• Home
• Get Started
• What Is Inflation

Що таке інфляція?

Інфляція - це зростання цін за певний період часу. Коли загальний рівень цін підвищується, купівельна спроможність кожної одиниці валюти зменшується, і за неї можна придбати менше товарів і послуг з часом. Загальноприйнятим показником інфляції є рівень інфляції. Деякі активи більшою або меншою мірою піддаються впливу інфляції, як-от золото. Криптовалюти і цифрові активи, такі як біткоїн, також вважаються захистом від інфляції. У цій статті ми детально розглянемо все це і не тільки.

Інфляція зменшує купівельну спроможність

Купівельна спроможність — це кількість товарів і послуг, які можна придбати за одиницю валюти. Наприклад, якщо один долар міг купити галон молока 20 років тому, але тепер потрібні два долари для галона молока, тоді купівельна спроможність долара зменшилася вдвічі.

Сьогодні більшість економістів віддають перевагу низькому і стабільному рівню інфляції, однак громадськість цього не підтримує. Легко зрозуміти, чому люди не люблять інфляцію, адже вона зменшує купівельну спроможність. Нижче наведені графіки показують, наскільки навіть "найсильніші" фіатні валюти втратили свою купівельну спроможність з часом.

Долар:

Євро:

Фунт:
Зображення з DollarDaze

Звичайно, завжди існує страх, що купівельна спроможність може знизитися майже до нуля. Це називається гіперінфляцією. Історія знає багато прикладів, коли гіперінфляція дестабілізувала суспільство. У 1923 році Німеччина зазнала гіперінфляції.

Діти використовують пачки німецьких марок як будівельні блоки.

Важливо пам'ятати про інфляцію, коли йдеться про захист вашого багатства. Прості заощадження грошей на банківському рахунку недостатньо, щоб уникнути руйнівних ефектів інфляції на купівельну спроможність. Потрібно знайти захист від інфляції. У решті цієї статті ми детальніше описуємо інфляцію, як вона вимірюється і як захистити себе від неї.

Види інфляції

Інфляція може проявлятися в різних місцях економіки і виражатися по-різному. У цьому розділі ми розглянемо деякі загальні місця, на яких зосереджена інфляція.

Ціни споживачів: Важко зафіксувати зростання цін на товари та послуги, які люди зазвичай споживають. Проблема починається з визначення "звичайного споживання". Загальні категорії для вимірювання включають: житло, транспорт, їжу та напої, медичну допомогу, освіту, розваги та одяг. Ці категорії поділяються на підкатегорії, наприклад, їжа складається з:

• Їжа вдома
  • Зернові та хлібобулочні вироби
  • М'ясо, птиця, риба та яйця
  • Молочні та споріднені продукти
  • Фрукти та овочі
  • Безалкогольні напої та матеріали для напоїв
  • Інша їжа вдома
• Їжа поза домом

Скрапліція: Замість підвищення ціни на товар зменшується його кількість або якість, тоді як ціна залишається тією ж або трохи зростає. Критики скрапліції зазначають дві основні проблеми. По-перше, це "прихований" спосіб підвищення ціни на продукт, про який багато споживачів можуть не знати. По-друге, скрапліція набагато важче виявляється при спробі вимірювання інфляції. Це може призвести до того, що уряди впроваджують погану політику, тому що їхні вимірювання інфляції менш точні.

Стара пляшка Gatorade ліворуч, нова праворуч. Зображення з Quartz про скрапліцію.

Зарплати: Інфляцію зарплат часто називають "липкою" інфляцією, оскільки, на відміну від цін на товари та послуги, коли зарплати починають зростати, їх зменшення є більш складним. Людям не подобаються скорочення зарплат. Коли зарплати починають зростати, це може призвести до спіральної інфляції зарплат і цін.

Зображення з Economicshelp

Вимірювання інфляції

Існує багато способів вимірювання інфляції.

Індекс споживчих цін (CPI) вимірює середньозважене значення зміни цін на обрані товари та послуги, які потрібні споживачам. Це включає житло, транспорт та їжу.

Основний CPI є мірою інфляції для підмножини CPI, яка виключає ціни на їжу та енергію; це пояснюється тим, що ціни на їжу та енергію зазнають значних коливань у короткостроковій перспективі. Висока варіація цін на їжу та енергію може ускладнити виявлення довгострокових тенденцій в інфляції.

Індекс цін виробників (PPI) вимірює вужчу частину економіки, а саме зміни цін, які отримують внутрішні виробники. PPI є мірою інфляції з точки зору продавців, на відміну від CPI, який вимірює її з точки зору покупців. PPI може передувати CPI, оскільки він показує тиск, який чиниться на продавців через вартість їхніх матеріалів. Цей ціновий тиск часто передається споживачам, відображаючи пізніше в CPI.

Виклики вимірювання інфляції

Вимірювання інфляції має безліч викликів. По-перше, це потребує відстеження змін у рівні цін. Рівень цін — це середнє значення поточних цін на всі товари та послуги в економіці. Хоча легко виміряти зміни цін на окремі товари та послуги, функціонально неможливо виміряти зміни цін на всі можливі товари та послуги в економіці. Таким чином, вимірювання інфляції завжди не зможе повністю відобразити фактичний рівень інфляції.

