Ako funguje výmena bitcoinov?

Výmena bitcoinov za iné aktíva môže byť uskutočnená cez rôzne platformy a metódy, ako sú kryptomenové burzy, peer-to-peer, a za tovary a služby. Bitcoin je navrhnutý tak, aby umožňoval výmenu hodnoty rovnako ako hotovosť, ale v digitálnej sfére. To znamená, že môžete obchodovať bitcoin za mnoho iných aktív, a môžete to robiť bez využitia sprostredkovateľov ako banky alebo platobné aplikácie. Aj keď existuje mnoho spôsobov, ako vymeniť bitcoin za iné aktíva, zďaleka najbežnejším spôsobom je cez bitcoinovú burzu. Bitcoinové burzy sú účelovo vytvorené platformy navrhnuté tak, aby uľahčili jednoduchú, rýchlu a efektívnu výmenu bitcoinu s inými aktívami.

Použite multichain Bitcoin.com Wallet app, dôveryhodnú miliónmi, na bezpečné a jednoduché posielanie, prijímanie, nákup, predaj, obchodovanie a správu Bitcoinu a najpopulárnejších kryptomien.

Čo je burza bitcoinov?

Bitcoinová burza je digitálne trhovisko, kde jednotlivci môžu nakupovať, predávať alebo obchodovať s Bitcoinom výmenou za iné kryptomeny alebo fiat meny. Tieto krypto burzy fungujú trochu ako burza cenných papierov, ale namiesto obchodovania s akciami používatelia obchodujú s kryptomenami a inými digitálnymi aktívami.

Keď väčšina ľudí hovorí o burzách bitcoinov, majú na mysli centralizované 'kustodiálne' platformy. Avšak, keď hovoríme o kryptomenách a digitálnych aktívach vo všeobecnosti, krypto burzy môžu byť rozdelené do dvoch kategórií: centralizované burzy (CEX) a decentralizované burzy (DEX).

CEX je online platforma, ktorá uľahčuje nákup, predaj a obchodovanie s kryptomenami. Funguje ako sprostredkovateľ medzi kupujúcimi a predávajúcimi, podobne ako tradičná burza cenných papierov, ale pre kryptomeny namiesto akcií.

Hoci sú centralizované burzy v súčasnosti najpopulárnejším spôsobom pre jednotlivcov na nákup a obchodovanie s bitcoinmi a inými kryptoaktívami, je dôležité si uvedomiť, že keďže nemáte kontrolu nad súkromnými kľúčmi pri používaní CEX, dôverujete burze, že zabezpečí vaše prostriedky.

Čítajte viac: Čo je CEX?

DEX je platforma, ktorá umožňuje jednotlivcom obchodovať s kryptomenami priamo medzi sebou bez potreby sprostredkovateľa alebo tretej strany ako v CEX. Najdôležitejšie je, že jednotlivci nikdy nestrácajú kontrolu nad svojimi aktívami. DEX sú neoddeliteľnou súčasťou ekosystému decentralizovaných financií (DeFi).

Čítajte viac: Čo je DEX?

Ako fungujú centralizované burzy?

Z pohľadu používateľa je použitie CEX trochu podobné použitiu tradičného online brokera alebo bankového účtu. Takto to zvyčajne funguje:

1. Vytvoriť účet: Vyberte si centralizovanú burzu na použitie a vytvorte si účet. To zvyčajne zahŕňa poskytnutie vašej emailovej adresy, vytvorenie hesla a niekedy poskytovanie ďalších informácií na účely overenia.
2. Dokončiť overenie: Centralizované burzy sú regulované podniky. Takéto podniky musia dodržiavať predpisy Poznaj svojho zákazníka (KYC) a proti praniu špinavých peňazí (AML). Tieto predpisy vyžadujú zber a uchovávanie informácií o zákazníkoch, vrátane dokladov totožnosti a niekedy aj dôkazu o adrese.
3. Vložiť prostriedky: Po overení vášho účtu môžete vložiť prostriedky na svoj burzový účet. Často môžete vkladať buď kryptomeny, ako BTC, alebo fiat meny, ako USD alebo EUR, v závislosti od burzy. Niektoré burzy vám umožňujú prepojiť váš bankový účet alebo použiť kreditnú kartu na tento účel.
4. Umiestniť obchod: Vyberte kryptomenu, ktorú chcete kúpiť alebo predať. Môžete umiestniť rôzne typy príkazov, ako sú trhové príkazy (kúpiť/predať okamžite za aktuálnu trhovú cenu) alebo limitné príkazy (kúpiť/predať za konkrétnu cenu). Zadajte množstvo, ktoré chcete obchodovať, a potvrďte podrobnosti transakcie.

