Čo je staking?

Stakovanie je spôsob, ako ľudia môžu uzamknúť svoje kryptomeny alebo digitálne aktíva, aby časom získali odmeny. Stakovanie kryptomien je podobné vkladaniu peňazí do banky. Banky potrebujú vklady zákazníkov na vytváranie pôžičiek pre iných ľudí a podniky. Na motiváciu vkladov zákazníkov ponúkajú banky úroky. Stakovanie funguje podobným spôsobom. Stakované kryptomeny sú uzamknuté v projekte. Projekt potom používa tieto stakované mince na udržiavanie svojich operácií, ako je overovanie transakcií. A podobne ako banka platí úroky z vkladov, krypto projekt dáva odmeny za stakovanie kryptomien. Takže, banky aj krypto siete používajú aktíva, ktoré dostávajú (peniaze alebo krypto) na prevádzku (vytváranie pôžičiek alebo overovanie transakcií), a obe ponúkajú stimuly (úroky alebo stakovacie odmeny) na povzbudenie ľudí, aby poskytli tieto aktíva.

Použite multichain Bitcoin.com Wallet aplikáciu, ktorej dôverujú milióny používateľov na bezpečný a jednoduchý nákup, predaj, obchodovanie a správu bitcoinu a najpopulárnejších kryptomien. Stakujte VERSE, oficiálny utility a odmeňovací token Bitcoin.com, jednoducho na Verse DEX.

História stakovania kryptomien

Pôvodná definícia stakovania opisuje proces udržiavania prevádzky blockchainovej siete. Ľudia sa podieľajú na overovaní transakcií v blockchainovej sieti tým, že držia a uzamykajú určitý počet kryptomien tejto blockchainu v peňaženke. Výmenou za to dostávajú odmenu. Postupom času sa tento úzky prípad použitia rozšíril na všeobecnejšiu definíciu, ktorá opisuje, keď ľudia uzamknú kryptomenu alebo digitálny majetok výmenou za odmenu v priebehu času.

Stakovanie kryptomien sa vyvinulo ako odpoveď na výzvy, ktorým čelil pôvodný konsenzusný mechanizmus, Proof of Work (PoW), ktorý bol zavedený Bitcoinom. Prejdime si historický vývoj, ktorý viedol ku konceptu stakovania.

Proof of Work a jeho výzvy

Koncept kryptomien bol prvýkrát oživený Bitcoinom, ktorý si predstavila entita (alebo jednotlivec) známy ako Satoshi Nakamoto. Bitcoinová sieť sa spolieha na konsenzusný mechanizmus nazývaný Proof of Work (PoW) na overovanie transakcií a pridávanie nových blokov do blockchainu. V PoW baníci súťažia medzi sebou, aby vyriešili zložité matematické problémy, a ten, kto problém vyrieši prvý, dostane príležitosť pridať ďalší blok do blockchainu a získať odmenu v Bitcoine.

Avšak PoW čelí niekoľkým výzvam. Je energeticky náročný, pretože vyžaduje veľa výpočtovej sily na riešenie hádaniek. Okrem toho PoW nemôže zvládnuť veľa transakcií za sekundu, čo obmedzuje priepustnosť siete.

Zavedenie Proof of Stake

V reakcii na tieto problémy bol navrhnutý nový konsenzusný mechanizmus, Proof of Stake (PoS). Myšlienka bola prvýkrát predstavená v príspevku na fóre Bitcointalk v roku 2011 používateľom menom QuantumMechanic.

Na rozdiel od PoW, PoS vyberá overovateľov na pridanie nových blokov do blockchainu na základe počtu mincí, ktoré držia a sú ochotní "staviť" ako kolaterál. To eliminuje potrebu výpočtovej sily ako rozhodujúceho faktora, čo ho robí menej energeticky náročným a potenciálne decentralizovanejším.

Evolúcia stakovania

Prvou kryptomenou, ktorá implementovala PoS, bol Peercoin, spustený v roku 2012. Inováciou Peercoinu bolo použitie PoS na razenie nových mincí, doplňujúce jeho PoW mechanizmus, ktorý bol použitý na spracovanie transakcií. Tento hybridný systém mal za cieľ dosiahnuť rovnováhu medzi bezpečnosťou PoW a energetickou efektivitou PoS.

