สภาพคล่องพูลคืออะไร?

พูลสภาพคล่องคือการรวบรวมสกุลเงินดิจิทัลหรือสินทรัพย์ดิจิทัลที่ช่วยให้การทำธุรกรรมทางการเงินมีประสิทธิภาพมากขึ้น เช่น การแลกเปลี่ยน การให้ยืม และการสร้างผลตอบแทน ผู้ที่นำสินทรัพย์ของตนไปไว้ในพูลสภาพคล่องจะได้รับรางวัลจากการฝากเงินของพวกเขา สิ่งจูงใจเหล่านี้ผ่านพูลสภาพคล่องได้ช่วยดึงดูดสภาพคล่องไปยังแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ (DApps) ทำให้หลาย ๆ แอปสามารถเริ่มแข่งขันกับคู่แข่งที่เป็นศูนย์กลางได้ เมื่อการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) เป็นที่นิยมมากขึ้น ก็สามารถขยายตัวเพื่อแข่งขันกับบริการทางการเงินแบบศูนย์กลางแบบดั้งเดิมได้ในที่สุด

ใครๆ ก็สามารถรับผลตอบแทนได้โดยการฝากคริปโตที่เลือกเข้าสู่ สภาพคล่องพูล บน Verse DEX ของ Bitcoin.com ที่มีหลายบล็อกเชน ตรวจสอบรางวัลซึ่งวัดเป็น APY ที่มีอยู่ในพูลของ Verse DEX ที่นี่ ใช้ Verse DEX เพื่อแลกเปลี่ยนคริปโตอย่างปลอดภัยและมั่นคงด้วยค่าธรรมเนียมต่ำ รวมถึงการซื้อขายข้ามบล็อกเชนระหว่าง BTC, BCH, ETH และอื่นๆ อีกมากมาย

ความสำคัญของพูลสภาพคล่อง

รากฐานที่สำคัญของตลาดการเงินใด ๆ ก็คือการแลกเปลี่ยน - สถานที่ที่ผู้ซื้อและผู้ขายพบกันเพื่อสร้างตลาด ในการเงินแบบดั้งเดิมสิ่งนี้จำเป็นต้องมีบุคคลที่สามที่เชื่อถือได้เพื่อเป็นสื่อกลางในการซื้อขาย อุตสาหกรรมคริปโตได้ปฏิวัติพลวัตนี้โดยการลบความจำเป็นของบุคคลกลางที่เชื่อถือได้ด้วยการแนะนำ การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEXs) น่าเสียดายที่ DEXs (และคริปโตโดยทั่วไป) มีปัญหาสภาพคล่องที่รุนแรง

สภาพคล่อง ที่ลึกซึ้งเป็นหนึ่งในคุณสมบัติที่สำคัญที่สุดสำหรับตลาดการเงินใด ๆ เพราะมันช่วยให้การทำธุรกรรมทางการเงินเป็นไปอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ DEXs ในช่วงแรกไม่มีสภาพคล่องจนแทบจะใช้งานไม่ได้ พูลสภาพคล่องช่วยเปลี่ยนแปลงสิ่งนี้ ไม่นานหลังจากการเกิดขึ้นของพูลสภาพคล่อง DEXs เริ่มเติบโตและพร้อมกับพวกมัน ระบบนิเวศ DeFi ทั้งหมดก็ระเบิดขึ้น

พูลสภาพคล่องไม่เพียงมีประโยชน์ใน DEXs เท่านั้น พวกเขาเพิ่มสภาพคล่องให้กับ DApp เกือบทุกตัวใน DeFi โปรโตคอลการให้ยืม, ฟาร์มกำไร, ตลาดการทำนาย, ประกันภัย และอื่น ๆ ทั้งหมดใช้พูลสภาพคล่องเพื่อทำให้การดำเนินการทางการเงินราบรื่นขึ้น

พูลสภาพคล่องทำงานอย่างไร?

มีการพิจารณาสำคัญสองประการเกี่ยวกับวิธีการทำงานของพูลสภาพคล่อง: 1) รายละเอียดทางเทคนิคของการฝากสินทรัพย์คริปโตลงในพูล และ 2) ด้านจิตวิทยาของการทำให้ผู้คนฝากสินทรัพย์ของตน

รายละเอียดทางเทคนิคอาจแตกต่างกันไปในแต่ละโครงการ แต่โดยทั่วไปจะเป็นไปตามรูปแบบเดียวกัน สมาร์ทคอนแทรค ยอมรับเงินฝากสินทรัพย์คริปโตบางประเภท ข้อจำกัดของสิ่งที่ยอมรับและอัตราส่วนอาจแตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น พูลสภาพคล่องของ DEX ส่วนใหญ่จะแสดงถึงคู่การซื้อขาย ซึ่งหมายความว่าการฝากลงในพูลต้องมีมูลค่าเท่ากันของสินทรัพย์คริปโตสองตัวที่ประกอบคู่กัน พูล VERSE-WETH ต้องการ VERSE และ WETH ในมูลค่าเท่ากันตามราคาตลาดปัจจุบันของ DEX

เมื่อฝากลงในพูลแล้ว เงินอาจจะถูกล็อคหรือไม่ก็ได้ในระยะเวลาหนึ่ง สมาร์ทคอนแทรคจะสร้างและส่งโทเค็นให้คุณซึ่งเป็นเหมือนใบเสร็จ โทเค็นนี้ใช้ในการรับรางวัลที่ค้างชำระจากตำแหน่งของคุณ และถอนเงินสินทรัพย์คริปโตที่ฝากไว้ อัตราส่วนของสินทรัพย์คริปโตที่คืนอาจแตกต่างจากตอนที่คุณเริ่ม

ส่วนการทำให้ผู้คนมีส่วนร่วมในพูลสภาพคล่องนี้เป็นความท้าทายที่มีมายาวนาน สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมเช่นธนาคารดึงดูดสภาพคล่องโดยให้รางวัล (ดอกเบี้ย) จากเงินฝาก แม้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากในธนาคารจะต่ำมานานแล้วก็ตาม พูลสภาพคล่องให้ผลตอบแทนในรูปแบบของส่วนแบ่งค่าธรรมเนียม

พูลสภาพคล่องใช้เพื่ออะไร?

