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什么是自动做市商 (AMMs)?

自动化做市商(AMMs)正在革新去中心化交易。它们为许多去中心化交易所(DEXs)提供动力,提供了一种无需中介进行加密货币交易的新方式。本文将探讨AMMs、其功能、优势、风险以及对去中心化金融(DeFi)的影响。我们还将对比AMMs与传统交易所,并深入研究在这个不断发展的金融格局中影响比特币价值的因素。
什么是自动做市商 (AMMs)?
在 Bitcoin.com 的去中心化交易所 Verse DEX 上进行交易,该交易所使用 AMM 模型。使用自主管理的 Bitcoin.com 钱包应用 安全管理您的加密货币。

自动化做市商(AMM):重塑交易格局

自动化做市商(AMM)正在改变我们交易数字资产的方式。它们是许多去中心化交易所(DEX)背后的引擎,提供了一种无需依赖传统中介机构即可交易加密货币的新方式。本文探讨了AMM、其工作原理、优缺点以及对去中心化金融(DeFi)生态系统的影响。我们还将研究AMM如何与传统交易所不同,并讨论在这一新金融范式中比特币价值的贡献因素。

什么是AMM?

AMM是使用算法来设定资产价格并在DEX上促进交易的自动化交易协议。与传统订单簿交易所不同,后者通过用户的买卖订单进行匹配,AMM使用由用户资助的流动性池来实现交易。这种创新的方法提供了多种优势,使AMM成为DeFi生态系统的关键组成部分。通过加密货币快速介绍如何使用DEX了解更多。

AMM的工作原理:流动性池和算法定价

AMM利用流动性池,这些池是锁定在智能合约中的两个或更多代币的储备。这些池允许用户在池内进行资产交换。资产的价格根据池中代币的比例通过算法确定。了解更多关于流动性池如何在DEX上提供流动性的信息。

以下是简化的流程:

  1. 流动性池: 用户将两种资产的等值存入池中(例如,ETH和USDC)。
  2. 算法定价: 数学公式(例如,x * y = k,其中x和y是资产数量,k是一个常数)设定汇率。
  3. 交换: 当用户将一种资产兑换为另一种资产时,池的比例发生变化,价格随之调整。
  4. 套利: 交易者利用AMM与其他交易所之间的价格差异,推动AMM的价格接近市场价格。
  5. 流动性提供者的费用: 流动性提供者在每次交换中赚取费用,激励他们为池贡献。这创造了一个去中心化和自我调节的市场。了解流动性波动性年化收益率(APY)。探索收益农场及其与流动性池的关系

AMM与传统交易所

特征AMM传统交易所
去中心化程度去中心化中心化
价格确定算法订单簿(匹配买卖订单)
流动性由用户在流动性池中提供由做市商提供
透明度高(所有交易在区块链上)较低
可访问性无需许可(任何人都可以参与)需要创建账户和KYC/AML

什么赋予比特币价值?

比特币的价值与传统资产不同,不依赖于公司表现或政府支撑。其价值来自多个因素的组合:

  • 稀缺性: 2100万比特币的限制创造了稀缺性,随着需求上升,可能增加价值。
  • 实用性: 比特币既是价值存储(如数字黄金)又是交换媒介。
  • 网络效应: 随着更多人使用比特币,其网络增长,提升实用性和价值。
  • 市场情绪: 投资者心理和市场趋势可能影响比特币的感知价值。
  • 安全性和去中心化: 比特币的强大安全性和去中心化特性建立信任,促进其价值。了解更多关于比特币安全性去中心化治理的信息。

结论

AMM正在重塑交易格局,提供比传统交易所更高效、可访问、透明的替代方案。尽管风险存在,但AMM领域的优势和持续创新预示着去中心化金融的光明未来。了解在这个不断演变的环境中比特币价值的来源,对于驾驭加密市场的复杂性至关重要。

什么是DEX?

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去中心化交易所(DEX)是一种专门进行加密货币和数字资产点对点交易的交易所。与中心化交易所(CEXs)不同,DEXs 不需要可信的第三方或中介来促进加密资产的交易。

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什么是 DeFi?

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流动性池是加密资产的集合,有助于更高效地进行金融交易,例如交换、借贷和赚取收益。

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如何在去中心化交易所提供流动性

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了解提供流动性的意义,并在支持去中心化金融的同时开始赚取奖励。

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什么是收益农场?

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