Ano ang DeFi?

Ang desentralisadong pananalapi, o DeFi, ay isang pangkalahatang termino para sa mga produktong pinansyal na nasa mga desentralisadong network tulad ng Ethereum. Ang pangunahing ideya ng DeFi ay umasa sa mga smart contract upang i-automate ang mga produktong pinansyal. Ang mga pinakalaganap na ginagamit na produkto ng DeFi sa kasalukuyan ay nasa larangan ng pagpapahiram at paghiram, pangangalakal, at mga derivatives.

Gamitin ang multichain Bitcoin.com Wallet app, na pinagtitiwalaan ng milyon-milyong tao upang ligtas at madaling bumili, magbenta, magtrade, at mag-manage ng bitcoin at ang pinakapopular na cryptocurrencies. Pinapahintulutan ka rin ng app na makilahok sa DeFi.

Talaan ng nilalaman

Mga Gamit ng DeFi

Sa pamamagitan ng paggamit ng mga DeFi apps, maaari kang magdeposito ng mga cryptocurrencies sa isang smart contract na nagbibigay sa iyo ng karapatan sa isang tiyak na kita. Ito ay katulad ng isang mataas na interes na savings account sa isang tradisyunal na bangko, subalit parehong ang kita at panganib ay karaniwang mas mataas. Ang prinsipyo, gayunpaman, ay pareho na sa likod ng eksena, ang iyong kapital ay karaniwang pinagsasama-sama sa kapital na ibinibigay ng iba at inilalagay sa iba't ibang estratehiya ng pagbuo ng kita. Halimbawa, maaaring ipautang ito sa ibang kalahok sa merkado sa interes. Ang pagkakaiba mula sa "tradisyunal na pananalapi" (tinatawag ding 'Tradfi') ay, dahil ang sistema ay itinayo sa mga smart contract, ito ay hindi lamang gumagana sa isang transparent at maaaring mapatunayan na paraan, kundi pati na rin ang malaking bahagi ng proseso ay awtomatiko. Halimbawa, ang iyong bahagi ng kita mula sa mga estratehiya ng pagbuo ng kita ay awtomatikong ipinapamahagi sa iyo sa proporsyon at sa mga pagitan na nakasulat sa kontrata. Ito ay nagbabawas ng ilan sa mga gastusin sa tradisyunal na industriya ng pananalapi, potensyal na nagpapababa ng halaga ng kapital at nagbibigay-daan sa mas patas na pamamahagi ng kita sa mga kalahok. Mahalaga, dahil ang mga desentralisadong network tulad ng Ethereum ay walang pinipiling pahintulot, sinuman na may wallet address ay malayang makapag-ambag ng kapital at makinabang mula sa kita na nililikha nito. Sa ibang salita, sinuman ay maaaring maging, sa epekto, isang bangko na kumikita ng interes sa pamamagitan ng pagpapautang ng pera.

