥善管理代币的铸造和赎回。

4. 透明性

tBTC：高度透明且可链上验证。协议是开源的，所有与tBTC铸造、赎回和托管相关的交易都在链上可见。

WBTC：透明但托管式。BitGo发布储备证明，并且WBTC的供应量可在链上验证，但用户依赖于BitGo的透明性。

5. 铸造过程

tBTC：无许可。任何人都可以通过将比特币锁定在去中心化协议中铸造tBTC。铸造过程由智能合约和Threshold Network上的去中心化节点管理。

WBTC：有许可。只有批准的商人可以铸造WBTC。用户必须通过这些白名单商人之一来铸造WBTC。

6. 赎回

tBTC：无许可。赎回是无许可的，由去中心化节点促进，这些节点在燃烧tBTC后将比特币返还给原始所有者。

WBTC：有许可。WBTC的赎回由BitGo及其批准的商人处理。用户必须依赖这些可信实体执行必要操作以取回他们的BTC。

7. 速度和成本

虽然tBTC和WBTC都在以太坊区块链上运行，具有类似的交易速度和成本，但铸造过程不同。由于tBTC的去中心化、无信任性质，涉及多个节点和多签名设置，铸造通常需要1-3小时。相比之下，WBTC需要大约24小时，因为它依赖于中心化托管人进行验证和铸造，增加了批准过程的时间。这使得tBTC对于追求更快铸造的用户而言更高效。

8. 用例

由于tBTC和WBTC都是ERC-20代币，因此它们在以太坊和EVM链上可以以相同的方式使用。这意味着它们都可以在基于以太坊的去中心化交易所中交易其他代币。同样，它们都可以用作DeFi借贷协议中的抵押品，使持有者能够在不出售比特币的情况下利用其持有量。最后，tBTC和WBTC都可以存入流动性池或质押在DeFi协议中以赚取奖励。这使得比特币持有者能够产生收益。

虽然tBTC和WBTC都可以用作DeFi借贷协议中的抵押品并在流动性池中赚取收益，但WBTC存在中心化风险。WBTC依赖于中心化托管人，这意味着用户必须信任第三方持有支持WBTC的比特币。这引入了潜在风险，如审查、对手方失败，甚至在某些中心化模型中冻结资产。相反，tBTC通过使用无信任、去中心化的协议来管理比特币，消除了对单一托管人的需求，从而减轻了这些风险。

9. 治理

tBTC：tBTC的治理由Threshold DAO监督，这是一个真正的去中心化自治组织。Threshold DAO赋予T代币持有者积极参与协议未来的决策，包括更新、新集成和安全改进。这种强大的社区驱动治理模式确保tBTC根据其去中心化社区的利益进行演变，使其在DeFi生态系统中具有弹性和适应性。

WBTC：相比之下，WBTC的治理正式归属WBTC DAO。然而，尽管有DAO结构，WBTC的实际托管和铸造过程由少数几个实体控制。这种中心化模式意味着WBTC的持有者依赖于BitGo和其他托管实体进行WBTC的安全存储和发行，限制了社区的输入和透明度。

总结

综上所述，tBTC作为WBTC的去中心化、信任最小化和无许可的替代方案存在。两种资产都使比特币能够参与DeFi生态系统，但它们在方法和底层原则上有根本不同。WBTC依赖于中心化托管人和批准的商人来持有和管理比特币储备，而tBTC走了一条去中心化的道路，利用Threshold Network来保障比特币，而不依赖于任何单一实体。

tBTC为比特币持有者提供了一种参与DeFi的方式，而不牺牲与比特币原始理念一致的去中心化、透明性和安全性。通过使用门槛密码学，tBTC在Threshold tBTC节点的去中心化网络中分配托管，确保没有中央权威控制tBTC的铸造、赎回或比特币的托管。 通过tBTC，比特币持有者可以在各种DeFi生态系统中进行交易、借贷、比特币L2、铸造稳定币和比特币质押。每项活动都变得更安全和信任最小化，赋予用户在新的方式中利用比特币，同时避免了在托管产品中看到的中心化风险。

最终，tBTC旨在将比特币引入DeFi而不牺牲去中心化和用户自主的核心原则。它为那些偏好完全透明、无许可系统的用户提供了一条路径，消除了对中心化托管人的需求，同时在去中心化金融中打开新的机会世界。