DEX คืออะไร?

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) เป็นประเภทของการแลกเปลี่ยนที่เชี่ยวชาญในการทำธุรกรรมระหว่างบุคคลต่อบุคคลของสกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์ดิจิทัล ไม่เหมือนกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEXs) DEXs ไม่ต้องการบุคคลที่สามที่เชื่อถือได้หรือคนกลางในการอำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล หลักการสำคัญของคริปโตคือการลดบทบาทของคนกลางในด้านการเงิน เพราะมันช่วยเพิ่มเสรีภาพทางเศรษฐกิจให้กับบุคคลทั่วโลกไม่ว่าพวกเขาจะเป็นใครก็ตาม DEXs เป็นองค์ประกอบสำคัญของการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) และหากไม่มี DEXs ที่มีคุณภาพสูงและสภาพคล่องเพียงพอ DeFi อาจไม่ได้รับการเติบโตที่น่าทึ่งที่มีอยู่ในปัจจุบัน

ใช้การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ของ Bitcoin.com Verse DEX เพื่อสลับระหว่างสกุลเงินดิจิทัลอย่างปลอดภัย รวมถึงการซื้อขายข้ามเชนระหว่าง BTC, BCH, ETH และอื่น ๆ

สารบัญ

DEXs ได้รับความนิยมอย่างรวดเร็วบน Ethereum แต่ได้ย้ายไปยังบล็อกเชนทุกประเภทที่มีฟังก์ชันการทำงานของสมาร์ทคอนแทร็กต์ทั่วไป DEXs มีความสำคัญต่อระบบนิเวศของบล็อกเชน เพราะพวกเขาเป็นแอปกระจายอำนาจ (dApp) แรกที่คุณมักจะโต้ตอบเมื่อมาถึงเชนใหม่ พวกเขาเป็นวิธีการแลกเปลี่ยนเข้าและออกจากสินทรัพย์คริปโต นอกจากการอำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์คริปโตต่าง ๆ แล้ว DEXs หลายแห่งยังมีวิธีการหาเงินจากสินทรัพย์คริปโตโดยไม่ต้องทำการซื้อขายอีกด้วย

DEXs ทำงานอย่างไร?

DEXs มีอยู่ในโลกคริปโตในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งตั้งแต่ปี 2012 ถึง 2014 ขึ้นอยู่กับวิธีที่คุณกำหนดคุณสมบัติของ DEXs ว่า DEX ใดเป็นตัวแรกอาจเป็นที่ถกเถียงกัน แต่ดูเหมือนว่า Uniswap เป็นตัวหนึ่งที่เปลี่ยนแปลงทัศนียภาพไปตลอดกาล Uniswap นำเสนอผู้จัดการตลาดอัตโนมัติแบบกระจายอำนาจ (AMM) ที่ใช้งานได้ ก่อนที่ AMM จะเข้ามา DEXs ประสบปัญหาสภาพคล่อง AMM ทำให้ง่ายและน่าสนใจมากขึ้นในการเพิ่มสภาพคล่อง

ก่อนที่ Uniswap จะมาพร้อมกับ AMM การซื้อขายใน DEX ช้า และสินทรัพย์คริปโตบนการแลกเปลี่ยนมักซื้อขายในราคาสูงกว่าสินทรัพย์เดียวกันใน CEX นี่เป็นเพราะก่อนที่ AMM จะเกิดขึ้น DEXs พยายามเลียนแบบวิธีที่ CEXs อำนวยความสะดวกในการซื้อขาย ปัญหาคือวิธีที่ใช้โดย CEXs ต้องใช้เทคนิคที่ต้องใช้การคำนวณมากและมีความหน่วงต่ำ การแปลวิธีการเดียวกันไปยัง DEXs หมายความว่ามันช้ามาก และยังต้องการการรวมศูนย์บางส่วน