Isa pang halimbawa ng aplikasyon ng DeFi ay ang desentralisadong palitan. Dito maaari kang makipagpalit ng isang digital asset sa isa pa nang hindi isinusuko ang alinman sa asset sa isang sentralisadong tagapagbigay ng serbisyo ng palitan. Sa halip, ang mga smart contract na nagtatakda ng protokol ay nagpapalipat-lipat ng mga asset nang transparent at ayon sa lohika ng code. Mahalaga, ang sistema ay nag-uudyok din ng paglikha ng liquidity sa mga pares ng kalakalan. Ito ay mahalaga dahil, para maging kapaki-pakinabang ang isang platform ng palitan, kinakailangan ang malalim na liquidity. Ang mga desentralisadong palitan ng protokol ay karaniwang nag-uudyok ng paglikha ng liquidity sa pamamagitan ng pagbibigay ng gantimpala sa mga tagapagbigay ng liquidity (ang mga nagdedeposito ng mga asset sa mga smart contract na nagtatakda ng protokol) ng porsyento ng mga bayaring nalilikha kapag ipinagpapalit ang mga asset sa isang naibigay na pares. Sa ganitong paraan, ang mga ganitong protokol ay nagbibigay-daan sa "pagsasama-sama ng pinagmumulan" ng liquidity, isang phenomenon na may potensyal na magpatakbo ng mga kahusayan sa mga merkado. Sa pananaw ng mga end-user, ang desentralisadong palitan ay isang pag-unlad sa kasalukuyang kalagayan dahil inaalis nito ang panganib ng kapwa partido na nauugnay sa mga sentralisadong palitan. Sa ibang salita, hindi mo kinakailangang umasa sa isang sentralisadong tagapagbigay ng palitan upang mangalaga ng iyong mga cryptoasset kung nais mong ipagpalit ito. Isa pang pangunahing benepisyo (tulad ng lahat ng produkto ng DeFi) ay, muli, ang katotohanang sinuman ay maaaring lumahok. Ang desentralisadong palitan ay 'walang pinipiling pahintulot,' ibig sabihin ay hindi kinakailangan ang pagkilala sa iyong pagkakakilanlan at maaari kang lumahok kahit na nakatira ka sa isang bansa na may limitadong imprastrukturang pinansyal.

Pautang Batay sa Smart Contract

Upang ilarawan kung paano ang mga smart contract ay tumutulong sa awtomatikong mga estratehiya ng pagbuo ng kita habang pinangangasiwaan ang panganib, tingnan natin nang mas detalyado ang pautang batay sa smart contract. Sa halimbawang ito gagamitin natin ang Ethereum network, bagaman anumang desentralisadong network na may matibay na kakayahan sa smart contract ay gumagana nang katulad. Isipin na magpadala ka ng 1 ETH sa isang smart contract na humahawak ng iyong 1 ETH bilang kolateral kapalit ng isang utang sa US-Dollar. Upang mabawasan ang panganib sa utang, maaaring nakasulat ang smart contract na kinakailangan ang over-collateralization ratio na 2:1. Sa ibang salita, maaari ka lamang manghiram ng hanggang sa maximum na 0.5 ETH na halaga ng dolyar. Kung, halimbawa, bumagsak ang halaga ng ETH kumpara sa dolyar sa ibaba ng isang tiyak na antas, kakailanganin mong bayaran ang utang (kasama ang interes) o magdagdag ng higit pang ETH sa smart contract, sa gayon ay maibalik ang ratio ng kolateralization sa isang ligtas na antas. Ang pagkabigo na gawin ang alinman sa dalawa, sa isang tiyak na punto, ay magreresulta sa likidasyon ng iyong ETH. Sa ibang salita, kung bumagsak nang sapat ang halaga ng USD ng ETH habang wala kang ginagawa, kukunin ng smart contract ang iyong ETH, iiwan ka lamang ng mga dolyar ng US na iyong hiniram.

Dahil sa deterministikong kalikasan ng mga smart contract, makikita natin na ang mga estratehiya ng pagbuo ng kita na nakabatay sa mga over-collateralized na pautang at pinamamahalaan ng mga smart contract ay may potensyal na magdala ng halos walang panganib.

Magbasa pa: Alamin kung paano kumonekta sa mga dApps sa Bitcoin.com Wallet app at simulang gamitin ang DeFi

Ang desentralisadong pinansya ba ay mas mapanganib kaysa sa tradisyunal na pinansya?

Sa teorya, ang DeFi ay may potensyal na mas maging hindi mapanganib kaysa sa tradisyunal na pananalapi, kung saan ang pagkakamali ng tao at pandaraya ay lumilikha ng makabuluhang panganib. Sa kasamaang palad, ang pagkakamali ng tao ay talagang umiiral pa rin sa larangan ng DeFi, at ganoon din ang pandaraya.

