Bitcoin ที่ห่อมีหลายประเภท เช่น WBTC (Wrapped Bitcoin), renBTC, HBTC (Huobi BTC), TBTC (Tokenized Bitcoin) และ sBTC (Synthetix BTC) แต่ละประเภทสร้างขึ้นบนแพลตฟอร์มและมีคุณสมบัติที่แตกต่างกันเพื่อนำ Bitcoin ไปใช้ในระบบนิเวศของ DeFi

Wrapped Bitcoin หมายถึงเวอร์ชันที่ถูกโทเค็นของ Bitcoin (BTC) ซึ่งมีอยู่บนบล็อกเชนอื่น โทเค็นเหล่านี้ถูกผูกติดกับมูลค่าของ Bitcoin และ/หรือได้รับการสนับสนุน 1:1 โดย Bitcoin ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงและใช้ประโยชน์จากมูลค่าของ Bitcoin ภายในระบบนิเวศบล็อกเชนต่าง ๆ โดยส่วนใหญ่สำหรับการใช้งานใน DeFi บทความนี้สำรวจประเภทต่าง ๆ ของ Wrapped Bitcoin กลไกพื้นฐานของพวกมัน และความสำคัญในการเชื่อมโยงระหว่าง Bitcoin กับเครือข่ายบล็อกเชนอื่น ๆ

ใช้แอป Bitcoin.com Wallet แบบ multichain คลิกที่นี่ ซึ่งได้รับความไว้วางใจจากผู้คนนับล้านเพื่อส่ง รับ ซื้อ ขาย เทรด ใช้ และจัดการ Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) และสกุลเงินดิจิทัลยอดนิยมอื่น ๆ รวมถึงรูปแบบต่าง ๆ ของ wrapped Bitcoin อย่างปลอดภัยและง่ายดาย

Wrapped Bitcoin หมายถึงเวอร์ชันโทเค็นของ Bitcoin (BTC) ที่อยู่บนบล็อกเชนอื่นๆ โทเค็นเหล่านี้มีการตรึงมูลค่าให้เท่ากับ Bitcoin และ/หรือมีการสนับสนุน 1:1 โดย Bitcoin ทำให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงและใช้ Bitcoin ในระบบนิเวศบล็อกเชนต่างๆ ได้ โดยเฉพาะสำหรับแอปพลิเคชันทางการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) บทความนี้จะสำรวจประเภทต่างๆ ของ Wrapped Bitcoin วิธีการทำงาน และความสำคัญในการเชื่อมต่อ Bitcoin กับเครือข่ายบล็อกเชนอื่นๆ หากต้องการความเข้าใจเกี่ยวกับ Bitcoin อย่างเต็มรูปแบบ ดูที่ "Bitcoin คืออะไร?" นอกจากนี้ยังสามารถตรวจสอบ "แนะนำ Bitcoin เบื้องต้น"

ทำไมต้องห่อ Bitcoin?

Bitcoin ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุด มีข้อจำกัดในเรื่องของสัญญาอัจฉริยะ สัญญาอัจฉริยะ คือสัญญาที่ดำเนินการด้วยตัวเองในโค้ดที่ทำให้ข้อตกลงเป็นอัตโนมัติ พวกมันเป็นฐานของแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ (dApps) และ DeFi Bitcoin มุ่งเน้นที่ความปลอดภัย ทำให้เป็นที่เก็บมูลค่าที่แข็งแรง แต่ปรับเปลี่ยนได้ยากสำหรับการใช้งานที่ซับซ้อน เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการทำงานของ Bitcoin วิธีการทำงานของธุรกรรม Bitcoin และ กลไกการกำกับดูแลของ Bitcoin

Ethereum เป็นแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะแรก และด้วยเหตุนี้มันจึงเป็นต้นกำเนิดของ DeFi บล็อกเชนของมันอนุญาตให้มีแอปพลิเคชันมากมาย ตั้งแต่ การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEXs) และการให้ยืม ไปจนถึง โทเค็นที่ไม่สามารถทดแทนได้ (NFTs) และ องค์กรอัตโนมัติแบบกระจายศูนย์ (DAOs)

Wrapped Bitcoin เชื่อมต่อ Bitcoin กับ Ethereum และบล็อกเชนอื่นๆ ที่รองรับสัญญาอัจฉริยะ นำคุณค่าของ Bitcoin มาสู่ DeFi ซึ่งทำให้ผู้ถือ Bitcoin สามารถเข้าร่วม DeFi เช่น การให้ยืมและ การทำฟาร์มผลตอบแทน โดยไม่ต้องขาย BTC ของตน เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ DeFi และสำรวจผลกระทบในโลกจริงผ่าน ตัวอย่างการใช้ DeFi

Wrapped Bitcoin ทำงานอย่างไร?

ในกรณีส่วนใหญ่ Wrapped Bitcoin จะล็อก BTC บนบล็อกเชนของ Bitcoin และสร้างจำนวนโทเค็นที่ถูกห่อเท่ากันบนบล็อกเชนอื่น ปกติคือ Ethereum โทเค็นเหล่านี้แสดงถึง BTC ที่ถูกล็อกและสามารถใช้ใน DeFi ได้ เมื่อได้รับการแลก BTC จะถูกปล่อยออกจากบล็อกเชนของ Bitcoin

โดยปกติจะมีสามฝ่ายหลักที่เกี่ยวข้อง:

1. พ่อค้า: จัดการการห่อและการปลดห่อ พวกเขาจัดการการล็อกและการปล่อย BTC และการสร้างและการทำลายโทเค็นที่ถูกห่อ
2. ผู้ดูแล: ถือ BTC เพื่อให้แน่ใจว่าโทเค็นที่ถูกห่อได้รับการสนับสนุนเต็มที่ พวกเขารักษาการเชื่อมโยงระหว่างโทเค็นที่ถูกห่อและ BTC
3. ผู้ใช้: ใช้ BTC ของตนใน DeFi พวกเขาทำงานร่วมกับพ่อค้าเพื่อห่อและปลดห่อ BTC ของตน

กระบวนการคือ:

• การห่อ: ผู้ใช้ขอ WBTC จากพ่อค้า โดยให้ BTC พ่อค้าส่ง BTC ไปยังผู้ดูแลหลังจากการตรวจสอบ ผู้ดูแลล็อก BTC และสร้าง WBTC บน Ethereum ส่งให้ผู้ใช้
• การปลดห่อ: ผู้ใช้ส่ง WBTC ไปยังพ่อค้า พ่อค้าส่ง WBTC ไปยังผู้ดูแล ผู้ดูแลทำลาย WBTC และปล่อย BTC ให้ผู้ใช้

สิ่งนี้ทำให้แน่ใจว่าแต่ละโทเค็น Bitcoin ที่ถูกห่อเท่ากับหนึ่ง BTC รักษามูลค่าและมอบความโปร่งใสและความปลอดภัย

การใช้ Wrapped Bitcoin

Wrapped Bitcoin เปิดโอกาส DeFi ให้กับผู้ถือ Bitcoin:

• การซื้อขาย DEX: WBTC สามารถซื้อขายบน DEX อย่าง Uniswap เสนอทางเลือกมากกว่าการแลกเปลี่ยน Bitcoin สำรวจว่า DEX คืออะไร, วิธีใช้ DEX, และ วิธีการทำงานของสภาพคล่องพูล เพื่อเข้าใจการซื้อขายแบบกระจายศูนย์ให้ดียิ่งขึ้น

• การให้ยืมและการยืมเงิน: WBTC สามารถใช้ในการให้ยืม DeFi ให้ผู้ใช้สามารถยืมเงินโดยใช้ BTC ของตนเป็นหลักประกัน เรียนรู้เกี่ยวกับการให้ยืมคริปโต

• การทำฟาร์มผลตอบแทน: WBTC สามารถใช้ในการทำฟาร์มผลตอบแทนเพื่อรับรางวัลจาก BTC เรียนรู้เกี่ยวกับการทำฟาร์มผลตอบแทน

ความเสี่ยง

Wrapped Bitcoin มีความเสี่ยง:

• ความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะ: Wrapped Bitcoin ใช้สัญญาอัจฉริยะ ซึ่งอาจมีข้อบกพร่อง เรียนรู้เกี่ยวกับความเสี่ยงของ dApp

• ความเสี่ยงของผู้ดูแล/ผู้ลงนาม: บางรูปแบบของ Wrapped Bitcoin เช่น WBTC และ cbBTC ใช้ผู้ดูแลที่มีการควบคุม ทำให้มีความเสี่ยงจากคู่สัญญา

• ความเสี่ยงของตลาด: มูลค่าของ Wrapped Bitcoin ตามราคาของ Bitcoin ซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงได้มาก เรียนรู้เกี่ยวกับความผันผวน

ประเภทของ Wrapped Bitcoin

มีหลายประเภทของ Wrapped Bitcoin รวมถึง:

1. WBTC: เป็น Wrapped Bitcoin ที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางและยังคงเป็นที่นิยมมากที่สุด WBTC เป็นโทเค็น ERC-20 บน Ethereum WBTC อาศัยผู้ดูแลที่มีการควบคุม BitGo และ BiT Global ซึ่งถือ BTC จริงที่สนับสนุนแต่ละโทเค็น WBTC 1:1 การตั้งค่านี้หมายความว่าผู้ใช้ต้องไว้วางใจ BitGo และ BiT Global ในการถือ Bitcoin สำรองอย่างปลอดภัยและปฏิบัติตามโปรโตคอลที่เหมาะสมในการสร้างและทำลาย WBTC ในทางตรงกันข้าม ทางเลือกแบบกระจายศูนย์เช่น tBTC ใช้กลไกที่ไว้วางใจน้อยกว่า ทำให้มันน่าสนใจสำหรับผู้ใช้ที่ให้ความสำคัญกับการลดจุดล้มเหลว เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ WBTC ที่นี่

2. tBTC: แตกต่างจาก WBTC ที่มีการจัดการโดยผู้ดูแล tBTC เป็นสะพาน Bitcoin-to-Ethereum แบบกระจายศูนย์ที่ช่วยให้ผู้ถือ Bitcoin เข้าถึงระบบนิเวศ DeFi โดยไม่ต้องพึ่งพาหน่วยงานกลางในการรักษา BTC tBTC ได้รับการสนับสนุน 1:1 โดย Bitcoin สำหรับทุก 1 tBTC ที่ถูกสร้างขึ้น จะมี 1 Bitcoin ที่ถูกรักษาโดย Threshold Network สะพานนี้มีความโปร่งใสเต็มที่และให้ หลักฐานการสำรองข้อมูลที่ทันสมัย เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ tBTC ที่นี่

3. sBTC: เป็นส่วนหนึ่งของระบบนิเวศ Synthetix, sBTC เป็นโทเค็น Bitcoin สังเคราะห์ที่ติดตามราคาของ Bitcoin ผ่าน oracles แทนที่จะได้รับการสนับสนุนโดยสำรอง Bitcoin มันเป็นส่วนหนึ่งของระบบนิเวศที่กว้างขึ้นที่ผู้ใช้สามารถสร้างและซื้อขายสินทรัพย์สังเคราะห์บน Ethereum แต่ไม่สามารถแลกเปลี่ยนเป็น BTC ได้โดยตรง เมื่อเร็วๆ นี้ แนวคิดของ sBTC ได้ขยายออกไปนอกเหนือจากแพลตฟอร์ม Synthetix โดยโครงการ Stacks ได้นำเสนอเวอร์ชันของ sBTC ที่ออกแบบมาให้ทำงานเป็นสะพานแบบกระจายศูนย์สำหรับ BTC บนเครือข่ายเช่น Solana และอาจเป็น Aptos การนำไปใช้ใหม่ของ sBTC นี้มุ่งเน้นไปที่การใช้ Bitcoin ข้ามเชนที่ไว้วางใจน้อยลง ทำให้ง่ายขึ้นในการผสานรวมสภาพคล่องของ BTC เข้ากับระบบนิเวศอื่นๆ โดยไม่ต้องพึ่งพาวิธีการดูแล

4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) เป็นโทเค็น Wrapped Bitcoin ของ Coinbase ที่อนุญาตให้ผู้ใช้ใช้ Bitcoin ภายในระบบนิเวศ Ethereum และ Base (เครือข่ายชั้นสองของ Coinbase) เปิดตัวในเดือนกันยายน 2024 cbBTC ได้รับการสนับสนุน 1:1 โดย Bitcoin ที่ถืออยู่ภายใต้การดูแลของ Coinbase ผู้ใช้สามารถสร้าง cbBTC ได้โดยการส่ง BTC ไปยังที่อยู่ Coinbase บน Base หรือ Ethereum และแปลงกลับได้โดยการส่ง cbBTC ไปยังบัญชี Coinbase ของตน ที่จะถูกแลกเปลี่ยนเป็น Bitcoin โดยอัตโนมัติ แตกต่างจาก WBTC ที่ต้องพึ่งพาผู้ดูแลหลายคน การดูแล cbBTC ถูกจัดการโดย Coinbase เท่านั้น

5. renBTC: renBTC เปิดตัวโดย Ren Protocol เป็นโทเค็น Wrapped Bitcoin แบบกระจายศูนย์ที่ไม่มีการดูแลบน Ethereum อนุญาตให้ Bitcoin ถูกใช้ในระบบนิเวศ DeFi ของ Ethereum อย่างไรก็ตาม ความมีชีวิตของ renBTC ได้รับผลกระทบอย่างมากหลังจากการล้มละลายของ Alameda Research ที่ได้เข้าซื้อ Ren ในต้นปี 2021 และให้การสนับสนุนทุน ผลที่ตามมา ทีมงานของ Ren Protocol หยุดการสร้าง renBTC บนเครือข่าย "Ren 1.0" ในช่วงปลายปี 2022 โดยประกาศให้ผู้ใช้เชื่อมสินทรัพย์กลับไปยัง Bitcoin ก่อนที่จะปิดเครือข่ายเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

เพื่อแทนที่ Ren 1.0, โปรโตคอลเริ่มทำงานบนเวอร์ชัน "Ren 2.0" ที่มุ่งเน้นโครงสร้างที่ควบคุมโดยชุมชนและกระจายศูนย์มากขึ้น อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงนี้มีความท้าทายเนื่องจาก Ren ต้องการการสนับสนุนเพิ่มเพื่อดำเนินการ 2.0 อย่างเต็มที่ ทำให้ renBTC มีความเคลื่อนไหวและสภาพคล่องน้อยลงเมื่อเทียบกับโทเค็น Wrapped Bitcoin อื่นๆ เช่น WBTC, tBTC และ cbBTC ดังนั้น renBTC ได้ตกลงไปจากการใช้ โดยเฉพาะเมื่อมีการสนับสนุนที่จำกัดบนแพลตฟอร์ม DeFi หลักและลดความมั่นใจของผู้ใช้ในกลไกการสนับสนุนเนื่องจากความไม่มั่นคงทางการเงินที่เกิดจากการล่มสลายของ FTX

Wrapped Bitcoin กับโซลูชันอื่นๆ

นอกจาก Wrapped Bitcoin แล้ว Bitcoin ยังสามารถใช้บนบล็อกเชนอื่นผ่านโซลูชันชั้นสอง ซึ่งเป็นโปรโตคอลรองที่สร้างขึ้นบนบล็อกเชนหลักของ Bitcoin วัตถุประสงค์ของมันคือเพื่อแก้ไขปัญหาการขยายขนาด ปรับปรุงความเร็วในการทำธุรกรรม และลดค่าธรรมเนียม บาง L2 ยังแนะนำความสามารถของสัญญาอัจฉริยะ ขยายศักยภาพการใช้งานของ Bitcoin โดยการสร้างเลเยอร์การดำเนินการแยกต่างหาก โซลูชันเหล่านี้จัดการธุรกรรมนอกเชนและใช้บล็อกเชนหลักเฉพาะสำหรับการชำระบัญชีขั้นสุดท้าย เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับโซลูชันชั้นสองของ Bitcoin ที่นี่

อนาคตของ Wrapped Bitcoin

เมื่อ DeFi เติบโตขึ้น Wrapped Bitcoin และโซลูชันชั้นสองอาจมีความสำคัญมากขึ้นในการเชื่อมต่อ Bitcoin และบล็อกเชนอื่นๆ อนาคตของ Wrapped Bitcoin มีความเชื่อมโยงกับโซลูชันข้ามเชน เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการทำงานร่วมกันระหว่างเชนที่นี่