AMM แก้ปัญหานี้โดยการจูงใจการสร้างกองสภาพคล่อง และทำให้กองเหล่านั้นสามารถซื้อขายได้ทางอัลกอริธึม การจูงใจอยู่ในรูปแบบของการแบ่งปันค่าธรรมเนียม โดยเฉพาะผู้ที่เพิ่มสภาพคล่องให้กับ DEX จะได้รับส่วนแบ่งของค่าธรรมเนียมที่เกิดขึ้นเมื่อผู้เข้าร่วมคนอื่น ๆ ทำการซื้อขาย สำหรับอัลกอริธึมการซื้อขาย มันเกี่ยวข้องกับสูตรที่สมดุลยอดคงเหลือที่เหลืออยู่ของสินทรัพย์สองรายการในคู่การซื้อขาย

ข้อดีของ DEXs คืออะไร?

การกระจายอำนาจนำมาซึ่งข้อดีหลายประการเหนือคู่ค้าแบบรวมศูนย์ สินทรัพย์คริปโตใหม่มักจะปรากฏบน DEXs ก่อน CEXs เนื่องจาก CEXs ต้องเพิ่มสินทรัพย์คริปโตลงในระบบด้วยตนเอง ต้องผ่านการทดสอบและการอนุมัติโดยการจัดการหลายชั้น ในขณะที่ DEXs สามารถเพิ่มโทเค็นใหม่ได้โดยอัตโนมัติโดยไม่ต้องขออนุญาตจากใคร

DEXs ไม่ต้องการมาตรการรู้จักลูกค้าของตน (KYC) หรือการต่อต้านการฟอกเงิน (AML) การแลกเปลี่ยนตัวเองไม่ได้อยู่ในเขตอำนาจศาลใด ๆ ดังนั้นจึงไม่มีกรอบการกำกับดูแลที่ใช้กับมัน ซึ่งมีนัยหลายประการ ประการแรก DEXs รักษาความเป็นส่วนตัว คุณสามารถใช้ DEXs โดยไม่ต้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับตัวคุณ รวมถึงข้อมูลทางการเงิน เช่น ยอดเงินในบัญชีของคุณ นอกจากนี้คุณสามารถเริ่มซื้อขายได้ทันทีที่ DEX โดยไม่ต้องผ่านกระบวนการตรวจสอบความปลอดภัยที่ยาวนาน

DEXs สามารถเป็นประโยชน์ต่อทุกคน แต่มีประโยชน์มากที่สุดในโลกที่กำลังพัฒนา ซึ่งการขาดโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่เข้มแข็งทำให้ธุรกิจการเงินแบบดั้งเดิมไม่สามารถยอมรับลูกค้าจำนวนมากได้ ธนาคารโลกคาดว่า 1 พันล้านคนไม่มีหลักฐานยืนยันตัวตนทางการอย่างเป็นทางการ คนเหล่านี้จะไม่สามารถผ่านมาตรการ KYC AML ที่หลวมที่สุดได้ แต่หากเข้าถึงอินเทอร์เน็ตได้พวกเขาจะสามารถซื้อขายใน DEX ได้

สุดท้ายนี้ คุณไม่จำเป็นต้องซื้อขายเพื่อหาเงินใน DEX มีหลายวิธีในการหาเงิน ยกตัวอย่างเช่น ใคร ๆ ก็สามารถให้สภาพคล่องใน DEX และรับส่วนแบ่งของค่าธรรมเนียมได้ นอกจากนี้ DEXs หลายแห่งยังรวมรางวัลโบนัส ซึ่งมักจะจ่ายเป็นโทเค็นการกำกับดูแลของ DEX

ข้อเสียของ DEXs คืออะไร?

