Що таке стейкінг?

Стейкінг — це спосіб для людей заблокувати свої криптовалюти або цифрові активи, щоб заробляти винагороди з часом. Стейкінг криптовалюти схожий на внесення грошей у банк. Банки потребують вкладів клієнтів, щоб створювати кредити для інших людей та бізнесу. Щоб стимулювати вклади клієнтів, банки пропонують відсотки. Стейкінг працює аналогічним чином. Застейкані криптовалюти заблоковані в проекті. Проект потім використовує ці застейкані монети для підтримки своєї діяльності, такої як валідація транзакцій. І так само, як банк платить відсотки на вклади, криптопроект надає винагороди за стейкінг криптовалют. Отже, і банки, і криптовалютні мережі використовують активи, які їм надаються (гроші або криптовалюта), для роботи (створення кредитів або валідації транзакцій), і обидва пропонують стимули (відсотки або винагороди за стейкінг), щоб заохотити людей надавати ці активи.

Використовуйте багатоцільовий додаток Bitcoin.com Wallet, якому довіряють мільйони, щоб безпечно та легко купувати, продавати, обмінювати і керувати біткойном та найпопулярнішими криптовалютами. Ставте VERSE, офіційний утилітарний та винагородний токен Bitcoin.com, легко на Verse DEX.

Історія стейкінгу криптовалют

Оригінальне визначення стейкінгу описує процес підтримки роботи блокчейн-мережі. Люди беруть участь у валідації транзакцій у блокчейн-мережі, утримуючи та блокуючи певну кількість криптовалюти цієї блокчейн-мережі в гаманці. В обмін на це вони отримують винагороду. З часом цей вузький випадок використання розширився до більш загального визначення, що описує процес, коли люди блокують криптовалюту або цифровий актив в обмін на винагороду з часом.

Стейкінг криптовалют розвинувся у відповідь на виклики, з якими стикається оригінальний механізм консенсусу, Proof of Work (PoW), який був впроваджений Bitcoin. Давайте пройдемося по історичному розвитку, що призвів до концепції стейкінгу.

Proof of Work та його виклики

Концепція криптовалют була вперше втілена в життя Bitcoin, задуманим сутністю (або індивідуумом), відомим як Сатоші Накамото. Мережа Bitcoin покладається на механізм консенсусу під назвою Proof of Work (PoW) для валідації транзакцій та додавання нових блоків у блокчейн. У PoW майнери змагаються один з одним, щоб розв'язати складні математичні задачі, і перший, хто розв'язує задачу, отримує можливість додати наступний блок у блокчейн та отримати винагороду у Bitcoin.

Однак PoW стикається з кількома викликами. Це енергоємний процес, оскільки для розв'язання задач потрібно багато обчислювальної потужності. Крім того, PoW не може обробляти багато транзакцій за секунду, що обмежує пропускну здатність мережі.

Введення Proof of Stake

У відповідь на ці проблеми був запропонований новий механізм консенсусу, Proof of Stake (PoS). Ідея вперше була представлена у 2011 році в пості на форумі Bitcointalk користувачем під ім'ям QuantumMechanic.

На відміну від PoW, PoS обирає валідаторів для додавання нових блоків у блокчейн на основі кількості монет, які вони утримують і готові "вкласти" як заставу. Це усуває необхідність обчислювальної потужності як вирішального фактора, що робить його менш енергоємним і потенційно більш децентралізованим.

Еволюція стейкінгу

Першою криптовалютою, яка реалізувала PoS, стала Peercoin, запущена у 2012 році. Інновація Peercoin полягала у використанні PoS для карбування нових монет, доповнюючи свій механізм PoW, який використовувався для обробки транзакцій. Ця гібридна система мала на меті досягти балансу між безпекою PoW та енергоефективністю PoS.

