Čo je DEX?

Decentralizovaná burza (DEX) je typ burzy, ktorá sa špecializuje na peer-to-peer transakcie kryptomien a digitálnych aktív. Na rozdiel od centralizovaných búrz (CEX), DEX nevyžadujú dôveryhodnú tretiu stranu alebo sprostredkovateľa na uľahčenie výmeny kryptoaktív. Základným princípom krypta je odstránenie sprostredkovateľov vo financiách, pretože to zvyšuje ekonomickú slobodu jednotlivcov všade na svete, bez ohľadu na to, kto sú. DEX sú kľúčovou súčasťou decentralizovaného financovania (DeFi). Je možné tvrdiť, že bez vysoko kvalitných a likvidných DEX by DeFi nezažilo neuveriteľný rast, ktorý má.

Použite decentralizovanú burzu Bitcoin.com Verse DEX na bezpečnú a spoľahlivú výmenu medzi kryptomenami, vrátane medzi-reťazového obchodovania medzi BTC, BCH, ETH a ďalšími.

Obsah

DEXy získali popularitu na Ethereum, ale odvtedy sa migrovali na všetky blockchainy s funkčnosťou všeobecných smart kontraktov. DEXy sú dôležité pre ekosystém blockchainu, pretože sú prvou decentralizovanou aplikáciou (dApp), s ktorou sa zvyčajne stretnete pri príchode na nový reťazec. Sú spôsobom, ako vymieňať a obchodovať s kryptomenami. Okrem uľahčenia výmeny medzi rôznymi kryptoaktívami, mnoho DEXov tiež ponúka spôsoby, ako získať kryptoaktíva bez obchodovania.

Ako fungujú DEXy?

DEXy existovali v kryptopriestore v rôznych formách už od rokov 2012 až 2014, v závislosti od toho, ako definujete DEX. Ktorý DEX bol prvý, môže byť sporné, avšak zdá sa, že jeden DEX výrazne zmenil prostredie navždy: Uniswap. Uniswap priniesol prvý funkčný decentralizovaný automatizovaný tvorca trhu (AMM). Pred AMM mali DEXy problémy s likviditou. AMM zjednodušili a zatraktívnili pridávanie likvidity.

Predtým, než prišiel Uniswap s funkčným AMM, obchodovanie na DEXe bolo pomalé a kryptoaktíva na burze sa často obchodovali s prirážkou oproti rovnakým kryptoaktívam na CEX. To bolo preto, lebo pred AMM sa DEXy snažili napodobniť spôsob, akým centralizované burzy uľahčovali obchody. Problémom je, že metódy používané CEXmi vyžadujú veľa výpočtov s nízkou latenciou. Prenesenie týchto metód na DEXy znamenalo, že boli oveľa pomalšie a stále vyžadovali určitú centralizáciu. Navyše, zlá skúsenosť s ranými DEXmi odrádzala ľudí od poskytovania svojich fondov na obchodovanie, čo bránilo týmto DEXom získať trakciu a potrebnú likviditu.

AMM to vyriešili tým, že motivovali tvorbu likviditných poolov a umožnili ich algoritmické obchodovanie. Motivácia spočíva v zdieľaní poplatkov. Konkrétne, ľudia, ktorí pridávajú likviditu do DEXu, dostávajú podiel z poplatkov generovaných, keď ostatní účastníci obchodujú. Čo sa týka obchodného algoritmu, zahŕňa formulu, ktorá vyvažuje zostávajúce zostatky dvoch aktív v obchodnom páre. Dôležité je pamätať, že dve aktíva nie sú aktívne párované v reálnom čase, ale program určuje cenu v závislosti od zostávajúceho množstva oboch aktív.

Aké sú výhody DEXov?

Decentralizácia prináša mnoho výhod oproti centralizovaným náprotivkom. Po prvé, nové kryptoaktíva sa takmer vždy objavia výrazne skôr na DEXoch ako na CEXoch. To preto, že CEXy musia manuálne pridávať kryptoaktíva do svojho systému. Pridanie nových projektov obvykle zahŕňa vrstvy dodržiavania predpisov, testovanie a autorizáciu vrstvami manažmentu. S DEXom môže byť akýkoľvek nový token automaticky pridaný na burzu bez toho, aby sa niekoho pýtal.