Tungkol sa pagkakamali ng tao, ang deterministikong kalikasan ng mga smart contract ay pinagsama sa katotohanang sila ay open source upang gawin silang mahina sa mga pagsasamantala (kahit sa simula pa lamang). Maaaring at talagang nakakahanap ng mga pagkakamali o butas sa mga smart contract ang mga hacker na nagbibigay-daan sa kanila na magnakaw ng pera, sa maraming kaso nang hindi pa nga teknikal na gumagawa ng krimen. Sa kabilang banda, ang open-source na kalikasan ng mga DeFi protocol ay nangangahulugan na habang mas matagal na umiiral ang isang protokol sa ligaw, mas nagiging subok at ligtas ito habang inaayos ng komunidad ng mga developer ang mga bug at tinatakpan ang mga kahinaan bilang tugon sa mga pag-atake. Tulad ng open source na software sa pangkalahatan ay may tendensiyang mas matatag kaysa sa mga closed source na katumbas, ang mga open source na DeFi app ay malamang na maging mas ligtas sa paglipas ng panahon.

Tungkol sa pandaraya, ang kakulangan ng regulasyon at ang hindi nagpapakilalang kalikasan ng DeFi ay makabuluhang nagpapataas ng paglaganap nito sa espasyo. Habang ang mga mamimili ng tradisyunal na produktong pinansyal ay maaaring umasa sa mga patakaran at regulasyon na sinusuportahan ng banta ng legal na pagpapatupad, ito ay madalas na hindi ang kaso sa larangan ng DeFi - hindi bababa sa praktikal na pagsasalita. Ang mga negosyante ay maaaring magsulat at mag-deploy ng anumang uri ng smart contract na gusto nila at ito ay nasa sa mamimili na husgahan kung ang kontrata ay 'ligtas.' Ang kaligtasan sa kontekstong ito ay maaaring tumukoy sa parehong pagsasamantala ng code ng kontrata pati na rin sa mga estratehiya ng pagbuo ng kita na inilalapat. Ito, marahil hindi nakakagulat, ay humantong sa ilang tinatawag na 'rug-pulls' sa espasyo ng DeFi. Dito, ang karaniwang nangyayari ay isang pangunahing pangkat ng hindi nagpapakilalang mga insider ay alinman sa nagtataglay ng kontrol sa isang proyektong ina-advertise bilang desentralisado o personal na nagmamay-ari ng karamihan ng mga katutubong token ng proyekto (maraming proyekto ng DeFi ang naglalabas ng kanilang sariling token, ang mga gamit ng kung saan ay kadalasang kasama ang pamamahala at bayad sa kita). Kapag sapat na ang halaga na pumasok sa sistema - kadalasang salamat sa pag-aalok ng napakataas na rate ng kita para sa mga maagang kalahok - ang mga insider ay simpleng ipinagpapalit ang kanilang mga katutubong token sa ibang bagay at ganap na umaalis sa proyekto. Ito ay halos palaging nagreresulta sa kabuuang pag-abandona ng proyekto at kaukulang pagbagsak ng presyo ng katutubong token. Isa pang potensyal na senaryo ay ang mga insider ay sadyang nag-iwan ng "bug" sa code, na nagpapahintulot na mailipat ang pondo sa kanilang sarili habang nag-aangkin na sila rin ay mga biktima ng isang pagsasamantala.

Handa nang simulan ang iyong DeFi na paglalakbay? Kunin ang multichain Bitcoin.com Wallet app kung saan maaari kang kumonekta sa mga dApps sa maraming blockchain network at tuklasin ang Verse DeFi ecosystem ng Bitcoin.com sa pamamagitan ng in-app Verse Explorer. O pumunta sa Bitcoin.com’s Verse DEX (ganap na na-audit ng 0x Guard: tingnan ang ulat), kung saan maaari kang kumonekta sa anumang web3 wallet upang makipagpalit nang walang pahintulot, kumita ng bahagi ng mga bayad, makipag-ugnayan sa isang hanay ng mga dApps, at higit pa.

