DeFi nedir?

Merkeziyetsiz finans veya DeFi, Ethereum gibi merkeziyetsiz ağlar üzerinde yer alan finansal ürünler için genel bir terimdir. DeFi'nin temel fikri, finansal ürünleri otomatikleştirmek için akıllı sözleşmelere güvenmektir. Şu anda en yaygın kullanılan DeFi ürünleri, borç verme ve alma, ticaret ve türevler alanındadır.

Milyonlarca kişi tarafından güvenilen, bitcoin ve en popüler kripto para birimlerini güvenli ve kolay bir şekilde satın almak, satmak, takas etmek ve yönetmek için Bitcoin.com Cüzdan uygulamasını kullanın. Uygulama ayrıca DeFi ile etkileşimde bulunmanızı sağlar.

İçindekiler

DeFi Kullanım Alanları

DeFi uygulamalarını kullanarak, örneğin, belirli bir getiri hakkı tanıyan bir akıllı sözleşmeye kripto para yatırabilirsiniz. Bu, geleneksel bankalardaki yüksek getirili bir tasarruf hesabına benzer, ancak hem getiriler hem de riskler genellikle çok daha yüksektir. Ancak, prensip olarak, sermayeniz genellikle diğerleri tarafından sağlanan sermaye ile birleştirilir ve çeşitli getiri üreten stratejilere yönlendirilir. Örneğin, piyasa katılımcılarına faizle ödünç verilebilir. "Geleneksel finans"tan (diğer adıyla 'Tradfi') farkı, sistem akıllı sözleşmeler üzerine kurulu olduğundan, hem şeffaf ve doğrulanabilir bir şekilde çalışır, hem de sürecin çoğu otomatikleştirilmiştir. Örneğin, getiri üreten stratejilerden elde edilen kar payınız, sözleşmede yazılı olan oran ve aralıklarda otomatik olarak size dağıtılır. Bu, geleneksel finans sektöründeki bazı genel masrafları azaltır, potansiyel olarak sermaye maliyetini düşürür ve katılımcılar arasında daha adil bir kar dağılımı sağlar. Önemle belirtmek gerekir ki, Ethereum gibi merkezi olmayan ağlar izinsiz olduğundan, bir cüzdan adresine sahip olan herkes sermaye katkısında bulunup elde edilen getiriden faydalanabilir. Başka bir deyişle, herkes, para ödünç vererek faiz kazanan bir banka haline gelebilir.

Bir başka DeFi uygulaması örneği ise merkezi olmayan borsadır. Burada, dijital bir varlığı başka bir varlıkla, merkezi bir borsa hizmet sağlayıcısına varlıklarınızı teslim etmeden takas edebilirsiniz. Bunun yerine, protokolü tanımlayan akıllı sözleşmeler, kodun mantığına uygun olarak varlıkları şeffaf bir şekilde hareket ettirir. Kritik olarak, sistem ayrıca ticaret çiftlerinde likidite oluşturulmasını teşvik etmektedir. Bu önemlidir çünkü bir borsa platformunun faydalı olması için derin likidite gereklidir. Merkezi olmayan borsa protokolleri genellikle likidite sağlayıcılarını (protokolü tanımlayan akıllı sözleşmelere varlıkları yatıranlar) belirli bir çiftte varlıklar ticaret edildiğinde üretilen ücretlerin bir yüzdesi ile ödüllendirerek likidite oluşturulmasını teşvik eder. Bu şekilde, bu tür protokoller, piyasalarda verimliliği artırma potansiyeline sahip "kitle kaynaklı" likiditeyi mümkün kılar. Son kullanıcılar açısından, merkezi olmayan borsa, merkezi borsalarla ilişkili karşı taraf riskini ortadan kaldırdığı için mevcut duruma bir gelişmedir. Başka bir deyişle, kripto varlıklarınızı ticaret yapmak istiyorsanız, merkezi bir borsa sağlayıcısına güvenmenize gerek yoktur. (Tüm DeFi ürünlerinde olduğu gibi) bir diğer önemli avantaj, yine, herkesin katılabilmesidir. Merkezi olmayan borsa 'izinsiz'dir, yani kimliğinizi sağlamanızı gerektirmez ve finansal altyapının sınırlı olduğu bir ülkede yaşıyor olsanız bile katılabilirsiniz.