DEXy nevyžadujú opatrenia na poznanie svojho zákazníka (KYC) alebo opatrenia na boj proti praní špinavých peňazí (AML). Samotná burza neexistuje v žiadnej konkrétnej jurisdikcii, takže na ňu neplatí žiadny regulačný rámec. To má niekoľko dôsledkov. Po prvé, DEXy šetria súkromie. Môžete používať DEXy anonymne bez toho, aby ste museli poskytovať informácie o sebe, vrátane finančných informácií, ako sú zostatky na účtoch. Okrem toho môžete začať obchodovať okamžite na DEXe. Nie je potrebný žiadny zdĺhavý overovací proces, aby ste mohli obchodovať.

DEXy môžu byť prospešné pre každého, ale majú najväčšiu užitočnosť v rozvojovom svete, kde nedostatok robustnej finančnej infraštruktúry brzdil tradičné finančné podniky od prijímania mnohých zákazníkov. Svetová banka odhaduje, že 1 miliarda ľudí nemá oficiálny dôkaz totožnosti. Títo ľudia by nedokázali prejsť ani najmiernejšími opatreniami KYC AML, no s prístupom na internet by mohli obchodovať na DEXe.

Napokon, na DEXe nemusíte obchodovať, aby ste zarobili peniaze. Existuje niekoľko spôsobov, ako zarobiť, napríklad každý môže poskytovať likviditu na DEXe a zarábať časť poplatkov. Okrem toho mnoho DEXov integruje bonusové odmeny, ktoré sú zvyčajne vyplácané v riadiacom tokenu DEXu.

Aké sú nevýhody DEXov?

Najväčšou prekážkou používania DEXov je obtiažnosť používateľského rozhrania a používateľskej skúsenosti (UI/UX). Je mätúce a ťažké získať kryptoaktíva do peňaženky a potom sa orientovať v používateľských rozhraniach väčšiny DEXov. Je potrebné veľa učenia, kým budete schopní vykonať jediný obchod. To môže byť ešte zložitejšie tým, že transakcie často zlyhávajú z rôznych dôvodov a podpora nie je vždy obzvlášť užitočná.

Pretože ktokoľvek môže pridať kryptoaktívum na DEX, podvody sú vždy prítomné. Každý legitímny projekt vytvorí desiatky podvodných projektov s rovnakým alebo mierne odlišným názvom, aby vás oklamali a vymenili vaše kryptoaktíva. Navyše, keďže žiadny z týchto projektov nemusí byť predtým overený, projekty, ktoré sa zdajú byť legitímne, môžu byť podvody, ktoré vás oberú o peniaze. Aby ste sa mohli zúčastniť v tomto neregulovanom priestore, je potrebné robiť výskum pred obchodovaním s novou mincou. Môžete čítať biele knihy, pripojiť sa k skupinám na Telegrame a Discorde, vyhľadávať na Twitteri alebo čítať blogy a články na Medium.

Každá akcia, ktorú vykonáte na DEXe, vyžaduje použitie plynu, čo môže byť drahé. Na Ethereum, najpopulárnejšom blockchaine, môže jednoduchá výmena na DEXe stáť viac ako 100 dolárov (v závislosti od stavu preťaženia v čase obchodu). Iné reťazce majú nižšie poplatky, ale aj oveľa menšiu aktivitu. Ďalšou nevýhodou je, že AMM, najmä tam, kde je likvidita obmedzená, stále trpia sklzom. Čím viac chcete obchodovať, tým je pravdepodobnejšie, že cena sa odchýli od toho, čo chcete zaplatiť. Napokon, keďže aktivita na DEXe je všetko na reťazci, je verejná a programy (boti) môžu sledovať, čo sa ľudia snažia obchodovať, a predbiehajú ich objednávky. To znamená, že za svoj obchod nakoniec zaplatíte viac, než by ste inak.

Nakoniec, poskytovanie likvidity v likviditnom poole prichádza s určitým rizikom v porovnaní s centralizovanými burzami. To je do značnej miery preto, že pridanie alebo odstránenie likvidity z likviditného poolu stojí určité množstvo plynu, trvá dlhšie na vykonanie a nástroje dostupné na aktívne riadenie likviditných poolov, dokonca aj pre mierne akcie ako odstránenie likvidity, vyžadujú viac technických zručností než centralizované burzy. Pre menej sofistikovaných investorov je pravdepodobne výnosnejšie jednoducho držať svoje kryptoaktíva, než ich umiestniť do likviditného poolu.

