• Home
• Get Started
• What Is A Dex

DEX คืออะไร?

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) เป็นประเภทของการแลกเปลี่ยนที่เชี่ยวชาญในการทำธุรกรรมระหว่างบุคคลต่อบุคคลของสกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์ดิจิทัล ไม่เหมือนกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEXs) DEXs ไม่ต้องการบุคคลที่สามที่เชื่อถือได้หรือคนกลางในการอำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล หลักการสำคัญของคริปโตคือการลดบทบาทของคนกลางในด้านการเงิน เพราะมันช่วยเพิ่มเสรีภาพทางเศรษฐกิจให้กับบุคคลทั่วโลกไม่ว่าพวกเขาจะเป็นใครก็ตาม DEXs เป็นองค์ประกอบสำคัญของการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) และหากไม่มี DEXs ที่มีคุณภาพสูงและสภาพคล่องเพียงพอ DeFi อาจไม่ได้รับการเติบโตที่น่าทึ่งที่มีอยู่ในปัจจุบัน

ใช้การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ของ Bitcoin.com Verse DEX เพื่อสลับระหว่างสกุลเงินดิจิทัลอย่างปลอดภัย รวมถึงการซื้อขายข้ามเชนระหว่าง BTC, BCH, ETH และอื่น ๆ

DEX ได้รับความนิยมอย่างมากบน Ethereum แต่ได้แพร่หลายไปยังทุกบล็อกเชนที่มีฟังก์ชันสมาร์ทคอนแทรกต์ทั่วไป DEX มีความสำคัญต่อระบบนิเวศของบล็อกเชน เพราะเป็นแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ (dApp) แรกที่คุณมักจะโต้ตอบด้วยเมื่อเข้าสู่เชนใหม่ พวกเขาคือวิธีที่คุณแลกเปลี่ยนเข้าและออกจากคริปโตแอสเซ็ต นอกจากจะอำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยนคริปโตแอสเซ็ตต่างๆ แล้ว DEX หลายแห่งยังมีวิธีการหารายได้จากคริปโตแอสเซ็ตโดยไม่ต้องทำการซื้อขาย

อ่านเพิ่มเติม: dApp คืออะไร?

DEX ทำงานอย่างไร?

DEX มีอยู่ในคริปโตในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งตั้งแต่ปี 2012 ถึง 2014 ขึ้นอยู่กับว่าคุณจำแนก DEX อย่างไร แม้ว่า DEX ใดจะเป็นแห่งแรกอาจมีข้อโต้แย้ง แต่ดูเหมือนว่า DEX หนึ่งโดยเฉพาะได้เปลี่ยนภูมิทัศน์ไปตลอดกาล: Uniswap Uniswap นำ AMM แบบกระจายศูนย์อัตโนมัติที่ใช้งานได้จริงมาเป็นครั้งแรก ก่อนมี AMM, DEX ประสบปัญหาสภาพคล่อง AMM ทำให้การเพิ่มสภาพคล่องง่ายขึ้นและน่าสนใจยิ่งขึ้น

อ่านเพิ่มเติม: สภาพคล่องคืออะไร?

ก่อนที่ Uniswap จะมาพร้อมกับ AMM ที่ใช้งานได้จริง การซื้อขายบน DEX ช้า และคริปโตแอสเซ็ตบนการแลกเปลี่ยนมักจะมีราคาสูงกว่าคริปโตแอสเซ็ตเดียวกันบน CEX เนื่องจากก่อนมี AMM, DEX พยายามเลียนแบบวิธีที่การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์อำนวยความสะดวกในการซื้อขาย ปัญหาคือวิธีที่ใช้โดย CEX ใช้เทคนิคที่ต้องการการคำนวณจำนวนมากด้วยความหน่วงต่ำ การแปลวิธีเหล่านั้นไปยัง DEX หมายความว่าพวกเขาช้ากว่ามากและยังคงต้องการการรวมศูนย์บางส่วน ยิ่งไปกว่านั้น ประสบการณ์ที่ไม่ดีของ DEX ในยุคแรกทำให้ผู้คนกลัวการให้ทุนของพวกเขาถูกซื้อขาย ทำให้ DEX เหล่านั้นไม่สามารถได้รับการตอบรับและรวบรวมสภาพคล่องที่จำเป็น