Myšlienka stakovania sa vyvinula s oznámením Ethereum v roku 2014 o jeho plánoch prechodu z PoW na PoS prostredníctvom upgradu Ethereum 2.0, známeho aj ako Serenity. To prinieslo koncept stakovania do popredia, pretože Ethereum je jedným z najväčších kryptomenových projektov.

Ďalšie blockchainy ako Tezos, Cardano a Polkadot tiež prijali PoS, čím ďalej popularizovali myšlienku stakovania. Tieto projekty tiež zaviedli koncept delegovania stakov, čo umožňuje užívateľom delegovať svoju stakingovú silu na overovateľov, čím sa stakovanie stáva prístupnejším pre bežných užívateľov bez potreby technických znalostí alebo veľkých množstiev kryptomien.

Moderné praktiky stakovania

Dnes sa stakovanie stalo významnou súčasťou kryptomenového priemyslu. Centralizované kryptoburzy sa tiež zapojili do tejto činnosti, ponúkajúc centralizované stakingové služby svojim užívateľom - krok, ktorý sa zdá byť v rozpore s decentralizovanou povahou, prečo bolo stakovanie vytvorené. Navyše, stakovanie sa stalo integrálnou súčasťou protokolov Decentralizovaných financií (DeFi), kde sa používa na zabezpečenie sietí, overovanie transakcií, hlasovanie o rozhodnutiach o riadení a rozvoj nových projektov od základov.

Prečo ľudia stakujú kryptomeny?

1. Pasívny príjem: Stakovanie ponúka spôsob, ako môžu držitelia kryptomien zarábať pasívny príjem. Jednoduchým držaním a stakovaním svojich kryptomien môžu účastníci získať stakingové odmeny, podobne ako získať úrok z úspor v banke.
2. Zvýšená bezpečnosť: Pre PoS blockchainy, čím viac mincí je stakovaných, tým bezpečnejšia sa sieť stáva. Stakovanie pridáva ďalšiu vrstvu bezpečnosti do siete, pretože škodlivé aktivity by vyžadovali kontrolu väčšiny všetkých stakovaných tokenov - čo je nákladné úsilie.
3. Vplyv na sieť alebo protokol: Niektoré kryptomeny umožňujú užívateľom, ktorí stakujú tokeny, mať slovo v riadení siete alebo protokolu. To zahŕňa hlasovanie o návrhoch na aktualizácie alebo zmeny projektu. Čím viac tokenov užívateľ stakuje, tým väčšiu hlasovaciu silu má. Napríklad voliči môžu pomôcť určiť mieru odmien za stakovanie.
4. Podpora projektu: Keď ľudia uzamknú svoje tokeny, poskytujú základnú podporu projektu. Ukazujú dôveru v token a projekt. Počet stakovaných tokenov je verejne dostupná metrika, ktorú jednotlivci a firmy môžu použiť na posúdenie podpory komunity. Projekty s väčšou podporou komunity často priťahujú viac pozornosti a investícií.

Čo sú Liquid Staking Tokens?

Liquid staking je relatívne nový vývoj v svete kryptomien, ktorý sa snaží riešiť jeden z hlavných nedostatkov stakovania, ktorým je nelikvidita stakovaných aktív.

Keď užívateľ stakuje svoje kryptomeny v PoS sieti, stakované aktíva sú často uzamknuté v smart kontrakte na stanovené obdobie, počas ktorého sa aktíva nedajú predať ani vymeniť. To môže byť nevýhodné pre stakerov, najmä v nestabilných trhových podmienkach.

Liquid staking rieši tento problém vydávaním tokenov, často nazývaných stakingové deriváty alebo liquid staking tokeny, ktoré predstavujú vlastníctvo stakovaných aktív. Tieto tokeny môžu byť voľne obchodované, predávané alebo použité ako kolaterál v iných DeFi aplikáciách, zatiaľ čo základné aktíva zostávajú stakované v sieti.

Tu je základný prehľad, ako proces obvykle funguje:

1. Užívateľ stakuje svoju kryptomenu v stakingovom protokole, ktorý podporuje liquid staking.
2. Na oplátku protokol vydáva zodpovedajúce množstvo liquid staking tokenov. Sadzba, pri ktorej sú tieto tokeny vydávané, obvykle zrkadlí hodnotu stakovaných aktív.
3. Tieto tokeny predstavujú stakované aktíva užívateľa a akékoľvek potenciálne odmeny zo stakovania. Môžu byť voľne obchodované alebo použité v iných DeFi protokoloch, poskytujúc likviditu užívateľovi.
4. Ak chce užívateľ vybrať svoje stakované aktíva, môže vrátiť liquid staking tokeny protokolu, ktorý potom uvoľní stakované aktíva a akékoľvek stakingové odmeny.