Objavte najlepšie platformy na nákup, predaj a obchodovanie s kryptomenami

Algoritmické obchodovanie

Automatizované obchodovanie

Arbitrážne boty

Kopírovanie obchodovania

Denné obchodovanie

Ukážkové obchodné účty

Deriváty

Obchodovanie s futures

Obchodovanie s pákovým efektom

Obchodovanie na maržu

Obchodovanie s opciami

Shortovanie

Anonymné výmeny

Centralizovaný

Kryptomenoví makléri

Krypto na fiat burzy

Decentralizovaný

Pre začiatočníkov

Hybridný

Pôžičkové platformy

Najnižšie poplatky

P2P Krypto Burzy

Vklad cez Paypal

Najbezpečnejší

Účty sporenia

Vymeniť platformy

Najlepšia kryptomena na kúpu teraz

Najlepšie krypto predpredaje

Nové kryptoprojekty

Binárne opcie

Objavte najlepšie platformy na nákup, predaj a obchodovanie s kryptomenami

Binárne opcie

Súvisiace príručky

Začnite tu →

Čo je DeFi?

Zistite, čo spôsobuje, že aplikácie decentralizovaného financovania (DeFi) fungujú a ako sa porovnávajú s tradičnými finančnými produktmi.

Prečítajte si tento článok →

Čo je DeFi?

Zistite, čo spôsobuje, že aplikácie decentralizovaného financovania (DeFi) fungujú a ako sa porovnávajú s tradičnými finančnými produktmi.

Čo je dApp?

Objavte, čo sú dApps, ako fungujú, ich výhody a nevýhody a ďalšie.

Prečítajte si tento článok →

Čo je dApp?

Objavte, čo sú dApps, ako fungujú, ich výhody a nevýhody a ďalšie.

Čo je likvidita?

Likvidita má niekoľko mierne odlišných, ale vzájomne prepojených významov. Na účely kryptomeny sa likvidita najčastejšie vzťahuje na finančnú likviditu a trhovú likviditu.

Prečítajte si tento článok →

Čo je likvidita?

Likvidita má niekoľko mierne odlišných, ale vzájomne prepojených významov. Na účely kryptomeny sa likvidita najčastejšie vzťahuje na finančnú likviditu a trhovú likviditu.

Čo je Ethereum?

Pochopte kľúčové vlastnosti Etherea.

Prečítajte si tento článok →

Čo je Ethereum?

Pochopte kľúčové vlastnosti Etherea.

Čo sú tokeny ERC-20?

Naučte sa základy štandardu tokenov Ethereum, na čo sa používajú tokeny ERC-20 a ako fungujú.

Prečítajte si tento článok →

Čo sú tokeny ERC-20?

Naučte sa základy štandardu tokenov Ethereum, na čo sa používajú tokeny ERC-20 a ako fungujú.

Čo je inteligentná zmluva?

Získajte základy o "softvéri", ktorý beží na decentralizovaných sieťach.

Prečítajte si tento článok →

Čo je inteligentná zmluva?

Získajte základy o "softvéri", ktorý beží na decentralizovaných sieťach.

Najlepšie kasínové platformy

Typy výmen

Najlepšie obchodné platformy

Najlepšie stávkové platformy

Najlepšie peňaženky

Najlepšie krypto karty

Odporúčané stránky

Najlepšie kasínové hry

Krypto Venture Network

Správa majetku

Peňaženky podľa Crypto

Iné karty

Kasínové príručky

Kasína pomocou kryptomien

Viac miest

Automatizované obchodovanie

Obchodné príručky

Stávkovanie na tenis

Obchodovanie s derivátmi

Stávkovanie na esporty

Viac hier

Iné burzy

Iné peňaženky

Hazardné hry

Stávkové kancelárie

Čo je DEX?

Obsah

Ako fungujú DEXy?

Aké sú výhody DEXov?

Aké sú nevýhody DEXov?

Obchodné funkcie

Kryptomeny

Typy výmeny

Geografické regióny