Je dôležité pamätať, že keď sú vaše bitcoiny a iné digitálne aktíva na burze, dôverujete burze, že ich udrží v bezpečí, na rozdiel od toho, že ich držíte vo svojej vlastnej samosprávnej peňaženke.

Ako fungujú decentralizované burzy?

Bitcoin nemôže byť priamo obchodovaný na DEX. Existujú však bitcoinové derivátové produkty ako WBTC, ktoré môžu.

Z pohľadu používateľa môže byť použitie DEX posilňujúce a o niečo technickejšie než použitie CEX. Takto to zvyčajne funguje:

1. Získať peňaženku: Predtým, než môžete použiť DEX, potrebujete mať kryptomenovú peňaženku, ktorá je kompatibilná s DEX. Tieto peňaženky budú ukladať vaše bitcoiny a iné kryptomeny a umožnia vám interakciu s DEX. Odporúča sa samosprávna peňaženka, ako je multireťazcová Bitcoin.com Wallet app, aby ste si zachovali plnú kontrolu nad svojimi aktívami.
2. Financovať svoju peňaženku: Ďalej musíte poslať nejakú kryptomenu do svojej peňaženky. Ak už máte kryptomeny v inej peňaženke alebo na centralizovanej burze, môžete ich preniesť do svojej peňaženky.
3. Pripojiť sa k DEX: Prejdite na webovú stránku DEX, ktorú chcete použiť, ako Verse DEX. Tam uvidíte možnosť pripojiť peňaženku. Vyberte typ peňaženky, ktorú používate, a schváľte požiadavku na pripojenie vo vašej aplikácii peňaženky. Toto prepojí vašu peňaženku s DEX a umožní vám začať obchodovať.
4. Umiestniť obchod: Keď je vaša peňaženka pripojená, uvidíte rozhranie, ktoré vám umožní vybrať, ktorú kryptomenu chcete vymeniť a čo chcete dostať na oplátku. Napríklad, môžete chcieť vymeniť Ethereum (ETH) za VERSE.

Čo je banková burza?

Kryptomenové burzy, ktoré vám umožňujú prevádzať miestnu menu na a z nich, sú známe ako 'bankové burzy.' Niektoré burzy vám umožňujú previesť miestnu menu na začatie nákupu (typicky vo forme kreditnej karty alebo platobnej aplikácie ako PayPal), ale neumožňujú vám vybrať miestnu menu späť na vašu kreditnú kartu alebo platobnú aplikáciu. Tieto sú známe ako 'čiastočne bankové' burzy. Plne banková burza vám umožní financovať váš účet prostredníctvom bankového prevodu a poslať miestnu menu späť na váš bankový účet.

Čo sú tvorcovia a príjemcovia?

Všeobecne povedané, čím viac používateľov má burza, tým väčšiu 'hĺbku trhu' je schopná poskytnúť. Hĺbka trhu sa vzťahuje na veľkosť objednávkových kníh burzy. Ľudia, ktorí umiestňujú nákupné a predajné príkazy na burzách, sú známi ako tvorcovia trhu. Čím viac príkazov je na knihe, tým ľahšie je pre ľudí nakupovať a predávať veľké množstvá bitcoinu bližšie k globálnej trhovej cene. Na trhoch sú príjemcovia tí, ktorí znižujú likviditu tým, že prijímajú príkazy, ktoré sú už na knihách. Keď zadáte trhový príkaz, ste príjemca. Môžete byť tiež príjemca, keď zadáte limitný príkaz, ak váš príkaz zhodou okolností zodpovedá príkazu iného človeka, ktorý je už na knihách.

Ako zarábajú centralizované bitcoinové burzy?

Jedným slovom: poplatky. Môžu zahŕňať niektoré alebo všetky z nasledujúcich:

• Poplatky za výber

  Väčšina búrz účtuje poplatok za výber bitcoinu, iných kryptomien a miestnych mien. Vo väčšine prípadov je poplatok na základe jednoho výberu (nie percento z výberu). Poplatky za výber účtované burzami majú tendenciu často sa meniť, často bez oznámenia.