Niektoré príklady platforiem, ktoré ponúkajú služby liquid staking, sú Lido, ktorá ponúka liquid staking pre Ethereum 2.0, a Stafi, dedikovaná platforma pre stakingové deriváty.

Výhody a nevýhody stakovania kryptomien

Stakovanie ponúka množstvo výrazných výhod, ale prichádza aj s jeho podielom nevýhod. Tu sú niektoré kľúčové body na zváženie.

Výhody stakovania kryptomien

1. Pasívny príjem: Jednou z hlavných výhod stakovania je, že môže generovať stabilný tok pasívneho príjmu. Držaním a stakovaním svojich mincí užívatelia získavajú odmeny, podobne ako keď niekto zarába úrok na peniazoch uložených na sporiacom účte.
2. Energetická efektívnosť: Stakovanie je oveľa energeticky efektívnejšie ako ťažba, ktorá vyžaduje značnú výpočtovú silu a spotrebu energie. Naopak, stakovanie vyžaduje len stabilné internetové pripojenie a niekoľko stakovaných mincí.
3. Zvýšená bezpečnosť: V systémoch Proof of Stake čím viac mincí je stakovaných, tým bezpečnejšia sa sieť stáva. To je preto, že akýkoľvek útok na sieť by vyžadoval väčšinu všetkých stakovaných mincí, čo by bolo neúmerne drahé.
4. Účasť na riadení: V niektorých blockchainoch stakovanie tiež dáva užívateľom právo zúčastniť sa na riadení siete. To môže zahŕňať hlasovanie o navrhovaných zmenách v sieťových protokoloch alebo pravidlách.
5. Obdobia uzamknutia: Mnoho stakingových programov vyžaduje, aby užívatelia uzamkli svoje mince na stanovenú dobu. Počas tejto doby nemôžu byť stakované mince predané alebo vymenené, čo môže byť nevýhodou, ak sa trhová cena zmení nevýhodne.

Nevýhody stakovania kryptomien

1. Riziko straty: Ak je sieť kompromitovaná alebo ak je stakingový bazén zle spravovaný, užívatelia by mohli potenciálne stratiť všetky mince, ktoré stakovali.
2. Krátke: V niektorých stakingových systémoch, ak overovateľský uzol prestane pracovať alebo nesprávne overí, môže byť časť stakovaných mincí (ako overovateľove vlastné mince, tak aj tie delegované naň) "odstránená" alebo prepadnutá ako trest.
3. Inflácia: Aj keď stakovacie odmeny môžu poskytnúť atraktívny príjem, tiež zvyšujú ponuku mincí v obehu. To môže potenciálne viesť k inflácii, ktorá môže časom znehodnotiť mince.
4. Komplexnosť: Pre niektorých užívateľov môže byť zložitosť stakovania odstrašujúca. Niektoré stakingové metódy vyžadujú značné technické znalosti, čo ich robí menej prístupnými pre menej technicky zdatných užívateľov.

Ako stakovať kryptomeny

Proces stakovania sa môže líšiť medzi rôznymi projektami, ale všeobecné kroky zvyčajne zahŕňajú nasledujúce:

1. Získajte token: Identifikujte projekt, pre ktorý chcete stakovať, a kúpte alebo vymeníte za príslušný token pre tento projekt. Budete musieť umiestniť svoje tokeny do krypto peňaženky, najlepšie do samoobslužnej peňaženky ako Bitcoin.com Wallet app.
2. Stakujte svoje tokeny: Postupujte podľa pokynov projektu, ako stakovať. Zvyčajne bude existovať rozhranie, niekedy také jednoduché, ako kliknutie na tlačidlo "Stake".
3. Získajte odmeny: Po tom, ako začnete stakovať svoje tokeny, ostáva už len čakať a zbierať svoje odmeny. Frekvencia a veľkosť týchto odmien môže závisieť od mnohých faktorov, vrátane počtu tokenov, ktoré stakujete, a celkovej stakingovej miery v sieti.

Pre konkrétny príklad sa pozrite, ako stakovať VERSE token pomocou Bitcoin.com Wallet app vo videu nižšie. Všetko o stakovaní VERSE sa dozviete tu.