定投
什么是定投？
定投是一种投资策略，旨在保护您的投资组合免受市场波动（价格波动）的影响。其运作方式如下：与其一次性进行大额购买，不如在一段时间内进行多次小额购买。
加密货币的波动性
市场中的波动性指的是如股票、债券或加密资产等价格的涨跌幅度。当波动性大时，价格可能会迅速且不可预测地变化。当波动性小，价格则更稳定，变化不大。
不同因素可能导致波动性，例如新闻、经济事件或人们对市场的看法。波动性很重要，因为它影响人们投资时可能赚取或损失的金额。
加密货币通常被认为比许多其他传统资产类别（如股票、债券或商品）更具波动性。加密货币波动性较高的两个主要原因是：
- 市场成熟度：加密货币作为一种相对较新的资产类别，尚未达到与传统金融市场相同的成熟度。加密市场仍在以远高于传统资产的速度增长和演变。此外，因加密货币和其他数字资产过于新颖，市场参与者缺乏历史数据或类似资产进行价格比较，导致价格发现不确定。
- 市场规模和流动性：加密货币市场的规模相对于其他传统市场较小。这意味着在加密市场中进行的本应是小额交易的行为，可能会对价格产生显著影响，导致价格大幅波动。
定投的优势
定投的好处包括：
- 减少波动性：通过分散时间进行投资，可以减轻剧烈价格波动的影响。例如，想象一下在错误的时间投入大笔资金，比如在市场下跌前。
- 简单性：它易于遵循，不需要专业的金融知识。市场时机难以掌握，即使是专业交易员也是如此。在尝试把握市场时，您试图以最低价购买并以最高价出售。
- 纪律性：它鼓励定期且有纪律的投资，这有助于随着时间的推移积累财富。长期财富积累需要持续投资，利用复利的力量，使您的投资随着再投资而呈指数增长。这可以在长期内实现显著的财富积累。
- 保持选择性：通过保持选择性，您避免过于专注于单一行动路线，这使您能够适应并响应变化的市场条件或新机会。定投使用一小部分资金进行一次性购买，保持灵活性并保持多种选择。
定投的劣势
虽然定投有多个优点，但也有一些缺点需要考虑：
- 在持续上涨市场中的低回报：在一个持续上升的市场中，定投可能导致较低的回报，相较于在最初一次性投资。通过分散投资，您可能无法充分利用市场的增长。
- 现金拖累：在定投中，您可能会保留一些现金以定期投资。这部分现金可能未投入到产生利息的账户中，导致的回报低于全额投资于市场。
- 交易成本：定期投资可能导致更高的交易成本，如交易费用或佣金，这可能会减少您的总体回报。这在您投资于个股或 您的投资平台对每笔交易收取费用时尤其相关。
定投策略
最常见的定投策略是被动的基于时间间隔的购买策略，例如每天、每周或每月购买。还有引入规则基础或主动管理元素的更高级策略。例如，向月度策略中添加一条规则，规定超过34天指数移动平均线（EMA）的购买应减少50%。如您所见，即使添加一个规则也可能使定投策略变得更加复杂。
选择“最佳”间隔，或在简单定投策略上添加规则可以增加几个百分点，但对于大多数人来说，使用简单的每月一次的间隔策略是最佳选择。原因有几个：
- 高级策略实质上是关于把握市场时机，这意味着您试图预测价格走势，以避免高价买入。基本上，您需要成为一名交易员。
- 虽然选择较短时间间隔有一些好处，但差异比您想象的小。大多数人已经习惯了每月支付，如租金/房贷，水电费等……建立另一个支付习惯应该很容易。
大多数人已经足够忙了。避免额外的工作、高水平的压力和风险。通过简单的定投策略聪明地投资加密货币。在下一部分中，我们将探讨定投在市场的两个极端情况下表现如何，“买在顶点”和“抄底”。
定投示例1
买在顶点
“买在顶点”是指在资产达到最高点之前购买它，然后经历显著的价值下降。虽然每个人都想低买高卖，但问题是在任何给定时间，很难知道您是在高峰还是谷底。让我们看一下买在顶点的情况：
