• Home
• Get Started
• What Is Drift Solana

Drift คืออะไร? ภายในโปรโตคอลการซื้อขายแบบผสมผสาน Perp, Spot และ Margin บน Solana

Drift เป็นโปรโตคอลการซื้อขายแบบกระจายศูนย์บน Solana ที่ผสมผสานฟิวเจอร์สถาวร ตลาดซื้อขายทันที กลุ่มยืม-ให้ยืม และระบบมาร์จิ้นรวมเข้ากับโมเดลสภาพคล่องแบบผสมที่ออกแบบมาเพื่อการดำเนินการบนเครือข่ายอย่างมีประสิทธิภาพ

คู่มือนี้อธิบายเกี่ยวกับสถาปัตยกรรมของ Drift, ระบบสภาพคล่อง, โทเค็น, โมเดลความปลอดภัย และคุณสมบัติการซื้อขาย พร้อมข้อมูลล่าสุดในปี 2025 เพื่อเริ่มต้นกับ Bitcoin และสำรวจระบบนิเวศสินทรัพย์ดิจิทัลที่กว้างขวางขึ้น ดาวน์โหลด Bitcoin.com Wallet

Drift เป็นโปรโตคอลการซื้อขายแบบกระจายศูนย์ที่สร้างขึ้นบน Solana ซึ่งรวมฟิวเจอร์สถาวร ตลาดสปอต สระยืม-ให้ยืม การจัดการมาร์จิ้นแบบรวม และระบบสภาพคล่องแบบไฮบริดที่ออกแบบมาสำหรับการดำเนินการบนเชนที่มีความหน่วงต่ำ

ภาพรวม

Drift เป็นโปรโตคอลการซื้อขายแบบไม่ดูแลบน Solana ที่พัฒนามาจากการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สถาวรเพียงหนึ่งเดียว ไปสู่สิ่งแวดล้อมการซื้อขายบนเชนที่ครอบคลุม เปิดตัวในปี 2021 Drift แนะนำ Dynamic AMM (DAMM) เป็นนวัตกรรมเริ่มต้น: ระบบการกำหนดราคาที่วางสภาพคล่องไว้รอบจุดกึ่งกลางที่มาจาก oracle แทนที่จะเป็นเส้นโค้งผลิตภัณฑ์คงที่ สิ่งนี้ทำให้ Drift ลดการไหลที่เป็นพิษ ปกป้องผู้ให้บริการสภาพคล่อง และนำการดำเนินการระดับสถาบันเข้ามาใกล้กับสิ่งแวดล้อมบนเชนมากขึ้น

การพัฒนาของ Drift เร่งตัวขึ้นด้วยการเปิดตัว Drift v2 ซึ่งเพิ่มออเดอร์บุ๊คบนเชน กลไกสภาพคล่องใหม่ที่เรียกว่า Just-in-Time (JIT) สภาพคล่อง เครื่องยนต์ความเสี่ยงที่ปรับปรุงใหม่ ตลาดสปอต และการจัดการมาร์จิ้นข้ามที่รวมกันในทุกสินทรัพย์ การเพิ่มเติมเหล่านี้ทำให้ Drift กลายเป็นเลเยอร์การซื้อขายหลายผลิตภัณฑ์ที่รองรับฟิวเจอร์สถาวร การซื้อขายสปอต การให้ยืมและยืมคืน การทำตลาดโปรแกรม และระบบมาร์จิ้นขั้นสูง

โปรโตคอลถูกสร้างขึ้นเพื่อใช้ประโยชน์จากสถาปัตยกรรมของ Solana รวมถึงเวลาในการสร้างบล็อกที่รวดเร็ว การดำเนินการแบบขนาน และค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ต่ำ Drift ดำเนินการจับคู่คำสั่งซื้อและตรวจสอบความเสี่ยงโดยตรงบนเชน รักษาความโปร่งใสในขณะที่เสนอการดำเนินการที่มีความหน่วงต่ำซึ่งใกล้เคียงกับความรู้สึกของแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์