อุปสรรคที่ใหญ่ที่สุดในการใช้ DEXs คือความยากลำบากในการใช้งาน UI/UX มันสับสนและยากที่จะนำสินทรัพย์คริปโตเข้าสู่กระเป๋าเงิน และต้องนำทางอินเทอร์เฟซผู้ใช้ของ DEXs จำนวนมาก ต้องมีการเรียนรู้ล่วงหน้ามากมายก่อนที่คุณจะสามารถดำเนินการซื้อขายเพียงครั้งเดียวได้ สิ่งนี้สามารถทำให้ยากขึ้นเนื่องจากธุรกรรมมักจะล้มเหลวด้วยเหตุผลหลายประการ และบางครั้งการสนับสนุนก็ไม่ได้ช่วยอะไรมาก

เนื่องจากใคร ๆ ก็สามารถเพิ่มสินทรัพย์คริปโตลงใน DEX ได้ การหลอกลวงจึงเกิดขึ้นได้ตลอดเวลา โครงการที่ถูกต้องตามกฎหมายใด ๆ จะก่อให้เกิดโครงการหลอกลวงหลายโครงการที่มีชื่อเดียวกันหรือชื่อที่แตกต่างกันเล็กน้อยเพื่อพยายามหลอกลวงให้คุณแลกเปลี่ยนสินทรัพย์คริปโตของคุณ นอกจากนี้ เนื่องจากโครงการเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องได้รับการตรวจสอบล่วงหน้า โครงการที่ดูเหมือนถูกต้องตามกฎหมายอาจกลายเป็นการหลอกลวงที่เอาเงินของคุณไปได้ เพื่อเข้าร่วมในพื้นที่ที่ไม่ได้รับการควบคุมนี้ คุณจำเป็นต้องทำการวิจัยก่อนที่จะซื้อขายเหรียญใหม่

การดำเนินการทุกอย่างที่คุณทำบน DEX ต้องใช้แก๊ส ซึ่งอาจมีราคาแพง บน Ethereum ซึ่งเป็นบล็อกเชนที่ได้รับความนิยมมากที่สุด การแลกเปลี่ยนบน DEX เพียงอย่างเดียวอาจมีค่าใช้จ่ายสูงกว่า $100 ขึ้นอยู่กับสภาวะของความแออัดในขณะนั้น เชนอื่น ๆ มีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า แต่ก็มีกิจกรรมน้อยกว่าด้วย ข้อเสียอีกประการหนึ่งคือ AMM โดยเฉพาะอย่างยิ่งในที่ที่สภาพคล่องมีจำกัด ยังคงประสบปัญหาการลื่นไหล ยิ่งคุณต้องการซื้อขายมากเท่าไหร่ ราคาก็ยิ่งหลุดจากสิ่งที่คุณต้องการจ่ายมากขึ้นเท่านั้น สุดท้ายนี้ เนื่องจากกิจกรรม DEX ทั้งหมดเกิดขึ้นบนเชน จึงเป็นสาธารณะ โปรแกรม (บอท) สามารถตรวจสอบสิ่งที่ผู้คนพยายามซื้อขาย และทำการซื้อขายก่อนคำสั่งของพวกเขาได้ ซึ่งหมายความว่าคุณจะจ่ายเงินสำหรับการซื้อขายของคุณมากกว่าปกติ

การให้สภาพคล่องในกองสภาพคล่องมาพร้อมกับความเสี่ยงบางประการเมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ เนื่องจากการเพิ่มหรือลบสภาพคล่องจากกองสภาพคล่องต้องใช้แก๊สบางส่วน ใช้เวลานานกว่าในการดำเนินการ และเครื่องมือที่มีอยู่ในการจัดการกองสภาพคล่องอย่างจริงจัง แม้แต่การดำเนินการเพียงเล็กน้อยเช่นการลบสภาพคล่องก็ต้องการความเชี่ยวชาญทางเทคนิคมากกว่า CEX สำหรับนักลงทุนที่ไม่เชี่ยวชาญ มันน่าจะมีผลกำไรมากกว่าในการถือสินทรัพย์คริปโตของคุณไว้ แทนที่จะนำไปไว้ในกองสภาพคล่อง

ค้นหาแพลตฟอร์มชั้นนำสำหรับการซื้อ ขาย และแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล