Bitcoin ที่ห่อมีหลายประเภท เช่น WBTC (Wrapped Bitcoin), renBTC, HBTC (Huobi BTC), TBTC (Tokenized Bitcoin) และ sBTC (Synthetix BTC) แต่ละประเภทสร้างขึ้นบนแพลตฟอร์มและมีคุณสมบัติที่แตกต่างกันเพื่อนำ Bitcoin ไปใช้ในระบบนิเวศของ DeFi

Wrapped Bitcoin หมายถึงเวอร์ชันที่ถูกโทเค็นของ Bitcoin (BTC) ซึ่งมีอยู่บนบล็อกเชนอื่น โทเค็นเหล่านี้ถูกผูกติดกับมูลค่าของ Bitcoin และ/หรือได้รับการสนับสนุน 1:1 โดย Bitcoin ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงและใช้ประโยชน์จากมูลค่าของ Bitcoin ภายในระบบนิเวศบล็อกเชนต่าง ๆ โดยส่วนใหญ่สำหรับการใช้งานใน DeFi บทความนี้สำรวจประเภทต่าง ๆ ของ Wrapped Bitcoin กลไกพื้นฐานของพวกมัน และความสำคัญในการเชื่อมโยงระหว่าง Bitcoin กับเครือข่ายบล็อกเชนอื่น ๆ

ใช้แอป Bitcoin.com Wallet แบบ multichain คลิกที่นี่ ซึ่งได้รับความไว้วางใจจากผู้คนนับล้านเพื่อส่ง รับ ซื้อ ขาย เทรด ใช้ และจัดการ Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) และสกุลเงินดิจิทัลยอดนิยมอื่น ๆ รวมถึงรูปแบบต่าง ๆ ของ wrapped Bitcoin อย่างปลอดภัยและง่ายดาย

สารบัญ

Wrapped Bitcoin หมายถึงเวอร์ชันที่ถูกสร้างเป็นโทเค็นของ Bitcoin (BTC) บนบล็อกเชนอื่น ๆ โดยโทเค็นเหล่านี้จะอิงตามมูลค่าของ Bitcoin และ/หรือได้รับการสนับสนุน 1:1 โดย Bitcoin ทำให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงและใช้ Bitcoin ภายในระบบนิเวศของบล็อกเชนต่าง ๆ ซึ่งส่วนใหญ่ใช้สำหรับแอปพลิเคชัน การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) บทความนี้จะสำรวจประเภทต่าง ๆ ของ Wrapped Bitcoin วิธีการทำงาน และความสำคัญในการเชื่อมโยง Bitcoin กับเครือข่ายบล็อกเชนอื่น ๆ สำหรับความเข้าใจอย่างเต็มที่ของ Bitcoin ดูที่ "Bitcoin คืออะไร?" และดู "การแนะนำสั้น ๆ เกี่ยวกับ Bitcoin"

ทำไมต้อง Wrap Bitcoin?

Bitcoin ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดมีข้อจำกัดเกี่ยวกับสัญญาอัจฉริยะ สัญญาอัจฉริยะ เป็นสัญญาที่ดำเนินการด้วยตัวเองในรูปแบบโค้ดที่ทำให้อัตโนมัติข้อตกลงต่าง ๆ พวกมันเป็นฐานของ แอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ (dApps) และ DeFi Bitcoin มุ่งเน้นที่ความปลอดภัย ทำให้มันเป็นที่เก็บมูลค่าที่แข็งแกร่งแต่ไม่ค่อยยืดหยุ่นสำหรับการใช้งานที่ซับซ้อน เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการทำงานของ Bitcoin, วิธีการทำงานของธุรกรรม Bitcoin และ กลไกการปกครองของ Bitcoin

Ethereum เป็นแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะแรกและเป็นที่กำเนิดของ DeFi บล็อกเชนของมันอนุญาตให้มีแอปพลิเคชันหลากหลายจาก การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEXs) และการให้กู้ยืมไปจนถึง โทเค็นที่ไม่สามารถทดแทนได้ (NFTs) และ องค์กรอิสระแบบกระจายศูนย์ (DAOs)

Wrapped Bitcoin เชื่อมโยง Bitcoin กับ Ethereum และบล็อกเชนที่เปิดใช้งานสัญญาอัจฉริยะอื่น ๆ นำมูลค่าของ Bitcoin มาสู่ DeFi ทำให้ผู้ถือ Bitcoin สามารถเข้าร่วมใน DeFi เช่นการให้กู้ยืมและ การทำ Yield Farming โดยไม่ต้องขาย BTC ของพวกเขา เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ DeFi และสำรวจผลกระทบในโลกจริงผ่าน กรณีการใช้งาน DeFi ต่าง ๆ

Wrapped Bitcoin ทำงานอย่างไร?