Akıllı Sözleşme Tabanlı Borç Verme

Akıllı sözleşmelerin getiri üreten stratejileri otomatikleştirirken riskleri nasıl yönettiğini göstermek için, akıllı sözleşme tabanlı borç vermeye daha yakından bakalım. Bu örnekte Ethereum ağını kullanacağız, ancak sağlam akıllı sözleşme işlevselliğine sahip herhangi bir merkezi olmayan ağ benzer şekilde çalışır. 1 ETH'yi teminat olarak tutan ve karşılığında ABD Doları kredisi veren bir akıllı sözleşmeye 1 ETH gönderdiğinizi hayal edin. Krediyi minimize etmek için, akıllı sözleşme, 2:1 oranında bir aşırı teminatlandırma oranı gerekecek şekilde yazılabilir. Başka bir deyişle, yalnızca 0.5 ETH değerinde dolara kadar borç alabilirsiniz. Örneğin, ETH'nin değeri dolara göre belirli bir eşik seviyesinin altına düşerse, krediyi (faiziyle birlikte) geri ödemeniz veya akıllı sözleşmeye daha fazla ETH ekleyerek teminatlandırma oranını güvenli bir seviyeye geri getirmeniz gerekecektir. Hiçbirini yapmamak, belirli bir noktada ETH'nizin tasfiye edilmesine yol açacaktır. Başka bir deyişle, USD değeri yeterince düşerse ve hiçbir şey yapmazsanız, akıllı sözleşme ETH'nizi alacak ve size sadece aldığınız ABD dolarları kalacaktır.

Akıllı sözleşmelerin deterministik doğası göz önüne alındığında, aşırı teminatlandırılmış kredilere dayanan ve akıllı sözleşmeler tarafından yönetilen getiri üreten stratejilerin etkili bir şekilde risksiz olma potansiyeline sahip olduğunu görebiliriz.

Okumaya devam edin: Bitcoin.com Cüzdan uygulaması ile dApp'lere nasıl bağlanacağınızı öğrenin ve DeFi kullanmaya başlayın

Merkezi Olmayan Finans, Geleneksel Finanstan Daha mı Riskli?

Teoride, DeFi, insan hatası ve dolandırıcılığın önemli risk oluşturduğu geleneksel finanstan daha az riskli olabilir. Ne yazık ki, insan hatası hala DeFi alanında oldukça mevcut ve dolandırıcılık da öyle.

İnsan hatası konusunda, akıllı sözleşmelerin deterministik doğası, açık kaynak olmaları gerçeğiyle birleşerek onları sömürüye açık hale getirir (en azından başlangıçta). Hackerlar, akıllı sözleşmelerde hata veya açıklar bulabilir ve bu sayede para çalabilirler, çoğu durumda teknik olarak suç bile işlemeden. Öte yandan, DeFi protokollerinin açık kaynak doğası, bir protokolün varlığını sürdürdüğü sürece, geliştirici topluluğunun saldırılara yanıt olarak hataları düzeltip güvenlik açıklarını yamalamasıyla daha savaş testli ve güvenli hale gelmesi anlamına gelir. Genel olarak açık kaynak yazılımlarının kapalı kaynak eşdeğerlerinden daha sağlam olması gibi, açık kaynak DeFi uygulamaları da zamanla daha güvenli hale gelecektir.

Dolandırıcılık açısından, düzenleme eksikliği ve DeFi'nin anonim doğası, bu alandaki yaygınlığını önemli ölçüde artırmaktadır. Geleneksel finansal ürünlerin tüketicileri, yasal uygulama tehdidiyle desteklenen kurallar ve düzenlemelere güvenebilirken, bu genellikle DeFi alanında - en azından pratikte - bu şekilde değildir. Girişimciler istedikleri türde akıllı sözleşmeler yazabilir ve dağıtabilirler ve sözleşmenin 'güvenli' olup olmadığına karar vermek tamamen tüketicinin sorumluluğundadır. Bu bağlamda güvenlik, hem sözleşmenin kodunun sömürülebilirliğini hem de uygulanan getiri üreten stratejileri ifade edebilir. Bu, belki de şaşırtıcı olmayan bir şekilde, DeFi alanında bir dizi sözde 'halı çekmelerine' yol açmıştır. Burada, genellikle olan, anonim iç çemberin reklamı yapılan merkezi olmayan bir projeyi ya da projenin yerel tokenlarının çoğunluğunu kişisel olarak kontrol etmesidir (birçok DeFi projesi kendi tokenını çıkarır, bunların kullanım alanları genellikle yönetişim ve getiri ödemeleri içerir). Sisteme yeterince değer aktarıldığında - çoğunlukla erken katılımcılar için son derece yüksek getiri oranlarının cazibesi sayesinde - içeridekiler basitçe yerel tokenlarını başka bir şeyle takas eder ve projeden tamamen uzaklaşır. Bu, neredeyse her zaman projenin tamamen terk edilmesine ve yerel token fiyatının çökmesine yol açar. Başka bir olası senaryo ise içeridekilerin koda kasıtlı olarak bir “hata” bırakması, fonların kendilerine aktarılmasına izin verirken, aynı zamanda bir sömürünün kurbanı olduklarını iddia etmeleridir.

DeFi yolculuğuna başlamaya hazır mısınız? Bitcoin.com Cüzdan uygulaması ile birden fazla blok zinciri ağında dApp'lere bağlanabilir ve uygulama içi Verse Explorer aracılığıyla Bitcoin.com'un Verse DeFi ekosistemini keşfedebilirsiniz. Ya da Bitcoin.com’un Verse DEX platformuna gidin (0x Guard tarafından tamamen denetlenmiştir: bkz. rapor), burada herhangi bir web3 cüzdanını izinsiz olarak ticaret yapmak, ücretlerden pay almak, bir dizi dApp ile etkileşimde bulunmak ve daha fazlasını yapmak için bağlayabilirsiniz.

Kripto paraları satın alma, satma ve takas etme için en iyi platformları keşfedin

Algoritmik Ticaret

Otomatik Ticaret

Arbitraj Botları

Kopya Ticaret

Günlük Ticaret

Demo Ticaret Hesapları

Türevler

Vadeli İşlemler

Kaldıraçlı Ticaret

Marj Ticareti

Opsiyon Ticareti

Kısa Pozisyon Açma

Anonim Borsalar

Merkezi

Kripto Para Komisyoncuları

Kripto'dan Fiat'a Borsalar

Merkeziyetsiz

Yeni Başlayanlar İçin

Hibrit

Borç Verme Platformları

En Düşük Ücretler

P2P Kripto Borsaları

Paypal Yatırma

En Güvenli

Tasarruf Hesapları

Takas Platformları

Şimdi Alınacak En İyi Kripto

En İyi Kripto Ön Satışları

Yeni Kripto Projeleri

İkili Opsiyonlar

Kripto paraları satın alma, satma ve takas etme için en iyi platformları keşfedin

İkili Opsiyonlar

Daha Fazla Kripto Platformunu Keşfedin

Merkezi olmayan borsalara, DeFi araçlarına veya başlangıç dostu platformlara daha derinlemesine dalmak mı istiyorsunuz? Bitcoin.com'dan bu özenle seçilmiş platform rehberlerini keşfedin:

Merkezi Olmayan Borsalar ve DEX Araçları

DeFi Platformları ve Makaleler

Merkezi ve Hibrit Borsalar

Otomatik, Kopya ve Algoritmik Ticaret

Vadeli İşlemler, Marjin ve Türevler

Pasif Gelir ve Tasarruf

Yeni Başlayanlar ve Özel Kullanım Platformları

İlgili kılavuzlar

Buradan başlayın →

Ethereum Nedir?

Ethereum'in temel özelliklerini anlayın.

Bu makaleyi oku →

Ethereum Nedir?

Ethereum'in temel özelliklerini anlayın.

Bir dApp nedir?

dApp'lerin ne olduğunu, nasıl çalıştıklarını, avantajlarını ve dezavantajlarını ve daha fazlasını keşfedin.

Bu makaleyi oku →

Bir dApp nedir?

dApp'lerin ne olduğunu, nasıl çalıştıklarını, avantajlarını ve dezavantajlarını ve daha fazlasını keşfedin.

DÜNYA ÇAPINDA 5 MİLYONDAN FAZLA KRİPTO KULLANICISI TARAFINDAN GÜVENİLİYOR

KRİPTO'DA ÖNDE KALIN

HAFTALIK TESLİM EDİLİR

Kriptoda öne geçmek için en önemli bilgileri sunan haftalık bültenimize abone olun.

Haftalık kripto haberleri, sizin için derlendi.

Eyleme dönüştürülebilir içgörüler ve eğitici ipuçları

Ekonomik özgürlüğü destekleyen ürünlerle ilgili güncellemeler

Kaydol

Spam yok. İstediğiniz zaman abonelikten çıkabilirsiniz.

Bitcoin.com Cüzdan ile güvenli bir şekilde yatırım yapmaya başlayın.

Bitcoin.com Cüzdan ile güvenli bir şekilde yatırım yapmaya başlayın.

Şu ana kadar cüzdan oluşturuldu.

Bitcoin ve kripto paranızı güvenli bir şekilde alıp satmak, takas etmek ve yatırım yapmak için ihtiyacınız olan her şey.

Download App

DeFi nedir?

İçindekiler

DeFi Kullanım Alanları

Akıllı Sözleşme Tabanlı Borç Verme

Merkezi Olmayan Finans, Geleneksel Finanstan Daha mı Riskli?

Ticaret Özellikleri

Kripto Paralar

Borsa Türleri

Coğrafi Bölgeler