Ідея стейкінгу розвивалася з оголошенням Ethereum у 2014 році про плани перейти від PoW до PoS через оновлення Ethereum 2.0, також відоме як Serenity. Це вивело концепцію стейкінгу на передній план, оскільки Ethereum є одним з найбільших криптовалютних проектів.

Інші блокчейни, такі як Tezos, Cardano та Polkadot, також прийняли PoS, що ще більше популяризувало ідею стейкінгу. Ці проекти також ввели концепцію делегування ставок, що дозволяє користувачам делегувати свою стейкінгову потужність валідаторам, полегшуючи звичайним користувачам участь у стейкінгу без необхідності технічних знань або великих обсягів криптовалюти.

Сучасні практики стейкінгу

Сьогодні стейкінг став важливою частиною криптовалютної індустрії. Централізовані криптовалютні біржі навіть взяли участь у цьому, пропонуючи централізовані стейкінгові послуги своїм користувачам - крок, який, здається, підриває децентралізовану природу, для якої стейкінг був створений спочатку. Крім того, стейкінг став невід'ємною частиною протоколів децентралізованих фінансів (DeFi), де він використовується для захисту мереж, валідації транзакцій, голосування за рішення управління та розвитку нових проектів знизу вгору.

Чому люди займаються стейкінгом криптовалют?

1. Пасивний дохід: Стейкінг пропонує спосіб для власників криптовалют отримувати пасивний дохід. Просто утримуючи та ставлячи свої криптоактиви, учасники можуть отримувати винагороди за стейкінг, схожі на отримання відсотків на заощадження в банківському рахунку.
2. Підвищена безпека: Для блокчейнів PoS, чим більше монет поставлено, тим більш безпечною стає мережа. Стейкінг додає додатковий рівень безпеки до мережі, оскільки зловмисні дії вимагатимуть контролю за більшістю всіх поставлених токенів - це дорога задача.
3. Вплив на мережу або протокол: Деякі криптоактиви дозволяють користувачам, які ставлять токени, мати право голосу в управлінні мережею або протоколом. Це включає голосування за пропозиції щодо оновлень або змін проекту. Чим більше токенів користувач ставить, тим більше голосової сили у нього є. Виборці можуть, наприклад, допомогти визначити ставку винагороди за стейкінг.
4. Підтримка проекту: Коли люди блокують свої токени, вони надають підтримку проекту на рівні громади. Вони висловлюють довіру до токена та проекту. Кількість поставлених токенів є публічно доступною метрикою, яку окремі особи та компанії можуть використовувати для оцінки підтримки громади. Проекти з більшим рівнем підтримки громади часто привертають більше уваги та інвестицій.

Що таке ліквідні токени стейкінгу?

Ліквідний стейкінг є відносно новим розвитком у світі криптовалют, що намагається вирішити одну з основних недоліків стейкінгу, а саме неліквідність поставлених активів.

Коли користувач ставить свої криптовалюти в мережі PoS, поставлені активи часто блокуються в смарт-контракті на певний період часу, протягом якого активи не можуть бути продані або обміняні. Це може бути незручним для стейкерів, особливо у волатильних ринкових умовах.

Ліквідний стейкінг вирішує цю проблему, випускаючи токени, які часто називають деривативами стейкінгу або ліквідними токенами стейкінгу, які представляють право власності на поставлені активи. Ці токени можуть вільно торгуватися, продаватися або використовуватися як застава в інших DeFi-застосунках, тоді як підлягаючі активи залишаються поставленими в мережі.

Ось базовий огляд того, як зазвичай працює цей процес:

1. Користувач ставить свою криптовалюту в протокол стейкінгу, який підтримує ліквідний стейкінг.
2. В обмін протокол випускає відповідну кількість ліквідних токенів стейкінгу. Ставка, за якою ці токени випускаються, зазвичай відображає вартість поставлених активів.
3. Ці токени представляють поставлені активи користувача та будь-які потенційні винагороди від стейкінгу. Вони можуть вільно торгуватися або використовуватися в інших DeFi-протоколах, надаючи ліквідність користувачеві.
4. Якщо користувач хоче викупити свої поставлені активи, він може повернути ліквідні токени стейкінгу до протоколу, який потім випустить поставлені активи та будь-які винагороди за стейкінг.