Інша складність полягає в тому, що вимірювання інфляції повинні ігнорувати зміни цін, які відбуваються з причин, таких як обсяг, якість або продуктивність. Наприклад, якщо ціна чашки кави зростає з 1.00 USD до 1.50 USD, але кількість подвоюється, то це не інфляція, це насправді протилежне - дефляція!

Інші зміни витрат ще важче кількісно визначити як інфляцію або дефляцію. Наприклад, у 2006 році мобільний пристрій BlackBerry Pearl вартістю $400 був великим хітом. Смартфон з найвищими характеристиками у 2022 році коштує близько $1,200, але може робити набагато більше. Скільки з $800 зростання ціни є інфляцією в порівнянні з розширенням функцій, якості та цінності?

Врешті-решт, важливо пам'ятати, що показники інфляції, хоча і дуже корисні, є недосконалими.

Що спричиняє інфляцію?

Існує два основних підходи до розуміння причин інфляції. Одна група вважає, що найважливішим фактором є грошова маса. Інша група вважає, що найважливішим фактором є динаміка попиту та пропозиції.

Грошова маса: Коли уряд створює більше грошей, ціни можуть зростати, оскільки гроші входять у загальний обіг. Це особливо актуально, якщо створені гроші не використовуються для створення реального економічного зростання в економіці. Люди часто виводять своє багатство з фіатної валюти з цієї причини. Традиційні засоби збереження вартості, як-от золото, мають низький рівень збільшення пропозиції. Щороку видобувається, переробляється та доставляється лише певна кількість. Збільшення пропозиції нерухомості практично дорівнює нулю, хоча воно існує. Однією з причин, чому Bitcoin має фіксовану пропозицію, є забезпечення того, що його не можна буде девальвувати, як фіатні валюти, які контролюються урядами.

Пропозиція та попит: Певні зміни у пропозиції та попиті можуть спричиняти зростання цін з часом. Два основні джерела інфляції внаслідок змін пропозиції та попиту:

• Попитове зростання: Збільшення попиту при відносно стабільній пропозиції спричиняє дефіцит пропозиції, створюючи вищі ціни. Наприклад, зростання попиту на автомобілі призводить до зростання цін на нові та вживані автомобілі. Інфляція, спричинена попитом, може вважатися позитивною, оскільки вона може стимулювати економічне зростання шляхом стимулювання інвестицій та розширення для задоволення попиту.
• Зростання вартості: Також називається "шоком пропозиції", зниження пропозиції при стабільному попиті призводить до вищих цін. Наприклад, раптове зменшення постачання нафти призводить до збільшення ціни на нафту.

Чи є інфляція поганою?

Як і в більшості випадків, надмірність зазвичай вважається поганою, як і недостатність. Висока інфляція знижує купівельну спроможність тих, хто заощаджував, і шкодить або закриває бізнеси, які тепер змушені зосереджуватися на ризиках інфляції. В екстремальних і стійких інфляційних умовах це може призвести до гіперінфляції, коли втрата довіри до валюти змушує її власників повністю відмовитися від неї на користь іноземних валют.

З іншого боку, дефляція може призвести до ситуації, коли зниження рівня цін призводить до зниження виробництва, що, в свою чергу, призводить до зниження зарплат і попиту, що призводить до подальшого зниження рівня цін. Дефляційна спіраль.

Багато урядових політиків прагнуть досягти помірної інфляції. Помірна інфляція може призвести до зростання активів, стимулюючи інвестиції. Вона також знеохочує заощадження на користь витрат в економіці. З іншого боку, це робить товари та послуги дорожчими, що може бути нездоровим, якщо зарплати не зростають разом з рівнем інфляції.

Як захиститися від інфляції

Засіб збереження вартості (SoV) — це найкращий спосіб зберегти ваше багатство. Загалом, засіб збереження вартості — це будь-який об'єкт, що зберігає купівельну спроможність у майбутньому і може бути легко обміняний на щось інше. Іншими словами:

• Засіб збереження вартості повинен бути вартим того ж або більше з часом.
• Засіб збереження вартості має бути обмінюваним на щось інше (наприклад, золото або долари).

SoV з низьким або відсутнім збільшенням пропозиції вважаються найкращим способом захисту від інфляції. Ось чому валюти, які вважаються засобами збереження вартості, але мають механізм для значного збільшення пропозиції одним натиском кнопки, є поганим захистом від інфляції. SoV, як-от нерухомість, золото та Bitcoin, є чудовими захистами від інфляції.

Нерухомість: Земля має майже нульове збільшення пропозиції (хоча воно існує).

Золото: Пропозиція золота зростає, але темпи зростання низькі і відносно фіксовані. Добування вимагає значних ресурсів. Наприклад, його видобуток з землі та переробка.

Bitcoin: Поточна пропозиція Bitcoin зростає, але загальна пропозиція фіксована на рівні 21 мільйона. З цього загального обсягу постачання на 2022 рік випущено 19,1 мільйона.

Для більш детального розгляду Bitcoin як засобу збереження вартості читайте цю статтю.