我们从2018年1月1日的初始购买开始，考虑两年时间框架。 比特币购买时价格：$13,657 两年后的比特币价格：$7,200 总投资：$2100
情境A：2018年1月1日一次性购买
购买比特币数量：0.1465 BTC 两年后的投资价值：$1,055 利润/亏损：-50%
情境B：定投
购买金额和频率：从2018年1月1日开始每周$20，持续105周 累计比特币数量：0.32 BTC 两年后的投资价值：$2,327 利润/亏损：11%
总结
我们可以看到，定投导致了小幅收益而不是重大损失。
定投示例2
抄底
“抄底”指在市场下跌或调整期间尽可能以最低价格购买资产的做法。如果执行正确，此策略可能非常有利可图，但也有风险，因为很难准确预测资产何时达到最低点。让我们看一个成功抄底的情况：
在这里，我们从2019年1月1日的初始购买开始，再次考虑两年时间框架。 比特币购买时价格：$3,844 两年后的比特币价格：$29,374 总投资：$2100
情境A：2019年1月1日一次性购买
购买比特币数量：0.52 BTC 两年后的投资价值：$15,274 利润/亏损：400%
情境B：定投
购买金额和频率：每周$20，持续105周 累计比特币数量：0.2584 两年后的投资价值：$7,591 利润/亏损：260%
总结
我们可以看到，尽管定投的利润不如一次性购买，但仍然取得了显著的收益。
定投是否总能盈利？
简短的回答是不会。如果您投资的资产从未增值，您就无法从中赚钱。 因此，只有当您相信资产的长期基本面时，才应采用定投策略。也就是说，对于比特币，定投一直是一种成功的策略，正如以下图表所示：
探索购买、出售和交易加密货币的顶级平台
探索购买、出售和交易加密货币的顶级平台
相关文章
从此处开始 →
什么是通货膨胀？
了解通货膨胀、其衡量方式以及如何保护自己。
什么是年收益率（APY）？
APY代表年收益率。它是一种计算投资收益的方法，包括复利的影响。
什么是流动性？
流动性有几个略有不同但相互关联的含义。就加密货币而言，流动性通常指的是金融流动性和市场流动性。
流动性池是什么？
流动性池是加密资产的集合，有助于更高效地进行金融交易，例如交换、借贷和赚取收益。
如何在去中心化交易所提供流动性
了解提供流动性的意义，并在支持去中心化金融的同时开始赚取奖励。
什么是收益农场？
了解什么是收益农业，它如何运作，不同类型等。
如何在去中心化金融中进行收益耕作
了解DeFi挖矿，并获取通过存入LP代币来赚取奖励的分步指南。
什么是Verse？
了解Bitcoin.com的官方代币、获取方式以及如何在Bitcoin.com生态系统及其他领域中使用。
去中心化金融应用案例
去中心化金融（DeFi）正在为每个人带来获取金融产品的机会。在本文中，我们将探讨一些突出的用例。
什么是加密借贷？
借贷是任何金融系统中的基础活动。了解更多相关信息。
什么是加密衍生品？
像永久期货和期权这样的衍生品在加密货币中被广泛使用。了解它们的一切。
在加密货币领域保持领先
通过我们提供最重要见解的每周时事通讯，在加密货币领域保持领先
为您精选的每周加密新闻
可操作的见解和教育技巧
推动经济自由的产品更新
无垃圾邮件。随时退订。
Download App
© 2025 Saint Bitts LLC Bitcoin.com. All rights reserved
Download App
Company
Educate
Products & Services
Bitcoin Data
Follow
Get Crypto
Use Crypto
Exchanges
Crypto Games
Crypto Betting
© 2025 Saint Bitts LLC Bitcoin.com. All rights reserved