Деякі приклади платформ, які пропонують послуги ліквідного стейкінгу, включають Lido, який пропонує ліквідний стейкінг для Ethereum 2.0, та Stafi, спеціальну платформу для деривативів стейкінгу.

Переваги та недоліки стейкінгу криптовалют

Стейкінг пропонує ряд певних переваг, але також має свої недоліки. Ось кілька ключових моментів, які варто врахувати.

Переваги стейкінгу криптовалют

1. Пасивний дохід: Однією з головних переваг стейкінгу є те, що він може генерувати стабільний потік пасивного доходу. Утримуючи та ставлячи свої монети, користувачі заробляють винагороди, схожі на те, як заробляють відсотки на гроші, депоновані в ощадний рахунок.
2. Енергоефективність: Стейкінг набагато більш енергоефективний, ніж майнінг, який вимагає значної обчислювальної потужності та споживання енергії. На відміну від цього, стейкінг вимагає лише стабільного інтернет-з'єднання та деяких поставлених монет.
3. Підвищена безпека: У системах Proof of Stake, чим більше монет ставлено, тим більш безпечною стає мережа. Це тому, що будь-яка атака на мережу вимагала б більшості всіх поставлених монет, що було б надзвичайно дорого.
4. Участь в управлінні: На деяких блокчейнах стейкінг також надає користувачам право брати участь в управлінні мережею. Це може включати голосування за запропоновані зміни в протоколах або правилах мережі.
5. Періоди блокування: Багато програм стейкінгу вимагають від користувачів блокувати свої монети на певний період часу. Протягом цього періоду поставлені монети не можуть бути продані або обміняні, що може бути недоліком, якщо ринкова ціна змінюється несприятливо.

Недоліки стейкінгу криптовалют

1. Ризик втрати: Якщо мережа буде скомпрометована або пул стейкінгу буде погано керований, користувачі можуть потенційно втратити всі монети, які вони поставили.
2. Скорочення: У деяких системах стейкінгу, якщо вузол валідатора виходить з ладу або не валідує коректно, частина поставлених монет (як власних монет валідатора, так і делегованих йому) може бути "скорочена" або конфіскована як штраф.
3. Інфляція: Хоча винагороди за стейкінг можуть забезпечити привабливий дохід, вони також збільшують пропозицію монет в обігу. Це може потенційно призвести до інфляції, яка може знецінити монети з часом.
4. Складність: Для деяких користувачів складність стейкінгу може бути стримуючим фактором. Деякі методи стейкінгу вимагають значного обсягу технічних знань, що робить їх менш доступними для менш технічно підкованих користувачів.

Як займатися стейкінгом криптовалют

Процес стейкінгу може відрізнятися між різними проектами, але загальні кроки зазвичай включають наступне:

1. Придбати токен: Визначте проект, для якого ви бажаєте ставити, та купіть або обміняйте на відповідний токен для цього проекту. Вам потрібно буде покласти свої токени в крипто-гаманець, бажано самостійний гаманець, як-от Bitcoin.com Wallet app.
2. Поставити свої токени: Дотримуйтесь інструкцій проекту про те, як ставити. Зазвичай буде інтерфейс, іноді такий простий, як натискання кнопки "Stake".
3. Отримувати винагороди: Після того, як ви почали ставити свої токени, все, що залишилося, це чекати й збирати свої винагороди. Частота та розмір цих винагород можуть залежати від багатьох факторів, включаючи кількість токенів, які ви ставите, та загальний рівень стейкінгу в мережі.

Для конкретного прикладу, дізнайтеся, як ставити токен VERSE, використовуючи додаток Bitcoin.com Wallet, у відео нижче. Ви можете дізнатися все про стейкінг VERSE тут.