• Poplatky za obchodovanie

  Tieto sú zvyčajne vypočítané ako percento z hodnoty obchodu a často závisia od toho, či ste tvorcom alebo príjemcom (pozri vyššie pre vysvetlenie tvorcov a príjemcov). Vo väčšine prípadov tvorcovia platia nižšie poplatky ako príjemcovia. Racionalizácia pre rozdiel je, že tvorcovia poskytujú likviditu (a preto by mali dostať zľavu), zatiaľ čo príjemcovia likviditu odoberajú (a preto by mali byť účtovaní navyše).

• Úrokové/Požičovacie/Likvidačné poplatky

  Niektoré burzy ponúkajú maržové obchodovanie. Toto je, keď si požičiavate na zvýšenie svojej pozície, čím vytvárate to, čo je známe ako pákový efekt. Burzy, ktoré ponúkajú maržové obchodovanie, typicky účtujú dodatočné poplatky na základe požičanej sumy a úrokovej sadzby určenej celkovou ponukou prostriedkov dostupných pre všetkých obchodníkov. Pravdepodobne vám bude účtovaný aj dodatočný poplatok, ak bude vaša pozícia zlikvidovaná.

Prečo musím overiť svoju totožnosť, aby som mohol používať centralizovanú burzu bitcoinov?

Prevzatie úschovy bitcoinov a iných kryptomien zákazníkov, ako to musia robiť centralizované burzy, má právne dôsledky. Konkrétne, takéto burzy podliehajú zákonom o prenose peňazí v jurisdikcii, v ktorej sú legálne registrované.

Z tohto dôvodu väčšina centralizovaných kryptomenových búrz vyžaduje, aby ste dokončili registračný proces, v ktorom musíte overiť svoju totožnosť, než môžete používať platformu. Regulatóri tento požiadavok ukladajú burzám s cieľom predchádzať praniu špinavých peňazí, financovaniu terorizmu a daňovým únikom. Regulatóri tiež typicky vyžadujú, aby burzy na požiadanie hlásili informácie o zákazníkoch (vrátane histórie obchodovania).

V mnohých prípadoch vám bude umožnené začať používať burzu iba overením vášho emailu. Je dôležité si uvedomiť, že toto 'ľahké overenie' zvyčajne prichádza s výraznými obmedzeniami vrátane obmedzených súm nákupu, obmedzených výberov a v niektorých prípadoch žiadnych výberov vôbec. Predtým než financujete kryptomenovú burzu bitcoinom alebo inou kryptomenou, uistite sa, že vám bude umožnené vybrať.

Ďalšia úroveň overenia zvyčajne zahŕňa nahranie národne vydaného preukazu totožnosti ako je pas alebo vodičský preukaz. V niektorých prípadoch budete požiadaní o nahratie fotografie, na ktorej držíte svoj preukaz totožnosti vedľa kúska papiera, na ktorom ste napísali, napríklad, aktuálny dátum a špecifickú správu, ako je požadovaná burzou.

Upozorňujeme, že mnohé burzy vylučujú určité národnosti z celkového používania burzy.

Ako funguje peer-to-peer bitcoinová burza?

Niekoľko platform na vytváranie zhody ako Peach Bitcoin vzniklo na to, aby (1) pomohli kupujúcim a predávajúcim bitcoinov nájsť sa navzájom, a (2) uľahčili obchody (zvyčajne s použitím escrow) bez toho, aby skutočne prevzali úschovu bitcoinov obchodníkov. Tieto sú známe ako peer-to-peer bitcoinové burzové platformy.

Peer-to-peer bitcoinové burzové platformy môžu byť efektívnym spôsobom, ako kupovať a predávať bitcoiny, ale keďže musíte individuálne vyjednávať obchody, nesú určitú úroveň nepohodlia. Pre kupujúcich môže byť ťažké rýchlo získať presné množstvo bitcoinu, ktoré by chceli kúpiť, a získať ho za konkurenčné trhové ceny. Predávajúci, medzitým, môžu čeliť právnym dôsledkom v závislosti od ich jurisdikcie a objemu zapojených bitcoinov. Tieto faktory sa kombinujú, aby väčšina peer-to-peer bitcoinových burzových platforiem bola podstatne menej likvidná ako väčšina centralizovaných (kustodiálnych) kryptomenových búrz.