ในกรณีส่วนใหญ่ Wrapped Bitcoin จะล็อก BTC บนบล็อกเชนของ Bitcoin และสร้างโทเค็นที่เท่ากันบนบล็อกเชนอื่น โดยทั่วไปคือ Ethereum โทเค็นเหล่านี้แสดงถึง BTC ที่ล็อกไว้และสามารถใช้ใน DeFi เมื่อถูกแลกคืน BTC จะถูกปล่อยจากบล็อกเชนของ Bitcoin

ปกติแล้วจะมีสามฝ่ายหลักที่เกี่ยวข้อง:

พ่อค้า: จัดการการห่อและการแกะ พวกเขาจัดการการล็อกและการปล่อย BTC และการสร้างและการทำลายโทเค็นที่ห่อ
ผู้ดูแล: ถือ BTC รับรองว่าโทเค็นที่ห่อได้รับการสนับสนุนเต็มที่ พวกเขารักษาลิงก์ระหว่างโทเค็นที่ห่อและ BTC
ผู้ใช้: ใช้ BTC ของพวกเขาใน DeFi พวกเขาทำงานกับพ่อค้าเพื่อห่อและแกะ BTC ของพวกเขา

กระบวนการคือ:

การห่อ: ผู้ใช้ขอ WBTC จากพ่อค้าโดยให้ BTC พ่อค้าส่ง BTC ไปยังผู้ดูแลหลังจากตรวจสอบ ผู้ดูแลล็อก BTC และสร้าง WBTC บน Ethereum ส่งไปยังผู้ใช้
การแกะ: ผู้ใช้ส่ง WBTC ให้พ่อค้า พ่อค้าส่ง WBTC ไปยังผู้ดูแลซึ่งทำลาย WBTC และปล่อย BTC ให้ผู้ใช้

นี้รับรองว่าแต่ละโทเค็น Wrapped Bitcoin เท่ากับหนึ่ง BTC รักษามูลค่าและให้ความโปร่งใสและความปลอดภัย

การใช้ Wrapped Bitcoin

Wrapped Bitcoin เปิด DeFi สำหรับผู้ถือ Bitcoin:

การเทรด DEX: WBTC สามารถเทรดบน DEX เช่น Uniswap เสนอทางเลือกมากกว่าการแลกเปลี่ยน Bitcoin สำรวจ DEX คืออะไร, วิธีใช้ DEX และ วิธีการทำงานของกลุ่มสภาพคล่อง เพื่อทำความเข้าใจการเทรดแบบกระจายศูนย์
การให้ยืมและการกู้ยืม: WBTC สามารถใช้ใน DeFi การให้ยืม ให้ผู้ใช้สามารถกู้ยืมตาม BTC ของพวกเขา เรียนรู้เกี่ยวกับการให้ยืมคริปโต
การทำ Yield Farming: WBTC สามารถใช้ในการทำ Yield Farming เพื่อรับรางวัลจาก BTC เรียนรู้เกี่ยวกับการทำ Yield Farming

ความเสี่ยง

Wrapped Bitcoin มีความเสี่ยง:

ความเสี่ยงจากสัญญาอัจฉริยะ: Wrapped Bitcoin ใช้สัญญาอัจฉริยะซึ่งอาจมีบั๊ก เรียนรู้เกี่ยวกับความเสี่ยงของ dApp
ความเสี่ยงจากผู้ดูแล/ผู้ลงนาม: รูปแบบบางอย่างของ Wrapped Bitcoin เช่น WBTC และ cbBTC ใช้ผู้ดูแลศูนย์กลางซึ่งเปิดเผยต่อความเสี่ยงจากคู่ค้า
ความเสี่ยงด้านตลาด: มูลค่าของ Wrapped Bitcoin ตามราคาของ Bitcoin ซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงได้มาก เรียนรู้เกี่ยวกับความผันผวน