ปัจจุบัน Drift เป็นหนึ่งในโปรโตคอลการซื้อขายที่ใหญ่ที่สุดในระบบนิเวศของ Solana รู้จักกันในเรื่องสภาพคล่องที่ลึก คุณภาพการดำเนินการที่ดีกว่ามาตรฐาน และสถาปัตยกรรมที่ผสมผสานสภาพคล่อง AMM ความลึกของออเดอร์บุ๊ค และสภาพคล่อง JIT เข้าด้วยกันในระบบเดียว โมเดลไฮบริดนี้ช่วยให้ Drift รองรับผู้ค้าในวงกว้าง ตั้งแต่ผู้ใช้รายย่อยไปจนถึงผู้ทำการตลาดมืออาชีพที่มีส่วนร่วมผ่าน API และกลยุทธ์อัตโนมัติ

วิธีการทำงานของ Drift

สถาปัตยกรรมของ Drift รวมส่วนประกอบที่แตกต่างกันหลายอย่างเข้าด้วยกันเป็นระบบที่สอดคล้องกัน ได้แก่ สภาพคล่อง DAMM ออเดอร์บุ๊คบนเชน ผู้ให้บริการสภาพคล่อง JIT และเครื่องยนต์ความเสี่ยงที่จัดการหลักประกันข้ามมาร์จิ้นในตลาดสปอตและฟิวเจอร์สถาวร ระบบเหล่านี้รวมกันเพื่อเปิดโอกาสในการค้นหาราคาที่มีประสิทธิภาพ สภาพคล่องที่ลึก และการจัดการความเสี่ยงที่โปร่งใส

Dynamic AMM (DAMM)

Dynamic AMM ของ Drift เป็นความก้าวหน้าเริ่มต้นของโปรโตคอล แทนที่จะใช้เส้นโค้งผลิตภัณฑ์คงที่ DAMM ใช้จุดกึ่งกลางที่ยึดกับ oracle เพื่อวางสภาพคล่องรอบราคาที่เหมาะสม AMM ปรับสำรองเสมือนของตนแบบไดนามิกเพื่อให้การกำหนดราคาสอดคล้องกับสภาวะตลาด

ลักษณะสำคัญของ DAMM รวมถึง:

• Liquidity ผู้ให้บริการทำหน้าที่เป็นผู้สร้างในสิ่งแวดล้อมที่ควบคุมได้มากขึ้น
• การกำหนดราคาถูกยึดกับ Pyth oracles เพื่อลดการเบี่ยงเบน
• LPs รับค่าธรรมเนียมการซื้อขายและการชำระเงินจากกองทุน
• DAMM อยู่เบื้องหลังออเดอร์บุ๊คเพื่อให้สภาพคล่องพื้นฐาน

DAMM ปัจจุบันเป็นหนึ่งในสามแหล่งสภาพคล่องบน Drift: ผู้สร้างออเดอร์บุ๊ค ผู้ให้บริการสภาพคล่อง JIT และ DAMM vault

เลเยอร์การดำเนินการออเดอร์บุ๊ค

Drift v2 แนะนำออเดอร์บุ๊คที่เป็นระบบเชนเต็มรูปแบบที่รองรับคำสั่งจำกัด คำสั่งที่โพสต์เท่านั้น สภาพคล่องที่พัก และประเภทคำสั่งขั้นสูง ออเดอร์บุ๊คได้รับการอัปเดตอย่างสม่ำเสมอจากผู้สร้างที่โพสต์การเสนอราคาและการถาม ให้สภาพคล่องที่ลึกกว่าที่ AMM เพียงอย่างเดียวสามารถรองรับได้

ระบบประกอบด้วย:

• ตรรกะการจับคู่บนเชน
• API ผู้ทำตลาด
• ธงเวลาบังคับใช้และโพสต์เท่านั้น
• ส่วนลดสำหรับผู้สร้างและค่าธรรมเนียมสำหรับผู้รับ
• คำสั่งช่วงสำหรับการดำเนินกลยุทธ์

ออเดอร์บุ๊คนี้เสริม DAMM โดยให้สภาพคล่องเพิ่มเติมที่กระจายแคบกว่า

สภาพคล่อง JIT (Just-in-Time)