AMM แก้ไขปัญหานี้โดยการให้แรงจูงใจในการสร้างพูลสภาพคล่อง และทำให้พูลเหล่านั้นสามารถซื้อขายแบบอัลกอริธึมได้ แรงจูงใจนี้อยู่ในรูปของการแบ่งปันค่าธรรมเนียม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผู้ที่เพิ่มสภาพคล่องให้แก่ DEX จะได้รับส่วนแบ่งจากค่าธรรมเนียมที่เกิดขึ้นเมื่อผู้เข้าร่วมคนอื่นทำการซื้อขาย สำหรับอัลกอริธึมการซื้อขาย มันเกี่ยวข้องกับสูตรที่สร้างสมดุลของยอดคงเหลือที่เหลืออยู่ของสองคริปโตแอสเซ็ตในคู่การซื้อขาย สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือคริปโตแอสเซ็ตสองตัวไม่ได้จับคู่กันอย่างจริงจังในเวลาจริง แต่โปรแกรมจะกำหนดราคาขึ้นอยู่กับจำนวนที่เหลืออยู่ของทั้งสองคริปโตแอสเซ็ต

ข้อดีของ DEX คืออะไร?

การกระจายศูนย์นำข้อดีหลายประการมาให้เหนือกว่าคู่แข่งแบบรวมศูนย์ ประการแรก คริปโตแอสเซ็ตใหม่เกือบทั้งหมดมักจะปรากฏบน DEX เร็วกว่าบน CEX มาก เนื่องจาก CEX ต้องเพิ่มคริปโตแอสเซ็ตเข้าสู่ระบบด้วยตนเอง การเพิ่มโครงการใหม่มักจะต้องการชั้นของการปฏิบัติตามกฎระเบียบ การทดสอบ และการอนุมัติโดยชั้นของการบริหารจัดการ สำหรับ DEX โทเค็นใหม่ใด ๆ สามารถเพิ่มเข้าไปในการแลกเปลี่ยนได้โดยอัตโนมัติโดยไม่ต้องขออนุญาตใคร

DEX ไม่ต้องการมาตรการรู้จักลูกค้า (KYC) หรือการป้องกันการฟอกเงิน (AML) การแลกเปลี่ยนเองไม่ได้มีอยู่ในเขตอำนาจศาลใด ๆ ดังนั้นจึงไม่มีกรอบการกำกับดูแลที่ใช้บังคับกับมัน ซึ่งส่งผลให้ DEX รักษาความเป็นส่วนตัว คุณสามารถใช้ DEX ได้โดยไม่ต้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับตัวคุณ รวมถึงข้อมูลทางการเงินเช่นยอดคงเหลือในบัญชีของคุณ นอกจากนี้ คุณสามารถเริ่มต้นซื้อขายได้ทันทีที่ DEX โดยไม่ต้องผ่านกระบวนการตรวจสอบยาวนานก่อนที่จะสามารถซื้อขายได้

DEX สามารถเป็นประโยชน์กับทุกคน แต่มีประโยชน์มากที่สุดในโลกที่กำลังพัฒนา ซึ่งขาดโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่แข็งแกร่งได้ขัดขวางธุรกิจทางการเงินแบบดั้งเดิมจากการยอมรับลูกค้าจำนวนมาก ธนาคารโลก ประมาณการว่า 1 พันล้านคน ไม่มีหลักฐานยืนยันตัวตนอย่างเป็นทางการ ผู้คนเหล่านี้จะไม่สามารถผ่านมาตรการ KYC AML ที่ผ่อนคลายที่สุดได้ แต่ด้วยการเข้าถึงอินเทอร์เน็ตพวกเขาจะสามารถซื้อขายบน DEX ได้ สำรวจว่า DEX สามารถเสริมสร้างผู้คนเหล่านี้ได้อย่างไรบน DEX Directory

สุดท้ายนี้ คุณไม่จำเป็นต้องซื้อขายเพื่อหารายได้บน DEX มีหลายวิธีในการหารายได้ เช่น ใครก็ตามสามารถให้สภาพคล่องบน DEX และรับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมได้ นอกจากนี้ DEX หลายแห่งยังรวมรางวัลโบนัส ซึ่งมักจะจ่ายในโทเค็นการบริหารของ DEX

ข้อเสียของ DEX คืออะไร?