ประเภทของ Wrapped Bitcoin

มีประเภทของ Wrapped Bitcoin หลายแบบ รวมถึง:

WBTC: เป็น Wrapped Bitcoin ที่ได้รับการยอมรับอย่างแพร่หลายแบบแรกและยังคงเป็นแบบที่พบบ่อยที่สุด WBTC เป็นโทเค็น ERC-20 บน Ethereum WBTC พึ่งพาผู้ดูแลศูนย์กลาง BitGo และ BiT Global ซึ่งถือ BTC จริงที่สนับสนุนแต่ละ WBTC 1:1 การตั้งค่านี้หมายความว่าผู้ใช้ต้องเชื่อใจ BitGo และ BiT Global ในการถือครองสำรอง Bitcoin อย่างปลอดภัยและปฏิบัติตามโปรโตคอลที่เหมาะสมในการสร้างและทำลาย WBTC ในทางตรงกันข้าม ทางเลือกที่กระจายศูนย์มากกว่าเช่น tBTC ใช้กลไกที่ลดความเชื่อใจมากกว่า ทำให้พวกมันน่าสนใจสำหรับผู้ใช้ที่ให้ความสำคัญกับการลดจุดเสียศูนย์กลาง เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ WBTC ที่นี่
tBTC: แตกต่างจาก WBTC ซึ่งจัดการโดยผู้ดูแล tBTC เป็นสะพานเชื่อม Bitcoin กับ Ethereum ที่กระจายศูนย์ที่ช่วยให้ผู้ถือ Bitcoin เข้าถึงระบบนิเวศ DeFi โดยไม่ต้องพึ่งพาหน่วยงานศูนย์กลางในการเก็บ BTC ของพวกเขา tBTC สนับสนุน 1:1 ด้วย Bitcoin สำหรับทุก 1 tBTC ที่สร้างขึ้น จะมี 1 Bitcoin ที่ได้รับการรักษาความปลอดภัยโดย Threshold Network สะพานเชื่อมนี้มีความโปร่งใสเต็มที่และให้ หลักฐานการสำรองที่ทันสมัย เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ tBTC ที่นี่
sBTC: เป็นส่วนหนึ่งของระบบนิเวศ Synthetix sBTC เป็นโทเค็น Bitcoin สังเคราะห์ที่ติดตามราคาของ Bitcoin ผ่านการพยากรณ์แทนที่จะได้รับการสนับสนุนโดยสำรอง Bitcoin มันเป็นส่วนหนึ่งของระบบนิเวศที่กว้างขึ้นที่ผู้ใช้สามารถสร้างและเทรดสินทรัพย์สังเคราะห์บน Ethereum แต่ไม่สามารถแลกเปลี่ยนกับ BTC ได้โดยตรง เมื่อเร็ว ๆ นี้แนวคิดของ sBTC ขยายออกไปนอกแพลตฟอร์ม Synthetix โดยโครงการ Stacks ได้แนะนำเวอร์ชันของ sBTC ที่ออกแบบมาให้ทำงานเป็นสะพานเชื่อมกระจายศูนย์สำหรับ BTC บนเครือข่ายเช่น Solana และอาจเป็น Aptos การดำเนินการใหม่ของ sBTC นี้มีเป้าหมายเพื่อเปิดใช้งานกรณีการใช้ข้ามเชนที่ไม่ต้องพึ่งพาการจัดการศูนย์กลางสำหรับ Bitcoin ทำให้การรวมสภาพคล่องของ BTC เข้ากับระบบนิเวศอื่น ๆ ง่ายขึ้นโดยไม่ต้องพึ่งพาการแก้ปัญหาที่ควบคุม
cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) เป็นโทเค็น Bitcoin ที่ Coinbase สร้างขึ้นเพื่อให้ผู้ใช้สามารถใช้ Bitcoin ภายในระบบนิเวศ Ethereum และ Base (เครือข่าย layer-2 ของ Coinbase) เปิดตัวในเดือนกันยายน 2024 cbBTC ได้รับการสนับสนุน 1:1 โดย Bitcoin ที่อยู่ในความดูแลของ Coinbase ผู้ใช้สามารถสร้าง cbBTC โดยการส่ง BTC ไปยังที่อยู่ของ Coinbase บน Base หรือ Ethereum และแปลงกลับโดยการส่ง cbBTC ไปยังบัญชี Coinbase ของพวกเขาซึ่งจะแปลงเป็น Bitcoin โดยอัตโนมัติ แตกต่างจาก WBTC ซึ่งพึ่งพาผู้ดูแลหลายราย การดูแลของ cbBTC ดำเนินการโดย Coinbase เท่านั้น
renBTC: renBTC ซึ่งเปิดตัวโดย Ren Protocol เป็นโทเค็น Bitcoin ที่ห่อที่ไม่ต้องพึ่งพาการดูแลศูนย์กลางบน Ethereum ซึ่งอนุญาตให้ Bitcoin ถูกใช้ในระบบนิเวศ DeFi ของ Ethereum อย่างไรก็ตาม ความสามารถในการใช้งานของ renBTC ถูกกระทบหนักหลังจากการล้มละลายของ Alameda Research ซึ่งได้เข้าซื้อ Ren ในต้นปี 2021 และให้เงินทุน เป็นผลให้ทีมของ Ren Protocol หยุดการสร้าง renBTC บนเครือข่าย "Ren 1.0" ในปลายปี 2022 โดยประกาศว่าผู้ใช้ควรโยกย้ายสินทรัพย์กลับไปที่ Bitcoin ก่อนที่เครือข่ายจะปิดตัวลงเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

เพื่อแทนที่ Ren 1.0 โปรโตคอลเริ่มทำงานบนเวอร์ชัน "Ren 2.0" ที่มีเป้าหมายที่โครงสร้างที่ควบคุมโดยชุมชนและกระจายศูนย์มากขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้ยากลำบากเนื่องจาก Ren ต้องการเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อดำเนินการ 2.0 อย่างเต็มที่ ทำให้ renBTC มีกิจกรรมและสภาพคล่องน้อยกว่ามากเมื่อเทียบกับโทเค็น Bitcoin ที่ห่ออื่น ๆ เช่น WBTC, tBTC และ cbBTC ผลที่ตามมา renBTC ได้รับการใช้งานน้อยมาก โดยเฉพาะกับการสนับสนุนที่จำกัดบนแพลตฟอร์ม DeFi หลักและความเชื่อมั่นของผู้ใช้ที่ลดลงในกลไกการสนับสนุนเนื่องจากความไม่แน่นอนทางการเงินที่เกิดจากการล่มสลายของ FTX

Wrapped Bitcoin กับโซลูชันอื่น ๆ

นอกจาก Wrapped Bitcoin แล้ว Bitcoin ยังสามารถใช้บนบล็อกเชนอื่น ๆ ผ่านโซลูชัน layer-2 ซึ่งเป็นโปรโตคอลรองที่ถูกสร้างขึ้นบนบล็อกเชนหลักของ Bitcoin วัตถุประสงค์ของพวกมันคือเพื่อแก้ไขปัญหาความสามารถในการขยาย ปรับปรุงความเร็วของธุรกรรม และลดค่าธรรมเนียม บาง L2 ยังแนะนำความสามารถของสัญญาอัจฉริยะ ขยายกรณีการใช้งานที่เป็นไปได้ของ Bitcoin ด้วยการสร้างชั้นการดำเนินการแยกออก โซลูชันเหล่านี้จัดการธุรกรรมแบบ off-chain และใช้บล็อกเชนหลักสำหรับการชำระบัญชีขั้นสุดท้ายเท่านั้น เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับโซลูชัน layer-2 ของ Bitcoin ที่นี่

อนาคตของ Wrapped Bitcoin

เมื่อ DeFi เติบโตขึ้น Wrapped Bitcoin และโซลูชัน layer-2 น่าจะมีความสำคัญมากขึ้นในการเชื่อมโยง Bitcoin กับบล็อกเชนอื่น ๆ อนาคตของ Wrapped Bitcoin เชื่อมโยงกับโซลูชันข้ามเชน เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการทำงานร่วมกันข้ามเชนที่นี่