สภาพคล่อง JIT เป็นหนึ่งในนวัตกรรมที่กำหนดของ Drift เมื่อผู้ใช้ส่งคำสั่งซื้อ ผู้สร้าง JIT สามารถแข่งขันเพื่อเติมเต็มคำสั่งซื้อในขณะนั้นของการดำเนินการ กลไกนี้สร้างสภาพแวดล้อมการทำตลาดที่แข่งขันได้และมีความหน่วงต่ำ ที่ผู้เข้าร่วมหลายคนพยายามให้ราคาที่ดีที่สุด

สภาพคล่อง JIT ปรับปรุงคุณภาพการดำเนินการโดย:

• ลดการลื่นไถลสำหรับคำสั่งซื้อขนาดใหญ่
• กระชับการกระจาย
• อนุญาตให้มีการจัดสรรทุนที่มีประสิทธิภาพสูง
• สร้างการค้นพบราคาที่แข่งขันได้จากแหล่งสภาพคล่องหลายแห่ง

กระบวนการดำเนินการสำหรับการซื้อขายพยายามที่จะเติมเต็มคำสั่งซื้อในลำดับความสำคัญนี้:

1. สภาพคล่องออเดอร์บุ๊คที่พัก
2. ผู้สร้าง JIT ที่แข่งขันเพื่อเติมเต็ม
3. สภาพคล่องใน DAMM vault สำหรับขนาดที่เหลืออยู่

ระบบชั้นนี้ทำให้มั่นใจได้ว่าคำสั่งซื้อจะได้รับราคาที่ดีที่สุดในขณะดำเนินการ

ระบบมาร์จิ้นข้ามที่รวมกัน

Drift ใช้ระบบมาร์จิ้นข้ามที่รวมกันสำหรับทั้งฟิวเจอร์สถาวรและตำแหน่งสปอต ผู้ใช้ฝากหลักประกันในบัญชีมาร์จิ้นเดียว และตำแหน่งทั้งหมดแชร์แหล่งหลักประกันเดียวกัน ข้อกำหนดมาร์จิ้นถูกกำหนดโดยไดนามิกตาม ความผันผวน ของสินทรัพย์ ดอกเบี้ยที่เปิด และขนาดของตำแหน่ง

คุณสมบัติหลักของมาร์จิ้นรวมถึง:

• หลักประกันหลายสินทรัพย์
• มาร์จิ้นเริ่มต้นและการบำรุงรักษาแบบไดนามิก
• การตรวจสอบความเสี่ยงแบบเรียลไทม์
• การสร้างแบบจำลองความเสี่ยงตามพอร์ตโฟลิโอ
• เครื่องยนต์การชำระบัญชีอัตโนมัติพร้อมเส้นทางการชำระบัญชีบางส่วน

ระบบมาร์จิ้นที่รวมกันนี้อนุญาตให้ผู้ใช้สร้างพอร์ตโฟลิโอที่ซับซ้อนได้ เช่น การป้องกันตำแหน่ง perp ด้วยสินทรัพย์สปอต และได้รับประโยชน์จากประสิทธิภาพของหลักประกัน

บัญชีย่อยและการจัดการพอร์ตโฟลิโอ

Drift รองรับบัญชีย่อยหลายบัญชีต่อผู้ใช้ บัญชีย่อยแต่ละบัญชีรักษาความเสี่ยงที่แยกจากกัน ช่วยให้ผู้ค้าสามารถดำเนินกลยุทธ์หลายอย่างหรือแยกการถือครองระยะยาวออกจากการซื้อขายที่ใช้เลเวอเรจ

สถาปัตยกรรมยืม-ให้ยืม

สระยืม-ให้ยืมของ Drift อนุญาตให้ผู้ใช้จัดหาสภาพคล่องและรับผลตอบแทนที่ผันแปรซึ่งจ่ายโดยผู้ค้าที่ยืมสินทรัพย์สำหรับการซื้อขายมาร์จิ้นหรือการซื้อขายที่ใช้เลเวอเรจของสปอต สระเหล่านี้นำเสนอชั้นสภาพคล่องแบบพาสซีฟที่รองรับตลาดฟิวเจอร์สถาวรและสปอต

ผู้เข้าร่วมในสระยืม-ให้ยืมได้รับ:

• ดอกเบี้ยจากการยืม
• สิ่งจูงใจเพิ่มเติมของโปรโตคอลเมื่อใช้งาน

ผู้ให้ยืมสนับสนุนระบบการซื้อขายที่กว้างขึ้นโดยการอนุญาตให้มีตำแหน่งที่ใช้เลเวอเรจและความยืดหยุ่นของหลักประกัน

การรวมการซื้อขายสปอต

Drift รองรับการซื้อขายสปอตโดยตรงภายในระบบมาร์จิ้นที่รวมกัน สินทรัพย์สปอตสามารถใช้เป็นหลักประกัน ยืมสำหรับการช็อต หรือซื้อขายควบคู่ไปกับ perps สิ่งนี้สร้างสิ่งแวดล้อมการซื้อขายที่ไร้รอยต่อที่สปอตและ perps มีปฏิสัมพันธ์ตามธรรมชาติภายในพอร์ตโฟลิโอเดียว

ตลาดสปอตประกอบด้วย:

• SOL, USDC, USDT และสินทรัพย์ในระบบนิเวศหลัก
• การเข้าถึงโดยตรงผ่านอินเทอร์เฟซของ Drift หรือ API
• การใช้หลักประกันและการยืมในบัญชีมาร์จิ้นเดียวกัน

โครงสร้างพื้นฐาน Oracle (Pyth และ Switchboard)

Drift ใช้ฟีด oracle หลายตัวเพื่อรักษาการกำหนดราคาที่ถูกต้องในตลาด Pyth ให้ราคาความถี่สูง ในขณะที่ Switchboard เพิ่มความซ้ำซ้อนและการครอบคลุมเพิ่มเติม

การตรวจสอบความเสี่ยงตาม oracle รวมถึง:

• ช่วงความเชื่อมั่นสำหรับการปรับราคา
• การป้องกันการเบี่ยงเบนเพื่อหยุดการดำเนินการเมื่อ oracles ลอย
• ฟีดราคาแบบถ่วงน้ำหนักตามเวลาเพื่อการคำนวณการชำระบัญชี

ระบบ oracle สนับสนุน DAMM การคำนวณมาร์จิ้น และเครื่องยนต์การชำระบัญชี

คุณสมบัติที่สำคัญ

Drift ได้ขยายไปสู่สภาพแวดล้อมการซื้อขายหลายผลิตภัณฑ์ที่รองรับผู้ค้า กลยุทธ์ และผู้ให้บริการสภาพคล่องในวงกว้าง

ฟิวเจอร์สถาวร

• การซื้อขายเลเวอเรจสูงในสินทรัพย์หลัก
• การชำระเงินจากกองทุนระหว่าง long และ short
• สภาพคล่องลึกที่สนับสนุนโดย DAMM ออเดอร์บุ๊ค และ JIT

ตลาดสปอต

• การซื้อขายสปอตมาร์จิ้นแบบรวม
• ตำแหน่งสปอตที่ใช้เป็นหลักประกันได้
• การชำระบัญชีเริ่มต้นบน Solana สำหรับความสมบูรณ์ที่รวดเร็ว

สภาพคล่องไฮบริด

• DAMM vaults สำหรับ LPs แบบพาสซีฟ
• สภาพคล่องออเดอร์บุ๊คบนเชน
• ผู้สร้างตลาด JIT สำหรับการดำเนินการที่ดีที่สุด

ประเภทคำสั่งขั้นสูง

• จำกัด
• ตลาด
• โพสต์เท่านั้น
• กระตุ้น (หยุดการขาดทุน ทำกำไร)
• TWAP
• คำสั่งตามเงื่อนไข

LP Vaults

DAMM vaults อนุญาตให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องได้รับ:

• ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย
• การชำระเงินจากกองทุน
• ผลตอบแทนจากการมีส่วนร่วมในชั้นสภาพคล่องพื้นฐานของโปรโตคอล

สระยืม-ให้ยืม

• จัดหาสินทรัพย์เพื่อรับผลตอบแทน
• อนุญาตการซื้อขายสปอตและ perp ที่ใช้เลเวอเรจ
• รวมเข้ากับการจัดการมาร์จิ้นแบบรวม