Tuklasin ang mga nangungunang plataporma para bumili, magbenta, at mag-trade ng mga cryptocurrency

Algorithmic Trading

Automated Trading

Arbitrage Bots

Copy Trading

Day Trading

Demo Trading Accounts

Mga Deribatibo

Pangkalakalang Futures

Leverage Trading

Margin Trading

Options Trading

Pag-Short

Anonymous na Palitan

Sentralisado

Mga Broker ng Cryptocurrency

Crypto to Fiat na Palitan

Desentralisado

Para sa mga Nagsisimula

Hybrid

Mga Plataporma ng Pautang

Pinakamababang Bayarin

P2P Crypto na Palitan

Paypal Deposito

Pinakaligtas

Mga Savings Account

Swap na Plataporma

Pinakamahusay na Crypto na Mabibili Ngayon

Pinakamahusay na Presales ng Crypto

Bagong Mga Proyektong Crypto

Mga Binary na Opsyon

Tuklasin ang mga nangungunang plataporma para bumili, magbenta, at mag-trade ng mga cryptocurrency

Mga Binary na Opsyon

Tuklasin ang Higit Pang Crypto Platforms

Naghahanap na sumisid nang mas malalim sa desentralisadong palitan, mga tool ng DeFi, o mga platform na madaling gamitin para sa mga nagsisimula? Tuklasin ang mga curated guide ng platform mula sa Bitcoin.com:

Mga Desentralisadong Palitan at mga Tool ng DEX

Mga Plataporma at Artikulo ng DeFi

Sentralisado at Hybrid na Palitan

Automated, Copy at Algorithmic na Pag-trade

Futures, Margin at Derivatives

Passive Income at Savings

Mga Plataporma para sa mga Nagsisimula at Espesyal na Paggamit

Mga kaugnay na gabay

Magsimula dito →

Ano ang Ethereum?

Unawain ang mga pangunahing katangian ng Ethereum.

Basahin ang artikulong ito →

Ano ang Ethereum?

Unawain ang mga pangunahing katangian ng Ethereum.

Ano ang dApp?

Tuklasin kung ano ang dApps, paano ito gumagana, mga kalamangan at kahinaan, at iba pa.

Basahin ang artikulong ito →

Ano ang dApp?

Tuklasin kung ano ang dApps, paano ito gumagana, mga kalamangan at kahinaan, at iba pa.

PINAGKAKATIWALAAN NG MAHIGIT 5 MILYONG CRYPTO USERS SA BUONG MUNDO

PANATILIHING LAMANG SA CRYPTO

Ipinapadala lingguhan

Manatiling nangunguna sa crypto gamit ang aming lingguhang newsletter na nagdadala ng mga mahalagang pananaw.

Lingguhang balita sa crypto, hinanda para sa iyo

Mga makabuluhang kaalaman at mga payo sa edukasyon

Mga pag-update sa mga produktong nagtataguyod ng kalayaan sa ekonomiya

Mag-sign up

Walang spam. Maaaring mag-unsubscribe anumang oras.

Simulan ang ligtas na pag-iinvest gamit ang Bitcoin.com Wallet

Simulan ang ligtas na pag-iinvest gamit ang Bitcoin.com Wallet

Mahigit mga wallet ang nalikha sa ngayon

Lahat ng kailangan mo upang bumili, magbenta, magpalitan, at mag-invest sa iyong Bitcoin at cryptocurrency nang ligtas.

Download App

Ano ang DeFi?

Talaan ng nilalaman

Mga Gamit ng DeFi

Pautang Batay sa Smart Contract

Ang desentralisadong pinansya ba ay mas mapanganib kaysa sa tradisyunal na pinansya?

Mga Tampok sa Kalakalan

Mga Cryptocurrency

Mga Uri ng Palitan

Mga Heograpikong Rehiyon