อุปสรรคที่ใหญ่ที่สุดในการใช้ DEX คือความยากของ UI/UX มันซับซ้อนและยากที่จะนำคริปโตแอสเซ็ตเข้ากระเป๋าเงิน และจากนั้นนำทางอินเตอร์เฟซของ DEX ส่วนใหญ่ มีการเรียนรู้ล่วงหน้ามากมายก่อนที่คุณจะสามารถดำเนินการซื้อขายได้เพียงครั้งเดียว สิ่งนี้อาจทำให้ยากขึ้นเมื่อการทำธุรกรรมล้มเหลวด้วยเหตุผลต่างๆ และการสนับสนุนบางครั้งไม่ค่อยช่วยเหลือ

เนื่องจากใครๆ ก็สามารถเพิ่มคริปโตแอสเซ็ตไปที่ DEX ได้ การหลอกลวงจึงปรากฏอยู่เสมอ โครงการที่ถูกต้องใดๆ จะมีโครงการหลอกลวงหลายสิบโครงการที่มีชื่อเดียวกันหรือชื่อที่แตกต่างกันเล็กน้อยเพื่อพยายามหลอกให้คุณแลกเปลี่ยนคริปโตแอสเซ็ตของคุณ นอกจากนี้ เนื่องจากไม่มีโครงการเหล่านี้ที่ต้องรับการตรวจสอบล่วงหน้า โครงการที่ดูเหมือนถูกต้องอาจกลายเป็นการหลอกลวงที่เอาเงินของคุณไปได้ ในการเข้าร่วมพื้นที่ที่ไร้กฎระเบียบนี้ จำเป็นต้องทำการวิจัยก่อนซื้อขายเหรียญใหม่ คุณสามารถอ่านรายงานการวิจัย เข้าร่วมกลุ่ม Telegram และ Discord ค้นหาใน Twitter หรืออ่านบล็อกและบทความใน Medium

ทุกการกระทำที่คุณทำบน DEX ต้องใช้แก๊สซึ่งอาจมีราคาแพง บน Ethereum บล็อกเชนที่ได้รับความนิยมมากที่สุด การแลกเปลี่ยนบน DEX อาจมีค่าใช้จ่ายสูงกว่า $100 ขึ้นอยู่กับสถานะของการแออัดในเวลาที่ซื้อขาย เชนอื่นๆ มีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า แต่มีกิจกรรมน้อยกว่ามาก ข้อเสียอีกประการหนึ่งคือ AMM โดยเฉพาะเมื่อสภาพคล่องจำกัด ยังคงประสบปัญหาสลิปเพจ ยิ่งคุณต้องการซื้อขายมากเท่าไหร่ ราคาก็จะยิ่งหลุดจากที่คุณต้องการจ่ายมากขึ้นเท่านั้น สุดท้าย เนื่องจากกิจกรรม DEX ทั้งหมดอยู่บนเชน มันเป็นสาธารณะ โปรแกรม (บอท) สามารถเฝ้าดูว่าผู้คนพยายามซื้อขายอะไร และดำเนินการก่อนคำสั่งของพวกเขา ซึ่งหมายความว่าคุณจะต้องจ่ายเพิ่มขึ้นสำหรับการซื้อขายของคุณ

สุดท้าย การให้สภาพคล่องในพูลสภาพคล่องมาพร้อมกับความเสี่ยงบางประการเมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ นี่ส่วนใหญ่มาจากการเพิ่มหรือเอาสภาพคล่องออกจากพูลสภาพคล่องที่มีต้นทุนแก๊สบางส่วน ใช้เวลานานกว่าจะดำเนินการเสร็จ และเครื่องมือที่มีอยู่ในการจัดการพูลสภาพคล่องอย่างแข็งขัน แม้แต่การกระทำเล็กน้อยเช่นการเอาสภาพคล่องออก ต้องการความเชี่ยวชาญทางเทคนิคมากกว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ สำหรับนักลงทุนที่ไม่เชี่ยวชาญ มันอาจจะทำกำไรได้มากกว่าที่จะถือคริปโตแอสเซ็ตของคุณไว้ แทนที่จะใส่ไว้ในพูลสภาพคล่อง