เครื่องมือและ API สำหรับนักพัฒนา

• API ผู้ทำตลาด
• SDK สำหรับกลยุทธ์อัตโนมัติ
• WebSockets สำหรับการไหลของคำสั่งซื้อที่มีความหน่วงต่ำ

โทเค็น DRIFT

โทเค็น DRIFT สนับสนุน การกำกับดูแล, การวางเดิมพัน, ส่วนลดค่าธรรมเนียม และกลไกการประกันภัยทั่วทั้งโปรโตคอล

การใช้ประโยชน์

DRIFT ใช้สำหรับ:

• การมีส่วนร่วมในการกำกับดูแล
• ส่วนลดค่าธรรมเนียมโปรโตคอล
• การจูงใจผู้สร้างตลาดและ LPs
• การวางเดิมพันเพื่อรับรางวัลโปรโตคอล

การวางเดิมพันและกองทุนประกันภัย

DRIFT ที่ถูกวางเดิมพันมีส่วนร่วมในกองทุนประกันภัยซึ่งใช้เพื่อครอบคลุมการขาดแคลนในความผันผวนสุดขีดหรือเหตุการณ์การชำระบัญชี ในการตอบแทน ผู้วางเดิมพันได้รับ:

• ส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมการซื้อขาย
• สิ่งจูงใจที่อาจเกิดขึ้นขึ้นอยู่กับพารามิเตอร์การกำกับดูแล

การกำกับดูแล

ผู้ถือสามารถเสนอและลงคะแนนใน:

• ตารางค่าธรรมเนียม
• โปรแกรมสิ่งจูงใจ
• พารามิเตอร์ความเสี่ยง
• การเพิ่มตลาด

ส่วนลดค่าธรรมเนียม

ผู้ค้าและผู้ทำตลาดที่ใช้งานอาจได้รับส่วนลดค่าธรรมเนียมแบบ DRIFT ขึ้นอยู่กับระดับ ปริมาณ หรือกิจกรรมของผู้สร้าง

esDRIFT

ในช่วงแรกของโปรโตคอลมีการใช้ esDRIFT เพื่อสร้างความสอดคล้องของสิ่งจูงใจในระยะยาว esDRIFT ยังคงปรากฏในบางตารางการเวสติ้งระยะยาวขึ้นอยู่กับการตัดสินใจการกำกับดูแล

ความปลอดภัยและการตรวจสอบ

Drift รักษาประวัติความปลอดภัยหลายปีด้วยการตรวจสอบจากบริษัทที่จัดตั้งขึ้นและการป้องกันหลายชั้นทั้งในระดับโปรโตคอลและเครือข่าย

ประวัติการตรวจสอบ

การตรวจสอบได้ดำเนินการโดย:

• OtterSec
• Trail of Bits
• Zellic

การอัปเกรดที่สำคัญแต่ละครั้งได้ผ่านการตรวจสอบหลายครั้ง รวมถึงการจำลองการชำระบัญชีล้มเหลวและสถานการณ์การล้มเหลวของ oracle

กองทุนประกันภัย

กองทุนประกันภัยครอบคลุม:

• หนี้เสียจากตำแหน่งที่มีหลักประกันไม่เพียงพอ
• การสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับความล้มเหลวของ oracle
• การขาดแคลนในช่วงความผันผวนสูง

ตัวตัดวงจรและการป้องกัน

Drift รวมถึง:

• ขีดจำกัดอัตราสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาที่ผิดปกติ
• การตรวจสอบการเบี่ยงเบนของ oracle
• ขีดจำกัดอัตราการระดมทุน
• การชะลอการชำระบัญชีในสภาวะตลาดสุดขีด

ความปลอดภัยของเครือข่าย Solana

การอยู่บน Solana ให้:

• การชำระบัญชีที่รวดเร็ว
• การดำเนินการแบบขนาน
• ค่าธรรมเนียมต่ำ

อย่างไรก็ตาม Drift ยังคงได้รับความเสี่ยงในระดับเครือข่าย รวมถึงความแออัดหรือการหยุดชั่วคราว

จุดแข็ง

จุดแข็งของ Drift มาจากสถาปัตยกรรมไฮบริดและความสามารถของสิ่งแวดล้อมการดำเนินการของ Solana

• สภาพคล่องที่มีประสิทธิภาพจาก AMM vaults,