DEX: DEX ส่วนใหญ่ใช้โมเดล ผู้ทำตลาดอัตโนมัติ (AMM) แทนที่จะใช้โมเดลสมุดคำสั่งของ การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ สมุดคำสั่งจะจับคู่ผู้ซื้อและผู้ขายกันโดยตรง ในขณะที่ AMM จับคู่ผู้ซื้อและผู้ขายกับพูลสภาพคล่อง ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมตามสัดส่วนเมื่อผู้คนซื้อขายสินทรัพย์ในพูลสภาพคล่องที่กำหนด

การให้ยืม: ในการเงินแบบดั้งเดิม ธนาคารหรือสถาบันการเงินขนาดใหญ่จะรับเงินฝากของผู้คน ปล่อยกู้ และเก็บดอกเบี้ยจากการกู้ยืม ใน DeFi คุณฝากสินทรัพย์ของคุณลงในพูลสภาพคล่องและผู้คนสามารถกู้ยืมจากพูลได้ ผู้ฝากจะได้รับส่วนแบ่งดอกเบี้ยที่ผู้กู้จ่าย ความแตกต่างคือเนื่องจากธนาคารอยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบสูง พวกเขาจึงเก็บดอกเบี้ยส่วนใหญ่ที่ได้รับจากการกู้ยืม ในขณะที่โปรโตคอล DeFi ที่มีการแข่งขันสูงมากจะเก็บเปอร์เซ็นต์น้อยกว่ามาก

ตลาดการทำนาย: ผู้คนที่เพิ่มสภาพคล่องให้กับพูลสภาพคล่องจะได้รับเปอร์เซ็นต์ของการซื้อขายแต่ละครั้งตามสัดส่วนของการเป็นเจ้าของพูลสภาพคล่อง ตำแหน่งพูลสภาพคล่องในตลาดการทำนายจำเป็นต้องเข้าและออกอย่างระมัดระวัง เนื่องจากสามารถผันผวนได้มาก

ประกันภัย: ผู้คนสามารถฝากเงินในพูลสภาพคล่องที่จะใช้จ่ายค่าสินไหมทดแทนในกรณีที่เกิดเหตุการณ์เชิงลบ เช่น การสูญเสียเงินเนื่องจากข้อบกพร่องของสมาร์ทคอนแทรคหรือการแลกเปลี่ยนที่ล้มละลาย ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมประกันภัย

ประโยชน์และความเสี่ยงของพูลสภาพคล่อง

มีประโยชน์หลักสองประการในการใช้พูลสภาพคล่อง หนึ่งคือด้านการเงินและอีกด้านคือด้านสังคม ประโยชน์ทางการเงินหลักคือ แน่นอนว่าคุณจะได้รับรางวัลจากการถือครองสินทรัพย์คริปโตของคุณในพูลสภาพคล่อง ส่วนที่ดีของสังคมคือ ผู้ให้บริการสภาพคล่องช่วยสร้างเสรีภาพทางเศรษฐกิจมากขึ้นในโลกได้อย่างไร? DeFi ต้องการสภาพคล่อง การทำให้ DApps ของ DeFi มีสภาพคล่องมากขึ้นทำให้ DeFi เป็นทางเลือกที่มีความสมเหตุสมผลมากขึ้นสำหรับระบบการเงินแบบรวมศูนย์ ทางเลือกที่เป็นการกระจายอำนาจจากการเงินแบบรวมศูนย์นำมาซึ่งเสรีภาพทางเศรษฐกิจมากขึ้นสำหรับทุกคน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับตลาดกำลังพัฒนาหรือระบอบการปกครองที่กดขี่

การฝากสินทรัพย์คริปโตของคุณลงในพูลสภาพคล่องมีความเสี่ยง ความเสี่ยงที่พบบ่อยที่สุดมาจากนักพัฒนา DApp, สมาร์ทคอนแทรค, และความผันผวนของตลาด นักพัฒนา DApp อาจขโมยสินทรัพย์ที่ฝากไว้หรือใช้จ่ายฟุ่มเฟือย สมาร์ทคอนแทรคอาจมีข้อบกพร่องหรือช่องโหว่ที่ล็อคหรืออนุญาตให้ขโมยเงินได้ ความผันผวนของตลาดอาจทำให้เกิดสิ่งที่เรียกว่า การสูญเสียที่ไม่ถาวร ซึ่งส่งผลกระทบต่อพูลสภาพคล่องของ DEX เป็นส่วนใหญ่

วิธีที่ดีที่สุดในการลดความเสี่ยงจากการฟาร์มผลตอบแทนคือการวิจัยโครงการก่อนที่คุณจะฝากอะไร และยึดติดกับโครงการที่มีประวัติที่ยาวนาน

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ ความเสี่ยง, การฉ้อโกง และ การหลอกลวง ของคริปโต